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Análise de Conformidade do Estudo de Modelagem para a Universalização dos Serviços de Água e Esgoto no Município de Teresina e Assessoria ao Processo de Implementação do Modelo Selecionado

Águas e Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA

Produto 2 - Relatório Técnico I

7 de agosto de 2013

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CE Nº 1275/13 - Pjto 037/13 Este Relatório contém informações confidenciais. Caso você não seja a pessoa autorizada a recebê-lo, não deverá utilizá-lo, copiá-lo ou revelar o seu conteúdo.

FICHA TÉCNICA

Objeto do Contrato

Análise de Conformidade do Estudo de Modelagem

para a Universalização dos Serviços de Água e

Esgoto no Município de Teresina e Assessoria ao

Processo de Implementação do Modelo

Selecionado

Data de Assinatura do Contrato 01.04.2013

Prazo de Execução (Contrato + Aditivos) 06 (seis) meses

Contratante Águas e Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA

Contratada Fundação Getulio Vargas

Coordenadora Rosane Coelho da Costa

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Sumário

RESUMO EXECUTIVO................................................................................................................... 5

1. ANÁLISE DA QUESTÃO ....................................................................................................... 6

1.1 O MODELO DE SUBDELEGAÇÃO DOS SERVIÇOS PÚBLICOS ...................................... 12

1.2 SERVIÇOS E ÁREAS ABRANGIDOS NA SUBDELEGAÇÃO ............................................ 12

2. ANÁLISE DE ASPECTOS LEGAIS E DE DOCUMENTOS DISPONIBILIZADOS ............... 24

2.1 CONVÊNIO ENTRE O MUNICÍPIO DE TERESINA E O ESTADO DO PIAUÍ ...................... 25

2.2 CONTRATO DE PROGRAMA ............................................................................................. 26

2.3 DEMAIS DOCUMENTOS ANALISADOS ............................................................................ 28

2.3.1 LEI MUNICIPAL Nº 3.286/2004 ........................................................................................... 29

2.3.2 LEI MUNICIPAL Nº 3.287/2004 ........................................................................................... 30

2.3.3 LEI MUNICIPAL Nº 3.600/2006 ........................................................................................... 30

2.3.4 LEI ORDINÁRIA ESTADUAL Nº 5.717/2007 ....................................................................... 31

2.3.5 LEI MUNICIPAL Nº 4.133/2011 ........................................................................................... 32

2.3.6 LEI MUNICIPAL Nº 4.310/2012 ........................................................................................... 32

2.3.7 OFÍCIO Nº 228/2012 ............................................................................................................ 33

2.3.8 ESTATUTO SOCIAL ........................................................................................................... 33

2.3.9 RELATÓRIO DE ANÁLISE JURÍDICA DA GESTÃO ASSOCIADA .................................... 34

2.4 CONTRATOS TERCEIRIZADOS ......................................................................................... 40

3. ANÁLISE TÉCNICO-OPERACIONAL ................................................................................. 41

3.1 PRAZO E ALCANCE DO PROJETO ................................................................................... 42

3.2 DADOS POPULACIONAIS .................................................................................................. 43

3.3 METAS ................................................................................................................................ 44

3.3.1 COBERTURA COM SISTEMA DE ABASTECIMENTO DE ÁGUA NA ZONA RURAL ....... 44

3.3.2 COBERTURA COM SISTEMA DE ABASTECIMENTO DE ÁGUA NA ZONA URBANA .... 45

3.3.3 COBERTURA COM SISTEMA DE ESGOTAMENTO SANITÁRIO NA ZONA RURAL ....... 47

3.3.4 COBERTURA COM SISTEMA DE ESGOTAMENTO SANITÁRIO NA ZONA URBANA .... 48

3.3.5 ÍNDICE DE PERDAS ........................................................................................................... 49

3.4 SISTEMA DE ABASTECIMENTO DE ÁGUA ...................................................................... 51

3.5 SISTEMA DE ESGOTAMENTO SANITÁRIO ...................................................................... 52

3.6 TARIFA, REAJUSTE E REEQUILÍBRIO DO CONTRATO .................................................. 53

3.7 AGÊNCIA REGULADORA - ARSETE ................................................................................. 53

3.8 OUTORGA ........................................................................................................................... 54

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3.9 REGULAMENTO DE SERVIÇO .......................................................................................... 54

4. ANÁLISE DE SUSTENTABILIDADE ECONÕMICO-FINANCEIRA ..................................... 54

4.1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ................................................................................... 55

4.2 ANÁLISE DOS INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS .......................................... 58

4.3 ANÁLISE ECONÔMICA DO MODELO ORIGINAL DE SUBDELEGAÇÃO ......................... 60

4.4 EQUALIZAÇÃO PELA FGV DO MODELO ORIGINAL PROPOSTO PELA PROSERENCO62

4.4.1 PROJEÇÃO DE POPULAÇÃO E METAS PARA A ÁREA URBANA ................................. 62

4.4.2 PROJEÇÃO DE ECONOMIAS E LIGAÇÕES DE ÁGUA E ESGOTO PARA A ÁREA

URBANA ............................................................................................................................. 65

4.4.3 PROJEÇÃO DE RECEITAS TARIFÁRIA (FATURAMENTO) .............................................. 66

4.4.4 VENDA DE ÁGUA DA SPE PARA A AGESPISA (CONFORME MODELO ORIGINAL

APRESENTADO)................................................................................................................. 67

4.4.5 RECEITAS TOTAIS - ENTRADAS ...................................................................................... 69

4.4.6 RECURSOS PARA INVESTIMENTOS ................................................................................ 71

4.4.7 CUSTOS E DESPESAS....................................................................................................... 78

4.4.8 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL .................................................................................... 81

5. ORGANIZAÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DO SETOR PRIVADO NO BRASIL ....................... 83

5.1 FORMAS DE PARTICIPAÇÃO PRIVADA ........................................................................... 84

5.2 ESTUDOS DE ALTERNATIVAS DE MODELO DE GESTÃO E OPERAÇÃO COM A

PARTICIPAÇÃO DA INICIATIVA PRIVADA ....................................................................... 88

5.3 CUSTO DO CAPITAL PRÓPRIO E CUSTO MÉDIO PONDERADO DE CAPITAL ............. 92

6. CONCLUSÃO ...................................................................................................................... 95

ANEXOS ...................................................................................................................................... 97

ANEXO I - FOTOS EXTRAÍDAS DE JORNAIS ............................................................................ 98

ANEXO II - DETALHAMENTO DO MODELO 9A E 9B .............................................................. 106

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RESUMO EXECUTIVO

Este produto tem por objetivo apresentar o resultado das análises técnicas de conformidade do

Estudo de Modelagem para a Universalização dos Serviços de Água e Esgoto no Município de

Teresina desenvolvido tecnicamente pela consultoria ProSerenco JPM SS Ltda. e juridicamente

pelo escritório Lacaz Martins, Pereira Neto, Gurevich e Schoueri Advogados, contratados pela

Águas e Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA, em consonância com a proposta de prestação de

serviços da FGV Projetos nº 075/13.

A análise técnica irá abranger a conformidade do modelo de subdelegação sob os aspectos

técnico-operacionais, de sustentabilidade econômico-financeira e os legais-institucionais.

No item 1 do presente relatório, a equipe da FGV irá discorrer sobre o resultado da análise da

questão. No item 2 é apresentada uma análise dos aspectos legais e de documentos

disponibilizados para a sustentação do modelo de subdelegação selecionado. No item 3 são

apresentados os resultados da análise técnico-operacional do modelo originalmente concebido.

No item 4 serão analisados os aspectos de sustentabilidade econômico-financeira a luz do Marco

Regulatório do Setor. No item 5 é apresentado um estudo sobre a organização da participação do

setor privado no Brasil. E, por fim, no item 6, é apresentada a conclusão com a indicação dos

modelos mais apropriados para o caso da AGESPISA.

Ao longo do estudo, a FGV apresenta algumas sugestões de aprimoramento do modelo

apresentado e de implementação, com base nas análises realizadas e buscando atender os

objetivos propostos. A FGV avaliou, também, por solicitação da AGESPISA, as diversas

alternativas de modelos de gestão e operação dos sistemas em sua área de atuação, seguindo os

pressupostos firmados no Plano Municipal de Água e Esgoto de Teresina (PMAE/THE).

Este estudo deverá resultar em uma avaliação dos meios e competências ao alcance da

Companhia para a adequada prestação dos serviços de saneamento básico, incluindo-se a

realização dos investimentos necessários à expansão e à melhoria dos serviços, visando à

universalização e a melhor qualidade dos serviços prestados.

Como metodologia de trabalho, este Relatório Técnico, após a análise da documentação

disponibilizada, aponta nos itens selecionados, a compatibilidade geral entre a modelagem

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apresentada e o PMAE-THE e demais documentos institucionais, indicando ainda eventuais

pontos de conflito entre eles que devem ser corrigidos, aperfeiçoados e até complementados,

concluindo ao final a avaliação geral do modelo apresentado, bem como a análise de alternativas

de modelos possíveis que possam ser implementados pela Administração Pública.

1. ANÁLISE DA QUESTÃO

Em 18 de abril de 2013, a equipe da FGV em reunião com as equipes da AGESPISA, da

Prefeitura e do Governo do Estado levantou os pontos mais relevantes para a execução do

presente estudo. Nesse convívio foi possível interagir com diversas entidades e instituições para a

interpretação das demandas e contribuições para o aperfeiçoamento do modelo a ser aplicado.

A AGESPISA é uma sociedade de economia mista, pessoa jurídica de direito privado, que tem o

Governo do Estado do Piauí como acionista majoritário. Foi criada através das leis estaduais

nº 2.281, de 27 de julho de 1962, e nº 2.387, de 12 de dezembro de 1962, e tem por objetivo

executar a política de abastecimento de água e de esgotamento sanitário do Estado do Piauí.

Sua área de atuação compreende o atendimento há 64 (sessenta e quatro) municípios cujos

contratos de concessão estão vigentes, 87 (oitenta e sete) municípios com contratos de

concessão vencidos, 11 (onze) municípios operados pela Companhia sem contrato de concessão

e 3 (três) municípios com contrato de programa, o que totaliza 165 (cento e sessenta e cinco)

municípios. A área de operação no Município de Teresina é a mais representativa no Estado

para a Concessionária.

Com o objetivo de compartilhar a responsabilidade pela prestação dos serviços de abastecimento

de água e esgotamento sanitário no Município de Teresina, o Governo do Estado do Piauí

celebrou o Convênio nº 10/2011, com aquela Prefeitura, com a interveniência da AGESPISA,

uma sociedade de economia mista estadual, mediante a celebração de Contrato de Programa, em

27/06/2012. Esse Contrato de Programa tem um prazo de 35 (trinta e cinco) anos, prorrogáveis e

é regulado pela Agência Municipal de Regulação de serviços Públicos de Teresina -

ARSETE, criada em 22 de dezembro de 2006, através da Lei Municipal nº 3.600.

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Nos termos do Art. 11, I, da Lei Federal nº 11.445, uma das condições de validade do Contrato de

Programa, dentre muitas, é a existência do Plano Municipal de Saneamento Básico. Segundo os

documentos fornecidos para análise, em 18/05/2012 foi publicado no Diário Oficial o Decreto

Municipal pelo qual o PMAE/THE foi aprovado e editado após a realização da audiência pública

para sua ampla divulgação. O PMAE/THE teve como marco inicial o ano de 2012 com um

planejamento da prestação dos serviços de saneamento básico no Município para 20 anos,

portanto até o ano de 2031.

Segundo o diagnóstico apresentado no PMAE/THE, a cobertura de água representava no ano

inicial o total de domicílios com rede distribuidora a disposição, atendendo 90,6% da população

urbana de Teresina com água tratada. Com relação à cobertura de abastecimento de água com

rede nos núcleos rurais do Município, segundo os dados da Superintendência Municipal de

Desenvolvimento Rural indicam uma cobertura de aproximadamente 80% da população rural

existente no Município de Teresina. Entretanto, o diagnóstico apresentado no PMAE/THE

constatou que a água distribuída naqueles núcleos não recebe nenhum tipo de tratamento.

Com base nestes dados, o PMAE/THE previu os seguintes cenários para a universalização dos

serviços de distribuição de água tratada no Município:

1) A cobertura de água no meio urbano deverá partir dos 91% em 2012, devendo atingir a

meta de 100% em 2018; e

2) A cobertura de água no meio rural com rede deverá partir de 81% em 2012, devendo

atingir a meta de 100% em 2021, e com água tratada partir de nenhuma cobertura em

2012 e atingir 100%, também em 2021.

A cobertura da rede coletora de esgoto do meio urbano foi avaliada no diagnóstico do PMAE/THE

partindo de 14,7% em 2011. Com as obras sob a responsabilidade da AGESPISA e da Prefeitura

de Teresina, os serviços de coleta de esgoto deveriam atingir 60% em 2012, com a implantação

de redes coletoras, resultantes dessas inversões. Nas reuniões com a equipe da AGESPISA, a

equipe da FGV foi informada que o programa está paralisado e que o índice de cobertura da rede

coletora do meio urbano da Concessionária alcançou apenas 17% em 2012. Logo, as metas do

PMAE/THE já iniciaram com suas estimativas prejudicadas.

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O meio rural não tem, atualmente, atendimento com rede coletora de esgoto, mas, tem cobertura

de fossa em 74% dos domicílios, conforme os dados do Censo de 2000 do Instituto Brasileiro de

Geografia e Estatística - IBGE. Em conformidade com o planejamento do PMAE/THE, a

universalização da cobertura de esgotos deveria:

No meio urbano, partir dos 60% estimados de cobertura da rede de esgoto para 2012 e

atingir a meta de 90% em 2031, com base na premissa de que, em função da

conformação urbana local, existirão áreas de expansão com baixa densidade que serão

atendidas por fossa séptica; e

No meio rural, dada a baixa densidade destas áreas, continuar com fossa séptica,

partindo dos 74% existentes em 2012 e atingir a meta de universalização de 100% em

2031.

As perdas de água foram indicadas no PMAE/THE em 60%, em termos de volume consumido e

de 56%, em volume faturado. Esses altos índices de perdas constitui-se aspecto bastante

negativo quanto ao desempenho da Concessionária. O PMAE/THE destacou o volume de perdas

no planejamento das metas e ações a serem perseguidas para sua redução e universalização da

prestação dos serviços.

Atualmente, no País existem outras companhias estaduais prestadoras de serviços de água e

esgoto com a mesma condição da AGESPISA, que apresentam índices próximos de 25%,

considerados como referencial de eficiência, como é o caso da Companhia de Saneamento de

Minas Gerais - Copasa e da Companhia de Água e Esgoto do Ceará - Cagece.

A perda no sistema de distribuição de água tem impacto significativo na quantidade ofertada de

água à população associada à possibilidade de expansão do sistema. O diagnóstico do

PMAE/THE constatou que a diminuição gradativa das perdas seria o fator preponderante na

garantia do atendimento futuro do sistema, incluindo a universalização da cobertura, e para tanto

sugeriu que a perda diminua do índice de 60% registrado em 2011 para o patamar de 40% em 6

anos (2017) e 25% em 15 anos (2026).

Para atender as metas de qualidade da água tratada distribuída à população da área urbana e

rural de Teresina, o PMAE/THE indicou acompanhar a conformidade da legislação de

potabilidade de água (Portaria nº 2.914 do Ministério da Saúde), como a seguir:

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Quadro 1.1 - Metas de Conformidade de Análise da Água

Tratada para a Área Urbana

2012 2016 2031

90% 95% 95%

98% 99,50% 99,50%

ANO

Conformidade físico-quimica

Conformidade bacteriológica Fonte: PMAE/THE.

Quadro 1.2 - Metas de Conformidade de Análise da Água

Tratada para a Área Rural

2014 2021 2031

90% 95% 95%

98% 99,50% 99,50%

ANO

Conformidade físico-quimica

Conformidade bacteriológica Fonte: PMAE/THE.

O PMAE/THE espera com os resultados dessas metas, a garantia da qualidade da água

distribuída e o atendimento das exigências legais, visando à saúde pública no Município. Para o

atendimento das metas de qualidade do efluente do esgoto tratado, o PMAE/THE preconiza

perseguir o percentual de conformidade da legislação ambiental e padrões fixados para o

lançamento dos efluentes das Estações de Tratamento de Esgoto (ETE) na área urbana, como a

seguir:

Quadro 1.3 - Metas de Conformidade de Análise de

Efluentes de Esgoto na Área Urbana

2012 2016 2018 2031

80% 90% 95% 95%

ANO

Conformidade do efluente

O Plano de Investimentos para a universalização da distribuição da água tratada, da coleta do

esgoto e para a otimização do sistema de água foi projetado pelo PMAE/THE no horizonte de

curto, médio e longo prazo como a seguir:

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Quadro 1.4 - Cronograma Financeiro Consolidado - Metas de Curto e Médio Prazos (R$)

ANO 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Universalização - Água 1.767.663 2.620.620 3.588.984 3.649.533 3.710.934 2.502.888 2.540.620 0 0 0

Universalização - Esgoto 0 4.256.583 4.325.786 4.395.946 4.467.078 7.311.009 7.439.555 6.156.176 6.260.151 6.365.590

Otimização - Água 6.190.000 4.760.000 5.860.000 10.910.000 7.210.000 5.000.000 2.218.333 2.218.333 2.218.333 2.218.333

Crescimento Vegetativo - Água 0 0 0 0 0 0 0 1.283.013 1.295.843 1.308.802

Sub-total - Área Urbana 7.957.663 11.637.203 13.774.770 18.955.480 15.388.012 14.813.897 12.198.509 9.657.523 9.774.328 9.892.725

Universalização - Água 441.205 449.202 457.315 465.545 473.893 482.362 490.954 499.668 623.050 518.620

Universalização - Esgoto 269.099 828.224 842.070 856.111 870.348 884.785 899.423 914.265 929.315 944.573

Sub-total - Área Rural 710.304 1.277.426 1.299.385 1.321.655 1.344.241 1.367.147 1.390.376 1.413.934 1.552.365 1.463.194

Total - Curto e Médio Prazos 8.667.967 12.914.629 15.074.155 20.277.135 16.732.253 16.181.044 13.588.885 11.071.456 11.326.692 11.355.919

ÁREA URBANA

ÁREA RURAL

Fonte: PMAE/THE.

Quadro 1.5 - Cronograma Financeiro Consolidado - Metas de Longo Prazo (R$)

META LONGO PRAZO

ANO 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031

Universalização - Esgoto 6.472.511 6.580.934 6.690.879 6.802.364 6.915.410 7.030.036 7.030.036 7.030.036 7.030.036 7.030.036

Otimização - Água 2.218.333 2.218.333 1.663.750 1.663.750 1.663.750 0 0 0 0 0

Crescimento Vegetativo - Água 1.321.890 1.335.109 1.348.460 1.361.944 1.375.564 1.389.319 1.403.213 1.417.245 1.431.417 1.445.731

Sub-total - Área Urbana 10.012.734 10.134.376 9.703.088 9.828.058 9.954.724 8.419.356 8.433.249 8.447.281 8.461.453 8.475.768

Universalização - Esgoto 960.044 975.731 991.634 1.007.759 813.015 825.367 837.885 850.570 863.428 876.453

Crescimento Vegetativo - Água 115.687 116.844 118.013 119.193 120.385 121.589 122.804 124.033 125.273 126.526

Sub-total - Área Rural 1.075.732 1.092.575 1.109.647 1.126.951 933.400 946.958 960.689 974.603 988.699 1.002.979

Total - Longo Prazo 11.088.466 11.226.951 10.812.735 10.955.010 10.888.123 9.366.311 9.393.938 9.421.884 9.450.152 9.478.746

ÁREA URBANA

ÁREA RURAL

Fonte: PMAE/THE.

Considerando que o planejamento dos investimentos para o atendimento da coleta de esgoto no

PMAE/THE partiu de uma premissa de que o índice de atendimento em 2012 alcançaria o

percentual de 60% com os investimentos da AGESPISA e da Prefeitura de Teresina e como

estes não foram realizados e integralizados ao sistema da Concessionária, o Plano de

Investimentos do PMAE/THE já se encontra desatualizado.

Outro requisito da Lei Federal nº 11.445/2007 para a assinatura do Contrato de Programa é a

existência de estudos de viabilidade técnica e econômico-financeira da prestação universal e

integral dos serviços públicos de saneamento básico. Para tanto, a AGESPISA contratou os

referidos estudos técnicos à empresa ProSerenco JPM SS Ltda., que após os levantamentos e

análises da situação das condições da prestação dos serviços de abastecimento de água e coleta

de esgoto apresentou um Estudo de Modelagem com Vistas à Universalização do Serviço de

Saneamento no Município de Teresina.

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Resumidamente, o estudo da ProSerenco, entregue em abril de 2012 à AGESPISA, concluiu

que:

“(...) os sistemas hoje existentes não têm condições de atender à demanda, principalmente, para os próximos 35 anos. No tocante ao sistema de esgotamento sanitário é clara a necessidade de uma intervenção urgente no sentido de ampliar a cobertura que hoje é de 17% em todo o Município. Haverá ainda a necessidade de ampliar todo o sistema de abastecimento de água para garantir o equilíbrio entre a demanda e a oferta, além de atuar na micromedição, que atualmente é de 94,73%. Este alto percentual de micromedição não agrega performance, em virtude dos medidores possuírem mais de 10 anos de uso, resultando em elevado nível de perdas de faturamento pela falta de precisão dos mesmos.”

No período compreendido entre a reunião técnica da equipe da FGV na sede da Companhia em

Teresina e o momento atual da elaboração do presente relatório, foi possível verificar a

insatisfação tanto do corpo funcional quanto dos usuários e dos agentes envolvidos com a atual

situação do saneamento básico no Município, no que se refere à prestação dos serviços,

relativamente a sua eficácia e qualidade no atendimento, e aos problemas decorrentes de

deficiências operacionais da Companhia.

Como comprovação dessa percepção, alguns exemplos dessas manifestações são apresentados

por meio de fotos, destacadas no Anexo I deste relatório, extraídas de matérias amplamente

divulgadas nas redes públicas de comunicação.

O Governo do Estado do Piauí, verificando que a AGESPISA não vem apresentando condições

de fazer frente às metas do PMAE/THE, tem procurado soluções alternativas que possam atender

ao Contrato de Programa assinado com a Prefeitura de Teresina. Neste sentido, o Estudo da

ProSerenco apresentou uma sugestão de modelo de subdelegação do serviço público para que a

AGESPISA busque uma parceria com terceiros privados para viabilizar os investimentos

necessários à universalização dos serviços de água e esgoto no Município de Teresina,

ampliando sua capacidade de investimento, melhorando o atendimento a população e,

consequentemente, diluindo os seus riscos.

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1.1 O Modelo de Subdelegação dos Serviços Públicos

O modelo de subdelegação proposto no referido estudo para Teresina trata-se de uma concessão

parcial em duas áreas do Município. O termo subdelegação foi adotado e não o de subconcessão

total ou parcial, em decorrência de um Contrato de Programa já firmado pelo ente federativo titular

(a Prefeitura de Teresina), com uma determinada empresa delegatária (a concessionária

AGESPISA), a qual transfere a outra empresa, de natureza privada, mediante licitação pública,

determinada parcela da prestação dos serviços públicos que lhe foram delegados por aquele

Poder Concedente.

Os serviços subdelegados compreendem a implantação e a operação das atividades,

infraestruturas e instalações necessárias à produção, à adução e à distribuição de água tratada,

bem como à coleta, ao transporte, ao tratamento e à disposição final de esgotos sanitários, nas

áreas do Município, incluindo a manutenção, a conservação e a exploração de tais serviços, bem

como aqueles complementares para a execução da gestão comercial integrada dos serviços de

água e esgoto, buscando através da eficiência da subdelegatária na prestação de serviços como:

leitura de hidrômetros, emissão de faturas conjuntas para ambos os serviços, maior capacidade

financeira para a AGESPISA atender a parcela das metas de expansão e universalização

previstas no PMAE, que ainda permanecerão sob sua responsabilidade e com o desafio de

otimizar a capacidade de arrecadação para a AGESPISA.

1.2 Serviços e Áreas Abrangidos na Subdelegação

Para o melhor entendimento do modelo da subdelegação o Município de Teresina foi subdividido

em “Área 1” e ‘Área 2”, para fins de identificação dos serviços e áreas que estarão sob

responsabilidade da subdelegatária e aqueles que serão mantidos sob responsabilidade da

AGESPISA.

A “Área 1” refere-se a parte do Município, onde já existem sistemas de distribuição de água e de

esgotamento sanitário, os quais permanecerão sob a operação e a responsabilidade da

AGESPISA. Tal área contempla as zonas de distribuição nas regiões centro e periferia sul da

Cidade, essas últimas também em expansão. No centro, estão as zonas de distribuição

vinculadas aos Centros de Reservação Jockey Club Alto, Jockey Club Baixo, Morro da Esperança,

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Morro São João, Morro Panorama, Parque Piauí Centro e Parque Piauí Alto. No sul, estão as

zonas de distribuição vinculadas aos Centros de Reservação Parque Piauí Sul, Santo Antônio e

Poços Sul, recentemente integrado ao sistema principal.

Na “Área 1”, que tem expansão populacional moderada e consumo bastante estabilizado, os

serviços de água e esgoto caracterizam-se por atendimento diferenciado, maior nos setores mais

antigos, bem estabilizados e com oferta de água garantida, sendo que o seu sistema está em seu

limite de capacidade com unidades bem antigas, necessitando de melhorias, modernização,

ampliação, manutenção e continuidade de sua operação.

A “Área 2” contempla as zonas de distribuição nas regiões norte e leste da Cidade, que estão em

expansão, onde atualmente residem aproximadamente 407 mil habitantes. No norte, estão as

zonas de distribuição vinculadas aos Centros de Reservação Poços Norte (Santa Maria do

Codipi), Jockey Club Norte, Buenos Aires e Parque da Cidade. No leste, serão as zonas de

abastecimento vinculadas aos Centros de Reservação Satélite, Planalto Uruguai, Tancredo

Neves, Dirceu-Arcoverde, Alto da Ressurreição e Poços Sudeste.

Nessa “Área 2” que está em fase de adensamento populacional e de adesão ao serviço de

abastecimento de água, os serviços têm atendimento menor e ainda persistem problemas de

oferta de água e carências no abastecimento, ao passo que os serviços de esgoto são

inexistentes em razão de os Sistemas de Esgotamento Sanitário não terem sido implantados.

Assim, nesta situação, o modelo propunha que a subdelegatária realizasse a prestação de

serviços de distribuição de água e de esgotamento sanitário nessa área, responsabilizando-se

pela ampliação, a melhoria, a implantação e a operação do respectivo sistema, possibilitando a

universalização dos serviços de distribuição de água na mesma área já em 2017 e a

universalização dos serviços de esgotamento sanitário atingindo o nível de atendimento de 80%

da população da área em 2021 e 90% em 2031, antecipando-se, em ambos os casos, as metas

previstas no PMAE/THE.

No modelo proposto, tanto na “Área 1” quanto na “Área 2”, ou seja, em todo o território urbano do

Município, a Subdelegatária se responsabiliza pelos investimentos e pela melhoria,

modernização, ampliação e operação do sistema de captação de água bruta, tratamento e adução

de água tratada até os centros de reservação das zonas de distribuição, tendo em vista que se

14


trata de um sistema único para toda o Município. A água tratada será fornecida aos centros de

reservação das zonas de distribuição, nos pontos de entrega pré-definidos, cabendo à AGESPISA

realizar a distribuição da água tratada na “Área 1”, enquanto que a Subdelegatária realizará a

distribuição da água tratada na “Área 2”.

Atualmente, a produção de água se encontra em seu limite de capacidade, sendo necessária a

realização de investimentos para aumentar a oferta e a implantação de programa de redução de

perdas, as quais se situam, em aproximadamente 60% (sessenta por cento) do volume produzido.

O Quadro 1.2.1 a seguir apresenta um resumo da subdivisão das áreas do Município sob a

responsabilidade de cada uma das operadoras.

Quadro 1.2.1 - Subdivisão das Áreas de Atuação

Área 1 - AGESPISA Área 2 - Subdelegatária

Zonas de Distribuição Setores Comerciais Zonas de Distribuição Setores Comerciais

Jockey Club Alto 48, 49, 51 e 52 Buenos Aires 3 e 10

Jockey Club Baixo 45, 46, 47 e 53 Parque da Cidade 1, 2, 4, 5, 6 e 9

Morro da Esperança 7, 8, 11 e 12 Poços Norte (Sta Maria da

Codipi) 61, 70, 71, 72 e 75

Morro São João 13, 14 e 15 Jockey Club Norte 55, 56, 57 e 73

Morro Panorama 16, 17, 18, 19, 20 e 21 Satélite 50 e 54

Parque Piauí (Baixo/Centro) 22, 23, 24, 25, 26, 27, 68 e 69 Planalto Uruguai 58, 64 e 65

Parque Piauí (Baixo/Sul) 30, 31, e 33 Tancredo Neves 40

Parque Piauí (Alto) 28 e 29 Dirceu-Arcoverde 34, 35, 36, 37, 38, 39,

41, 42 e 44

Santo Antônio 32 e 74 Alto da Ressureição 43

Poços Sul 59, 60, 66, 67 e 63 Poços Sudeste 62

Fonte: AGESPISA (2012)

O mapa a seguir (Figura 1.2.1) demonstra a subdivisão do Município entre áreas de

responsabilidades:

15


Figura 1.2.1 - Subdivisão do Município de Teresina entre Áreas de Responsabilidades

Fonte: AGESPISA.

16


De acordo com a Figura 1.2.2, o ponto de partida do limite entre a “Área 1” e a “Área 2” é o Rio

Parnaíba, no bairro de São Joaquim, em linha reta com a Rua João Henrique Rabelo, cruzando as

avenidas Boa Esperança e Campo Maior, até o terreno do aeroporto no bairro de Parque

Alvorada.

Figura 1.2.2 - Delimitações das Áreas 1 e 2 - Rio Paraíba

Fonte: AGESPISA.

Desse ponto, o limite entre as duas áreas contorna toda a divisa do aeroporto até encontrar a Av.

Rio de Janeiro no bairro Primavera, como apresentado na Figura 1.2.3, a seguir. Tal limite segue

ao longo da Av. Rio de Janeiro, e depois pela Rua Desembargador Pires de Castro até a metade

do segundo quarteirão, onde segue em linha reta até encontrar a Av. Duque de Caxias na Praça

da Igreja de Zinco. Desse ponto, ao longo da Av. Duque de Caxias, tal divisa entre as duas áreas

segue até encontrar a Rua Lilli Lopes, depois pela Rua Delfino Vaz da Silveira e pela Av. Petrônio

Portela rumo à margem do Rio Poti.

17


Figura 1.2.3 - Delimitações das Áreas 1 e 2 - Rio Poti

Fonte: AGESPISA.

A partir da margem do Rio Poti, ao longo da divisa entre os bairros Ininga e Zoobotanico, segue o

limite entre a “Área 1” e a “Área 2” pela Rua Edvaldo Reynaldo e posterior Rua Ulysses Marques,

até encontrar a Av. Presidente Kennedy, conforme Figura 1.2.4, a seguir.

18


Figura 1.2.4 - Delimitações das Áreas 1 e 2 - Rua Edvaldo Reynaldo

Fonte: AGESPISA.

De acordo com a Figura 1.2.5, adiante, esse limite entre as duas áreas segue pela Av. Presidente

Kennedy, depois pela Rua Raul Serrano, pela Rua Capitão Thomas de Aquino e pela Rua

Oswaldo Costa e Silva até encontrar a Rua José Torquato Viana, sendo que toda essa

delimitação se encontra no bairro de Piçarreira.

19


Figura 1.2.5 - Delimitações das Áreas 1 e 2 - Av. Presidente Kennedy

Fonte: AGESPISA.

No Bairro Campestre, ao longo da Rua José Torquato Viana, a divisa entre as áreas segue rumo à

Rua Armando Burlamaqui, ao longo de sua extensão, e, posteriormente, pela Rua Dr Airton

Freitas, onde esse limite segue em linha reta ao longo da Rua Dr. Dilson de Carvalho Pinheiro até

a Av. Antônio Leitão, cruzando dois quarteirões, como pode ser observado na Figura 1.2.6, a

seguir.

Figura 1.2.6 - Delimitações das Áreas 1 e 2 - Bairro Campestre

Fonte: AGESPISA.

20


De acordo com a Figura 1.2.7, a partir da Av. Antônio Leitão, esse limite entre as áreas segue tal

rua ao longo da divisa entre os bairros de Santa Isabel e Uruguai até a Av. João XXIII. A partir

dessa avenida, tal limite segue sendo o mesmo entre os bairros Santa Isabel e Recanto e,

posteriormente, entre os bairros São João e São Cristovão, até encontrar a Rua Walfran Batista,

onde essa divisa continuará até a Rua Poe Mário Bento.

Figura 1.2.7 - Delimitações das Áreas 1 e 2 - Av. Antônio Leitão

Fonte: AGESPISA.

No bairro São João, conforme Figura 1.2.8, o limite entre as áreas segue em linha reta ao longo

da Rua Poeta Mário Bento até a Av. Noronha Almeida, depois a divisa continua pela mesma rua e,

posteriormente, pela Rua Capitão Rocha Andrade em linha reta até encontrar um brejo, passando

a contorná-lo rumo à margem do Rio Poti, restando, assim, configurada a divisa entre a “Área 1” e

a “Área 2”.

21


Figura 1.2.8 - Delimitações das Áreas 1 e 2 - Rua Poeta Mário Bento

Fonte: AGESPISA.

A seguir apresenta-se no Quadro 1.2.2 a matriz de responsabilidade da AGESPISA e da

subdelegatária, nas suas respectivas áreas, dos serviços de água e esgoto.

Quadro 1.2.2 - Matriz de Responsabilidade dos Serviços de Água e Esgoto

Área Responsabilidades AGESPISA Subdelegatária

1

Investimentos em ampliação e melhorias do sistema de captação,

tratamento e adução de água tratada aos centros de reservação. X

Operação do sistema de captação, tratamento e adução de água tratada aos

centros de reservação. X

Investimentos em ampliação e melhorias do sistema de distribuição de água. X

Operação do sistema de distribuição de água. X

Investimentos em ampliação e melhorias do sistema de esgotamento

sanitário. X

Operação do sistema de esgotamento sanitário. X

2

Investimentos em ampliação e melhorias do sistema de captação,

tratamento e adução de água tratada aos centros de reservação. X

Operação do sistema de captação, tratamento e adução de água tratada aos

centros de reservação. X

Investimentos em ampliação e melhorias do sistema de distribuição de água. X

Operação do sistema de distribuição de água. X

Investimentos em ampliação e melhorias do sistema de esgotamento

sanitário. X

Operação do sistema de esgotamento sanitário. X

Fonte: FGV e AGESPISA.

22


Os investimentos totais estimados para a universalização dos serviços nas duas áreas são

aqueles apresentados no quadro 1.2.3 a seguir:

Quadro 1.2.3 - Investimentos Necessários para Universalização

Total

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 .............. 35 anos

Abastecimento de água

(inclusive

perdas/hidrometração)

17,8 18,1 18,2 18,4 19,1 5 10,9 11,1 11 ............... 325

Esgotamento Sanitário 117,0 91,9 130,2 157,5 172,2 94 81,9 80,2 92,3 ............... 1115

Total Anual 135 110 148 176 191 99 93 91 103 ............... 1440

Total Acumulado 135 245 393 569 760 859 952 1043 1146 .............. 1440

AnoInvestimentos (R$ milhões)


Como se pode verificar no Quadro 1.2.3 acima, os investimentos previstos para a universalização

dos serviços de saneamento básico em Teresina são superiores àqueles estimados no

PMAE/THE, tendo em vista que a AGESPISA não cumpriu algumas metas ali consideradas, que

deveriam ter sido realizadas nos exercícios de 2011 e 2012, que serviram de base para a

consecução do PMAE/THE.

Desse total, destaca-se no Quadro 1.2.4 a seguir, os investimentos estimados para a “Área 1” da

AGESPISA e a “Área 2” da subdelegatária, por componente, no sistema de abastecimento de

água e de esgotamento sanitário, para cumprir as metas estabelecidas, visando o cumprimento e

a antecipação das metas do PMAE/THE. Importante salientar que os maiores investimentos

referentes ao esgotamento sanitário são em redes, que chegam a 37% do total, e, no que se

refere ao abastecimento de água, são em hidrômetros, em torno de 14% do total. A data-base do

orçamento estimativo é dezembro de 2011.

23


Quadro 1.2.4

Quadro 1 – Investimentos em água e esgoto – SINAPI – PI Dezembro/11

Componente Investimentos

(R$ MM) %

Água Rede 27,9 2,8%

Ligações 2,3 0,2%

Captação, Tratamento e Elevação 65,0 6,5%

Adução 9,7 1,0%

Reservação 26,0 2,6%

Reforço de Rede e Setorização 11,2 1,1%

Hidrômetros 141,8 14,1%

TOTAL 283,9 28,3%

Esgoto Rede 371,3 37,0%

Ligação 60,1 6,0%

Estações Elevatórias e Linhas de

Recalque 60,4

6,0%

Estações de Tratamento de Esgoto 176,1 17,5%

TOTAL 667,9 66,5%

Gerenciamento de Obras 28,6 2,8%

Projeto Executivo 23,8 2,4%

TOTAL CAPEX 1.004,1 100%

Fonte: AGESPISA (2012)

Em 17 de abril de 2013, a equipe técnica da FGV esteve em Teresina interagindo com a equipe

técnica da AGESPISA, em reunião com o Governador do Estado, o Prefeito e seus assessores,

inclusive com a representante da ARSETE (Agência Reguladora de Teresina). O Quadro 1.2.5, a

seguir, apresenta a situação resumida do Município de Teresina:

Quadro 1.2.5 - Dados Gerais do Município de Teresina

Teresina

814.404

242.092

42.947

704.816

139.496

86%

17%

Fontes

(1) IBGE - Estimada 2011

(2) Dados da Agespisa de Junho 2011

Índice de Atendimento de Esgoto

Município

População Urbana ¹

N° de Economias Totais de Água (domicilios)²

N° de Economias Totais de Esgoto (domicílios)²

População Atendida de Água

População Atendida de Esgoto

Índice de Atendimento de Água

24


Na ocasião da visita foi possível depreender a real situação dos sistemas de saneamento básico

do Município, das condições de atendimento da população, bem como dos anseios de todos os

agentes envolvidos. E, foi com base nesse levantamento, que os técnicos da FGV fundamentaram

o presente estudo.

2. ANÁLISE DE ASPECTOS LEGAIS E DE DOCUMENTOS

DISPONIBILIZADOS

O Município de Teresina, por força do disposto no artigo 175 da Constituição Federal de 1988, é

o titular e, consequentemente, o responsável direto pela prestação dos serviços públicos de

abastecimento de água e esgotamento sanitário em seu território.

Nesta condição, para assegurar a prestação adequada desses serviços e a buscar a sua

universalização, foi estabelecido um Convênio com o Estado do Piauí. Esse instrumento visou

não só à integração das políticas locais e estaduais relacionadas ao saneamento básico, mas,

principalmente, à minimização de riscos e incertezas geradores de impactos econômico-

financeiros. Por isso, a Administração Pública se manteve a frente da prestação dos serviços de

água e esgoto sanitário por meio da Águas e Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA (sociedade de

economia mista do Estado), que já vinha operando o sistema através de contrato emergencial em

caráter precário.

Para tanto, o Município de Teresina obteve autorização legislativa através da Lei Municipal

nº 4.133/2011 e, posteriormente, firmou referido Convênio com o Estado, que autorizado pela Lei

Estadual nº 5.717/2007 firmou a parceria, com a participação, na condição de interveniente e

anuente, da empresa AGESPISA, a qual foi efetivamente contratada por meio de Contrato de

Programa, e no presente momento pretende subdelegar a terceiros, parte dos serviços a ela

delegados.

Assim, o escopo deste trabalho é apontar possíveis e necessárias alterações que devem ser

realizadas para regularidade da contratação efetivada, mas, principalmente proceder à análise de

conformidade do Estudo de Modelagem para a Universalização dos Serviços de Água e Esgoto no

Município de Teresina e Assessoria ao Processo de Implementação do Modelo Selecionado.

25


Sendo assim, segue a análise de aspectos legais dos documentos que foram disponibilizados à

FGV, para uma posterior conclusão e sugestão sobre o objeto contratado.

2.1 Convênio entre o Município de Teresina e o Estado do Piauí

Em 19 de agosto de 2011, o Município de Teresina, titular dos serviços públicos de

abastecimento de água e esgotamento sanitário, celebrou com o Estado do Piauí o Convênio

nº 10/2011, figurando como interveniente e anuente a empresa Águas e Esgotos do Piauí S/A -

AGESPISA. A finalidade do Convênio é compartilhar a responsabilidade pela prestação dos

serviços de abastecimento de água e esgotamento sanitário do Município de Teresina, tanto a

zona urbana quanto a rural.

O Chefe do Poder Executivo do Município de Teresina firmou o Convênio nº 10/2011

autorizado pela Lei Municipal nº 4.133, de 30 de junho de 2011, e o Chefe do Poder Executivo

do Estado do Piauí pela Lei Estadual nº 5.717, de 26 de dezembro de 2007, conforme exigência

legal. O objeto do Convênio nº 10/2011, resumidamente, consiste na implementação de ações de

forma associada com vista ao oferecimento universal e adequado dos serviços de abastecimento

de água e esgotamento sanitário no Município de Teresina (zona urbana e rural), com a criação

de mecanismo de gestão das atividades de planejamento e investimentos, atribuindo a

AGESPISA a exclusividade na prestação dos serviços conveniados.

Compete a Agência Municipal de Regulação de Serviços Públicos de Teresina - ARSETE,

instituída pela Lei Municipal nº 3.600, de 22 de dezembro de 2006, com exclusividade, as funções

de regulação, inclusive tarifária, controle e fiscalização dos serviços descritos no Convênio

nº 10/2011. O Convênio foi firmado pelo prazo de 20 (vinte) anos, prorrogáveis por igual período,

mediante acordo entre as partes ou, automaticamente, caso haja prorrogação do Contrato de

Programa firmado com o Estado do Piauí e a AGESPISA.

26


2.2 Contrato de Programa

Em 27 de junho de 2012, o Município de Teresina e a prestadora de serviços Águas e Esgotos

do Piauí S/A - AGESPISA firmaram o mencionado Contrato de Programa, cujo objeto é a

concessão à Companhia do direito de exploração da prestação dos serviços públicos de

abastecimento de água e esgotamento sanitário do Município de Teresina, com exclusividade ou

por meio de empresa a quem ela delegar tal prestação, parcialmente, com prévia e expressa

autorização do Município.

No parágrafo 4º da Cláusula 1º do Capítulo 1º do Contrato de Programa, restou autorizado a

AGESPISA, a subdelegação, subconcessão, parceria público-privada ou outra modalidade

contratual admitida a ser firmada com terceiro, desde que prévia e expressamente autorizado pelo

Município, Poder Concedente, para fins de prestação dos serviços de abastecimento de água e

esgotamento sanitário de Teresina.

Durante o primeiro ano de contrato, a AGESPISA fica comprometida a inventariar todos os bens e

equipamentos afetos à prestação dos serviços, sendo que o inventário das redes de distribuição,

ramais, instalações e número de usuários poderão ser realizados, provisoriamente, e, concluído

definitivamente no prazo de 24 meses.

Ficou a cargo da AGESPISA destinar, a título de regulação, controle e fiscalização, devida à

ARSETE, mensalmente, até o dia 10 (dez) do mês subsequente, 1,1% da receita bruta obtida no

Município, sob pena de cominação de multa de 2% do valor total a ser repassado, acrescido de

juros de 0,033% ao dia.

Caso a AGESPISA apresente lucro líquido no âmbito do Município, a ser verificado em suas

demonstrações financeiras do exercício imediatamente anterior, fica obrigada a efetuar, em

benefício do Município, o pagamento de outorga pela transferência da prestação dos serviços

equivalente a 3% sobre o lucro líquido, podendo esse percentual ser revisto à ocasião das

revisões ordinárias.

Conforme o inciso VI da alínea “a” da Cláusula 33, o pagamento de outorga não sofrerá alteração

em caso de subdelegação. Segundo o Contrato de Programa, a AGESPISA fica autorizada a

deduzir, do montante a serem transferidas ao Tesouro Municipal a título de pagamento de

27


outorga, eventuais inadimplências das entidades e órgãos da administração direta, das autarquias

e das fundações do Município cujos valores tenham excedido a isenção concedida.

Vale ressaltar que os direitos assegurados à AGESPISA por meio do Contrato de Programa lhes

foram outorgados sob a condição de que os cumpra com as obrigações que lhe cabe de acordo

com o Convênio nº 10/2011, além daqueles inerentes ao Contrato de Programa. Portanto, a

obtenção de receita tarifária deverá observar o disposto no Convênio nº 10/2011, na legislação

aplicável e no Contrato de Programa.

Consta da Cláusula 42 do Contrato de Programa que a ARSETE é quem definirá a estrutura

tarifária, observadas as diretrizes da Lei Federal nº 11.445/07, das Leis Municipais nº 3.286/2004

e nº 3.287/2004 e da legislação correlata, bem como é quem deve assegurar o equilíbrio

econômico-financeiro do Contrato de Programa. Resta consignado no Contrato de Programa que

a primeira revisão tarifária ordinária será realizada em 4 (quatro) anos e as demais,

sucessivamente, no mesmo lapso de tempo.

O prazo de vigência do Contrato de Programa é de 35 (trinta e cinco) anos, contados a partir de

sua assinatura, podendo ser prorrogado por meio de termo aditivo, por igual período, a critério das

partes e nos termos da lei.

Vale esclarecer que a lei de concessões, nº 8.987/1995, não estabelece limite de prazo,

determinando apenas que este seja fixado no edital de licitação e no contrato. É importante frisar

que o prazo das concessões é determinado, levando-se em conta, o volume de investimentos

necessários para a universalização do atendimento e, posteriormente, amortização destes

investimentos. Portanto, para o caso do setor de saneamento básico, o prazo das concessões

seja de 35 (trinta e cinco) anos está de acordo com o praticado.

Conforme consta, na Lei Municipal nº 4.310/2012, o prazo de vigência do Contrato de Programa

entre o Município de Teresina e a AGESPISA restou definido em 35 (trinta e cinco) anos,

admitindo-se sucessivas prorrogações, por iguais períodos, a critério das partes.

28


2.3 Demais Documentos Analisados

Além do Convênio nº 10/2011 e do Contrato de Programa, foram analisados os seguintes

documentos:

Lei Municipal nº 3.286, de 15 de março de 2004, que dispõe sobre a prestação dos

serviços de abastecimento de água e de esgotamento sanitário do Município de

Teresina;

Lei Municipal nº 3.287, de 15 de março de 2004, que regulamenta a tarifa dos serviços

de Abastecimento de Água de Teresina, institui a Taxa de Esgoto Sanitário;

Lei Municipal nº 3.600, de 22 de dezembro de 2006, que cria a Agência Municipal de

Regulação de Serviços Públicos de Teresina – ARSETE, dispõe sobre a sua

organização e funcionamento;

Lei Ordinária Estadual nº 5.717, de 26 de dezembro de 2007, que autoriza o Estado do

Piauí a celebrar com Municípios Piauienses Convênios de Cooperação para a gestão

associada de serviços públicos de abastecimento de água e esgotamento sanitário no

âmbito do território de cada Município;

Lei Municipal nº 4.133, de 30 de junho de 2011, que autoriza o Município de Teresina

a celebrar com o Estado do Piauí, tendo como intervenientes a Águas e Esgotos do

Piauí S/A - AGESPISA, Convênio de Cooperação para gestão associada de serviços

públicos de abastecimento de água e esgotamento sanitário no âmbito territorial da

Cidade de Teresina;

Lei Municipal Nº 4.310, de 11 de julho de 2012, que dispõe sobre os serviços públicos

de abastecimento de água e esgotamento sanitário, estabelece regras acerca da

política tarifária;

Ofício nº 228, de 23 de outubro de 2012, que concede autorização para que a

AGESPISA, nos estritos termos e limites impostos pelo contrato de programa e pela

29


legislação aplicável, realize a subdelegação parcial dos serviços de água e esgoto que

lhe foi delegada;

Estatuto Social da AGESPISA; e,

Relatório de Análise Jurídica da Gestão Associada entre o Estado e o Município e de

Modelagens Cabíveis para a Prestação dos Serviços Públicos de Abastecimento de

Água e Esgotamento Sanitário no Município de Teresina, como também os diversos

contratos de terceirização e seus respectivos aditivos.

2.3.1 Lei Municipal nº 3.286/2004

Lei Geral da Prestação de Serviços Regulados de Água e Esgoto tem por objetivo regular a

prestação dos serviços públicos de abastecimento de água e de esgotamento sanitário no

Município de Teresina. A Lei Municipal nº 3.286, de 15 de março de 2004, disciplina e orienta a

participação do Município de Teresina em consórcios públicos e convênios de cooperação que

visem à regulamentação da gestão associada de serviços de produção de água potável e de

interceptação, tratamento e disposição final de esgotos sanitários que se destinem ao atendimento

de outros Municípios, simultaneamente ao de Teresina.

Em seu artigo 10, autoriza a Prefeitura Municipal de Teresina a contratar, mediante concessão e

com dispensa de licitação, a prestação dos serviços públicos de água e esgotos à entidade estatal

criada especificamente para a produção e prestação desses serviços, anteriormente à Lei Federal

nº 8.666, de 21 de junho de 1993, com a redação dada pela Lei de nº 8.883/1994, de 8 de junho

de 1994.

Atribui no artigo 14, a competência ao órgão regulador de estabelecer o Regulamento da

Prestação dos Serviços e de fixar as condições objetivas de prestação de serviço adequado, e ao

Município no artigo 19, a competência para homologar os reajustes e revisões das tarifas e

preços dos serviços de água e esgoto, atribuição esta que poderá ser delegada, total ou

parcialmente, à entidade reguladora dos serviços de água e esgoto.

30


No Capítulo VII, que fala especificamente da Regulação da Prestação dos Serviços, no inciso XI

do artigo 29, o legislador atribui ao órgão regulador a proposta ao Prefeito Municipal de alteração

da estrutura tarifária e do valor das tarifas. Disciplina ainda que um dos recursos financeiros

necessários ao funcionamento do órgão regulador e do sistema de regulação será os

provenientes de alíquota de responsabilidade do prestador de serviços não inferior a 2% (dois por

cento) incidente sobre as contas ou faturas dos serviços de abastecimento de água e de

esgotamento sanitário.

Já o artigo 34 dispõe que os contratos de prestação estipularão o regime tarifário e definirão a

sistemática para sua revisão periódica, cabendo ao órgão regulador à coordenação destas

revisões, segundo disposto no artigo 35. Por fim, no Capítulo X, o legislador enumerou as sanções

a serem impostas pelo órgão regulador aos infratores, levando-se em conta a natureza,

reincidência, gravidade e o prejuízo causado.


A Lei nº 3.287, de 15 de março de 2004, regulamenta a tarifa dos serviços de abastecimento de

água de Teresina e institui a Taxa de Esgoto Sanitário, cabendo ao Chefe do Poder Executivo,

por meio de Decreto Lei, estabelecer o regime tarifário.

No parágrafo 3º do artigo 3º o legislador definiu que a taxa será cobrada com base no consumo

de água do contribuinte, na quantia equivalente no máximo a 50% da tarifação de água, não

podendo nunca ser inferior à taxa mínima estipulada pela Prefeitura Municipal de Teresina.


A Lei Municipal nº 3.600, de 22 de dezembro de 2006, cria a Agência Municipal de Regulação de

Serviços Públicos de Teresina (ARSETE), e dispõe sobre a sua organização e funcionamento. A

ARSETE, autarquia de regime especial, está vinculada ao Gabinete do Prefeito e tem por função,

regular, normatizar, controlar e fiscalizar a prestação dos serviços públicos do Município de

Teresina. Com autonomia orçamentária, financeira, técnica, funcional e administrativa, a ARSETE

31


atua como entidade administrativa independente, sendo-lhe asseguradas as prerrogativas

necessárias ao exercício adequado de suas atribuições.

Além da competência para regulação, normatização, controle e fiscalização dos serviços de

saneamento básico executados no âmbito do Município de Teresina, atribuiu-se a ARSETE a

competência para regulação econômica dos serviços públicos de abastecimento de água e

esgotamento sanitário, mediante o estabelecimento de tarifas ou parâmetros tarifários que reflitam

o mercado e os custos reais de produção, de modo a, concomitantemente, incentivar os

investimentos privados e propiciar a razoabilidade e modicidade das tarifas, conforme a

capacidade econômica dos usuários, de acordo com as normas legais e as regras

contratualmente pactuadas.

Segundo o parágrafo 1º do artigo 6º, os titulares das Coordenadorias, assim como o Diretor-

Presidente da ARSETE, serão nomeados pelo Prefeito de Teresina, e cumprirão mandato de 3

(três) anos, sendo-lhes permitida a recondução para um único mandato subsequente.

Constituem receitas da ARSETE, entre outras fontes de recursos: participação na receita do

prestador de serviços de abastecimento de água e esgotamento sanitário; dotações consignadas

no Orçamento Municipal de Teresina; autorizações de créditos suplementares, adicionais ou

especiais; as provenientes de aplicação de multas pecuniárias aos prestadores do serviço

regulado ou a seus usuários; doações, auxílios, legados, subvenções e contribuições de qualquer

natureza e outras receitas eventuais e imprevistas.

2.3.4 Lei Ordinária Estadual nº 5.717/2007

A Lei Estadual Nº 5.717, de 26 de dezembro de 2007, autoriza o Estado do Piauí a celebrar com

Municípios Piauienses Convênios de Cooperação para a gestão associada de serviços públicos

de abastecimento de água e esgotamento sanitário no âmbito do território de cada Município.

No artigo 2º da referida Lei Estadual, o legislador permitiu que a prestação dos serviços no âmbito

da gestão associada, objeto do Convênio anteriormente mencionado, seja disciplinada por

contratos de programa, bem como sejam celebrados entre os Municípios e a Águas e Esgotos

do Piauí S/A - AGESPISA.

32



Já a Lei Municipal nº 4.133, de 30 de junho de 2011, autoriza o Município de Teresina, por

intermédio do Chefe do Poder Executivo, a celebrar com o Estado do Piauí, tendo como

interveniente a Águas e Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA, Convênio de Cooperação para

gestão associada de serviços públicos de abastecimento de água e esgotamento sanitário no

âmbito territorial da Cidade de Teresina.

Segundo o artigo 2º da referida Lei, a prestação dos serviços no âmbito da gestão associada,

objeto do Convênio especificado no art. 1º desta Lei, será disciplinada por contratos de programa,

nos quais é autorizada a celebração entre o Município de Teresina e o Estado do Piauí, tendo

como interveniente a Águas e Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA.


A Lei Municipal Nº 4.310, de 11 de julho de 2012, dispõe sobre os serviços públicos de

abastecimento de água e esgotamento sanitário, estabelecendo ainda regras acerca da política

tarifária. Define no artigo 1º, que os serviços públicos de que tratam as leis municipais nº 3.386 e

nº 3.287, ambas de 15 de março de 2004, serão remunerados por tarifa e preços públicos,

observada a estrutura tarifária estabelecida no contrato de programa entre o Município de

Teresina e a AGESPISA.

No parágrafo 3º do artigo 1º o legislador dispôs que a tarifa de esgotamento sanitário será

cobrada visando à sustentabilidade econômico-financeira do serviço e a geração de recursos

necessários para realização dos investimentos, bem como o cumprimento das metas e objetivos

indicados no Plano Municipal de Abastecimento de Água e Esgotamento Sanitário de Teresina,

sendo que o percentual de equivalência em relação à tarifa de água será determinado de acordo

com tais objetivos, de modo que o serviço de esgotamento sanitário atenda as necessidades de

expansão e adequação de forma sustentável para o respectivo prestador.

Determinou também, em seu artigo 3º, que caberá ao prestador dos serviços públicos de

abastecimento de água e esgotamento sanitário, pelo exercício das atividades de regulação e

33


fiscalização, o pagamento à Agência Municipal de Regulação de Serviços Públicos de

Teresina - ARSETE, dos valores ou porcentagens definidos nos respectivos contratos.

Definiu ainda, o prazo de vigência do contrato de programa entre o Município de Teresina e a

AGESPISA, estabelecendo o prazo de 35 (trinta e cinco) anos, admitindo sucessivas

prorrogações, por iguais períodos, a critério das partes, mediante termos aditivos, inclusive, para

se restabelecer o equilíbrio econômico-financeiro do contrato.

Dispôs que os serviços públicos de abastecimento de água e esgotamento sanitário objeto do

contrato de programa com a AGESPISA poderão ser prestados diretamente pela mesma ou no

regime de subdelegação, parcialmente. Por derradeiro, dispôs que caberá ao Poder Executivo

Municipal, editar o Plano Municipal de Saneamento Básico por Decreto.

2.3.7 Ofício nº 228/2012

O ofício nº 228, datado de 23 de outubro de 2012, endereçado ao Diretor Presidente da Águas e

Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA, concede autorização para esta, nos estritos termos e limites

impostos pelo contrato de programa e pela legislação aplicável, para que realize a subdelegação

parcial dos serviços de água e esgoto que lhe foi delegada, devendo ser estritamente observadas

todas as normas legais e infralegais aplicáveis.

2.3.8 Estatuto Social

A Águas e Esgotos do Piauí S/A - AGESPISA é uma sociedade de economia mista, criada na

forma da Lei Estadual nº 2.281, de 27 de julho de 1962 e Lei Estadual nº 2.387, de 12 de

dezembro de 1962, com prazo de duração indeterminado, regendo-se pela legislação atinente às

sociedades anônimas e pelo que dispõe seu estatuto, tendo como sede e foro a Cidade de

Teresina, capital do Estado do Piauí.

O Estatuto Social estabelece que a Sociedade tem por finalidade:

formular a política geral de saneamento básico do Estado;

34


executar, implantar, complementar, ampliar e operar os serviços de águas e esgotos do

Estado;

constituir e participar de empresas, no âmbito Municipal, para a administração de

serviços de águas e esgotos, sempre que economicamente recomendável; e

administrar, mediante convênio, serviços de águas e esgotos implantados por entidades

públicas, federais e municipais.

O Capital Social da AGESPISA, quando da sua constituição era de R$ 508.177.821,49

(quinhentos e oito milhões, cento e setenta e sete mil, oitocentos e vinte um reais e quarenta e

nove centavos), dividido em 107.856.864 (cento e sete milhões, oitocentos e cinquenta e seis mil,

oitocentos e sessenta e quatro) ações, sendo 106.537.853 (cento e seis milhões, quinhentos e

trinta e sete mil, oitocentos e cinquenta e três) ações ordinárias e 1.319.011 (um milhão, trezentos

e dezenove mil e onze) ações preferenciais, sem valor nominal.

Restou assegurado ao Estado do Piauí, o direito de subscrição de, no mínimo, 51% (cinquenta e

um por cento) do Capital Social com direito a voto, e a eleger a maioria dos administradores da

Sociedade.

2.3.9 Relatório de Análise Jurídica da Gestão Associada

A AGESPISA contratou o escritório Lacaz Martins, Pereira Neto, Gurevich e Schoueri

Advogados para, a luz da legislação aplicável, proceder à análise dos instrumentos jurídicos

referentes à gestão associada entre o Estado e o Município para a prestação dos serviços

públicos de abastecimento de água e de esgotamento sanitário na esfera municipal, bem como

examinar possíveis modelos jurídicos para o cumprimento das obrigações assumidas pelo

Município e pela AGESPISA e das metas estabelecidas no Plano Municipal de Água e Esgoto.

O relatório, que contém 45 (quarenta e cinco) laudas, é rico em detalhes e apresenta os vários

modelos possíveis de delegação da prestação de serviços públicos, portanto, no presente relatório

apresenta-se um breve resumo, apontando os temas mais polêmicos que merece manifestação.

A análise jurídica chegou à conclusão que, entre o Estado do Piauí e o Município de Teresina

há uma gestão associada dos serviços de abastecimento de água e esgotamento sanitário,

35


conferido através de Convênio de Cooperação, sendo que a execução efetiva do abastecimento

de água e esgotamento sanitário é feita pela AGESPISA. Vale acrescentar que na época, o

Contrato de Programa ainda não havia sido celebrado, entretanto, a análise jurídica sugeriu sua

assinatura. Atualmente, o Contrato de Programa está em pleno vigor.

A análise jurídica realizada pelo escritório também se fundamentou na redação do artigo 31 do

Decreto nº 6.017/2007, na qual estabelece que uma vez previsto no convênio de cooperação

entre ente federados é possível à celebração de contrato de programa de ente da Federação com

autarquia, empresa pública ou sociedade de economia mista.

A consultoria jurídica, no tópico referente ao Contrato de Programa, atesta que a sua minuta

apresenta-se em conformidade com os requisitos legais, especialmente à luz das exigências

indicadas no Decreto Federal nº 6.017/2007.

Após análise do Contrato de Programa, para verificação do cumprimento dos 16 (dezesseis)

incisos do artigo 33 do Decreto Federal nº 6.017/07, restou constatado que somente a exigência

disposta no inciso XV, referente à publicação periódica das demonstrações financeiras relativas à

gestão associada, a qual deverá ser específica e segregada das demais demonstrações do

prestador de serviços, não fora encontrada, as demais estão previstas.

Em sequência, o Relatório em sua página 10, fala sobre a análise jurídica de modelagens cabíveis

para a prestação dos serviços sob a responsabilidade da AGESPISA, e no segundo parágrafo

menciona que:

“(...) a atual situação financeira dessa companhia estatal não se mostra de todo favorável, o que vem a comprometer sua capacidade de financiar novos projetos por conta própria, assim como dificulta a captação de recursos perante bancos e instituições afins em condições propícias e compatíveis com a natureza pública dos Serviços”.

Em razão desta situação, sugere o Relatório, a hipótese de a AGESPISA:

“(...) desenvolver alguma espécie de parceira com a iniciativa privada, no âmbito do Município, para que seja possível não apenas criar condições propícias a recompor-se financeiramente, mas, sobretudo, alcançar as metas de expansão e universalização do abastecimento de água e do esgotamento sanitário”.

Dessa forma, diante dessas circunstâncias a melhor opção é pela parceria com a iniciativa

privada, que possui maiores e melhores condições, tanto de financiar grandes projetos quanto de

36


contratar profissionais, técnicos e especialistas, sem, com isso, comprometer a execução dos

serviços públicos.

Na ocasião do relatório de análise jurídica, ainda não havia sido assinado o Contrato de

Programa, mesmo assim a AGESPISA assumiu o risco e a responsabilidade constante da

avença, ou seja, ciente que sua capacidade de financiar novos projetos por conta própria não lhe

era favorável.

Portanto, a parceria com a iniciativa privada foi destacada como medida de extrema importância e

urgência, principalmente, visando evitar as penalidades administrativas e civis previstas no

Contrato de Programa firmado com o Município, para casos de inadimplemento e

descumprimento de cláusulas contratuais, em especial, aquelas previstas no Plano de

Investimentos.

Entendem os consultores jurídicos do escritório Lacaz Martins, Pereira Neto, Gurevich e

Schoueri Advogados que dois modelos se configuram como mais apropriados para a

AGESPISA realizar parceria com a iniciativa privada no âmbito da prestação dos Serviços no

Município de Teresina: i) o estabelecimento de parceria público-privada; e ii) subdelegação dos

serviços.

Os consultores do Lacaz Advogados descartaram a contratação simples, regida pela Lei de

Licitações, em razão do alcance do prazo de duração ser curto, que impossibilita uma parceria,

pois frustra o atendimento satisfatório das exigências referentes às metas de expansão e

universalização dos Serviços, o que a FGV entende como apropriadamente.

Parceria Público-Privada

Quantos aos modelos propostos e possíveis, um deles seria a Parceria Público-Privada,

regulada pela Lei nº 11.079/2004, que consiste no contrato administrativo de

concessão, na modalidade patrocinada ou administrativa, o outro modelo proposto seria

o de subdelegação, por consistir em um contrato decorrente de uma concessão, o que

se adaptaria melhor a atual situação, como pode-se verificar mais adiante no presente

relatório.

37


Segundo o § 1º do artigo 2º da Lei nº 11.079/2004, a concessão patrocinada consiste na

concessão de obras ou de serviços públicos em que haja contraprestação da

Administração Pública, adicionalmente à cobrança de tarifa dos usuários. O regime das

concessões patrocinadas vincula o pagamento da contraprestação ao cumprimento pelo

concessionário de índices de desempenho. Essa contraprestação da Administração

Pública à concessionária já era permitida anteriormente (art. 17 da Lei nº 8.987/1995,

art. 35 da Lei nº 9.074/1995 e art. 12 da Lei nº 4.320/1964), mas, em qualquer de suas

manifestações, dependia de autorização legal específica para sua implementação,

agora, com a nova Lei de PPP essa permissão já não é necessária.

Resumindo, a concessão patrocinada é apenas uma concessão comum de serviço

público que permite o pagamento pela Administração Pública de uma contraprestação.

Esse pagamento destina-se a tornar viável a implementação de projetos de concessão

de serviço público que não são aptos a gerar pela mera cobrança de tarifa do usuário as

receitas adequadas à remuneração do investimento.

Ressalva-se que o pagamento de contraprestação pública na Lei de PPP, a rigor, não é

mecanismo indenizatório, e sim pagamento por um serviço – o que torna seu regime

bastante diverso do das indenizações.

Já a concessão administrativa, consiste em contrato de prestação de serviço no qual a

Administração Pública é a usuária direta ou indireta. Destina-se a tornar viável a

aplicação da estrutura econômica das concessões de serviço público a contratos de

prestação de serviços que já podiam ser celebrados sob a égide da Lei nº 8.666/1993.

A concessão administrativa pode ser utilizada para a contratação de quaisquer serviços

pela Administração Pública. Não é necessário verificar a titularidade estatal da

prestação do serviço para que seja viável sua concessão à iniciativa privada. Como

exemplos de concessão administrativa seriam os contratos para recuperação,

manutenção e operação de prédios públicos afetados para sediar repartições públicas.

Nesses casos, a Administração Pública seria usuária direta do serviço. Outro exemplo,

nesta mesma linha, é a contratação pela Administração Pública da criação, manutenção

e operação de um software para gerenciamento de um aeroporto.

38


Analisando as duas opções, entendeu aquele escritório que se fosse aplicada a

concessão patrocinada ao presente caso, “o parceiro privado executaria a parcela dos

Serviços que lhe fosse transferida pela AGESPISA, figurando esta como parceiro

público contratante. Por essa prestação, o parceiro privado seria remunerado por meio

da contraprestação adicional paga pela AGESPISA”, além da tarifa que a AGESPISA

deixaria de receber. Em contrapartida, a AGESPISA ficaria isenta, diretamente, dos

investimentos relativos ao objeto da PPP.

Entretanto, entende o Escritório jurídico contratado e os números também apontam

neste sentido, que a obrigação de pagamento de remuneração, por parte da

AGESPISA, não é conveniente, nem oportuno, em razão, principalmente, da sua

situação financeira, caso contrário, não estaria preocupada com a contratação dos

parceiros privados.

Agora, se aplicado o modelo de concessão administrativa, entende os advogados do

Escritório que esse modelo traria poucas vantagens à AGESPISA, senão, ficar isenta

da responsabilidade direta pelos investimentos relativos ao objeto da PPP.

O artigo 8º da Lei nº 11.079/2004, menciona as formas de garantia que a Administração

Pública tem para as obrigações pecuniárias contraídas em contratos de parceria

público-privada.

Em contratos de PPP as garantias tem fundamental importância. Em face das

instabilidades políticas que grassaram na história recente do país, não é razoável crer

que os parceiros privados estariam dispostos a assumir obrigações de longo prazo sem

que as obrigações pecuniárias da Administração Pública estivessem garantidas. A

garantia será tanto mais importante quanto for relevante à contraprestação pública no

montante total da remuneração do concessionário.

Ao garantir as obrigações pecuniárias do parceiro público, procura-se oferecer

segurança aos parceiros privados. O objetivo é evitar que eventuais mudanças de

orientação política afetem os fluxos financeiros dos projetos, por meio da ausência de

pagamento das contraprestações pecuniárias.

39


A Lei das PPPs foi editada para tratar dos contratos de concessão em que existam

desafios especiais de ordem financeira: organizar a assunção de compromissos de

longo prazo pelo Poder Público e garantir seus efetivos pagamentos ao particular.

Pela leitura da lei, a concessão patrocinada é a concessão de serviço público ou de

obra pública em que haja contraprestação pecuniária a ser paga pelo concedente ao

concessionário. Em tudo ela é idêntica à concessão típica da Lei nº 8.987/1995, a não

ser pelo fato de que a remuneração do concessionário é feita em parte com a

arrecadação tarifária e em parte com recursos públicos, ideal para os municípios que

contam com recursos estaduais e federais. Desta forma, pela concessão patrocinada o

concessionário fica mais seguro quando dos investimentos, e o poder concedente

poderá captar recursos públicos para aumentar os investimentos, o que não era

frequente na concessão comum.

Subdelegação:

A consultoria jurídica do Escritório também considerou a Subdelegação uma

modelagem aceitável para a AGESPISA, por consistir num contrato decorrente de um

Contrato de Programa já firmado pelo ente federativo titular, com uma determinada

empresa delegatária, a qual transfere a outra empresa, de natureza privada, mediante

licitação, determinada parcela ou totalidade da prestação dos serviços públicos que lhe

foram delegados pelo poder concedente de tais serviços, o que seria viável.

Para tanto, a subdelegação teria que observar a Lei de Concessões, além de estar

sujeita a prévia concorrência pública, implicando à subconcessionária a sub-rogação

nos direitos e obrigações do subconcedente, dentro dos limites da subconcessão.

Caso a AGESPISA adote esse tipo de modelagem, teria que realizar concorrência

pública para que a subdelegatária pudesse prestar os serviços subdelegados por sua

conta e risco, porém, observando as cláusulas previstas no Contrato de Programa, que

necessariamente devem ser contempladas no contrato de subdelegação.

Logicamente o prazo de duração da subdelegação não poderá ser superior ao prazo

previsto no Contrato de Programa e deverá ser suficiente para a amortização dos

40


investimentos a serem realizados durante sua vigência, mantendo sempre o equilíbrio

econômico-financeiro do contrato, e a modicidade tarifária.

A consultoria jurídica do Escritório quando menciona a forma de remuneração da

subdelegatária, sugere que a gestão comercial também fique sob a responsabilidade

dessa, sendo, inclusive, possível por razões de economia de escala, maior eficiência e

menor oneração para a AGESPISA.

Desta forma, a sugestão de que toda a gestão comercial dos serviços seja transferida

para a AGESPISA garante ao terceiro a remuneração e lhe dá segurança, além de

proporcionar ao usuário do sistema maior agilidade no atendimento.

No mesmo sentido, entende a consultoria jurídica do Escritório que para o atendimento das metas

de expansão e universalização dos serviços no âmbito do Município, é cabível e apropriado à

implementação, pela AGESPISA, de uma subdelegação que tenha por objeto parte dos serviços

cuja prestação lhe foi delegada, tudo em razão da ausência de recursos materiais, técnicos e

financeiros.

Sugere a consultoria jurídica do Escritório pela aprovação da modelagem de subdelegação, por

implicar em investimentos no setor, com aplicação de técnicas disponíveis no mercado pela

subdelegatária, por sua conta e risco, além de permitir a arrecadação de tarifas diretamente, não

tendo que a AGESPISA efetuar qualquer pagamento de contraprestação, ao contrário do que

ocorre nas duas modalidades de PPP.

Entretanto, a consultoria lembra que há previsão no Contrato de Programa de pagamento de

outorga pela AGESPISA ao Município, devendo, portanto, tal outorga ser repassada a

subdelegatária beneficiando diretamente tanto o Município quanto a AGESPISA.

2.4 Contratos Terceirizados

A AGESPISA possui diversos contratos com terceiros de prestação de serviços de mão-de-obra,

locação de veículos e outros, os quais apresentam valores consideráveis mensais e são

renovados a cada ano. Pelo alto custo destes contratos, a prestação dos serviços públicos de

41


água e esgoto se torna não lucrativa, sendo escassos os recursos disponíveis para investimentos

no setor. A AGESPISA alega, para fins de terceirização destes serviços, que se tratam de

atividades-meio, entretanto, muitas delas são consideradas atividades-fim.

A AGESPISA é uma empresa antiga, criada em meados de 1962, comprometida com o meio

ambiente, cujo quadro de pessoal contava em junho 2013 com 1.466 (um mil quatrocentos e

sessenta e seis) funcionários. No entanto, constatou-se grande quantidade de profissionais

terceirizados (1.398), inclusive serviços essenciais da AGESPISA, notadamente nos serviços

operacionais.

3. ANÁLISE TÉCNICO-OPERACIONAL

O modelo apresentado pelos consultores contratados abrange a área urbana do Município de

Teresina, dividindo-a em duas áreas com operações institucionais distintas, uma de

responsabilidade da própria AGESPISA (e mesmo assim parcialmente), e outra de

responsabilidade de uma Sociedade de Propósito Específico (SPE) através de um modelo de

Subdelegação, autorizada conforme documentação apresentada e validada pela análise jurídica

realizada.

Uma vez encerrado o contrato de concessão original da AGESPISA com o Poder Concedente

(Prefeitura de Teresina), a sua atuação institucional se consolidou através da celebração de um

Contrato de Programa, com base nos pressupostos constantes do PMAE/THE (a existência de um

é pré-requisito para a celebração do outro), como já descrito no item anterior deste relatório.

O próprio texto do Contrato Programa e os demais documentos (como é o caso do Convênio)

trazem expressamente à indicação de atendimento as exigências das metas e indicadores

mínimos constantes no PMAE/THE e ainda que o mesmo deva ser atualizado e se transformar em

Plano Municipal de Saneamento Básico (PMSB/THE).

O PMAE/THE contempla metas de atendimento da área rural com abastecimento de água e

esgotamento sanitário. O texto do Convênio e do Contrato de Programa também reafirmam esta

condição, ou seja, a AGESPISA deverá também se ater às metas referentes à área rural.

42


A modelagem apresentada pelos consultores contratados, ao não se referir em nenhum momento

ao atendimento da área rural, como escopo de trabalho da SPE – subdelegatária dos serviços –

pressupõe que estes serão de responsabilidade da AGESPISA. Durante a visita técnica da FGV a

Teresina, em reunião conjunta com a alta direção da Companhia e o comitê de gerentes, ficou

evidenciado desconhecimento deste compromisso constante do PMAE/THE, do Convênio

nº 10/2011, do Contrato de Programa e do Plano de Investimentos (Anexo 2 do Contrato). A

AGESPISA deverá estar atenta ao equacionamento deste compromisso.

Considerando que a ARSETE será a agência de regulação, controle e fiscalização dos serviços

concedidos para todo o Município, fica claro desde já a necessidade do cumprimento das metas

relativas à área rural perante o Município. Também é importante que, para tanto, sejam

estabelecidos os indicadores e a estratégia para que essas metas se tornem viáveis.

Considerando o conteúdo do PMAE/THE, a sustentabilidade do sistema deve ser demonstrada,

através de Estudo de Viabilidade Econômica e Financeira para todo o Município, tanto nas áreas

urbanas e rural, quanto também nas Áreas 1 e 2 da área urbana. A modelagem apresentada se

restringiu ao estudo da viabilidade da Área Urbana 2 (que a AGESPISA pretende subdelegar), e

que será objeto de licitação.

3.1 Prazo e Alcance do Projeto

O modelo apresentado, desenvolvido pela consultoria ProSerenco, estabeleceu nos documentos

desenvolvidos a diferença existente entre o alcance de projeto previsto no PMAE/THE (20 anos) e

a modelagem proposta (35 anos), propondo antecipação de metas relativamente ao PMAE/THE

no trabalho desenvolvido. Neste sentido, ressalta-se a necessidade da Prefeitura Municipal na

qualidade de Poder Concedente, atualizar o PMAE/THE.

43


3.2 Dados Populacionais

O PMAE/THE elaborou uma projeção populacional a partir dos dados do Censo 2010 com base

em uma taxa de crescimento anual de 1%, sugerido para adoção pela Secretaria Municipal de

Planejamento. A modelagem desenvolvida pela ProSerenco, também, realizou uma projeção

populacional, considerando métodos científicos a partir de dados censitários e ainda levando em

consideração trabalhos precedentes de diagnóstico e prognóstico dos sistemas realizados em

2004 sobre o sistema de Teresina para o Ministério das Cidades.

A população urbana projetada para o ano de 2031 será de 946.202 e de 1.018.131 habitantes

segundo, respectivamente, o PMAE/THE e a modelagem realizada pela ProSerenco,

identificando uma diferença de 71.929 habitantes entre ambas. O caráter científico, desenvolvido

pela empresa responsável pela modelagem converge a resultados mais aderentes a série

histórica.

O Quadro 3.2.1 a seguir demonstra a divisão da população urbana nas áreas de atendimento

sugeridas no estudo de modelagem realizada pelos consultores contratados.

Quadro 3.2.1 - Projeção da População Urbana nas Áreas de Atendimento

Ano Teresina SPE % AGESPISA %

0 2012 814.401 406.940 49,97% 407.461 50,03%

1 2013 825.956 412.767 49,97% 413.189 50,03%

2 2014 837.394 418.563 49,98% 418.831 50,02%

3 2015 848.728 424.322 50,00% 424.406 50,00%

4 2016 859.960 430.042 50,01% 429.918 49,99%

5 2017 871.084 437.569 50,23% 433.515 49,77%

6 2018 882.136 443.240 50,25% 438.896 49,75%

7 2019 893.085 448.878 50,26% 444.207 49,74%

8 2020 903.944 454.480 50,28% 449.464 49,72%

9 2021 914.716 460.043 50,29% 454.673 49,71%

10 2022 925.391 467.135 50,48% 458.256 49,52%

11 2023 936.009 472.647 50,50% 463.362 49,50%

12 2024 946.534 478.130 50,51% 468.404 49,49%

13 2025 956.981 483.581 50,53% 473.400 49,47%

14 2026 967.352 488.997 50,55% 478.355 49,45%

15 2027 977.635 495.778 50,71% 481.857 49,29%

16 2028 987.874 501.142 50,73% 486.732 49,27%

17 2029 998.028 506.474 50,75% 491.554 49,25%

18 2030 1.008.113 511.772 50,77% 496.341 49,23%

19 2031 1.018.131 517.033 50,78% 501.098 49,22%

20 2032 1.028.068 523.609 50,93% 504.459 49,07%

44


Ano Teresina SPE % AGESPISA %

21 2033 1.037.971 528.824 50,95% 509.147 49,05%

22 2034 1.047.795 534.017 50,97% 513.778 49,03%

23 2035 1.057.559 539.186 50,98% 518.373 49,02%

24 2036 1.067.262 544.330 51,00% 522.932 49,00%

25 2037 1.076.891 550.716 51,14% 526.175 48,86%

26 2038 1.086.493 555.827 51,16% 530.666 48,84%

27 2039 1.096.023 560.918 51,18% 535.105 48,82%

28 2040 1.105.498 565.989 51,20% 539.509 48,80%

29 2041 1.114.919 571.037 51,22% 543.882 48,78%

30 2042 1.124.270 577.172 51,34% 547.098 48,66%

31 2043 1.133.602 582.251 51,36% 551.351 48,64%

32 2044 1.142.866 587.374 51,39% 555.492 48,61%

33 2045 1.152.080 592.544 51,43% 559.536 48,57%

34 2046 1.161.245 597.758 51,48% 563.487 48,52%

35 2047 1.170.344 603.039 51,53% 567.305 48,47%

Vale observar que a modelagem apresentada não contemplou projeções e ações na área rural.

3.3 Metas

Neste item são analisadas as metas previstas no plano frente ao modelo apresentado pelos

consultores contratados.

3.3.1 Cobertura com Sistema de Abastecimento de Água na Zona

Rural

A Tabela 3 do plano de metas, constante do PMAE/THE preconiza os seguintes índices de

atendimento na área rural, não mencionadas e nem contempladas no trabalho de modelagem

apresentado:

45


Figura 3.3.1.1 - Metas de Cobertura Previstas na Tabela 3 para a Zona Rural

Fonte: Plano de Metas.

3.3.2 Cobertura com Sistema de Abastecimento de Água na Zona

Urbana


atendimento de água na área urbana, definindo assim que a universalização do atendimento

ocorra no ano 2018.

Figura 3.3.2.1 - Metas de Cobertura Previstas na Tabela 2 para a Zona Urbana


46


A base de informações utilizada para a elaboração do PMAE/THE identificou, no diagnóstico dos

serviços que o índice de atendimento seria de 90,6%, partindo então do índice de 91% em 2012,

até alcançar a universalização (100%) em 2018.

A modelagem apresentada pelos consultores contratados utilizou-se de informações e séries

históricas mais realistas, obtidas junto à área comercial da AGESPISA e identificou que o índice

atual de atendimento seria um pouco inferior ao encontrado pelo PMAE/THE, ou seja, de 86,54%,

assumindo como premissa que a universalização na área urbana ocorrerá em 2017, conforme

tabela a seguir, sendo que uma vez alcançado este índice, ele se manterá por todo o período de

planejamento de 35 anos (2047):

Tabela 3.3.2.1 - Índice de Universalização

Ano Meta Cobertura

2012 83%

2013 86%

2014 89%

2015 92%

2016 95%

2017 99%

Esta premissa do estudo de modelagem antecipa em um ano (2017), a previsão do PMAE/THE

para a universalização, prevista para 2018. Da modelagem apresentada, é possível avaliar que

este indicador seja atendido na “Área 2”, de atuação da SPE, em função da matriz de

responsabilidades apresentada no Quadro 1.2.2 do item 1.2 do presente relatório. As ações de

ampliação e melhorias na rede de distribuição da “Área 1” seriam de responsabilidade da

AGESPISA e não fizeram parte do escopo da modelagem apresentada.

No limite do projeto (2047), apenas para exemplificar, caso a SPE atenda os 100% da “Área 2”

(603.039 hab.) e a AGESPISA mantenha o seu atual número de atendimento (367.095 hab.), ter-

se-ia um total de 970.134 habitantes atendidos, que representariam 82,90% do total de 1.170.344

habitantes previstos.

47


3.3.3 Cobertura com Sistema de Esgotamento Sanitário na Zona Rural


atendimento na área rural, não mencionados e nem contemplados no trabalho de modelagem

apresentado.

Figura 3.3.3.1 - Índices de Atendimento Previstos na Tabela 5 do Plano de Metas para a

Zona Rural


Como já citado, a AGESPISA, deverá se responsabilizar minimamente, pelo fornecimento de

assessoria técnica, elaboração de projetos de fossa séptica, sumidouros e filtros anaeróbios,

individuais ou coletivos e educação sanitária, articulando-se com o Município para a

sensibilização e obtenção de recursos via Fundação Nacional de Saúde - FUNASA, ou outros

órgãos governamentais para a realização desta etapa.

48


3.3.4 Cobertura com Sistema de Esgotamento Sanitário na Zona

Urbana

A Tabela 4 do plano de metas, constante do PMAE/THE preconiza as seguintes índices de

atendimento na área urbana, definindo assim que a universalização do atendimento ocorra no ano

2031. O limite definido e considerado como serviço universalizado foi de 90%.

Figura 3.3.4.1 - Índices de Atendimento Previstos na Tabela 4 do Plano de Metas para a

Zona Urbana


A tabela anterior assume o pressuposto que os índices partiriam de 14,7% (atuais) para 60% em

2012, assumindo que tal índice seria elevado devido a obras em andamento e já viabilizadas pela

AGESPISA e pela Prefeitura Municipal. Os documentos apresentados não evidenciam a

ocorrência desses investimentos no prazo avaliado.

49


A modelagem apresentada pelos consultores contratados parte do índice de 0% na área da SPE,

atingindo 80% no ano de 2021. Esta data marco antecipa em 5 anos o percentual recomendado

pelo PMAE/THE, para a toda a área urbana e não apenas para a área da SPE. A mesma

modelagem apresentada previu a seguinte evolução do índice de atendimento do sistema de

esgoto na área da SPE.

Tabela 3.3.4.1 - Evolução Esperada do Índice de Atendimento

Ano Meta Cobertura na Área 2

2012 0%

2013 5%

2014 10%

2015 20%

2016 30%

2017 40%

2018 50%

2019 60%

2020 70%

2021 80%

2022 81%

2023 82%

2024 83%

2025 84%

2026 85%

2027 86%

2028 87%

2029 88%

2030 89%

2031 a 2047 90%

3.3.5 Índice de Perdas

O PMAE/THE identificou o índice de perdas em 2010 em 60% e propôs a sua involução para

patamar mais racional de 25% a ser alcançado e mantido como limite máximo admissível a partir

do ano 2026 conforme Tabela 6 página 5 do plano de metas, como a seguir.

50


Figura 3.3.5.1 - Índices de Perdas Previstos na Tabela 6 do Plano de Metas


A modelagem apresentada pelos consultores contratados identificou e a FGV avaliou de maneira

mais adequada que o índice de perdas atual está no patamar de 65,71% e propõe a sua

involução, de forma a atender o que preconiza o PMAE/THE, antecipando algumas datas marco,

conforme pode ser visualizado no quadro comparativo a seguir:

51


Figura 3.3.5.2 - Programação de Redução de Perdas de Água Propostas no PMAE/THE

Fonte: PMAE/THE.

O estudo de modelagem tem o mérito de descrever as ações e as condicionantes a serem

executadas para o atingimento desta meta. Do sucesso ou do fracasso desta ação, dependerá a

definição de alguns investimentos listados como alternativos no tocante a ampliação da

capacidade do sistema produtor. Isto significa maior ou menor investimento na produção de água.

3.4 Sistema de Abastecimento de Água

A FGV analisou o relatório técnico conceitual de modelagem do sistema de abastecimento de

água e esgoto, elaborado pelos consultores contratados da ProSerenco, e concluiu sob o ponto

de vista técnico-operacional:

52


As projeções populacionais estão coerentes e divididas por áreas;

O consumo per capita está avaliado de forma correta, com base no mês de junho de

2011 e corrigido através de fator sazonal, de forma a anualizar esta informação com

base em relatório de consumo estatístico de pelo menos 12 meses;

A projeção de demanda levou em consideração critérios de dimensionamento de

unidades, consagrados, bem como os impactos da desejada redução do nível de

perdas e aumentos de consumo per capita devido à eliminação de demanda reprimida,

bem como elevação de Índice de Desenvolvimento Humano (IDH) da população local;

As intervenções previstas para a ampliação do sistema de produção de água estão

coerentes;

A definição das intervenções em adução e reservação estão corretas e coerentes com o

desenho institucional concebido;

A definição dos pontos de entrega e as interfaces operacionais estão adequadas; e

Foi apresentado mapa de localização e definição das unidades de medição e consumo

(macromedidores).

3.5 Sistema de Esgotamento Sanitário

Igualmente, a análise do sistema de abastecimento de água, a FGV analisou a concepção técnica

para o modelo institucional definido e concluiu:

As populações estão definidas por bacias de esgotamento.

As definições das bacias de esgotamento estão coerentes do ponto de vista topográfico.

O cálculo de vazões de cada bacia está corretamente definido.

O coeficiente de infiltração na rede está definido de forma a atender a legislação.

A localização das elevatórias e dos interceptores obedece a uma hierarquização

coerente.

Foi apresentado fluxograma de interligações de cada bacia.

As unidades de tratamento possuem tecnologia adequada e estão locadas

coerentemente.

A premissa para o dimensionamento dos coletores está correta.

A concepção da unidade elevatória tipo é satisfatória.

53


3.6 Tarifa, Reajuste e Reequilíbrio do Contrato

O modelo proposto assume que a tarifa a ser praticada é a tarifa atual da AGESPISA, a ser

reajustada, anualmente, e revisada a cada 4 (quatro) anos, objetivando a manutenção do

equilíbrio econômico-financeiro contratual. O estudo de modelagem assumiu em seu item 3.3.4,

página 30 que os valores da tarifa de esgoto serão 100% da tarifa de água, como demonstrado a

seguir:

Figura 3.6.1 - Critérios Estabelecidos no Estudo de Modelagem

Fonte: Estudo de Modelagem da ProSerenco.

Na visita técnica à AGESPISA foi depreendido que, atualmente, é praticado o percentual de 80%,

fato que necessitará de uma regulamentação oficializando a equiparação em 100%, como

condição de viabilidade e sustentabilidade econômico-financeira.

3.7 Agência Reguladora - ARSETE

Analisando a documentação apresentada, verifica-se a informação de que a Agência receberá

como receita, valor equivalente a 1,1% do faturamento bruto mensal da SPE, a título de

fiscalização, regulação e controle dos serviços. Este valor está previsto na relação de despesas

do modelo econômico desenvolvido.

54


Conforme estabelecido no Contrato de Programa, igualmente, a AGESPISA deverá pagar a sua

parcela de 1,1% do faturamento bruto equivalente a sua área de atuação.

3.8 Outorga

Os documentos apresentados (tal como o edital) referem-se à existência de um valor de outorga

corresponde ao mínimo de 3% do resultado da operação anual, e a inclui como nota de decisão

do requisito comercial do processo licitatório, onde a maior oferta obterá a maior nota. O Valor

mínimo de 3% destina-se ao Município e o percentual que exceder se destinará à AGESPISA.

3.9 Regulamento de Serviço

O PMAE/THE cita que o Regulamento de Serviços existente é aquele editado pela AGESPISA,

inexistindo regulamento de serviços produzidos pelo ente regulador ARSETE. O PMAE/THE

avalia que este “(...) regulamento adotado pelo prestador, tem foco explícito em itens de maior

interesse da Empresa do que dos usuários”. Nestes termos, deveres do prestador ou em outra via

os direitos dos usuários não é mencionado, entre os quais os prazos para cumprimento dos

serviços solicitados e reclamações feitas.

4. ANÁLISE DE SUSTENTABILIDADE ECONÕMICO-FINANCEIRA

Este capítulo do estudo foi realizado a partir de dados disponibilizados pela AGESPISA à FGV na

visita realizada a suas instalações, em 18 de abril de 2013 e da análise das demonstrações

financeiras auditadas e nos dados e informações recebidas durante o processo de execução

deste trabalho.

Estes demonstrativos sofreram ressalvas em alguns itens apresentados no Relatório dos

Auditores Independentes, a seguir relacionados:

Não foram aplicados testes específicos para determinação da adequação dos saldos

apresentados;

55


Não foi constituída a Provisão para perdas;

Não foi elaborada para o exercício de 2011 a análise sobre o valor de recuperação de

ativos conforme CPC 01 “impairment”;

O controle do Imobilizado da empresa não é totalmente integrado e conciliado com a

contabilidade, prejudicando as informações relativas à avaliação, depreciação, baixas e

transferências; e

Encontra-se parado a adequação as Normas Internacionais de Contabilidade

elaboradas pelo International Accouting Standards Board - IASB.

Assim, observa-se que a Companhia necessita atualizar suas práticas contábeis a luz das

diretrizes atuais.

Financeiramente, a situação da AGESPISA ao longo de décadas sinaliza graves dificuldades. O

resultado auferido com os serviços prestados tem se apresentado em bases insuficientes para

fazer face aos compromissos administrativos, operacionais e de investimento da Empresa,

ocasionando desequilíbrios anuais crescentes em suas contas. Tal situação financeira decorre de

baixa eficiência na gestão da operação ao longo de anos, tornando-a dependente anualmente da

recorrência aos aportes de recursos através de subvenções econômicas do Governo do Estado

do Piauí para fazer face aos investimentos necessários. Isto se tem verificado de forma frequente

e em valores bastante significativos como pode ser observado no Quadro 4.1 a seguir.

Quadro 4.1 - Histórico de Subvenções Econômicas do Estado do Piauí (em R$ mil)

2007 2008 2009 2010 2011 2012

4 1.541 16.751 14.272 51.006 52.572 Fonte: AGESPISA.

4.1 Demonstrações Financeiras

As demonstrações financeiras ilustram como se deu a variação patrimonial da AGESPISA

durante o período de tempo compreendido entre os anos de 2010 a 2012, bem como permite

realizar comparações quantitativas e relativas ao passado além de detectar eventuais desvios.

56


Nos Quadros 4.1.1 e 4.1.3 são apresentadas as demonstrações de resultados e o balanço

patrimonial da empresa para os últimos 3 anos. Também são apresentados os dados referentes a

análise vertical da Companhia.

Quadro 4.1.1 - Demonstrações de Resultado da AGESPISA

Em R$ mil 2010 2011 2012

RECEITAS LÍQUIDAS 230.738 100% 251.905 100% 292.560 100%

Custo dos serviços (162.573) -70% (176.994) -70% (201.932) -69%

RESULTADO BRUTO 68.165 30% 74.911 30% 90.628 31%

Desp comerciais (13.582) -6% (15.608) -6% (17.987) -6%

Desp administrativas (75.201) -33% (77.195) -31% (92.947) -32%

Desp tributárias (3.005) -1% (1.389) -1% (1.727) -1%

Provisão 676 0% 0 0% 0 0%

Outras receitas 307 0% 48 0% 206 0%

RESULTADO OPERACIONAL 1 (22.640) -10% (19.233) -8% (21.827) -7%

Desp/Rec financeiras (75.778) -33% (68.851) -27% (61.055) -21%

RESULTADO OPERACIONAL 2 (98.418) -43% (88.084) -35% (82.882) -28%

Subvenção Governo Estado 14.272 6% 51.006 20% 52.573 18%

RESULTADO DO EXERCÍCIO (84.146) -36% (37.078) -15% (30.309) -10%

Sob o aspecto econômico os resultados advindos da operação dos serviços da AGESPISA se

posicionam em bases enfraquecidas no quesito de geração de caixa. O nível das suas despesas

operacionais ao longo dos anos situa-se em patamar acima dos padrões praticados por empresas

congêneres reduzindo suas margens (vide Quadro 4.1.2 a seguir), acarretando com isso prejuízos

constantes e deterioração da sua situação financeira. O fortalecimento do Patrimônio Líquido,

fonte principal de recursos de uma empresa, se dá, principalmente, pela geração de resultados

positivos oriundo da sua atividade o que não acontece na Companhia. Seu Patrimônio Líquido

negativo ao longo de anos a deixa em perigosa situação de insolvência.

Quadro 4.1.2 - Comparativos de Margens Bruta, Operacional e Líquida

2011 Compesa (PE) Cagece (CE) Sabesp (SP) Copasa (MG) Sanepar (PR) AGESPISA (PI)

Margem Bruta 32% 31% 39% 41% 58% 30%

Margem Operacional 7% 8% 24% 23% 28% -8%

Margem Líquida 5% 6% 12% 15% 16% -35%

Nota: Margens sem despesas financeiras e subvenção do estado no caso da AGESPISA.

57


Quadro 4.1.3 - Balanço Patrimonial Resumido da AGESPISA

Em R$mil

ATIVO CIRCULANTE 211.102 26% 255.998 28% 270.887 27%

caixa 5.346 1% 27.229 3% 15.211 2%

contas a receber 168.870 21% 183.184 20% 208.959 21%

estoques 9.823 1% 9.835 1% 8.550 1%

outros 27.063 3% 35.750 4% 38.167 4%

ATIVO NÃO CIRCULANTE 608.841 74% 644.475 72% 718.559 73%

realizavel longo prazo 17.904 2% 25.515 3% 30.708 3%

imobilizado 590.899 72% 618.922 69% 687.851 70%

diferido 38 0% 38 0% 0%

ATIVO TOTAL 819.943 100% 900.473 100% 989.446 100%

PASSIVO CIRCULANTE 892.856 109% 985.293 109% 1.110.291 112%

fornecedores 187.698 23% 163.179 18% 171.902 17%

empréstimos 28.504 3% 28.888 3% 29.248 3%

outros* 676.654 83% 793.226 88% 909.141 92%

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 57.600 7% 76.816 9% 69.317 7%

empréstimos 18.057 2% 12.817 1% 7.034 1%

outros 39.543 5% 63.999 7% 62.283 6%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO -130.513 -16% -161.636 -18% -190.162 -19%

capital social 717.512 88% 717.512 80% 717.512 73%

reservas 13.505 2% 13.505 1% 13.505 1%

recursos aumento de capital 26.478 3% 32.462 4% 34.910 4%

prejuízos acumulados (888.008) -108% (925.115) -103% (956.089) -97%

PASSIVO TOTAL 819.943 100% 900.473 100% 989.446 100%*salarios e encargos sociais e impostos e contribuições a pagar correspondem a cerca de 98% deste valor em 2010,

2011 e 2012

20122010 2011

A análise dos dados patrimoniais AGESPISA indica que a Companhia é totalmente dependente

de capitais de terceiros para operação dos seus serviços, com destaque para o volume do

Patrimônio Liquido em bases negativas. Entenda-se capital de terceiros por subvenções advindas

do orçamento estadual, haja vista que sua situação financeira está desequilibrada, não permitindo

a obtenção de linhas de crédito junto ao mercado financeiro. Esse desequilíbrio tem acarretado

sérios transtornos ao dia-a-dia da Companhia, além de limitar, também, sua capacidade de

realizar os investimentos necessários à ampliação dos serviços de água e esgoto a população.

A simples comparação entre seus valores de ativo e passivo circulantes permite observar a

gravidade da situação financeira da AGESPISA e a sua dependência do Governo do Estado

para fazer face as suas necessidades.

58


4.2 Análise dos Indicadores Econômico-financeiros

A análise dos indicadores econômico-financeiros permite verificar com maior clareza a situação da

AGESPISA. Os índices apresentados no Quadro 4.2.1, abaixo mostram sua condição de liquidez,

de estrutura de capital e de lucratividade em patamares baixos, impedindo-a de evitar transtornos

em seu dia-a-dia para o desempenho de suas atividades.

Quadro 4.2.1 - Índices de Liquidez

Ano 2010 2011 2012

Liquidez Corrente 0,24 0,26 0,24

Liquidez Geral 0,24 0,27 0,26

Capital Próprio -16% -18% -19%

Capital de Terceiros 116% 118% 119%

Margem Bruta 30% 30% 31%

Margem Operacional -10% -8% -7%

Margem Líquida -43% -35% -28%

Margem Ebtida -0,2% 0,8% 0,2%

* sem a subvenção do Governo do Estado do Piauí

Indicadores de Liquidez

Indicadores de Estrutura de Capital

*Indicadores de Lucratividade

Com base no quadro acima, é possível se verificar que a AGESPISA encontra-se em situação

delicada quanto à obtenção de resultados e endividamento. Seus índices de liquidez mostram que

a Companhia não possui a capacidade de cumprir seus compromissos tanto a curto quanto a

longo prazo, mantendo forte dependência de capitais alheios. A margem líquida, sem o aporte de

recursos, subvenções, define com clareza a situação de desconforto financeiro da Companhia.

Cabe destacar o comentário disposto no relatório de auditoria: “A empresa vem apresentando ao

longo dos anos sucessivos prejuízos que comprometem a continuidade da Companhia”. O capital

próprio em bases negativas significa Patrimônio Líquido negativo.

No modelo de previsão de falências, também conhecido como fator de insolvência, calculado

através da Fórmula de KANITZ, posiciona a AGESPISA em situação preocupante na zona de

penumbra com a classificação de -1,13 na escala (+7 a -7).

Fator de Insolvência = (0,05X1 + 1,65X2 + 3,55X3) – (1,06X4 - 0,33X5)

Fator de Solvência = (1,13)

59


Onde:

Rentabilidade do Patrimônio

LíquidoPatrimônio

LíquidoLucroX 1

Liquidez Geral

azoLongoaExigívelCirculantePassivo

azoLongoaalizávelCirculanteAtivoX

Pr

PrRe2

Liquidez Seca

CirculantePassivo

EstoquesCirculanteAtivoX

3

Liquidez Corrente

CirculantePassivo

CirculanteAtivoX 4

Grau de endividamento

LíquidoPatrimônio

azoLongoaExigívelCirculantePassivoX

Pr5

Como se pode perceber, no decorrer do estudo, a AGESPISA é uma empresa que apesar de não

sofrer nenhum tipo de concorrência e dispor de dados e elementos para executar um

planejamento que lhe assegure ao menos um crescimento orgânico, não consegue apresentar

uma situação econômico-financeira em ambiente de equilíbrio, com custos e despesas além de

suas receitas e com baixos índices gerais.

Essa avaliação econômica e financeira revela que para permanecer mantendo mesmo em níveis a

desejar seus serviços a AGESPISA tem necessitado fortemente ao longo dos últimos anos de

60


capitais externos para honrar seus compromissos, tornando-se dependente para tal, em larga

escala, de recursos do orçamento do Governo do Estado do Piauí, através de subvenções.

4.3 Análise Econômica do Modelo Original de Subdelegação

Neste item é apresentada uma análise econômica do modelo original de subdelegação

desenvolvido pela ProSerenco JPM SS Ltda. no Estudo de Modelagem para a Universalização

dos Serviços de Água e Esgoto no Município de Teresina.

PROJEÇÃO DE RECEITAS

Para a projeção de receitas da SPE, o estudo de modelagem da ProSerenco realizou a

estimativa do número de economias a serem atendidas, anualmente, com água e esgoto e

assumiu como tarifa média a ser praticada o valor de R$ 34,41 por unidade/mês, sendo que este

valor foi obtido na média de junho de 2011 na área de atuação da SPE, conforme consta do

quadro 3.7 extraído do referido estudo de modelagem (ilustrado na Figura a seguir).

Figura 4.3.1.1 - Receita Média por Economia Prevista, extraída do Quadro 3.7 do Estudo

Fonte: Estudo de Modelagem para a Universalização dos Serviços de Água e Esgoto no Município de Teresina. p. 31.

Embora o procedimento de estimativa adotado no Estudo de Modelagem esteja adequado, não

reflete os esperados ganhos de produtividade, advindos de uma gestão. Caso o estudo venha a

ser atualizado, a FGV sugere de que a projeção de receita com base no consumo seja efetuada a

partir de dados estatísticos de histograma de consumo de cada categoria de uso existente no

sistema comercial, avaliado pelo menos em 12 meses.

61


As receitas equivalentes ao fornecimento de água para a “Área 1” foram obtidas pela multiplicação

dos volumes produzidos e entregues nos centros de reservação e demais pontos de entrega (19

pontos no total devidamente macromedidos) pelo valor de R$ 1,52/m³, que correspondia a 45% da

tarifa média da AGESPISA em Teresina na data da avaliação.

O faturamento total bruto da SPE foi previsto em:

Água = R$ 2.259.687.260,00

Esgoto = R$ 1.629.529.582,00

Fornecimento Água = R$ 1.881.091.477,00

TOTAL = R$ 5.770.308.320,00

PROJEÇÃO DE DESPESAS E IMPOSTOS DO MODELO ORIGINAL DA

PROSERENCO

A metodologia utilizada para a projeção das despesas e impostos contemplou a pesquisa e

análise de um benchmark com concessões operadas pela iniciativa privada no banco de dados do

Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento - SNIS, atualizado através do Índice

Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA para o ano de 2011.

Existem outras metodologias a serem utilizadas, através do dimensionamento preciso de todos os

insumos utilizados nos serviços e com os preços atualizados, entretanto, após a verificação dos

parâmetros de maior relevância, observou-se que os dados convergem para resultados

semelhantes.

O modelo original apresentou ainda as premissas dos cálculos e o Relatório Financeiro da SPE,

demonstrando a viabilidade do modelo através dos indicadores econômicos: Valor Presente

Líquido (VPL) e Taxa Interna de Retorno (TIR), como a seguir:

INVESTIMENTOS DA SPE

Os cálculos e valores apresentados refletem a condição de mercado.

62


4.4 Equalização pela FGV do Modelo Original Proposto pela

ProSerenco

A análise do documento apresentado evidenciou a necessidade de se estabelecer um estudo de

avaliação do modelo a ser aplicado, com foco na “Área 1”, designada na matriz de

responsabilidade de atuação da AGESPISA, objetivando verificar a sustentabilidade econômica e

financeira da área remanescente através dos mesmos indicadores que indicaram como

sustentável a “Área 2”.

A realização desta tarefa ensejou a alteração de alguns parâmetros e premissas do modelo

proposto, de forma a ajustá-lo à luz do PMAE-THE (prazos e metas), equalizando os parâmetros

entre as áreas.

Merece destaque a premissa assumida como input dos dados de entrada de que haverá ganhos

de desempenho nas duas áreas, oriundos das metas estabelecidas no PMAE-THE, com

patamares crescente de cobertura de água e esgoto, involução dos indicadores de perdas, níveis

de hidrometração etc.

4.4.1 Projeção de População e Metas para a Área Urbana

População: manteve-se o parâmetro utilizado no modelo proposto, definindo-se a população

presente em cada área de atuação.

Quadro 4.4.1.1 - Projeção de População

Área 1 Área 2 Total Tx. Cresc. Área 1 Área 2

% a. a.

1 413.189 412.767 825.956 1,42 50,03 49,97

5 433.515 437.569 871.084 1,29 49,77 50,23

15 481.857 495.778 977.635 1,06 49,29 50,71

20 504.459 523.609 1.028.068 0,98 49,07 50,93

25 526.175 550.716 1.076.891 0,90 48,86 51,14

30 547.098 577.172 1.124.270 0,84 48,66 51,34

35 567.305 603.039 1.170.344 0,78 48,47 51,53

AnoHabitantes % do Total

63


Cobertura do sistema de abastecimento de água: considerou-se a evolução proposta dos

níveis de cobertura do sistema de abastecimento de água igual para as duas áreas, conforme

quadro a seguir:

Quadro 4.4.1.2 - Metas de Cobertura do Sistema de Abastecimento de Água

Ano

Abastecimento de Água

Área 1 Área 2 Total

Atendimento % a. a.

1 2013 92% 92% 92%

2 2014 94% 94% 94%

3 2015 96% 96% 96%

4 2016 98% 98% 98%

5 a 35 2017 100% 100% 100%

Nível de hidrometração: esta exigência será de responsabilidade da SPE, que deverá atender os

parâmetros definidos no quadro a seguir em toda a área urbana de Teresina.

Quadro 4.4.1.3 - Metas para o Nível de Hidrometração

1 2013

2 2014

3 2015

4 2016

5 2017

6 2018

7 a 35 2019

Hidrometação

efetiva

%

94%

95%

96%

Ano

97%

98%

99%

100%

Nível de Perdas e Evasão de Receitas (inadimplência anual): considerou-se iguais para as

duas áreas a evolução dos indicadores propostos, conforme quadro a seguir:

64


Quadro 4.4.1.4 - Metas para o Nível de Perdas e Evasão de Receitas

1 2013 52,00 8,00

2 2014 49,00 8,00

3 2015 46,00 8,00

4 2016 43,00 8,00

5 2017 40,00 8,00

6 2018 38,00 8,00

7 2019 36,00 8,00

8 2020 34,00 8,00

9 2021 32,00 8,00

10 2022 30,00 8,00

11 2023 28,00 8,00

12 2024 27,00 8,00

13 2025 26,00 8,00

14 a 35 2026 25,00 8,00

Ano

%

Perdas Evasão

Cobertura do sistema de esgotamento sanitário: Igual para as duas áreas, entre os anos 15 a

35.

Quadro 4.4.1.5 - Cobertura do Sistema de Esgotamento Sanitário

Área 1 Área 2 Total

1 2013 34,98 5,00 20,00

2 2014 39,99 10,00 25,00

3 2015 40,00 20,00 30,00

4 2016 40,00 30,00 35,00

5 2017 40,00 40,00 40,00

6 2018 39,95 50,00 45,00

7 2019 39,90 60,00 50,00

8 2020 39,84 70,00 55,00

9 2021 39,77 80,00 60,00

10 2022 47,67 82,00 65,00

11 2023 55,72 84,00 70,00

12 2024 63,78 86,00 75,00

13 2025 71,83 88,00 80,00

14 2026 79,89 90,00 85,00

15 a 35 2027 90,00 90,00 90,00

Ano

Esgotamento Sanitário

Atendimento % a. a.

Atualmente o nível de cobertura existente é de 34,98% na “Área 1” e 0,00% na “Área 2”.

65


A cobertura existente na área total é de 17,46%.

Assumiu-se de forma conservadora que a evolução total da área urbana se dará a partir

do patamar de 20%, com um ritmo de crescimento anual de 5% ao ano, até atingir o

limite mínimo de 90% (ano 15).

Para a “Área 2”, manteve-se a evolução proposta no modelo apresentado (ProSerenco).

Para a “Área 1”, calculou-se a diferença necessária para se atingir o percentual anual

proposto para a área total. Isto leva a “Área 1” a ter um crescimento mais modesto nos

anos iniciais (anos 3 a 9), com aceleração ao final, até que se atinjam os 90% (no ano

15 de projeto).

4.4.2 Projeção de Economias e Ligações de Água e Esgoto para a

Área Urbana

O quadro 4.4.2.1 a seguir apresenta a projeção das economias totais (residencial, comercial,

industrial e pública) relativa aos sistemas de abastecimento de água e esgotamento sanitário,

considerando-se as metas de atendimento definidas.

Quadro 4.4.2.1 - Projeção do Número de Economias

Tx.

Ocupação AREA 1 AREA 2 TOTAL Total Total Total AREA 1 AREA 2 TOTAL Total Total Total

1 2013 3,24 117.325 117.205 234.530 131.825 131.691 263.516 44.609 6.369 50.978 50.122 7.156 57.278

5 2017 3,23 134.215 135.470 269.685 150.803 152.213 303.016 53.686 54.188 107.874 60.321 60.885 121.206

10 2022 3,22 142.315 145.072 287.387 159.904 163.002 322.906 67.841 118.959 186.800 76.225 133.661 209.886

15 2027 3,21 150.111 154.447 304.558 168.664 173.535 342.199 135.100 139.003 274.103 151.797 156.183 307.980

20 2032 3,20 157.643 163.627 321.270 177.126 183.850 360.976 141.879 147.265 289.144 159.414 165.466 324.880

25 2037 3,19 164.945 172.638 337.583 185.331 193.975 379.306 148.450 155.374 303.824 166.797 174.577 341.374

30 2042 3,18 172.043 181.500 353.543 193.306 203.932 397.238 154.839 163.350 318.189 173.976 183.539 357.515

35 2047 3,17 178.960 190.233 369.193 201.078 213.744 414.822 161.064 171.209 332.273 180.970 192.369 373.339

ANODomicilios Existentes

Projeção de

Economias -

Área 1

Projeção de

Economias -

Área 2

Projeção de

Economias -

Total

ABASTECIMENTO DE ÁGUA ESGOTAMENTO SANITÁRIO

Domicilios Atendidos

Projeção de

Economias -

Área 1

Projeção de

Economias -

Área 2

Projeção de

Economias -

Total

O quadro 4.4.2.2 apresenta a projeção das ligações totais (residencial, comercial, industrial e

públicas) relativa aos sistemas de abastecimento de água e esgotamento sanitário, considerando-

se as metas de atendimento definidas.

66


Quadro 4.4.2.2 - Projeção do Número de Ligações

Tx.

Ocupação AREA 1 AREA 2 TOTAL Total Total Total AREA 1 AREA 2 TOTAL Total Total Total

1 2013 3,24 103.827 103.721 207.548 116.659 116.540 233.199 39.476 5.636 45.112 44.355 6.332 50.687

5 2017 3,23 118.774 119.884 238.658 133.453 134.701 268.154 47.509 47.953 95.462 53.380 53.879 107.259

10 2022 3,22 125.942 128.382 254.324 141.507 144.249 285.756 60.036 105.273 165.309 67.456 118.284 185.740

15 2027 3,21 132.841 136.678 269.519 149.259 153.570 302.829 119.557 123.011 242.568 134.333 138.214 272.547

20 2032 3,20 139.507 144.802 284.309 156.749 162.698 319.447 125.556 130.323 255.879 141.074 146.430 287.504

25 2037 3,19 145.969 152.776 298.745 164.010 171.658 335.668 131.371 137.499 268.870 147.607 154.493 302.100

30 2042 3,18 152.250 160.619 312.869 171.067 180.470 351.537 137.025 144.557 281.582 153.960 162.423 316.383

35 2047 3,17 158.371 168.347 326.718 177.944 189.153 367.097 142.534 151.512 294.046 160.150 170.238 330.388

Projeção de

Ligações -

Total

ABASTECIMENTO DE ÁGUA ESGOTAMENTO SANITÁRIO

ANODomicilios Existentes

Projeção de

Ligações -

Área 1

Projeção de

Ligações -

Área 2

Projeção de

Ligações -

Total

Domicilios Atendidos

Projeção de

Ligações -

Área 1

Projeção de

Ligações -

Área 2

4.4.3 Projeção de Receitas Tarifária (Faturamento)

Para a projeção de receitas assumiu-se a premissa que o faturamento médio de água por

economia equivale a R$ 46,75/mês na “Área 1” e R$ 34,41/mês na “Área 2”. A diferença entre os

preços foi justificada no modelo apresentado pela ProSerenco.

Com relação ao sistema de esgotamento sanitário, avaliou-se a alternativa que considera a

cobrança do esgoto com base em 100% do valor da água. Com relação às receitas indiretas,

adotou-se o equivalente a 3% do faturamento de água e de esgoto.

Quadro 4.4.3.1 - Resumo do Faturamento - Prazo de 35 anos (em R$)

Tarifa Esgoto Serviço Área 01 Área 02 Total

100%

Água 3.383.187.357,00 2.573.318.265,84 5.956.505.622,84

Esgoto 2.555.623.158,00 2.040.138.206,28 4.595.761.364,28

Serviços 178.164.315,45 138.403.694,16 316.568.009,61

Total 6.116.974.830,45 4.751.860.166,28 10.868.834.996,73

67


Quadro 4.4.3.2 - Opção com Tarifa de Esgoto igual a 100% da Tarifa de Água

Água Esgoto 100% Serviços 100% Total 100% Água Esgoto 100% Serviços 100% Total 100%

1 2013 73.953.825,00 28.118.442,00 3.062.168,01 105.134.435,01 54.377.847,72 2.954.855,52 1.719.981,10 59.052.684,34

2 2014 76.593.330,00 32.584.563,00 3.275.336,79 112.453.229,79 56.339.630,64 5.993.120,88 1.869.982,55 64.202.734,07

3 2015 79.264.251,00 33.026.070,00 3.368.709,63 115.659.030,63 58.330.730,88 12.151.822,68 2.114.476,61 72.597.030,17

4 2016 81.130.137,00 33.455.235,00 3.437.561,16 118.022.933,16 59.732.594,28 18.473.627,88 2.346.186,66 80.552.408,82

5 2017 84.600.483,00 33.840.081,00 3.553.216,92 121.993.780,92 62.851.791,96 25.140.634,20 2.639.772,78 90.632.198,94

6 2018 85.650.675,00 34.217.073,00 3.596.032,44 123.463.780,44 63.666.483,12 31.833.241,56 2.864.991,74 98.364.716,42

7 2019 86.686.842,00 34.587.333,00 3.638.225,25 124.912.400,25 64.476.219,24 38.685.236,04 3.094.843,66 106.256.298,94

8 2020 87.712.350,00 34.944.129,00 3.679.694,37 126.336.173,37 65.280.587,40 45.696.617,64 3.329.316,15 114.306.521,19

9 2021 88.728.882,00 35.287.461,00 3.720.490,29 127.736.833,29 66.080.000,52 52.863.670,08 3.568.310,12 122.511.980,72

10 2022 89.706.144,00 42.762.225,00 3.974.051,07 136.442.420,07 67.306.785,84 55.191.300,12 3.674.942,58 126.173.028,54

11 2023 90.705.846,00 50.541.051,00 4.237.406,91 145.484.303,91 68.100.831,00 57.205.110,96 3.759.178,26 129.065.120,22

12 2024 91.693.206,00 58.480.884,00 4.505.222,70 154.679.312,70 68.891.159,88 59.246.587,44 3.844.132,42 131.981.879,74

13 2025 92.670.468,00 66.565.455,00 4.777.077,69 164.013.000,69 69.676.533,72 61.315.316,64 3.929.755,51 134.921.605,87

14 2026 93.640.437,00 74.809.350,00 5.053.493,61 173.503.280,61 70.456.952,52 63.411.298,56 4.016.047,53 137.884.298,61

15 2027 94.620.504,00 85.158.117,00 5.393.358,63 185.171.979,63 71.656.072,20 64.491.084,36 4.084.414,70 140.231.571,26

16 2028 95.577.009,00 86.019.252,00 5.447.887,83 187.044.148,83 72.431.948,88 65.188.919,16 4.128.626,04 141.749.494,08

17 2029 96.524.538,00 86.871.411,00 5.501.878,47 188.897.827,47 73.202.457,60 65.882.211,84 4.172.540,08 143.257.209,52

18 2030 97.464.213,00 87.717.960,00 5.555.465,19 190.737.638,19 73.968.011,28 66.571.375,32 4.216.181,60 144.755.568,20

19 2031 98.398.278,00 88.558.338,00 5.608.698,48 192.565.314,48 74.728.609,92 67.255.583,76 4.259.525,81 146.243.719,49

20 2032 99.367.686,00 89.431.254,00 5.663.968,20 194.462.908,20 75.915.342,00 68.324.220,72 4.327.186,88 148.566.749,60

21 2033 100.291.653,00 90.262.095,00 5.716.612,44 196.270.360,44 76.671.811,44 69.004.299,96 4.370.283,34 150.046.394,74

22 2034 101.203.278,00 91.083.399,00 5.768.600,31 198.055.277,31 77.424.564,60 69.682.314,60 4.413.206,38 151.520.085,58

23 2035 102.108.732,00 91.897.971,00 5.820.201,09 199.826.904,09 78.174.014,40 70.356.612,96 4.455.918,82 152.986.546,18

24 2036 103.006.893,00 92.705.811,00 5.871.381,12 201.584.085,12 78.919.747,92 71.027.607,96 4.498.420,68 154.445.776,56

25 2037 103.970.691,00 93.573.117,00 5.926.314,24 203.470.122,24 80.096.157,00 72.086.334,84 4.565.474,76 156.747.966,60

26 2038 104.857.632,00 94.371.981,00 5.976.888,39 205.206.501,39 80.839.413,00 72.755.265,24 4.607.840,35 158.202.518,59

27 2039 105.735.036,00 95.161.869,00 6.026.907,15 206.923.812,15 81.579.778,56 73.421.718,12 4.650.044,90 159.651.541,58

28 2040 106.605.708,00 95.944.464,00 6.076.505,16 208.626.677,16 82.317.666,60 74.085.693,48 4.692.100,80 161.095.460,88

29 2041 107.469.087,00 96.722.571,00 6.125.749,74 210.317.407,74 83.051.425,44 74.746.365,48 4.733.933,73 162.531.724,65

30 2042 108.444.666,00 97.600.536,00 6.181.356,06 212.226.558,06 84.207.601,44 75.786.923,88 4.799.835,76 164.794.361,08

31 2043 109.287.288,00 98.359.008,00 6.229.388,88 213.875.684,88 84.948.379,92 76.454.202,60 4.842.077,48 166.244.660,00

32 2044 110.109.153,00 99.097.284,00 6.276.193,11 215.482.630,11 85.696.178,04 77.126.436,36 4.884.678,43 167.707.292,83

33 2045 110.910.261,00 99.819.291,00 6.321.886,56 217.051.438,56 86.450.582,88 77.805.689,76 4.927.688,18 169.183.960,82

34 2046 111.693.417,00 100.523.907,00 6.366.519,72 218.583.843,72 87.211.181,52 78.489.898,20 4.971.032,39 170.672.112,11

35 2047 112.804.758,00 101.524.170,00 6.429.867,84 220.758.795,84 88.259.172,48 79.433.007,48 5.030.765,40 172.722.945,36

SOMA 3.383.187.357,00 2.555.623.158,00 178.164.315,45 6.116.974.830,45 2.573.318.265,84 2.040.138.206,28 138.403.694,16 4.751.860.166,28

ANOReceitas - Área 1 (R$) Receitas - Área 2 (R$)

4.4.4 Venda de Água da SPE para a AGESPISA (Conforme Modelo

Original Apresentado)

No caso da SPE, o valor calculado com base nos mesmos critérios do modelo original

apresentado, com preço unitário de R$ 1,52/m³, representa uma receita e no caso do fluxo da

AGESPISA será uma despesa a ser paga.

68


Quadro 4.4.4.1 - Projeção de Venda de Água da SPE

Ano Valor R$

1 59.746.204,00

2 55.945.950,00

3 52.873.989,00

4 50.347.609,00

5 48.432.026,00

6 48.812.515,00

7 49.186.494,00

8 49.553.717,00

9 49.913.938,00

10 50.439.822,00

11 50.338.753,00

12 50.238.265,00

13 50.138.133,00

14 50.038.146,00

15 50.085.189,00

16 50.614.460,00

17 51.141.878,00

18 51.667.275,00

19 52.190.480,00

20 52.832.547,00

21 53.356.449,00

22 53.877.882,00

23 54.396.671,00

24 54.912.642,00

25 55.541.939,00

26 56.056.704,00

27 56.571.388,00

28 57.085.907,00

29 57.600.175,00

30 58.204.755,00

31 58.728.507,00

32 59.256.776,00

33 59.789.600,00

34 60.327.017,00

35 60.847.673,00

Total 1.881.091.475,00

69


4.4.5 Receitas Totais - Entradas

Quadro 4.4.5.1 - Receitas Totais da “Área 1” - AGESPISA (R$)

Ano

1 105.134.435,01 8.410.754,80 9.724.935,24 86.998.744,97

2 112.453.229,79 8.996.258,38 10.401.923,76 93.055.047,65

3 115.659.030,63 9.252.722,45 10.698.460,33 95.707.847,85

4 118.022.933,16 9.441.834,65 10.917.121,32 97.663.977,19

5 121.993.780,92 9.759.502,47 11.284.424,74 100.949.853,71

6 123.463.780,44 9.877.102,44 11.420.399,69 102.166.278,31

7 124.912.400,25 9.992.992,02 11.554.397,02 103.365.011,21

8 126.336.173,37 10.106.893,87 11.686.096,04 104.543.183,46

9 127.736.833,29 10.218.946,66 11.815.657,08 105.702.229,55

10 136.442.420,07 10.915.393,61 12.620.923,86 112.906.102,61

11 145.484.303,91 11.638.744,31 13.457.298,11 120.388.261,49

12 154.679.312,70 12.374.345,02 14.307.836,42 127.997.131,26

13 164.013.000,69 13.121.040,06 15.171.202,56 135.720.758,07

14 173.503.280,61 13.880.262,45 16.049.053,46 143.573.964,70

15 185.171.979,63 14.813.758,37 17.128.408,12 153.229.813,14

16 187.044.148,83 14.963.531,91 17.301.583,77 154.779.033,16

17 188.897.827,47 15.111.826,20 17.473.049,04 156.312.952,23

18 190.737.638,19 15.259.011,06 17.643.231,53 157.835.395,60

19 192.565.314,48 15.405.225,16 17.812.291,59 159.347.797,73

20 194.462.908,20 15.557.032,66 17.987.819,01 160.918.056,54

21 196.270.360,44 15.701.628,84 18.155.008,34 162.413.723,26

22 198.055.277,31 15.844.422,18 18.320.113,15 163.890.741,97

23 199.826.904,09 15.986.152,33 18.483.988,63 165.356.763,13

24 201.584.085,12 16.126.726,81 18.646.527,87 166.810.830,44

25 203.470.122,24 16.277.609,78 18.820.986,31 168.371.526,15

26 205.206.501,39 16.416.520,11 18.981.601,38 169.808.379,90

27 206.923.812,15 16.553.904,97 19.140.452,62 171.229.454,55

28 208.626.677,16 16.690.134,17 19.297.967,64 172.638.575,35

29 210.317.407,74 16.825.392,62 19.454.360,22 174.037.654,90

30 212.226.558,06 16.978.124,64 19.630.956,62 175.617.476,79

31 213.875.684,88 17.110.054,79 19.783.500,85 176.982.129,24

32 215.482.630,11 17.238.610,41 19.932.143,29 178.311.876,42

33 217.051.438,56 17.364.115,08 20.077.258,07 179.610.065,41

34 218.583.843,72 17.486.707,50 20.219.005,54 180.878.130,68

35 220.758.795,84 17.660.703,67 20.420.188,62 182.677.903,56

Total 6.116.974.830,45 489.357.986,44 565.820.171,82 5.061.796.672,20

Receita Bruta (+) Evasão (-) Pis/Cofins (-) Total Entradas

70


Quadro 4.4.5.2 - Receitas Totais da “Área 2” – SPE (R$)

1 59.052.684,34 4.724.214,75 59.746.204,00 10.988.897,17 103.085.776,42

2 64.202.734,07 5.136.218,73 55.945.950,00 11.113.753,28 103.898.712,06

3 72.597.030,17 5.807.762,41 52.873.989,00 11.606.069,27 108.057.187,48

4 80.552.408,82 6.444.192,71 50.347.609,00 12.108.251,65 112.347.573,47

5 90.632.198,94 7.250.575,92 48.432.026,00 12.863.440,81 118.950.208,22

6 98.364.716,42 7.869.177,31 48.812.515,00 13.613.893,91 125.694.160,20

7 106.256.298,94 8.500.503,92 49.186.494,00 14.378.458,35 132.563.830,68

8 114.306.521,19 9.144.521,70 49.553.717,00 15.157.072,03 139.558.644,46

9 122.511.980,72 9.800.958,46 49.913.938,00 15.949.397,48 146.675.562,78

10 126.173.028,54 10.093.842,28 50.439.822,00 16.336.688,67 150.182.319,58

11 129.065.120,22 10.325.209,62 50.338.753,00 16.594.858,27 152.483.805,33

12 131.981.879,74 10.558.550,38 50.238.265,00 16.855.363,39 154.806.230,97

13 134.921.605,87 10.793.728,47 50.138.133,00 17.118.025,85 157.147.984,56

14 137.884.298,61 11.030.743,89 50.038.146,00 17.382.826,13 159.508.874,60

15 140.231.571,26 11.218.525,70 50.085.189,00 17.604.300,32 161.493.934,23

16 141.749.494,08 11.339.959,53 50.614.460,00 17.793.665,75 163.230.328,80

17 143.257.209,52 11.460.576,76 51.141.878,00 17.981.915,60 164.956.595,17

18 144.755.568,20 11.580.445,46 51.667.275,00 18.169.113,00 166.673.284,75

19 146.243.719,49 11.699.497,56 52.190.480,00 18.355.163,45 168.379.538,48

20 148.566.749,60 11.885.339,97 52.832.547,00 18.629.434,94 170.884.521,70

21 150.046.394,74 12.003.711,58 53.356.449,00 18.814.763,05 172.584.369,12

22 151.520.085,58 12.121.606,85 53.877.882,00 18.999.312,00 174.277.048,73

23 152.986.546,18 12.238.923,69 54.396.671,00 19.182.947,59 175.961.345,90

24 154.445.776,56 12.355.662,12 54.912.642,00 19.365.653,72 177.637.102,72

25 156.747.966,60 12.539.837,33 55.541.939,00 19.636.816,27 180.113.252,00

26 158.202.518,59 12.656.201,49 56.056.704,00 19.818.978,09 181.784.043,01

27 159.651.541,58 12.772.123,33 56.571.388,00 20.000.620,99 183.450.185,27

28 161.095.460,88 12.887.636,87 57.085.907,00 20.181.776,53 185.111.954,48

29 162.531.724,65 13.002.537,97 57.600.175,00 20.362.200,72 186.767.160,96

30 164.794.361,08 13.183.548,89 58.204.755,00 20.627.418,24 189.188.148,96

31 166.244.660,00 13.299.572,80 58.728.507,00 20.810.017,95 190.863.576,25

32 167.707.292,83 13.416.583,43 59.256.776,00 20.994.176,37 192.553.309,04

33 169.183.960,82 13.534.716,87 59.789.600,00 21.180.054,38 194.258.789,58

34 170.672.112,11 13.653.768,97 60.327.017,00 21.367.419,44 195.977.940,70

35 172.722.945,36 13.817.835,63 60.847.673,00 21.605.282,20 198.147.500,53

Total 4.751.860.166,28 380.148.813,30 1.881.091.475,00 613.548.026,82 5.639.254.801,16

Ano Receita Bruta (+) Evasão (-) Pis/Cofins (-) Total EntradasVenda de Água

Atacado (+)

71


4.4.6 Recursos para Investimentos

Os recursos para a realização dos investimentos necessários ao atendimento das metas

estabelecidas, que deverão ser efetuados pela operadora correspondente, foram calculados,

orçados e alocados no cronograma de acordo com o quadro 4.4.6.1 a seguir:

Quadro 4.4.6.1 - Recursos Necessários ao Crescimento Vegetativo do Sistema de

Abastecimento de Água

Total Total Total

1 2013 1.331.421,70 1.341.627,72 2.673.049,42

2 2014 1.931.257,33 1.950.277,64 3.881.534,97

3 2015 1.954.452,83 1.979.967,88 3.934.420,71

4 2016 1.365.751,04 1.393.585,64 2.759.336,68

5 2017 2.539.443,34 3.101.238,35 5.640.681,69

6 2018 768.698,87 809.986,86 1.578.685,73

7 2019 758.028,94 805.347,76 1.563.376,70

8 2020 750.606,38 799.316,93 1.549.923,31

9 2021 744.111,64 795.141,74 1.539.253,38

10 2022 714.885,31 1.219.619,39 1.934.504,70

11 2023 732.049,98 789.574,82 1.521.624,80

12 2024 721.843,96 785.399,63 1.507.243,59

13 2025 715.813,13 781.224,44 1.497.037,57

14 2026 709.782,30 776.121,43 1.485.903,73

15 2027 716.740,95 1.191.784,79 1.908.525,74

16 2028 700.040,19 771.482,33 1.471.522,52

17 2029 694.009,36 766.379,32 1.460.388,68

18 2030 687.514,62 760.812,40 1.448.327,02

19 2031 683.803,34 756.173,30 1.439.976,64

20 2032 709.318,39 1.179.723,13 1.889.041,52

21 2033 675.452,96 752.462,02 1.427.914,98

22 2034 667.566,49 748.286,83 1.415.853,32

23 2035 661.999,57 745.039,46 1.407.039,03

24 2036 657.360,47 741.792,09 1.399.152,56

25 2037 706.071,02 1.169.053,20 1.875.124,22

26 2038 648.546,18 739.008,63 1.387.554,81

27 2039 642.515,35 736.689,08 1.379.204,43

28 2040 636.948,43 733.441,71 1.370.390,14

29 2041 631.845,42 729.730,43 1.361.575,85

30 2042 713.957,49 1.149.105,07 1.863.062,56

31 2043 616.536,39 736.689,08 1.353.225,47

32 2044 601.227,36 743.183,82 1.344.411,18

33 2045 586.382,24 750.142,47 1.336.524,71

34 2046 573.392,76 756.173,30 1.329.566,06

35 2047 812.770,32 1.041.941,86 1.854.712,18

SOMA 29.762.146,05 35.027.524,55 64.789.670,60

ANO

Crescimento

Vegetativo

Água - Área 1

(R$)

Crescimento

Vegetativo

Água - Área 2

(R$)

Crescimento

Vegetativo

Água - Área

Urbana (R$)

72


Os recursos necessários à ampliação, reformas, melhorias do sistema produtor de abastecimento

de água e macro distribuição a serem executados pela SPE, foram previstos no Estudo de

Modelagem proposto pela ProSerenco conforme quadro 4.4.6.2:

Quadro 4.4.6.2 - Recursos Necessários à Ampliação,

Reformas e Melhorias do Sistema da “Área 2” (R$)

TOTAL

1 2013 10.466.550,21

2 2014 10.466.550,21

3 2015 10.466.550,21

4 2016 10.466.550,21

5 2017 10.466.550,21

6 2018 0,00

7 2019 5.512.751,00

8 2020 5.512.751,00

9 2021 5.679.800,58

10 2022 4.743.021,91

11 2023 4.743.021,91

12 2024 4.843.565,97

13 2025 7.121.794,64

14 2026 7.121.794,64

15 2027 7.121.794,64

16 2028 7.121.794,64

17 2029 0,00

18 2030 0,00

19 2031 0,00

20 2032 0,00

21 2033 0,00

22 2034 0,00

23 2035 0,00

24 2036 0,00

25 2037 0,00

26 2038 0,00

27 2039 0,00

28 2040 0,00

29 2041 0,00

30 2042 0,00

31 2043 0,00

32 2044 0,00

33 2045 0,00

34 2046 0,00

35 2047 0,00

SOMA 111.854.841,96

ANO

Sistema Produtor e

Macrodistribuição -

Reformas / Melhorias /

Ampliações

73


Os recursos necessários às atividades de comercialização dos serviços foram estimados e

deverão ser executados pela SPE, conforme modelo proposto como apresentados no Quadro

4.4.6.3:

Quadro 4.4.6.3 - Recursos Necessários às Atividades

de Comercialização dos Serviços da “Área 2” (R$)

TOTAL

1 2013 2.264.384,01

2 2014 2.449.545,98

3 2015 2.535.268,96

4 2016 2.479.012,47

5 2017 2.853.130,19

6 2018 2.519.301,69

7 2019 2.432.836,63

8 2020 2.459.484,87

9 2021 2.486.191,49

10 2022 2.556.480,83

11 2023 2.546.725,37

12 2024 2.572.523,14

13 2025 2.598.512,69

14 2026 2.624.218,74

15 2027 2.696.500,86

16 2028 2.683.677,02

17 2029 2.708.924,48

18 2030 2.733.871,78

19 2031 2.759.002,51

20 2032 2.833.310,77

21 2033 2.817.535,27

22 2034 2.841.898,91

23 2035 2.866.395,95

24 2036 2.890.834,63

25 2037 2.967.310,76

26 2038 2.948.433,53

27 2039 2.972.471,99

28 2040 2.996.310,33

29 2041 3.019.990,25

30 2042 3.098.542,55

31 2043 3.077.047,18

32 2044 3.100.418,60

33 2045 3.123.731,64

34 2046 3.147.003,00

35 2047 3.227.531,41

SOMA 96.888.360,45

COMERCIALIZAÇÃOANO

74


Os recursos necessários à ampliação do sistema de esgotamento sanitário para a “Área 1” e de

responsabilidade da AGESPISA, conforme modelo proposto, onde: (RC= Rede Coletora; LD =

Ligações domiciliares; LR = Linhas de Recalque; EEE = Estações elevatórias de esgoto; ETE =

Estação de Tratamento de esgoto; EMI = Emissários) estão demonstrados no quadro 4.4.6.4 a

seguir:

Quadro 4.4.6.4 - Recursos Necessários à Ampliação do Sistema de

Esgotamento Sanitário para a “Área 1” (R$)

RC Ramais e LD LR EEE ETE EMI TOTAL

1 2013 5.725.041,14 1.040.557,24 0,00 0,00 0,00 0,00 6.765.598,38

2 2014 21.522.366,51 3.911.806,70 0,00 0,00 0,00 0,00 25.434.173,21

3 2015 2.129.324,27 387.016,22 0,00 0,00 0,00 0,00 2.516.340,49

4 2016 2.068.224,57 375.911,02 0,00 0,00 0,00 0,00 2.444.135,59

5 2017 1.851.320,67 336.487,56 0,00 0,00 0,00 0,00 2.187.808,23

6 2018 1.817.715,84 330.379,70 2.633.255,98 2.076.043,11 25.447.469,18 0,00 32.304.863,81

7 2019 1.787.165,99 324.827,10 5.464.429,12 3.284.472,76 25.447.469,18 392.871,62 36.701.235,77

8 2020 1.719.956,33 312.611,38 5.866.659,18 3.333.609,98 25.447.469,18 392.871,62 37.073.177,68

9 2021 1.652.746,67 300.395,66 3.910.349,48 3.937.407,64 25.447.469,18 0,00 35.248.368,63

10 2022 36.024.378,40 6.547.625,92 3.070.275,92 3.275.836,42 25.447.469,18 827.892,44 75.193.478,29

11 2023 37.481.606,06 6.812.484,94 2.866.026,46 2.145.991,71 0,00 0,00 49.306.109,17

12 2024 38.266.737,10 6.955.186,76 1.595.737,90 762.540,91 0,00 0,00 47.580.202,67

13 2025 38.957.163,62 7.080.675,52 0,00 0,00 0,00 0,00 46.037.839,14

14 2026 39.730.074,72 7.221.156,30 0,00 0,00 0,00 0,00 46.951.231,02

15 2027 49.872.623,60 9.064.619,50 0,00 0,00 0,00 0,00 58.937.243,10

16 2028 4.151.724,07 754.598,34 0,00 0,00 0,00 0,00 4.906.322,41

17 2029 4.102.844,32 745.714,18 0,00 0,00 0,00 0,00 4.848.558,50

18 2030 4.081.459,43 741.827,36 0,00 0,00 0,00 0,00 4.823.286,79

19 2031 4.047.854,60 735.719,50 0,00 0,00 0,00 0,00 4.783.574,10

20 2032 4.209.768,78 765.148,28 0,00 0,00 0,00 0,00 4.974.917,06

21 2033 4.005.084,81 727.945,86 0,00 0,00 0,00 0,00 4.733.030,67

22 2034 3.956.205,06 719.061,70 0,00 0,00 0,00 0,00 4.675.266,76

23 2035 3.925.655,21 713.509,10 0,00 0,00 0,00 0,00 4.639.164,31

24 2036 3.892.050,38 707.401,24 0,00 0,00 0,00 0,00 4.599.451,62

25 2037 4.179.218,93 759.595,68 0,00 0,00 0,00 0,00 4.938.814,61

26 2038 3.849.280,60 699.627,60 0,00 0,00 0,00 0,00 4.548.908,20

27 2039 3.806.510,81 691.853,96 0,00 0,00 0,00 0,00 4.498.364,77

28 2040 3.772.905,98 685.746,10 0,00 0,00 0,00 0,00 4.458.652,08

29 2041 3.748.466,10 681.304,02 0,00 0,00 0,00 0,00 4.429.770,12

30 2042 4.231.153,67 769.035,10 0,00 0,00 0,00 0,00 5.000.188,77

31 2043 3.656.816,57 664.646,22 0,00 0,00 0,00 0,00 4.321.462,79

32 2044 3.559.057,06 646.877,90 0,00 0,00 0,00 0,00 4.205.934,96

33 2045 3.476.572,47 631.885,88 0,00 0,00 0,00 0,00 4.108.458,35

34 2046 3.400.197,86 618.004,38 0,00 0,00 0,00 0,00 4.018.202,24

35 2047 4.817.710,71 875.645,02 0,00 0,00 0,00 0,00 5.693.355,73

SOMA 359.476.982,90 65.336.888,94 25.406.734,05 18.815.902,52 127.237.345,92 1.613.635,67 597.887.490,01

ÁREA 01ANO

75


Os recursos necessários à ampliação do sistema de esgotamento sanitário equivalente a “Área 2”

e de responsabilidade da SPE, conforme modelo proposto são apresentados no Quadro 4.4.6.5

abaixo, onde: (RC= Rede Coletora; LD = Ligações domiciliares; LR = Linhas de Recalque; EEE =

Estações elevatórias de esgoto; ETE = Estação de Tratamento de esgoto; EMI = Emissários):

Quadro 4.4.6.5 - Recursos Necessários à Ampliação do Sistema de

Esgotamento Sanitário para a “Área 2” (R$)

RC Ramais e LD LR EEE ETE EMI TOTAL

1 2013 19.344.162,49 3.515.906,32 3.598.307,00 2.836.883,50 23.297.718,15 0,00 52.592.977,46

2 2014 19.891.004,73 3.615.297,86 7.467.065,00 4.488.185,50 41.213.878,14 536.853,50 77.212.284,73

3 2015 40.322.741,74 7.328.876,74 8.016.706,68 4.555.330,82 37.916.160,00 536.853,50 98.676.669,48

4 2016 41.395.041,33 7.523.773,00 5.343.437,18 5.380.411,77 35.720.137,36 0,00 95.362.800,64

5 2017 43.646.564,98 7.932.999,62 4.195.488,56 4.476.384,07 35.720.137,35 1.131.303,29 97.102.877,87

6 2018 43.820.699,10 7.964.649,44 3.916.384,56 2.932.467,28 0,00 0,00 58.634.200,38

7 2019 44.862.448,85 8.153.993,10 2.180.553,24 1.042.001,35 0,00 0,00 56.238.996,54

8 2020 45.904.198,60 8.343.336,76 0,00 0,00 0,00 0,00 54.247.535,36

9 2021 46.927.618,44 8.529.348,86 0,00 0,00 0,00 0,00 55.456.967,30

10 2022 15.241.318,17 2.770.192,14 0,00 0,00 0,00 0,00 18.011.510,31

11 2023 13.185.313,53 2.396.502,16 0,00 0,00 0,00 0,00 15.581.815,69

12 2024 13.362.502,64 2.428.707,24 0,00 0,00 0,00 0,00 15.791.209,88

13 2025 13.542.746,73 2.461.467,58 0,00 0,00 0,00 0,00 16.004.214,31

14 2026 13.729.100,79 2.495.338,44 0,00 0,00 0,00 0,00 16.224.439,23

15 2027 7.066.179,38 1.284.316,38 0,00 0,00 0,00 0,00 8.350.495,76

16 2028 4.570.256,96 830.668,96 0,00 0,00 0,00 0,00 5.400.925,92

17 2029 4.539.707,12 825.116,36 0,00 0,00 0,00 0,00 5.364.823,48

18 2030 4.512.212,25 820.119,02 0,00 0,00 0,00 0,00 5.332.331,27

19 2031 4.478.607,42 814.011,16 0,00 0,00 0,00 0,00 5.292.618,58

20 2032 6.998.969,72 1.272.100,66 0,00 0,00 0,00 0,00 8.271.070,38

21 2033 4.451.112,56 809.013,82 0,00 0,00 0,00 0,00 5.260.126,38

22 2034 4.438.892,62 806.792,78 0,00 0,00 0,00 0,00 5.245.685,40

23 2035 4.417.507,73 802.905,96 0,00 0,00 0,00 0,00 5.220.413,69

24 2036 4.390.012,87 797.908,62 0,00 0,00 0,00 0,00 5.187.921,49

25 2037 6.934.815,04 1.260.440,20 0,00 0,00 0,00 0,00 8.195.255,24

26 2038 4.377.792,93 795.687,58 0,00 0,00 0,00 0,00 5.173.480,51

27 2039 4.365.572,99 793.466,54 0,00 0,00 0,00 0,00 5.159.039,53

28 2040 4.344.188,10 789.579,72 0,00 0,00 0,00 0,00 5.133.767,82

29 2041 4.325.858,19 786.248,16 0,00 0,00 0,00 0,00 5.112.106,35

30 2042 6.812.615,66 1.238.229,80 0,00 0,00 0,00 0,00 8.050.845,46

31 2043 4.368.627,98 794.021,80 0,00 0,00 0,00 0,00 5.162.649,78

32 2044 4.402.232,81 800.129,66 0,00 0,00 0,00 0,00 5.202.362,47

33 2045 4.445.002,59 807.903,30 0,00 0,00 0,00 0,00 5.252.905,89

34 2046 4.481.662,41 814.566,42 0,00 0,00 0,00 0,00 5.296.228,83

35 2047 6.177.178,86 1.122.735,72 0,00 0,00 0,00 0,00 7.299.914,58

SOMA 520.074.468,33 94.526.351,88 34.717.942,22 25.711.664,29 173.868.031,00 2.205.010,29 851.103.468,01

ÁREA 02ANO

O Quadro 4.4.6.6 a seguir apresenta o resumo dos investimentos totais necessários para a

universalização dos sistemas.

76


Quadro 4.4.6.6 - Quadro Resumo das Necessidades de Investimentos

1 2013 13.139.599,63 2.264.384,01 59.358.575,84 4.111.940,77 78.874.500,25

2 2014 14.348.085,18 2.449.545,98 102.646.457,94 6.569.424,90 126.013.513,99

3 2015 14.400.970,92 2.535.268,96 101.193.009,96 6.497.108,74 124.626.358,58

4 2016 13.225.886,89 2.479.012,47 97.806.936,23 6.243.150,96 119.754.986,55

5 2017 16.107.231,90 2.853.130,19 99.290.686,10 6.503.807,65 124.754.855,84

6 2018 1.578.685,73 2.519.301,69 90.939.064,19 5.227.037,84 100.264.089,45

7 2019 7.076.127,70 2.432.836,63 92.940.232,31 5.634.705,82 108.083.902,46

8 2020 7.062.674,31 2.459.484,87 91.320.713,03 5.546.357,97 106.389.230,19

9 2021 7.219.053,96 2.486.191,49 90.705.335,93 5.522.581,98 105.933.163,36

10 2022 6.677.526,61 2.556.480,83 93.204.988,60 5.634.144,78 108.073.140,82

11 2023 6.264.646,71 2.546.725,37 64.887.924,86 4.053.461,33 77.752.758,27

12 2024 6.350.809,56 2.572.523,14 63.371.412,55 3.976.210,99 76.270.956,24

13 2025 8.618.832,21 2.598.512,69 62.042.053,45 4.029.266,91 77.288.665,25

14 2026 8.607.698,37 2.624.218,74 63.175.670,26 4.092.417,30 78.500.004,67

15 2027 9.030.320,38 2.696.500,86 67.287.738,85 4.345.800,81 83.360.360,90

16 2028 8.593.317,16 2.683.677,02 10.307.248,33 1.187.133,34 22.771.375,85

17 2029 1.460.388,68 2.708.924,48 10.213.381,97 791.048,23 15.173.743,37

18 2030 1.448.327,02 2.733.871,78 10.155.618,06 788.579,93 15.126.396,78

19 2031 1.439.976,64 2.759.002,51 10.076.192,68 785.134,45 15.060.306,28

20 2032 1.889.041,52 2.833.310,77 13.245.987,44 988.258,68 18.956.598,41

21 2033 1.427.914,98 2.817.535,27 9.993.157,05 783.123,40 15.021.730,70

22 2034 1.415.853,32 2.841.898,91 9.920.952,16 779.828,74 14.958.533,13

23 2035 1.407.039,03 2.866.395,95 9.859.578,00 777.315,71 14.910.328,70

24 2036 1.399.152,56 2.890.834,63 9.787.373,11 774.254,82 14.851.615,12

25 2037 1.875.124,22 2.967.310,76 13.134.069,85 988.707,77 18.965.212,60

26 2038 1.387.554,81 2.948.433,53 9.722.388,71 773.210,74 14.831.587,79

27 2039 1.379.204,43 2.972.471,99 9.657.404,31 770.499,44 14.779.580,16

28 2040 1.370.390,14 2.996.310,33 9.592.419,90 767.751,62 14.726.871,99

29 2041 1.361.575,85 3.019.990,25 9.541.876,48 765.789,34 14.689.231,92

30 2042 1.863.062,56 3.098.542,55 13.051.034,23 990.695,16 19.003.334,50

31 2043 1.353.225,47 3.077.047,18 9.484.112,56 765.291,19 14.679.676,40

32 2044 1.344.411,18 3.100.418,60 9.408.297,43 761.922,00 14.615.049,20

33 2045 1.336.524,71 3.123.731,64 9.361.364,25 760.189,13 14.581.809,73

34 2046 1.329.566,06 3.147.003,00 9.314.431,07 758.505,01 14.549.505,14

35 2047 1.854.712,18 3.227.531,41 12.993.270,32 994.153,26 19.069.667,17

SOMA 176.644.512,56 96.888.360,45 1.448.990.958,02 94.738.810,71 1.817.262.641,74

ANO ÁGUA COMERCIAL ESGOTOPROJETOS E

GERENCIAMENTOTOTAL

O quadro 4.4.6.7 a seguir apresenta o resumo dos investimentos necessários para a

universalização dos sistemas para cada operadora.

77


Quadro 4.4.6.7 - Quadro Resumo de Investimentos por Operadora

1 2013 70.332.144,06 8.542.356,18 78.874.500,25

2 2014 97.142.984,78 28.870.529,22 126.013.513,99

3 2015 119.909.671,63 4.716.686,95 124.626.358,58

4 2016 115.735.556,15 4.019.430,40 119.754.986,55

5 2017 119.767.605,43 4.987.250,40 124.754.855,84

6 2018 65.371.480,82 34.892.608,63 100.264.089,45

7 2019 68.564.378,18 39.519.524,27 108.083.902,46

8 2020 66.485.138,01 39.904.092,18 106.389.230,19

9 2021 67.961.096,67 37.972.066,69 105.933.163,36

10 2022 27.989.817,22 80.083.323,60 108.073.140,82

11 2023 24.962.500,37 52.790.257,90 77.752.758,27

12 2024 25.312.297,04 50.958.659,19 76.270.956,24

13 2025 27.963.562,11 49.325.103,14 77.288.665,25

14 2026 28.217.635,61 50.282.369,06 78.500.004,67

15 2027 20.425.407,73 62.934.953,17 83.360.360,90

16 2028 16.856.663,30 5.914.712,54 22.771.375,85

17 2029 9.326.334,28 5.847.409,09 15.173.743,37

18 2030 9.312.501,30 5.813.895,48 15.126.396,78

19 2031 9.292.223,09 5.768.083,19 15.060.306,28

20 2032 12.959.730,01 5.996.868,40 18.956.598,41

21 2033 9.315.780,47 5.705.950,23 15.021.730,70

22 2034 9.321.844,05 5.636.689,08 14.958.533,13

23 2035 9.317.600,80 5.592.727,89 14.910.328,70

24 2036 9.305.678,36 5.545.936,76 14.851.615,12

25 2037 13.009.858,26 5.955.354,34 18.965.212,60

26 2038 9.348.273,42 5.483.314,37 14.831.587,79

27 2039 9.355.951,63 5.423.628,53 14.779.580,16

28 2040 9.351.013,45 5.375.858,54 14.726.871,99

29 2041 9.349.227,52 5.340.004,40 14.689.231,92

30 2042 12.974.910,19 6.028.424,31 19.003.334,50

31 2043 9.470.087,27 5.209.589,13 14.679.676,40

32 2044 9.543.492,95 5.071.556,25 14.615.049,20

33 2045 9.628.752,91 4.953.056,83 14.581.809,73

34 2046 9.705.372,41 4.844.132,72 14.549.505,14

35 2047 12.205.704,18 6.863.962,99 19.069.667,17

SOMA 1.155.092.275,70 662.170.366,04 1.817.262.641,74

ANO SPE AGESPISA Total

O gráfico 4.4.6.8 demonstra o resumo dos investimentos necessários no conjunto das duas

Concessionárias.

78


Gráfico 4.4.6.8 - Resumo dos Investimentos Totais das “Área 1” e “Área 2”

4.4.7 Custos e Despesas

As despesas de exploração e gerais incluem os custos com recursos humanos, energia elétrica,

produtos químicos, serviços de terceiros, outras despesas, taxa de regulação (ARSETE),

contingenciamento ambiental (calculado sobre um percentual dos investimentos), cálculo da

depreciação dos investimentos, impostos e contribuições (tal como imposto de renda e

contribuição social sobre o lucro líquido).

No caso da “Área 1” (AGESPISA) foram incluídos os custos com aquisição de água tratada por

atacado, conforme conceituado no modelo sugerido. O quadro 4.4.7.1 apresenta as estimativas de

tais custos, ano a ano.

79


Quadro 4.4.7.1 - Estimativas de Custo e Despesas para a “Área 1” da AGESPISA

AnosRecursos

Humanos

Energia

Elétrica

Produtos

Quimicos

Serviços

Terceiros

Compra de Água

/ Serviços

Comerciais

Outros

Despesas (%

Da Receita

Bruta)

Tx. Regulação

e Controle

(ARSETE)

Contingenciament

o Ambiental (%

sobre invest.)

DepreciaçãoTotal de Custos

e Despesas

Total de

Impostos e

Contribuições

Ano 1 34.170.234,47 4.322.447,39 384.337,82 16.864.722,25 59.746.204,00 4.625.915,14 1.156.478,79 85.423,56 244.066,08 121.111.697,33 0,00

Ano 2 35.389.795,47 4.640.405,96 364.012,17 17.346.251,59 55.945.950,00 4.947.942,11 1.236.985,53 288.705,29 1.092.511,99 119.067.536,13 0,00

Ano 3 36.623.861,13 4.567.213,44 313.982,80 17.207.823,80 52.873.989,00 5.088.997,35 1.272.249,34 47.166,87 1.235.112,84 116.760.170,87 0,00

Ano 4 37.485.969,15 4.477.826,02 275.477,87 16.936.214,08 50.347.609,00 5.193.009,06 1.298.252,26 40.194,30 1.361.305,42 114.693.246,33 0,00

Ano 5 38.968.663,35 4.439.911,89 250.571,86 16.963.454,69 48.432.026,00 5.367.726,36 1.341.931,59 49.872,50 1.521.916,10 114.292.242,14 0,00

Ano 6 39.452.361,44 4.336.802,68 225.213,14 16.575.875,74 48.812.515,00 5.432.406,34 1.358.101,58 348.926,09 2.685.040,45 113.857.161,56 0,00

Ano 7 39.929.767,23 4.239.716,19 204.876,22 16.211.176,97 49.186.494,00 5.496.145,61 1.374.036,40 395.195,24 4.046.842,09 112.990.565,77 0,00

Ano 8 40.402.318,96 4.147.741,05 188.167,71 15.866.990,70 49.553.717,00 5.558.791,63 1.389.697,91 399.040,92 5.471.333,77 112.035.132,10 0,00

Ano 9 40.870.555,97 4.060.460,39 174.184,24 15.541.596,33 49.913.938,00 5.620.420,66 1.405.105,17 379.720,67 6.877.980,40 111.088.001,03 0,00

Ano 10 41.192.631,84 4.497.094,80 194.252,70 16.048.199,89 50.439.822,00 6.003.466,48 1.500.866,62 800.833,24 9.959.437,83 110.717.729,75 0,00

Ano 11 41.651.610,18 4.937.394,78 213.185,64 16.608.305,11 50.338.753,00 6.401.309,37 1.600.327,34 527.902,58 12.071.198,07 110.207.589,94 0,00

Ano 12 42.104.835,56 5.363.484,04 230.220,26 17.153.113,13 50.238.265,00 6.805.889,76 1.701.472,44 509.586,59 14.192.230,63 109.914.636,15 201.474,82

Ano 13 42.553.926,00 5.775.940,60 245.678,36 17.683.251,64 50.138.133,00 7.216.572,03 1.804.143,01 493.251,03 16.338.114,03 109.572.781,63 693.295,38

Ano 14 42.999.330,95 6.176.379,51 259.864,88 18.200.915,79 50.038.146,00 7.634.144,35 1.908.536,09 502.823,69 18.624.024,48 109.096.116,77 1.184.774,68

Ano 15 43.314.125,73 6.673.692,78 278.512,86 18.855.099,76 50.085.189,00 8.147.567,10 2.036.891,78 629.349,53 21.621.292,85 108.399.135,69 1.760.521,29

Ano 16 43.752.339,48 6.741.631,34 281.329,73 19.045.746,83 50.614.460,00 8.229.942,55 2.057.485,64 59.147,13 21.916.877,67 108.865.205,03 1.830.344,19

Ano 17 44.185.789,06 6.808.893,07 284.117,44 19.234.495,75 51.141.878,00 8.311.504,41 2.077.876,10 58.474,09 22.224.556,71 109.878.471,21 1.836.174,68

Ano 18 44.616.092,49 6.875.678,68 286.885,24 19.421.835,80 51.667.275,00 8.392.456,08 2.098.114,02 58.138,95 22.546.996,47 110.869.479,80 1.839.845,61

Ano 19 45.043.699,22 6.942.018,96 289.634,56 19.607.953,05 52.190.480,00 8.472.873,84 2.118.218,46 57.680,83 22.886.478,26 111.836.080,67 1.841.265,65

Ano 20 45.345.819,51 6.992.478,46 291.576,93 19.739.467,71 52.832.547,00 8.556.367,96 2.139.091,99 59.968,68 23.260.785,59 112.696.532,66 1.853.560,01

Ano 21 45.767.223,83 7.057.907,93 294.287,06 19.922.926,32 53.356.449,00 8.635.895,86 2.158.973,96 57.059,50 23.640.920,26 113.609.803,21 1.849.939,47

Ano 22 46.183.504,42 7.122.578,18 296.963,44 20.104.105,97 53.877.882,00 8.714.432,20 2.178.608,05 56.366,89 24.043.569,68 114.490.871,47 1.842.698,28

Ano 23 46.596.548,97 7.186.779,67 299.619,70 20.283.935,77 54.396.671,00 8.792.383,78 2.198.095,94 55.927,28 24.473.536,18 115.336.425,93 1.832.064,59

Ano 24 47.006.357,48 7.250.488,05 302.254,65 20.462.336,72 54.912.642,00 8.869.699,75 2.217.424,94 55.459,37 24.935.690,00 116.140.972,95 1.817.462,23

Ano 25 47.297.870,75 7.299.224,47 304.128,68 20.589.210,11 55.541.939,00 8.952.685,38 2.238.171,34 59.553,54 25.477.358,86 116.805.424,41 1.813.522,52

Ano 26 47.701.566,74 7.362.050,01 306.724,98 20.764.939,95 56.056.704,00 9.029.086,06 2.257.271,52 54.833,14 26.025.874,81 117.507.301,58 1.789.244,35

Ano 27 48.100.588,45 7.424.200,33 309.291,36 20.938.677,89 56.571.388,00 9.104.647,73 2.276.161,93 54.236,29 26.627.833,97 118.151.358,01 1.757.745,09

Ano 28 48.496.464,01 7.485.845,34 311.835,44 21.110.959,59 57.085.907,00 9.179.573,80 2.294.893,45 53.758,59 27.298.891,70 118.720.345,51 1.717.951,17

Ano 29 48.889.552,98 7.547.117,86 314.363,93 21.282.095,06 57.600.175,00 9.253.965,94 2.313.491,49 53.400,04 28.063.439,98 119.190.722,32 1.667.344,44

Ano 30 49.178.639,22 7.595.213,71 316.223,06 21.407.959,12 58.204.755,00 9.337.968,55 2.334.492,14 60.284,24 29.066.340,09 119.369.194,95 1.618.197,42

Ano 31 49.560.941,39 7.654.977,10 318.680,09 21.574.335,11 58.728.507,00 9.410.530,13 2.352.632,53 52.095,89 30.108.364,47 119.544.334,79 1.535.225,89

Ano 32 49.933.175,88 7.713.416,66 321.073,79 21.736.409,33 59.256.776,00 9.481.235,72 2.370.308,93 50.715,56 31.375.141,07 119.487.970,81 1.424.371,05

Ano 33 50.296.691,04 7.770.695,36 323.411,33 21.894.620,57 59.789.600,00 9.550.263,30 2.387.565,82 49.530,57 33.027.383,42 119.034.994,58 1.269.024,80

Ano 34 50.651.846,43 7.826.869,75 325.695,54 22.049.247,59 60.327.017,00 9.617.689,12 2.404.422,28 48.441,33 35.441.901,46 117.809.327,58 1.028.281,79

Ano 35 50.995.046,45 7.881.448,69 327.902,40 22.198.640,10 60.847.673,00 9.713.387,02 2.428.346,75 68.639,63 42.313.586,01 112.147.498,03 363.756,36

Soma 1.546.709.745,23 219.196.025,16 9.908.537,89 667.432.889,80 1.881.091.475,00 269.146.892,54 67.286.723,13 6.621.703,66 662.097.933,72 4.005.296.058,69 36.368.085,77

80


Quadro 4.4.7.2 - Estimativas de Custo e Despesas para a “Área 2” da SPE

AnoRecursos

Humanos

Energia

Elétrica

Produtos

Quimicos

Serviços

Terceiros

Compra de

Água /

Serviços

Comerciais

Outros

Despesas (%

Da Receita

Bruta)

Outorga (%

Receita Bruta)

Tx. Regulação

e Controle

(ARSETE)

Contingencia

mento

Ambiental (%

sobre invest.)

DepreciaçãoTotal de Custos

e Despesas

Total de

Impostos e

Contribuições

Ano 1 24.175.706,93 13.808.277,96 2.454.583,21 9.481.823,31 0,00 2.007.791,27 590.526,84 649.579,53 703.321,44 2.022.598,83 51.849.011,65 5.624.437,07

Ano 2 25.382.475,71 14.141.001,63 2.563.570,57 9.913.262,91 0,00 2.182.892,96 642.027,34 706.230,07 971.429,85 4.877.155,44 51.625.735,60 5.160.851,41

Ano 3 26.610.538,99 14.873.410,64 2.692.016,35 10.811.783,26 0,00 2.468.299,03 725.970,30 798.567,33 1.199.096,72 8.507.555,29 51.672.127,33 4.891.335,06

Ano 4 27.601.943,10 15.425.260,21 2.784.212,37 11.570.690,76 0,00 2.738.781,90 805.524,09 886.076,50 1.157.355,56 12.120.836,89 50.849.007,59 4.730.678,03

Ano 5 29.239.740,13 16.344.152,35 2.930.172,94 12.615.104,89 0,00 3.081.494,76 906.321,99 996.954,19 1.197.676,05 15.980.754,78 51.330.862,52 4.644.435,23

Ano 6 30.004.528,05 16.710.962,28 2.984.828,13 13.219.292,47 0,00 3.344.400,36 983.647,16 1.082.011,88 653.714,81 18.155.692,47 50.827.692,67 5.026.959,48

Ano 7 30.776.453,13 17.069.291,91 3.036.043,08 13.803.653,02 0,00 3.612.714,16 1.062.562,99 1.168.819,29 685.643,78 20.519.877,79 50.695.303,58 5.343.025,17

Ano 8 31.555.159,55 17.420.362,79 3.084.717,18 14.370.305,78 0,00 3.886.421,72 1.143.065,21 1.257.371,73 664.851,38 22.894.307,65 50.487.947,69 5.680.014,42

Ano 9 32.340.520,53 17.764.663,37 3.131.414,33 14.920.604,93 0,00 4.165.407,34 1.225.119,81 1.347.631,79 679.610,97 25.411.233,12 50.163.739,94 6.013.346,28

Ano 10 33.240.055,58 17.582.734,46 3.156.912,76 14.855.112,41 0,00 4.289.882,97 1.261.730,29 1.387.903,31 279.898,17 26.487.817,58 49.566.412,37 6.257.471,64

Ano 11 34.041.727,65 17.395.779,96 3.182.904,87 14.748.557,91 0,00 4.388.214,09 1.290.651,20 1.419.716,32 249.625,00 27.485.891,48 49.231.285,53 6.352.326,97

Ano 12 34.850.305,10 17.220.817,20 3.209.730,41 14.650.592,82 0,00 4.487.383,91 1.319.818,80 1.451.800,68 253.122,97 28.540.938,41 48.902.633,47 6.436.573,49

Ano 13 35.665.059,92 17.057.626,06 3.237.245,37 14.561.187,10 0,00 4.587.334,60 1.349.216,06 1.484.137,66 279.635,62 29.757.133,87 48.464.308,53 6.499.989,28

Ano 14 36.486.638,34 16.904.639,21 3.265.270,08 14.478.781,10 0,00 4.688.066,15 1.378.842,99 1.516.727,28 282.176,36 31.039.068,26 47.962.073,25 6.558.335,67

Ano 15 37.424.593,16 16.652.678,32 3.290.250,82 14.293.253,70 0,00 4.767.873,42 1.402.315,71 1.542.547,28 204.254,08 32.011.818,47 47.565.948,02 6.626.168,80

Ano 16 37.823.828,81 16.829.042,30 3.324.771,67 14.447.980,10 0,00 4.819.482,80 1.417.494,94 1.559.244,43 168.566,63 32.854.483,05 47.535.928,63 6.648.202,82

Ano 17 38.220.280,64 17.004.055,01 3.359.009,48 14.601.654,46 0,00 4.870.745,12 1.432.572,10 1.575.829,30 93.263,34 33.345.670,47 47.811.738,99 6.712.253,21

Ano 18 38.614.093,17 17.177.897,50 3.393.015,22 14.754.377,57 0,00 4.921.689,32 1.447.555,68 1.592.311,25 93.125,01 33.862.947,54 48.131.117,18 6.764.762,91

Ano 19 39.005.196,88 17.350.586,70 3.426.795,10 14.906.070,00 0,00 4.972.286,46 1.462.437,19 1.608.680,91 92.922,23 34.409.848,95 48.415.126,53 6.813.450,22

Ano 20 39.504.723,47 17.537.224,02 3.460.782,46 15.095.657,02 0,00 5.051.269,49 1.485.667,50 1.634.234,25 129.597,30 35.219.288,08 48.679.867,41 6.901.274,29

Ano 21 39.892.480,35 17.708.080,13 3.494.179,24 15.245.992,82 0,00 5.101.577,42 1.500.463,95 1.650.510,34 93.157,80 35.840.654,30 48.845.787,75 6.945.835,10

Ano 22 40.277.990,53 17.877.810,52 3.527.317,04 15.395.730,13 0,00 5.151.682,91 1.515.200,86 1.666.720,94 93.218,44 36.506.257,09 48.999.414,28 6.981.275,91

Ano 23 40.661.455,79 18.046.578,07 3.560.254,76 15.544.732,18 0,00 5.201.542,57 1.529.865,46 1.682.852,01 93.176,01 37.223.233,88 49.097.222,96 7.010.635,78

Ano 24 41.042.805,24 18.214.383,27 3.592.989,58 15.693.028,33 0,00 5.251.156,40 1.544.457,77 1.698.903,54 93.056,78 37.999.242,99 49.131.537,93 7.033.066,21

Ano 25 41.532.556,00 18.395.394,79 3.625.928,48 15.877.155,28 0,00 5.329.430,86 1.567.479,67 1.724.227,63 130.098,58 39.180.692,64 49.001.578,65 7.079.565,64

Ano 26 41.911.279,78 18.561.672,97 3.658.329,44 16.024.507,61 0,00 5.378.885,63 1.582.025,19 1.740.227,70 93.482,73 40.115.642,17 48.834.768,89 7.088.712,01

Ano 27 42.288.127,68 18.726.908,45 3.690.493,84 16.171.251,77 0,00 5.428.152,41 1.596.515,42 1.756.166,96 93.559,52 41.154.942,24 48.596.233,79 7.082.401,51

Ano 28 42.663.071,07 18.891.336,94 3.722.477,20 16.317.483,19 0,00 5.477.245,67 1.610.954,61 1.772.050,07 93.510,13 42.324.685,33 48.223.443,55 7.061.793,35

Ano 29 43.036.097,69 19.054.849,48 3.754.278,95 16.463.002,31 0,00 5.526.078,64 1.625.317,25 1.787.848,97 93.492,28 43.658.825,36 47.682.140,20 7.022.965,99

Ano 30 43.513.838,32 19.229.868,49 3.786.242,85 16.639.858,17 0,00 5.603.008,28 1.647.943,61 1.812.737,97 129.749,10 45.822.987,49 46.540.259,30 6.959.378,44

Ano 31 43.887.201,58 19.392.766,62 3.817.773,31 16.786.318,08 0,00 5.652.318,44 1.662.446,60 1.828.691,26 94.700,87 47.716.347,70 45.405.869,06 6.865.714,80

Ano 32 44.261.279,08 19.555.366,10 3.849.101,83 16.933.986,99 0,00 5.702.047,96 1.677.072,93 1.844.780,22 95.434,93 50.102.655,80 43.816.414,24 6.715.960,53

Ano 33 44.636.483,90 19.717.933,44 3.880.287,75 17.083.060,54 0,00 5.752.254,67 1.691.839,61 1.861.023,57 96.287,53 53.310.882,23 41.408.288,77 6.478.263,71

Ano 34 45.012.746,52 19.880.435,95 3.911.332,87 17.233.362,19 0,00 5.802.851,81 1.706.721,12 1.877.393,23 97.053,72 58.167.218,24 37.354.679,19 6.062.554,23

Ano 35 45.453.423,69 20.042.959,15 3.942.191,72 17.385.617,72 0,00 5.872.580,14 1.727.229,45 1.899.952,40 122.057,04 70.363.524,88 26.082.486,44 4.888.951,04

Total 1.302.634.406,06 615.566.808,23 117.781.425,23 516.894.832,81 0,00 161.563.245,65 47.518.601,66 52.270.461,83 11.550.922,76 1.154.992.710,76 1.670.787.993,48 220.962.965,70

81


4.4.8 Fluxo de Caixa Operacional

O quadro a seguir apresenta uma consolidação das entradas e saídas de caixa projetadas para os

anos de subdelegação da “Área 2” a ser operada pela SPE.

Quadro 4.4.8.1 - Projeção de Fluxo de Caixa Operacional para a “Área 2” da SPE

AnoTotal de Custos

e Despesas

Total de

Impostos e

Contribuições

Total de Saídas Saldo de Caixa Acumulado

Ano 1 103.085.776,42 51.849.011,65 5.624.437,07 70.332.144,06 127.805.592,78 -24.719.816,37 -24.719.816,37

Ano 2 103.898.712,06 51.625.735,60 5.160.851,41 97.142.984,78 153.929.571,79 -50.030.859,73 -74.750.676,10

Ano 3 108.057.187,48 51.672.127,33 4.891.335,06 119.909.671,63 176.473.134,02 -68.415.946,54 -143.166.622,64

Ano 4 112.347.573,47 50.849.007,59 4.730.678,03 115.735.556,15 171.315.241,77 -58.967.668,30 -202.134.290,94

Ano 5 118.950.208,22 51.330.862,52 4.644.435,23 119.767.605,43 175.742.903,18 -56.792.694,96 -258.926.985,90

Ano 6 125.694.160,20 50.827.692,67 5.026.959,48 65.371.480,82 121.226.132,97 4.468.027,23 -254.458.958,67

Ano 7 132.563.830,68 50.695.303,58 5.343.025,17 68.564.378,18 124.602.706,93 7.961.123,75 -246.497.834,92

Ano 8 139.558.644,46 50.487.947,69 5.680.014,42 66.485.138,01 122.653.100,13 16.905.544,33 -229.592.290,58

Ano 9 146.675.562,78 50.163.739,94 6.013.346,28 67.961.096,67 124.138.182,88 22.537.379,90 -207.054.910,69

Ano 10 150.182.319,58 49.566.412,37 6.257.471,64 27.989.817,22 83.813.701,23 66.368.618,35 -140.686.292,34

Ano 11 152.483.805,33 49.231.285,53 6.352.326,97 24.962.500,37 80.546.112,88 71.937.692,45 -68.748.599,89

Ano 12 154.806.230,97 48.902.633,47 6.436.573,49 25.312.297,04 80.651.504,00 74.154.726,97 5.406.127,08

Ano 13 157.147.984,56 48.464.308,53 6.499.989,28 27.963.562,11 82.927.859,92 74.220.124,64 79.626.251,72

Ano 14 159.508.874,60 47.962.073,25 6.558.335,67 28.217.635,61 82.738.044,53 76.770.830,07 156.397.081,79

Ano 15 161.493.934,23 47.565.948,02 6.626.168,80 20.425.407,73 74.617.524,54 86.876.409,69 243.273.491,47

Ano 16 163.230.328,80 47.535.928,63 6.648.202,82 16.856.663,30 71.040.794,76 92.189.534,04 335.463.025,52

Ano 17 164.956.595,17 47.811.738,99 6.712.253,21 9.326.334,28 63.850.326,47 101.106.268,69 436.569.294,21

Ano 18 166.673.284,75 48.131.117,18 6.764.762,91 9.312.501,30 64.208.381,40 102.464.903,35 539.034.197,56

Ano 19 168.379.538,48 48.415.126,53 6.813.450,22 9.292.223,09 64.520.799,84 103.858.738,64 642.892.936,20

Ano 20 170.884.521,70 48.679.867,41 6.901.274,29 12.959.730,01 68.540.871,71 102.343.649,99 745.236.586,19

Ano 21 172.584.369,12 48.845.787,75 6.945.835,10 9.315.780,47 65.107.403,32 107.476.965,79 852.713.551,98

Ano 22 174.277.048,73 48.999.414,28 6.981.275,91 9.321.844,05 65.302.534,24 108.974.514,49 961.688.066,47

Ano 23 175.961.345,90 49.097.222,96 7.010.635,78 9.317.600,80 65.425.459,54 110.535.886,36 1.072.223.952,83

Ano 24 177.637.102,72 49.131.537,93 7.033.066,21 9.305.678,36 65.470.282,50 112.166.820,21 1.184.390.773,04

Ano 25 180.113.252,00 49.001.578,65 7.079.565,64 13.009.858,26 69.091.002,56 111.022.249,44 1.295.413.022,49

Ano 26 181.784.043,01 48.834.768,89 7.088.712,01 9.348.273,42 65.271.754,32 116.512.288,69 1.411.925.311,18

Ano 27 183.450.185,27 48.596.233,79 7.082.401,51 9.355.951,63 65.034.586,93 118.415.598,34 1.530.340.909,52

Ano 28 185.111.954,48 48.223.443,55 7.061.793,35 9.351.013,45 64.636.250,35 120.475.704,13 1.650.816.613,65

Ano 29 186.767.160,96 47.682.140,20 7.022.965,99 9.349.227,52 64.054.333,71 122.712.827,25 1.773.529.440,90

Ano 30 189.188.148,96 46.540.259,30 6.959.378,44 12.974.910,19 66.474.547,93 122.713.601,02 1.896.243.041,92

Ano 31 190.863.576,25 45.405.869,06 6.865.714,80 9.470.087,27 61.741.671,14 129.121.905,11 2.025.364.947,03

Ano 32 192.553.309,04 43.816.414,24 6.715.960,53 9.543.492,95 60.075.867,72 132.477.441,32 2.157.842.388,35

Ano 33 194.258.789,58 41.408.288,77 6.478.263,71 9.628.752,91 57.515.305,39 136.743.484,19 2.294.585.872,54

Ano 34 195.977.940,70 37.354.679,19 6.062.554,23 9.705.372,41 53.122.605,83 142.855.334,87 2.437.441.207,41

Ano 35 198.147.500,53 26.082.486,44 4.888.951,04 12.205.704,18 43.177.141,65 154.970.358,88 2.592.411.566,29

Total 5.639.254.801,16 1.670.787.993,48 220.962.965,70 1.155.092.275,70 3.046.843.234,87 2.592.411.566,29

Total de

InvestimentosTotal de Entradas

Resultado TIR = 15,64%

82


Quadro 4.4.8.2 - Projeção de Fluxo de Caixa Operacional para a “Área 1” da AGESPISA

AnosTotal de

Entradas

Total de Custos

e Despesas

Total de

Impostos e

Contribuições

Total de

InvestimentosTotal de Saídas Saldo de Caixa Acumulado

Ano 1 86.998.744,97 121.111.697,33 0,00 8.542.356,18 129.654.053,52 -42.655.308,55 -42.655.308,55

Ano 2 93.055.047,65 119.067.536,13 0,00 28.870.529,22 147.938.065,34 -54.883.017,69 -97.538.326,24

Ano 3 95.707.847,85 116.760.170,87 0,00 4.716.686,95 121.476.857,82 -25.769.009,98 -123.307.336,21

Ano 4 97.663.977,19 114.693.246,33 0,00 4.019.430,40 118.712.676,73 -21.048.699,54 -144.356.035,76

Ano 5 100.949.853,71 114.292.242,14 0,00 4.987.250,40 119.279.492,54 -18.329.638,83 -162.685.674,59

Ano 6 102.166.278,31 113.857.161,56 0,00 34.892.608,63 148.749.770,19 -46.583.491,87 -209.269.166,46

Ano 7 103.365.011,21 112.990.565,77 0,00 39.519.524,27 152.510.090,05 -49.145.078,84 -258.414.245,30

Ano 8 104.543.183,46 112.035.132,10 0,00 39.904.092,18 151.939.224,28 -47.396.040,82 -305.810.286,11

Ano 9 105.702.229,55 111.088.001,03 0,00 37.972.066,69 149.060.067,72 -43.357.838,17 -349.168.124,28

Ano 10 112.906.102,61 110.717.729,75 0,00 80.083.323,60 190.801.053,34 -77.894.950,74 -427.063.075,02

Ano 11 120.388.261,49 110.207.589,94 0,00 52.790.257,90 162.997.847,84 -42.609.586,35 -469.672.661,37

Ano 12 127.997.131,26 109.914.636,15 201.474,82 50.958.659,19 161.074.770,16 -33.077.638,90 -502.750.300,27

Ano 13 135.720.758,07 109.572.781,63 693.295,38 49.325.103,14 159.591.180,16 -23.870.422,09 -526.620.722,36

Ano 14 143.573.964,70 109.096.116,77 1.184.774,68 50.282.369,06 160.563.260,51 -16.989.295,81 -543.610.018,16

Ano 15 153.229.813,14 108.399.135,69 1.760.521,29 62.934.953,17 173.094.610,15 -19.864.797,01 -563.474.815,17

Ano 16 154.779.033,16 108.865.205,03 1.830.344,19 5.914.712,54 116.610.261,76 38.168.771,39 -525.306.043,78

Ano 17 156.312.952,23 109.878.471,21 1.836.174,68 5.847.409,09 117.562.054,99 38.750.897,25 -486.555.146,53

Ano 18 157.835.395,60 110.869.479,80 1.839.845,61 5.813.895,48 118.523.220,89 39.312.174,71 -447.242.971,82

Ano 19 159.347.797,73 111.836.080,67 1.841.265,65 5.768.083,19 119.445.429,50 39.902.368,23 -407.340.603,59

Ano 20 160.918.056,54 112.696.532,66 1.853.560,01 5.996.868,40 120.546.961,07 40.371.095,47 -366.969.508,12

Ano 21 162.413.723,26 113.609.803,21 1.849.939,47 5.705.950,23 121.165.692,91 41.248.030,35 -325.721.477,77

Ano 22 163.890.741,97 114.490.871,47 1.842.698,28 5.636.689,08 121.970.258,82 41.920.483,15 -283.800.994,62

Ano 23 165.356.763,13 115.336.425,93 1.832.064,59 5.592.727,89 122.761.218,41 42.595.544,72 -241.205.449,90

Ano 24 166.810.830,44 116.140.972,95 1.817.462,23 5.545.936,76 123.504.371,94 43.306.458,50 -197.898.991,40

Ano 25 168.371.526,15 116.805.424,41 1.813.522,52 5.955.354,34 124.574.301,28 43.797.224,87 -154.101.766,52

Ano 26 169.808.379,90 117.507.301,58 1.789.244,35 5.483.314,37 124.779.860,30 45.028.519,60 -109.073.246,92

Ano 27 171.229.454,55 118.151.358,01 1.757.745,09 5.423.628,53 125.332.731,63 45.896.722,92 -63.176.524,00

Ano 28 172.638.575,35 118.720.345,51 1.717.951,17 5.375.858,54 125.814.155,22 46.824.420,13 -16.352.103,87

Ano 29 174.037.654,90 119.190.722,32 1.667.344,44 5.340.004,40 126.198.071,16 47.839.583,74 31.487.479,87

Ano 30 175.617.476,79 119.369.194,95 1.618.197,42 6.028.424,31 127.015.816,68 48.601.660,12 80.089.139,99

Ano 31 176.982.129,24 119.544.334,79 1.535.225,89 5.209.589,13 126.289.149,81 50.692.979,43 130.782.119,42

Ano 32 178.311.876,42 119.487.970,81 1.424.371,05 5.071.556,25 125.983.898,10 52.327.978,32 183.110.097,73

Ano 33 179.610.065,41 119.034.994,58 1.269.024,80 4.953.056,83 125.257.076,20 54.352.989,21 237.463.086,94

Ano 34 180.878.130,68 117.809.327,58 1.028.281,79 4.844.132,72 123.681.742,10 57.196.388,58 294.659.475,52

Ano 35 182.677.903,56 112.147.498,03 363.756,36 6.863.962,99 119.375.217,38 63.302.686,18 357.962.161,69

Soma 5.061.796.672,20 4.005.296.058,69 36.368.085,77 662.170.366,04 4.703.834.510,51 357.962.161,69

Resultado TIR = 2,71%

Concluindo a análise do Estudo de Modelagem para a Universalização dos Serviços de Água e

Esgoto no Município de Teresina, após todas as avaliações feitas, o modelo foi considerado

compatível com as projeções realizadas, constituindo uma alternativa muito interessante para a

universalização dos serviços de saneamento em Teresina no que diz respeito à “Área 2” de

atuação.

Muito embora a análise da “Área 1” apresente uma TIR positiva de 2,71%, demonstrando que o

modelo de subdelegação traria uma tendência de resultados positivos para a AGESPISA, o

83


conhecimento da realidade financeira e contábil da Companhia, não permite vislumbrar que

AGESPISA conseguiria aportar os investimentos necessários para o cumprimento das metas sob

a sua responsabilidade (R$ 662.170.366,04 na “Área 01”).

As anotações e sugestões aqui apontadas visam minimizar os riscos inerentes ao processo,

tornando-o mais transparente. Certamente, o aprofundamento do estudo da “Área 1” do projeto,

facilitaria o entendimento, principalmente, do público interno da AGESPISA, que revelou na

reunião com a FGV, haver ressalvas e falta de pleno conhecimento do modelo.

5. ORGANIZAÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DO SETOR PRIVADO NO

BRASIL

Neste item são apresentadas conceitualmente as alternativas, atualmente praticadas no Brasil e

suas reais possibilidades de aplicação para o caso de Teresina, buscando disseminar o pleno

conhecimento da alternativa de melhor desempenho para o caso da AGESPISA.

A urgência em acelerar o ritmo e elevar a eficiência dos investimentos em saneamento básico no

País vem esbarrando na capacidade de alavancar recursos para investimentos diretos por parte

das empresas estaduais e municipais. Além disso, a capilaridade do setor dificulta uma

padronização e a difusão de soluções técnicas e de gestão bem sucedidas, reduzindo ganhos de

escala e aumentando custos de transação. É fundamental, portanto, a difusão das parcerias entre

empresas públicas e privadas.

Atualmente, o mecanismo mais difundido para associação de capital e conhecimento privado ao

setor público são os seguintes modelos: Concessão total ou parcial, Parcerias Público-Privadas

(Concessão Patrocinada e Concessão administrativa), Subdelegação e Locação de Ativos.

Segundo a Associação Brasileira das Concessionárias - ABCON, atualmente, no Brasil, a

participação do setor privado na operação do saneamento básico pode ser compreendida como a

seguir:

Privatização (regido por regras de mercados) pode se dar por meio de:

84


Parceiro estratégico: Sanepar; e

Mercados de capitais: Sabesp, Copasa e Sanepar.

Delegação Contratual, pode se dar por meio de:

Prestação de serviço: remuneração pelo setor público;

Subcontratação: regida pela Lei de Licitação nº 8.666;

Concessão administrativa: regida pela Lei de PPP nº 11.079;

Prestação de serviço público com remuneração pelos usuários;

Concessão: regida pela Lei de Concessão nº 8.987;

Prestação de serviço público com remuneração pelo setor público e pelos usuários;

Concessão patrocina: regida pela Lei de PPP nº 11.079;

Prestação de serviço público com remuneração pelos usuários;

Subdelegação: regida pela Legislação de Concessão nº 8.987.

O Brasil vem testando os diversos modelos de participação do setor privado nas operações de

saneamento básico, tendo em vista, os altos níveis de investimentos requeridos. Dada as

peculiaridades de cada operação e as relativas deficiências, os modelos vão evoluindo em busca

de uma solução mais viável, visando a sustentabilidade econômico-financeira, a prestação dos

serviços com qualidade e presteza e a modicidade tarifária, seguindo o Marco Regulatório do

Setor.

A subdelegação, o mais recente modelo praticado, é equivalente à concessão, e, portanto, é

regida pela mesma legislação e foi criada para os casos em que a prestação dos serviços é

realizada por meio do Contrato de Programa, equiparando-se a uma subconcessão.

5.1 Formas de Participação Privada

A Figura 5.1.1 a seguir, apresenta de forma esquemática as alternativas existentes no Brasil para

a operação dos sistemas de saneamento básico.

85


Figura 5.1.1 - Alternativas de Operação de Sistemas de Saneamento Básico

DIRETA

INDIRETA

GESTÃO

ASSOCIADA

DAE, AUTARQUIA OU EMPRESA MUNICIPAL

PR

ES

TA

ÇÃ

O D

OS

SE

RV

IÇO

S P

ÚB

LIC

OS

Licitação

pública

Contratos de

concessão /

subdelegação

ou PPP

Empresa

privada

Consórcio ou

convênio

estado-município

Sem

licitação

pública

Contrato de

Programa

Licitação

pública

Empresa

estadual

Licitação

pública

Contrato de

concessão /

subdelegação

ou PPP

Empresa

Privada

Fonte: FGV.

No Brasil, essas modalidades já foram testadas com resultados positivos em vários setores de

infraestrutura e também no setor de saneamento básico. O quadro a seguir apresenta as mais

diversas experiências.

86


Quadro 5.1.1 - Levantamento de Modelos de Operação dos Sistemas de Saneamento Básico

Praticados no País

Município/Estado

População

Urbana

(2010)Operador Objeto

Manaus/AM 1.792.881 Manaus Ambiental (SAAB) Concessão Plena

RM Recife e Goiana/PE 1.658.025 Foz do Brasil/Lidermac Construções PPP de esgoto

Jaguaripe/BA 5.298 Consórcio Jaguaribe ( Foz do Brasil) PPP (disposição oceânica)

Cachoeiro de Itapemirim/ES 173.589 CITÁGUA - ÁGUAS DE CACHOEIRO (Foz do Brasil) Concessão Plena

Sertãozinho/SP 108.772 Águas de Sertãozinho (OHL e INIMA) PPP de esgoto

Alto Tietê/SP 1.500.000 PPP Alto Tietê (CAB Ambiental e Sabesp) PPP Administrativa de água

Rio Claro/SP 181.720 SANEAMENTO RIO CLARO (Uniáguas/Foz do Brasil) PPP de esgoto

Guará/SP 19.223 ÁGUAS DE GUARÁ (Uniáguas) Concessão de Água

Itu/SP 144.269 ÁGUAS DE ITU (EMBRACE) Concessão de Esgoto

Limeira/SP 267.804 ÁGUAS DE LIMEIRA (Foz do Brasil) Concessão Plena

Mairinque/SP 34.690 CITÁGUA/Villanova (Foz do Brasil) Concessão de Água

Mineiros do Tietê/SP 11.500 SANECISTE (Uniáguas) Concessão Plena

Mirassol/SP 52.433 SANESSOL (CAB Ambiental) Concessão Plena

Palestina/SP 9.188 ESAP - Empresa de Saneamento de Palestina (CAB Ambiental) Concessão Plena

Araçoiaba da Serra/SP 18.764 Aguas de Araçoiaba (SAAB) Concessão de Água

Araçatuba/SP 178.077 Sanear (SAAB) PPP de esgoto

Birigui/SP 105.487 AQUAPÉROLA (Uniáguas) BOT de água

Cajamar/SP 62.823 ÁGUAS DE CAJAMAR (Uniáguas) Concessão de Água

Guaratinguetá/SP 106.762 CAB GUARATINGUETÁ (CAB Ambiental) Concessão Plena

Jaú/SP 126.943 ÁGUAS DE MANDAGUAHY (Sanej) Concessão Plena

Jundiaí/SP 354.204 COMPANHIA SANEAMENTO DE JUNDIAÍ Concessão de Esgoto

Marília/SP 207.021 ÁGUAS DE MARILÍA (Uniáguas) BOT de água

Matão/SP 75.377 CMS - COMPANHIA MATONENSE SANEAMENTO (Emissão) Concessão de Esgoto

Mauá/SP 417.064 ECOSAMA (Foz do Brasil) Concessão Parcial de Esgoto/Comercial

Moji Mirim/SP 80.945 SESAMM (OHL/Sabesp/Etep) PPP de esgoto

Ourinhos/SP 100.374 ÁGUAS DE ESMERALDA (SAAB) Concessão de Esgoto

Ribeirão Preto/SP 603.186 AMBIENT (OHL/INIMA) Concessão de Esgoto

Salto/SP 104.688 Sanesalto (Globalbank) Concessão de Esgoto

Votorantim/SP 104.659 Águas de Votorantim (SAAB) Concessão de Água

Zona Leste de São Paulo 3.620.000 CAB Ambiental PPP de Água

Nova Lima - Alphaville/MG SAMOTRACIA (AUGUSTO MARTINEZ) Concessão Plena

Rio de Janeiro - Região Oeste (P5)/RJ Rioáguas (Foz do Brasil/SAAB) PPP de esgoto

Rio das Ostras/RJ 99.905 SANEAMENTO DE RIO DAS OSTRAS (Foz do Brasil) PPP Patrocinada de esgoto

Araruama, Silva Jardim e Saquarema/RJ 193.063 Águas de Juturnaíba (SAAB) Concessão Plena

Armação dos Búzios, Cabo Frio, Arraial do Cabo,

Iguaba Grande e São Pedro D'Aldeia/RJ 300.760 Prolagos (AEGEA/Equipav) Concessão Plena

Campos dos Goytacazes/RJ 418.725 Águas do Paraíba (SAAB) Concessão Plena

Guapimirim/RJ 49.792 Fontes da Serra (Emissão) Concessão de Água

Niterói/RJ 487.562 Águas de Niterói (SAAB) Concessão Plena

Petrópolis/RJ 281.286 Águas do Imperador (SAAB) Concessão Plena

Nova Friburgo/RJ 159.372 Águas de Nova Friburgo (SAAB) Concessão Plena

Resende/RJ 112.331 Águas de Itatiaia (SAAB) Concessão Plena

Santo Antônio de Pádua/RJ 31.100 ÁGUAS DE SANTO ANTÔNIO (Conasa/Globalbank) Concessão de Água

Aparecida de Goiânia, Trindade, Rio Verde e

Jataí/GO 799.849 Saneago (Foz do Brasil)

Subdelegação de Esgoto

Campo Grande/MS 776.242 Águas de Guariroba (AEGEA/Equipav) Concessão Plena

Barra do Garças, Claudia, Campo Verde, Jangada,

Jauru, Marcelândia, Nortelândia, Pedra Preta,

Peixoto de Azevedo, Poconé, Porto Espiridião,

Primavera do Leste, Santa Carmem, São José do

Rio Claro, Sorriso, União do Sul e Vera/MT

298.696 Equipav Concessão Plena

Cuiabá/MT 540.814 Sanecap (CAB Ambiental) Concessão Plena

Pontes e Lacerda, Canarana, Colíder, Comodoro

e Alta Floresta/MT 129.781 CAB Ambiental Concessão Plena

Matupá, Guaratã do Norte e Colniza/MT 49.854 Berenge Concessão Plena

Nobres/MT 12.703 Ecomind Concessão Plena

Juara/MT 26.020 Pereira Campanha Concessão Plena

Novo Progresso/PA 17.717 CAB Ambiental Concessão Plena

Curionópolis, Eldorado do Carajás, São Geraldo

do Araguaia, Tucumã, Xinguara/PA 101.097 Foz/Saneatins Concessão Plena

Paranaguá/PR 135.421 CAB ÁGUAS DE PARANAGUÁ (CAB Ambiental) Concessão Plena

Blumenau/SC 294.821 Foz do Brasil PPP de Esgoto/Comercial

Itapema/SC 44.659 Águas de Itapema (CONASA) Concessão Plena

Tubarão e Itapoá/SC 102.266 CAB Ambiental Concessão Plena

Uruguaiana/RS 117.415 Foz do Brasil PPP Plena

Tocantins (47 municípios) Foz/Saneatins PPP Plena

87


Seguindo a ABCON, para a prestação dos serviços com qualidade é requisito fundamental seguir

o esquema da Figura 5.1.2 abaixo:

Figura 5.1.2 - Requisitos Fundamentais para a Prestação dos

Serviços de Saneamento Básico

Fonte: ABCON.

Os benefícios potenciais da participação da iniciativa privada no setor de saneamento básico no

Brasil são:

Benefícios diretos potenciais:

Viabilizar investimentos públicos com gestão eficiente:

Reduzir de atrasos;

Reduzir de sobrecustos;

Iniciar imediatamente a execução de novas obras;

Melhorar rapidamente a qualidade dos serviços prestados

Modernizar rapidamente as instalações existentes

Caracterizar a condição pública dos ativos operacionais

Afastar dogma da privatização

Aumentar a eficiência operacional e comercial

Cumprir metas

Aumentar a cobertura

Prestar serviço adequado (qualidade, atualidade, continuidade e modicidade); e

Transferir ganhos de eficiência para os usuários.

Receita

Investimentos

Otimização

Despesas

Tarifa justa e adequada

Operação e expansão Eficiência operacional

Serviços de qualidade

88


Benefícios indiretos potenciais:

Gerar empregos a partir da execução de investimentos:

Melhorar qualidade de vida da população;

Diminuir a incidência de doenças veiculadas hidricamente;

Reduzir as despesas com saúde;

Proporcionar maior valorização imobiliária;

Melhorar as condições ambientais;

Compartilhar riscos como Poder Concedente; e

Inovar em serviços, engenharia, gerenciamento das facilidades e utilização dos

ativos.

A equipe da FGV buscou analisar a viabilidade de alternativas de modelos, que possibilitem

atender exaustivamente os anseios de todos os agentes de alguma forma envolvidos com a

operação dos sistemas, sejam os usuários, o Poder Concedente, o Governo do Estado do

Piauí, a ARSETE, a comunidade da AGESPISA, o Poder Legislativo ou outras partes

interessadas.

5.2 Estudos de Alternativas de Modelo de Gestão e Operação com a

Participação da Iniciativa Privada

Para a consecução do Plano Municipal de Água e Esgoto de Teresina, a FGV desenvolveu estudo

das possíveis alternativas de modelos de gestão e de operação do sistema de saneamento

básico, seguindo os pressupostos firmados na Lei de Saneamento e de acordo com o

planejamento disponibilizado no referido PMAE/THE.

Tendo em vista os investimentos necessários para a expansão dos sistemas, previstos no Plano

Municipal de Água e Esgoto de Teresina, no presente estudo, a FGV considerou a meta de

universalização de esgoto e abastecimento de água do Município de Teresina. Para tanto, em

conjunto com os técnicos da AGESPISA, foram selecionadas para análise as alternativas de

modelos que embasarão a tomada de decisão da Administração da Companhia e do Poder

Concedente, a saber:

89


Modelo 1 - Análise econômico-financeira da AGESPISA na condição atual de

concessionária para a prestação dos serviços, assumindo todos os investimentos

estimados para a universalização:

Neste modelo, foi analisada principalmente a condição financeira da AGESPISA

visando identificar sua capacidade de gerar recursos para fazer frente aos

investimentos programados para o período 2013-2031, possibilitando um atendimento

de 100% da população urbana e rural em água e 100% e 90% para as áreas urbana e

rural com rede e tratamento de esgotos. Ressalva-se que a AGESPISA vem

encontrando inúmeras dificuldades para fomentar os projetos de desenvolvimento na

sua área de atuação.

Modelo 2 - Análise econômico-financeira da AGESPISA com a implantação da

subdelegação para a prestação dos serviços:

Neste modelo, a FGV analisou as necessidades de recursos financeiros para a meta de

atendimento de universalização do serviço de saneamento previstos no PMAE/THE

para ampliação e melhorias dos sistemas de abastecimento de água e de coleta e

tratamento de esgoto sanitário em um horizonte de 20 anos. Simultaneamente, foi

simulada a hipótese de a AGESPISA repassar à subdelegatária as metas de

abastecimento de água e rede e tratamento de esgoto para o Município de Teresina.

No quadro 5.2.1 a seguir são apresentados os modelos analisados para atender as metas

contempladas no PMAE/THE.

90


Quadro 5.2.1 - Modelos Analisados para Atender as Metas do PMAE/THE

1 2 3 4A 5A 6A 4B 5B 6B 7A 8A 9A 7B 8B 9B

Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa - - - Agespisa Agespisa Agespisa SPE SPE SPE

Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa - - - Agespisa Agespisa Agespisa - - -

Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa Agespisa - - - - - - SPE SPE SPE

Agespisa Agespisa Agespisa - - - SPE SPE SPE - - - - - -

Agespisa Agespisa Agespisa - - - SPE SPE SPE Agespisa Agespisa Agespisa - - -

Agespisa Agespisa Agespisa - - - SPE SPE SPE - - - SPE SPE SPE

Agespisa Agespisa Agespisa - - - SPE SPE SPE Agespisa Agespisa Agespisa SPE SPE SPE

50% 80% 100% 50% 80% 100% 50% 80% 100% 50% 80% 100% 50% 80% 100%

20 anos 0% -11,95% -7,60% 0,00% 0,00% 0,00% -15,68% -5,94% -1,75% -12,81% -4,18% 0,92% -0,89% 1,66% 3,17%

25 anos -11,26% -4,50% -1,52% 0,00% 0,00% 0,00% -6,42% 0,11% 3,20% -3,41% 2,76% 6,66% 2,59% 4,66% 5,92%

30 anos -6,24% -1,16% 1,24% 0,00% 0,00% 0,00% -2,44% 2,76% 5,36% 0,41% 5,49% 8,82% 4,33% 6,13% 7,25%

35 anos -3,04% 0,88% 2,89% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 4,29% 6,56% 2,60% 6,94% 9,91% 5,37% 6,99% 8,00%

Modelo 1, 2 e 3 Agespisa

Modelo 4A, 5A e 6A Agespisa

Modelo 4B, 5B e 6B Subdelegatária



Modelo 1, 2 e 3 Agespisa





Serviços Prestados

Tarifa de Esgoto / Tarifa Água

TIR para Prazo

Água - Produção e Macrodistribuição

Água - Distribuição Área 1

Água - Distribuição Área 2

Esgoto - Coleta e Tratamento Total

Esgoto - Coleta e Tratamento Área 1

Esgoto - Coleta e Tratamento Área 2

Modelos Analisados

Comercialização dos Serviços

1.724.586.431,41

239.636.680,06

1.484.949.751,35

734.981.633,43

989.604.781,27

1.805.893.227,08

246.185.452,03

1.559.707.775,06

781.428.580,41

1.024.464.627,72 1.092.861.441,06

1.886.437.295,46

252.592.327,04

1.633.844.968,41

827.576.921,71

1.058.860.347,29

Investimentos Necessários

1.966.371.726,93

258.875.093,94

1.707.496.632,99

873.510.251,61

realiza a comercialização dos serviços na área 2

realiza os investimentos em esgoto (coleta e tratamento) nas áreas 1 e 2 e comercialização dos serviços

realiza os investimentos em água (produção, macrodistribuição e distribuição) na área 1

realiza os investimentos em esgoto (coleta e tratamento) na área 1

20 anos 25 anos 30 anos 35 anos

realiza os investimentos em água (produção, macrodistribuição e distribuição) e esgoto (coleta e tratamento) nas áreas 1 e 2, e comercialização dos serviços

realiza os investimentos em água (produção, macrodistribuição e distribuição) nas áreas 1 e 2

realiza a comercialização dos serviços na área 1

realiza os investimentos em água (produção, macrodistribuição e distribuição) na área 2

realiza os investimentos em esgoto (coleta e tratamento) na área 2

91


Após análise das informações levantadas e estudos realizados, observou-se que os valores

projetados para a AGESPISA, revelam a clara dificuldade de a Companhia produzir resultados

baseados em seus ativos, em função de esses estarem em situação inapropriada ou

subdimensionados para atender uma demanda que se verifica crescente, vis-à-vis os recursos de

operação empregados para seu funcionamento. Estes se situam de maneira não condizente com

a suas receitas, posicionando a Companhia em desequilíbrio financeiro constante desde longa

data. Cabe destacar também a fragilidade da sua situação financeira e patrimonial que a deixa

desfavorável, e a impede de arregimentar recursos para financiar os investimentos necessários à

ampliação dos serviços de água e esgoto no Município de Teresina. Outra consideração

importante refere-se ao montante de sua dívida com credores os mais diversos que já alcança a

soma de R$ 1,2 bilhão, obrigando-a, sistematicamente, a ser amparada através dos recursos do

Governo do Estado do Piauí para viabilizar suas operações.

Diante de tal situação, o modelo 9 (nove) é o que apresenta a melhor alternativa envolvendo

parceria com a iniciativa privada para que se criem as condições que atenda as necessidades de

se alcançar as metas de expansão e universalização do abastecimento de água e coleta de

esgoto nas “Áreas 1 e 2” no Município de Teresina conforme PMAE/THE.

O modelo 9B de subdelegação (Anexo II) é aquele que representa a melhor condição de

atratividade para um parceiro privado, tendo em vista que apresenta uma TIR de 8,00%, bem

aderente ao custo do capital próprio atual para empresas do setor, como pode verificar no cálculo

a seguir:

CAPM (Custo do Capital Próprio)

Rf Beta Rm Risco Re

2,75 0,40 8,75 3,00 8,15

Onde:

Rf = T-bond norte-americano de 10 anos – Fonte Blomberg;

Beta desalavancado = Representa a volatilidade da empresa - Fonte Economática

SABESP;

Rm = Total Equity Risk Premium – Fonte Damodaran; e

Risco = Risco Brasil + risco do setor de saneamento – JPMorgan.

92


A FGV optou por utilizar o Beta desalavancado, pois trata-se de uma SPE greenfield, iniciando a

subdelegação sem dívida, levando-se em conta apenas o risco operacional.

5.3 Custo do Capital Próprio e Custo Médio Ponderado de Capital

A FGV sugere que a TIR do projeto seja adequada ao atual cenário macroeconômico vigente no

País. O modelo de avaliação pelo método do fluxo de caixa pressupõe que os investidores de

capital estão dispostos a pagar pelo ativo o valor presente dos benefícios esperados de caixa,

gerados com a operação da Companhia. Esse modelo é consagrado na literatura de avaliação de

ativos.

Uma vez que esses investidores dispõem de diferentes alternativas de investimento, a sua

decisão irá se basear na comparação de valor entre ativos de risco equivalentes, obtidos pelos

fluxos de caixa prospectivos trazidos a valor presente pelo custo de oportunidade do capital.

Assim, o valor de avaliação deve considerar a remuneração sem risco, esperada pelo investidor,

acrescida dos prêmios de risco referentes ao setor em que opera o ativo.

O custo de capital próprio utilizado foi calculado com base no método do Capital Asset Pricing

Model - CAPM, largamente utilizado em modelos de avaliação de empresas brasileiras e

internacionais.

Para calcular a taxa de desconto para o projeto na realidade atual da economia, a FGV adotou a

metodologia do Weighted Average Cost of Capital - WACC desalavancado para o cálculo do custo

do capital próprio, considerando o cenário em que todos os investimentos sejam financiados com

capital próprio, a partir do modelo do CAPM, cuja fórmula é demonstrada abaixo:

Re = Rf + (Rm - Rf) + r

Onde:

Re = custo do capital próprio;

Rf = taxa livre de risco;

Rm = o retorno esperado para a Carteira de Mercado;

= a sensibilidade que a ação tem em relação ao mercado de ações;

93


r = Rb + Rr, sendo:

Rb - prêmio pelo Risco Brasil; e

Rr - prêmio pelo Risco político e regulatório do Setor

Uma vez que o presente trabalho tem como premissa tratar-se de uma SPE greenfield sem

endividamento (sem alavancagem), considera-se que o WACC é igual ao Re (CAPM). A FGV,

nessa análise comparativa, considerou uma SPE greenfield sem endividamento porque a

alavancagem financeira é uma decisão estratégica do empreendedor.

Dado o atual momento político e econômico do Brasil, o prêmio de risco poderá aumentar e,

consequentemente, influenciar no crescimento da taxa de atratividade. Algumas instituições

financeiras internacionais já consideram um aumento no risco Brasil em função dos

acontecimentos recentes das manifestações políticas que acometeram o País e o incluíram em

suas avaliações.

Esquematicamente, a figura a seguir retrata a divisão geográfica entre as áreas da subdelegação

e da AGESPISA prevista no modelo 9B:

94


Figura 5.4.1 - Desenho Conceitual dos Sistemas de Água e Esgoto da AGESPISA e da

Susdelegatária - Modelo 9B


Por solicitação da Prefeitura de Teresina, para o processo licitatório para a subdelegação, a

“Área 2” deverá sofrer uma pequena supressão no atendimento da população naqueles bairros

contemplados no Programa Lagoas Norte, com investimentos em fase de execução com recursos

federais e do Banco Mundial, cujo detalhamento, não tinha sido disponibilizado a FGV até o

fechamento do presente relatório.

95


6. CONCLUSÃO

Entre os vários modelos de gestão existentes e analisados para operação dos sistemas de

abastecimento de água e esgotamento sanitário do Município de Teresina, dois se apresentam

como mais apropriados para o caso da AGESPISA, em particular, o de PPP e de Subdelegação.

Destes dois modelos, um é mais conveniente e viável financeiramente, ou seja, a Subdelegação

dos Serviços, pelos motivos e fundamentos expostos a seguir.

Deve-se verificar a conveniência e a oportunidade do projeto e de sua realização sob a forma de

subdelegação. A verificação disso deve ser feita tanto qualitativa quanto quantitativamente. A

análise da conveniência e oportunidade deve questionar sobre a possibilidade de se especificar

em contrato as obrigações a serem cumpridas pelo subdelegado. Não é recomendável a

delegação de um serviço se seu escopo, metas, resultados, não podem ser especificados

adequadamente em contrato.

A Subdelegação como modelagem viável sugerida pelos consultores contratados pela

AGESPISA, que apesar de ser praticamente nova, está sendo bem aceita, principalmente, no

caso da delegada não ter condições econômico-financeiras para a prestação de serviços de forma

adequada e eficiente.

Vale ressaltar que a lei de concessões permite o pagamento de outorga pelo privado, como

mencionou o relatório de modelagem, consequentemente, o Poder Concedente poderá ser

beneficiado, tanto com os investimentos realizados, quanto pelo valor da outorga estipulado no

edital de licitação, mesmo porque, no Contrato de Programa há previsão de pagamento de

outorga pela AGESPISA ao Poder Concedente.

Quanto ao objeto a ser delegado compete a AGESPISA delegar, parcialmente, a prestação dos

serviços a uma empresa, que deverá constituir uma sociedade de propósito específico (SPE), isto

porque restou vedada a delegação total em Lei Municipal.

Portanto, a delegação dos serviços de água e esgoto deve ser realizada, parcialmente, definindo-

se as áreas em que os respectivos serviços deveriam ser executados tanto pela subdelegatária,

quanto pela delegada.

96


Vale ressaltar que todas as autorizações legais necessárias para a licitação já foram efetivadas,

tanto pelo Poder Concedente quanto pelo Estado do Piauí, conforme as leis municipais e

estaduais anteriormente comentadas, sanando a exigência do artigo 26 da Lei de Concessões. Da

mesma forma, consta a existência de Plano de Saneamento Municipal, editado em 2012, o que

supre a exigência do artigo 11 da Lei nº 11.445/07, validando um novo contrato.

Com a adoção do modelo de subdelegação a AGESPISA poderá auferir os seguintes benefícios:

Despoluição do Rio Poty;

Atendimento ao Contrato de Programa e ao Plano de Água e Esgoto de Teresina;

Concentração da sua atuação em área de melhor resultado;

Melhoria da qualidade do atendimento;

Perspectiva de expansão da margem de contribuição;

Credibilidade;

Sustentabilidade;

Universalização (inserção de 500/mil pessoas aos serviços de saneamento);

Melhor condição de buscar recursos no mercado financeiro e órgãos públicos;

Investimentos sem recursos governamentais;

Geração de emprego;

Aumento da receita fiscal do Estado.

A partir da análise da situação atual, a FGV sugere as seguintes medidas para a AGESPISA:

Reestruturação Interna com planejamento estratégico;

Racionalização de custos de pessoal;

Regularização dos contratos com os Municípios;

Estímulo para a elaboração dos Planos Municipais;

Atendimento do Marco Regulatório por unidade de negócio;

Implementação de programas de micromedição e controle de perdas;

Gestão Comercial mais efetiva;

Busca de formas de redução do contencioso fiscal, tributária e trabalhista;

Criação do fundo de previdência complementar;

Atualização das praticas contábeis;

Planejamento de recuperação de recebíveis;

Gestão profissionalizada; e

Revisão do Estatuto Social e do Organograma.

97


ANEXOS

98


ANEXO I - FOTOS EXTRAÍDAS DE JORNAIS

99


100


101


102


103


104


105


106


ANEXO II - DETALHAMENTO DO MODELO 9A E 9B

107


No modelo 9B, a Subdelegatária deverá realizar os seguintes investimentos:

Em água (produção, macrodistribuição e distribuição) na “Área 2”;

Em esgoto (coleta e tratamento) na “Área 2”;

Na comercialização dos serviços na “Área 2”.

Nos Quadros 1 a 3 a seguir, apresenta-se o fluxo de caixa do projeto da Subdelegação (9B), com

o detalhamento das entradas e das saídas de caixa projetadas:

Quadro 1 - Fluxo de Caixa do Projeto da Subdelegação - Modelo 9B

Total 35 anos 3.384.671.905,73 611.877.825,34 100.510.614,20 1.092.861.441,06 1.805.249.880,60 1.579.422.025,14

1 43.370.597,31 26.585.017,92 2.258.461,59 108.862.784,83 137.706.264,33 -94.335.667,02

2 47.081.239,80 24.887.786,43 2.189.146,58 132.387.327,32 159.464.260,32 -112.383.020,52

3 53.154.394,51 22.925.619,87 2.254.315,57 154.109.333,48 179.289.268,92 -126.134.874,41

4 59.351.462,16 25.185.785,74 1.699.890,43 97.476.082,24 124.361.758,41 -65.010.296,25

5 66.149.986,94 24.425.211,53 1.909.610,99 101.494.784,44 127.829.606,97 -61.679.620,02

6 71.690.209,45 22.172.252,48 2.079.608,08 61.358.918,39 85.610.778,96 -13.920.569,50

7 77.329.491,31 21.584.967,05 2.355.971,52 58.592.812,85 82.533.751,42 -5.204.260,10

8 83.065.702,21 21.048.680,20 2.643.405,34 56.274.723,65 79.966.809,18 3.098.893,03

9 88.894.936,59 20.576.350,09 2.936.797,36 57.330.176,49 80.843.323,93 8.051.612,66

10 90.913.759,02 18.710.905,09 2.900.831,02 15.872.669,56 37.484.405,67 53.429.353,35

11 92.366.984,52 18.632.721,98 2.944.578,21 12.969.784,15 34.547.084,34 57.819.900,18

12 93.821.275,18 18.676.311,02 2.995.766,69 13.079.586,26 34.751.663,97 59.069.611,21

13 95.274.855,73 18.732.618,75 3.039.335,09 17.579.694,02 39.351.647,87 55.923.207,87

14 96.726.305,98 18.509.941,20 3.062.868,02 17.634.159,00 39.206.968,22 57.519.337,76

15 98.767.851,70 18.295.219,70 3.147.100,27 20.911.520,20 42.353.840,17 56.414.011,53

16 100.240.605,03 17.823.341,08 3.146.649,94 17.893.161,90 38.863.152,92 61.377.452,11

17 101.713.358,36 17.378.223,57 3.165.881,55 11.981.345,43 32.525.450,55 69.187.907,81

18 103.183.981,38 17.264.791,01 3.208.854,28 12.031.762,87 32.505.408,16 70.678.573,22

19 104.652.474,10 17.152.263,46 3.242.308,96 12.077.827,98 32.472.400,40 72.180.073,70

20 106.174.224,52 16.973.835,28 3.279.036,36 9.686.326,21 29.939.197,85 76.235.026,68

21 107.095.582,99 16.741.422,10 3.273.741,65 6.373.744,87 26.388.908,61 80.706.674,37

22 108.008.420,21 16.728.055,50 3.285.048,03 6.340.502,03 26.353.605,56 81.654.814,65

23 108.912.736,20 16.677.746,86 3.292.292,93 6.295.454,45 26.265.494,24 82.647.241,97

24 109.807.110,75 16.586.021,22 3.294.830,47 6.253.723,98 26.134.575,66 83.672.535,09

25 111.301.522,22 16.629.519,21 3.344.698,68 9.596.421,13 29.570.639,02 81.730.883,20

26 112.197.672,03 16.069.756,96 3.303.709,88 6.289.701,70 25.663.168,54 86.534.503,49

27 113.086.010,71 15.799.659,16 3.287.020,69 6.254.147,02 25.340.826,86 87.745.183,85

28 113.966.183,20 15.442.829,95 3.260.751,71 6.225.252,01 24.928.833,66 89.037.349,54

29 114.837.834,46 14.974.110,35 3.222.236,05 6.188.767,56 24.385.113,96 90.452.720,50

30 116.293.545,33 14.526.456,39 3.220.187,97 9.437.851,28 27.184.495,63 89.109.049,69

31 117.177.978,44 13.033.571,65 3.077.407,71 6.281.373,92 22.392.353,28 94.785.625,16

32 118.068.447,42 11.892.620,32 2.966.085,83 6.323.538,51 21.182.244,66 96.886.202,77

33 118.964.597,23 10.217.103,65 2.796.641,91 6.370.556,82 19.384.302,37 99.580.294,86

34 119.866.782,92 7.466.717,36 2.510.414,73 6.405.051,53 16.382.183,62 103.484.599,30

35 121.163.785,79 1.550.391,22 1.915.128,15 8.620.573,00 12.086.092,37 109.077.693,42

TIR 8%

TOTAL DE SAIDAS SALDO DO CAIXATOTAL DE

ENTRADAS

TOTAL DE CUSTOS E

DESPESAS

TOTAL DE

IMPOSTOS E

CONTRIBUIÇÕES

TOTAL DE

INVESTIMENTOSANO

108


Quadro 2 - Detalhamento das Entradas do Fluxo de Caixa do Projeto da Subdelegação -

Modelo 9B

Ano Água Esgoto Serviços Pis / Cofins Evasão % Evasão

Recuperação de

receita (% ano

anterior)

TOTAL DE

ENTRADAS

Total 35 anos 2.207.134.203,12 1.729.193.342,40 153.910.407,03 378.347.010,61 327.219.036,20 0,00 3.384.671.905,73

1 47.839.672,44 2.599.744,32 1.972.181,20 4.848.072,81 8,00% 4.192.927,84 0,00 43.370.597,31

2 49.490.526,60 5.264.317,08 2.140.914,39 5.262.857,62 8,00% 4.551.660,65 0,00 47.081.239,80

3 51.159.962,16 10.657.878,12 2.417.077,55 5.941.729,90 8,00% 5.138.793,43 0,00 53.154.394,51

4 52.847.566,20 16.177.379,76 2.698.875,39 6.634.453,47 8,00% 5.737.905,71 0,00 59.351.462,16

5 54.950.980,68 21.980.557,44 3.008.023,14 7.394.409,42 8,00% 6.395.164,90 0,00 66.149.986,94

6 55.583.161,20 27.791.580,60 3.259.952,40 8.013.709,21 8,00% 6.930.775,54 0,00 71.690.209,45

7 56.208.322,08 33.724.828,08 3.516.386,17 8.644.082,11 8,00% 7.475.962,91 0,00 77.329.491,31

8 56.826.050,40 39.778.235,28 3.777.227,57 9.285.289,98 8,00% 8.030.521,06 0,00 83.065.702,21

9 57.435.520,32 45.948.085,92 4.042.299,00 9.936.896,24 8,00% 8.594.072,42 0,00 88.894.936,59

10 58.415.379,48 47.316.089,88 4.134.100,45 10.162.565,21 8,00% 8.789.245,58 0,00 90.913.759,02

11 59.022.784,80 48.398.766,12 4.200.182,64 10.325.010,35 8,00% 8.929.738,68 0,00 92.366.984,52

12 59.624.822,16 49.488.049,08 4.266.313,27 10.487.574,57 8,00% 9.070.334,76 0,00 93.821.275,18

13 60.219.426,96 50.583.938,76 4.332.411,60 10.650.059,40 8,00% 9.210.862,19 0,00 95.274.855,73

14 60.806.186,28 51.685.196,40 4.398.413,06 10.812.306,11 8,00% 9.351.183,66 0,00 96.726.305,98

15 61.755.489,36 53.110.183,32 4.491.247,80 11.040.515,14 8,00% 9.548.553,64 0,00 98.767.851,70

16 62.341.422,84 54.237.042,00 4.558.217,98 11.205.143,16 8,00% 9.690.934,63 0,00 100.240.605,03

17 62.920.749,60 55.370.507,40 4.625.188,15 11.369.771,18 8,00% 9.833.315,61 0,00 101.713.358,36

18 63.493.056,72 56.508.514,92 4.692.061,45 11.534.161,06 8,00% 9.975.490,65 0,00 103.183.981,38

19 64.057.518,36 57.651.890,40 4.758.837,88 11.698.312,81 8,00% 10.117.459,73 0,00 104.652.474,10

20 64.989.065,88 58.490.118,00 4.828.036,09 11.868.417,85 8,00% 10.264.577,60 0,00 106.174.224,52

21 65.553.114,60 58.997.596,68 4.869.932,81 11.971.409,58 8,00% 10.353.651,53 0,00 107.095.582,99

22 66.111.795,36 59.500.533,24 4.911.442,05 12.073.448,78 8,00% 10.441.901,65 0,00 108.008.420,21

23 66.665.108,16 59.998.927,68 4.952.563,80 12.174.535,47 8,00% 10.529.327,97 0,00 108.912.736,20

24 67.212.640,08 60.491.541,24 4.993.233,49 12.274.510,87 8,00% 10.615.793,18 0,00 109.807.110,75

25 68.127.670,80 61.314.490,80 5.061.188,52 12.441.559,89 8,00% 10.760.268,01 0,00 111.301.522,22

26 68.676.028,56 61.808.343,12 5.101.938,93 12.541.733,73 8,00% 10.846.904,85 0,00 112.197.672,03

27 69.219.844,20 62.297.653,32 5.142.334,15 12.641.034,43 8,00% 10.932.786,53 0,00 113.086.010,71

28 69.758.704,80 62.782.421,40 5.182.358,03 12.739.422,29 8,00% 11.017.878,74 0,00 113.966.183,20

29 70.291.784,52 63.263.060,28 5.221.994,43 12.836.857,63 8,00% 11.102.147,14 0,00 114.837.834,46

30 71.182.865,88 64.064.950,92 5.288.189,64 12.999.580,60 8,00% 11.242.880,51 0,00 116.293.545,33

31 71.724.616,92 64.551.783,60 5.328.407,26 13.098.444,72 8,00% 11.328.384,62 0,00 117.177.978,44

32 72.269.671,32 65.042.332,56 5.368.899,35 13.197.983,55 8,00% 11.414.472,26 0,00 118.068.447,42

33 72.818.029,08 65.536.184,88 5.409.649,77 13.298.157,39 8,00% 11.501.109,10 0,00 118.964.597,23

34 73.370.516,04 66.032.927,64 5.450.674,65 13.399.005,95 8,00% 11.588.329,47 0,00 119.866.782,92

35 74.164.148,28 66.747.692,16 5.509.652,96 13.543.988,14 8,00% 11.713.719,47 0,00 121.163.785,79

Entradas

109


Quadro 3 - Detalhamento das Saídas do Fluxo de Caixa do Projeto da Subdelegação - Modelo 9B

(-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (+)

Recursos Energia Elétrica Produtos Serviços Compra de Água Outros Despesas Outorga (% Tx. Regulação e Contingenciame Depreciação

Total 35 anos 646.437.523,28 329.625.848,00 51.097.549,90 410.719.564,74 22.346.505,68 139.068.090,39 40.902.379,53 44.992.617,48 10.928.614,41 1.084.240.868,06 611.877.825,34

1 9.521.525,21 686.283,40 115.733,18 4.358.741,66 7.931.468,73 1.781.994,33 524.115,98 576.527,58 1.088.627,85 26.585.017,92

2 10.338.187,77 863.858,07 125.411,37 4.892.874,91 7.416.160,95 1.934.455,77 568.957,58 625.853,34 1.323.873,27 3.201.846,61 24.887.786,43

3 11.099.770,90 1.204.679,42 142.750,67 5.619.112,86 6.998.875,99 2.183.987,21 642.349,18 706.584,10 1.541.093,33 7.213.583,80 22.925.619,87

4 15.981.060,19 6.831.647,15 1.245.210,95 8.237.796,93 0,00 2.438.609,93 717.238,21 788.962,03 974.760,82 12.029.500,48 25.185.785,74

5 16.565.962,26 7.388.986,79 1.304.423,34 8.928.105,65 0,00 2.717.945,08 799.395,61 879.335,17 1.014.947,84 15.173.890,22 24.425.211,53

6 16.756.554,86 7.805.099,64 1.334.302,66 9.454.847,67 0,00 2.945.579,60 866.346,94 952.981,64 613.589,18 18.557.049,71 22.172.252,48

7 16.944.992,20 8.227.734,15 1.364.527,04 9.994.935,51 0,00 3.177.284,24 934.495,36 1.027.944,90 585.928,13 20.672.874,48 21.584.967,05

8 17.131.147,50 8.656.666,77 1.395.055,14 10.547.555,25 0,00 3.412.971,45 1.003.815,13 1.104.196,65 562.747,24 22.765.474,94 21.048.680,20

9 17.314.893,98 9.091.671,67 1.425.848,36 11.111.933,49 0,00 3.652.480,78 1.074.259,05 1.181.684,96 573.301,76 24.849.723,96 20.576.350,09

10 17.555.775,98 9.252.836,02 1.447.156,90 11.308.533,90 0,00 3.735.429,37 1.098.655,70 1.208.521,27 158.726,70 27.054.730,75 18.710.905,09

11 17.738.465,96 9.384.141,44 1.463.648,95 11.467.209,98 0,00 3.795.138,94 1.116.217,34 1.227.839,07 129.697,84 27.689.637,53 18.632.721,98

12 17.919.211,98 9.515.223,88 1.480.016,69 11.625.252,67 0,00 3.854.892,27 1.133.791,85 1.247.171,03 130.795,86 28.230.045,20 18.676.311,02

13 18.097.887,26 9.645.886,52 1.496.247,16 11.783.055,99 0,00 3.914.616,43 1.151.357,77 1.266.493,55 175.796,94 28.798.722,87 18.732.618,75

14 18.274.322,76 9.775.995,83 1.512.298,00 11.939.844,12 0,00 3.974.253,06 1.168.897,96 1.285.787,75 176.341,59 29.597.799,87 18.509.941,20

15 18.502.061,90 9.934.378,54 1.527.847,56 11.994.707,60 0,00 4.058.135,30 1.193.569,20 1.312.926,13 209.115,20 30.437.521,73 18.295.219,70

16 18.677.567,68 10.065.530,43 1.544.750,25 12.177.141,29 0,00 4.118.647,22 1.211.366,83 1.332.503,51 178.931,62 31.483.097,74 17.823.341,08

17 18.851.087,24 10.196.303,41 1.559.987,11 12.315.470,97 0,00 4.179.159,14 1.229.164,45 1.352.080,90 119.813,45 32.424.843,10 17.378.223,57

18 19.022.493,80 10.326.607,20 1.575.055,54 12.452.640,42 0,00 4.239.583,53 1.246.936,33 1.371.629,96 120.317,63 33.090.473,40 17.264.791,01

19 19.191.660,58 10.456.350,03 1.591.551,15 12.634.394,02 0,00 4.299.920,39 1.264.682,47 1.391.150,71 120.778,28 33.798.224,16 17.152.263,46

20 19.410.018,00 10.575.327,65 1.609.661,12 12.778.156,55 0,00 4.362.445,48 1.283.072,20 1.411.379,42 96.863,26 34.553.088,41 16.973.835,28

21 19.578.508,62 10.667.147,28 1.623.637,83 12.889.098,98 0,00 4.400.301,90 1.294.206,44 1.423.627,09 63.737,45 35.198.843,49 16.741.422,10

22 19.745.435,62 10.758.078,79 1.637.477,23 12.998.962,44 0,00 4.437.808,20 1.305.237,71 1.435.761,48 63.405,02 35.654.110,98 16.728.055,50

23 19.910.672,22 10.848.109,97 1.651.181,37 13.107.757,68 0,00 4.474.964,39 1.316.166,00 1.447.782,60 62.954,54 36.141.841,90 16.677.746,86

24 20.074.218,42 10.937.208,85 1.664.742,76 13.215.419,23 0,00 4.511.712,10 1.326.974,15 1.459.671,56 62.537,24 36.666.463,11 16.586.021,22

25 20.283.870,28 11.051.441,68 1.682.129,20 13.353.413,05 0,00 4.573.113,90 1.345.033,50 1.479.536,85 95.964,21 37.234.983,47 16.629.519,21

26 20.447.205,18 11.140.419,85 1.695.672,35 13.460.941,06 0,00 4.609.934,56 1.355.863,11 1.491.449,42 62.897,02 38.194.625,58 16.069.756,96

27 20.609.060,98 11.228.623,60 1.709.099,00 13.567.524,69 0,00 4.646.434,28 1.366.598,32 1.503.258,15 62.541,47 38.893.481,33 15.799.659,16

28 20.769.479,94 11.316.032,29 1.722.403,02 13.673.120,26 0,00 4.682.598,46 1.377.234,84 1.514.958,33 62.252,52 39.675.249,70 15.442.829,95

29 20.928.293,02 11.402.532,49 1.735.568,91 13.777.673,50 0,00 4.718.412,53 1.387.768,39 1.526.545,23 61.887,68 40.564.571,42 14.974.110,35

30 21.127.126,32 11.510.870,03 1.752.059,06 13.908.574,79 0,00 4.778.224,22 1.405.360,06 1.545.896,07 94.378,51 41.596.032,68 14.526.456,39

31 21.287.883,36 11.598.447,76 1.765.388,10 14.014.377,20 0,00 4.814.563,46 1.416.048,08 1.557.652,89 62.813,74 43.483.602,94 13.033.571,65

32 21.449.612,38 11.686.589,19 1.778.805,24 14.120.874,86 0,00 4.851.150,71 1.426.809,03 1.569.489,94 63.235,39 45.053.946,42 11.892.620,32

33 21.612.482,42 11.775.308,50 1.792.308,30 14.228.078,94 0,00 4.887.971,37 1.437.638,64 1.581.402,50 63.705,57 47.161.792,59 10.217.103,65

34 21.776.324,44 11.864.592,61 1.805.898,52 14.335.945,77 0,00 4.925.040,02 1.448.541,18 1.593.395,30 64.050,52 50.347.070,99 7.466.717,36

35 21.942.702,06 11.955.237,10 1.819.695,88 14.445.490,83 0,00 4.978.330,78 1.464.214,93 1.610.636,43 86.205,73 56.752.122,52 1.550.391,22

TOTAL DE CUSTOS E

DESPESAS

SAIDAS

Ano

110


Por outro lado, para a universalização, ficará a cargo a AGESPISA realizar os seguintes

investimentos:

Em água (produção, macrodistribuição e distribuição) na “Área 1”;

Em esgoto (coleta e tratamento) na “Área 1”; e

Na comercialização dos serviços na ‘Área 1”.

No Quadro 4 a seguir apresenta-se o fluxo de caixa do projeto da “Área 1” da AGESPISA (9A):

Quadro 4 - Fluxo de Caixa do Projeto da “Área 1” - Modelo 9A

Total 35 anos 5.634.798.646,08 3.295.080.226,75 125.115.833,43 873.510.285,87 4.293.706.346,05 1.341.092.300,03

1 98.964.585,13 99.276.600,11 907.295,10 10.357.689,63 110.541.584,84 -11.576.999,72

2 107.494.754,98 103.131.591,86 1.444.308,11 53.282.153,52 157.858.053,49 -50.363.298,51

3 110.124.665,43 104.358.928,21 1.277.214,59 9.002.544,80 114.638.687,60 -4.514.022,17

4 106.806.865,71 93.778.764,88 2.038.051,99 8.990.695,62 104.807.512,50 1.999.353,21

5 109.837.169,30 96.477.192,30 2.042.925,27 6.805.059,09 105.325.176,67 4.511.992,63

6 111.297.812,29 97.955.049,10 2.007.056,72 40.783.863,10 140.745.968,92 -29.448.156,63

7 112.744.466,30 97.949.810,44 1.874.219,56 45.437.751,41 145.261.781,41 -32.517.315,11

8 114.174.237,05 97.632.935,21 1.726.177,34 45.833.730,61 145.192.843,17 -31.018.606,12

9 115.587.606,92 97.253.476,33 1.566.717,63 43.854.844,94 142.675.038,90 -27.087.431,98

10 123.707.006,80 97.785.800,92 2.110.563,43 94.923.408,35 194.819.772,70 -71.112.765,91

11 132.060.842,78 95.628.832,35 2.515.794,85 64.028.866,91 162.173.494,11 -30.112.651,33

12 140.577.240,41 94.902.057,07 3.030.502,79 62.556.057,98 160.488.617,84 -19.911.377,43

13 149.241.728,33 94.095.081,82 3.560.300,08 61.254.779,96 158.910.161,87 -9.668.433,54

14 158.074.084,07 93.297.834,41 4.095.037,95 62.590.042,31 159.982.914,67 -1.908.830,60

15 169.010.093,73 92.412.685,37 4.847.657,60 78.438.724,17 175.699.067,14 -6.688.973,40

16 170.915.007,60 89.107.962,62 4.581.089,45 9.256.707,04 102.945.759,11 67.969.248,49

17 172.808.826,75 89.918.126,02 4.612.897,54 9.225.143,28 103.756.166,84 69.052.659,91

18 174.696.374,97 90.664.327,43 4.645.408,39 9.217.641,55 104.527.377,36 70.168.997,61

19 176.580.064,17 91.414.271,46 4.670.587,50 9.214.316,21 105.299.175,17 71.280.889,00

20 178.630.174,05 91.936.045,50 4.733.119,67 9.927.629,65 106.596.794,83 72.033.379,22

21 180.487.332,41 92.535.525,45 4.745.472,66 9.139.702,08 106.420.700,19 74.066.632,22

22 182.332.431,30 93.143.206,72 4.757.454,15 9.104.004,27 107.004.665,15 75.327.766,16

23 184.171.259,27 93.666.247,42 4.767.566,36 9.090.648,60 107.524.462,38 76.646.796,88

24 186.002.851,55 94.158.979,81 4.767.656,03 9.087.365,84 108.014.001,68 77.988.849,87

25 188.057.302,84 94.411.743,51 4.805.524,62 10.025.228,43 109.242.496,57 78.814.806,27

26 189.864.293,81 94.630.671,11 4.779.163,65 9.012.414,16 108.422.248,92 81.442.044,89

27 191.659.707,69 94.852.902,97 4.751.310,64 8.980.621,64 108.584.835,26 83.074.872,43

28 193.449.333,02 94.918.909,49 4.713.391,51 8.975.666,90 108.607.967,90 84.841.365,11

29 195.233.169,80 94.850.843,84 4.654.626,64 8.963.634,54 108.469.105,01 86.764.064,79

30 197.315.599,06 94.432.643,86 4.623.517,84 10.216.011,56 109.272.173,26 88.043.425,80

31 199.062.775,06 93.564.024,67 4.481.893,08 8.846.122,34 106.892.040,08 92.170.734,97

32 200.781.008,33 92.522.048,23 4.319.047,95 8.743.002,73 105.584.098,91 95.196.909,42

33 202.474.640,28 90.735.659,43 4.081.329,43 8.663.816,09 103.480.804,94 98.993.835,33

34 204.146.565,18 87.541.758,87 3.685.694,07 8.584.872,15 99.812.325,09 104.334.240,09

35 206.426.769,75 80.137.687,96 2.895.259,23 11.095.524,38 94.128.471,57 112.298.298,17

TIR 9,91%

SALDO DO CAIXAANOTOTAL DE

ENTRADAS

TOTAL DE CUSTOS E

DESPESAS

TOTAL DE

IMPOSTOS E

CONTRIBUIÇÕES

TOTAL DE

INVESTIMENTOSTOTAL DE SAIDAS

111


Quadro 5 - Detalhamento das Entradas do Fluxo de Caixa do Projeto

da “Área 1” - Modelo 9A

(+) (+) (+) (+) (-) (-)

Água Esgoto Serviços Venda de água Pis / Cofins Evasão % Evasão

Água Esgoto Serviços Venda de água Pis / Cofins Evasão % Evasão

Total 35 anos 3.716.743.932,00 2.812.865.781,00 255.307.739,78 22.346.505,68 629.671.916,16 542.793.396,22 5.634.798.646,08

1 79.278.276,00 27.445.242,00 4.172.889,55 7.931.468,73 10.991.578,56 8,00% 8.871.712,60 98.964.585,13

2 82.212.867,00 34.974.984,00 4.582.044,97 7.416.160,95 11.949.710,27 8,00% 9.741.591,68 107.494.754,98

3 85.190.655,00 35.496.153,00 4.718.854,19 6.998.875,99 12.247.419,78 8,00% 10.032.452,98 110.124.665,43

4 88.211.079,00 36.003.858,00 4.856.804,04 0,00 11.939.136,05 8,00% 10.325.739,28 106.806.865,71

5 91.242.162,00 36.496.977,00 4.994.600,33 0,00 12.277.870,89 8,00% 10.618.699,15 109.837.169,30

6 92.488.704,00 36.949.143,00 5.061.019,82 0,00 12.441.145,18 8,00% 10.759.909,35 111.297.812,29

7 93.724.587,00 37.395.699,00 5.126.803,18 0,00 12.602.855,75 8,00% 10.899.767,13 112.744.466,30

8 94.953.738,00 37.829.352,00 5.191.818,82 0,00 12.762.679,07 8,00% 11.037.992,71 114.174.237,05

9 96.177.279,00 38.249.541,00 5.256.088,66 0,00 12.920.669,05 8,00% 11.174.632,69 115.587.606,92

10 97.426.626,00 46.442.946,00 5.625.300,27 0,00 13.828.275,68 8,00% 11.959.589,78 123.707.006,80

11 98.629.410,00 54.955.560,00 6.005.172,33 0,00 14.762.088,17 8,00% 12.767.211,39 132.060.842,78

12 99.822.657,00 63.666.768,00 6.392.436,52 0,00 15.714.072,19 8,00% 13.590.548,92 140.577.240,41

13 101.010.294,00 72.555.813,00 6.786.434,78 0,00 16.682.610,11 8,00% 14.428.203,34 149.241.728,33

14 102.194.565,00 81.643.452,00 7.188.066,46 0,00 17.669.912,72 8,00% 15.282.086,68 158.074.084,07

15 103.450.644,00 93.105.804,00 7.685.357,12 0,00 18.892.366,97 8,00% 16.339.344,41 169.010.093,73

16 104.616.963,00 94.154.874,00 7.771.978,83 0,00 19.105.302,96 8,00% 16.523.505,27 170.915.007,60

17 105.775.989,00 95.198.334,00 7.858.096,03 0,00 19.316.998,76 8,00% 16.706.593,52 172.808.826,75

18 106.931.649,00 96.237.867,00 7.943.928,08 0,00 19.527.993,58 8,00% 16.889.075,53 174.696.374,97

19 108.084.504,00 97.275.717,00 8.029.584,64 0,00 19.738.557,02 8,00% 17.071.184,45 176.580.064,17

20 109.339.461,00 98.405.010,00 8.122.808,82 0,00 19.967.723,38 8,00% 17.269.382,39 178.630.174,05

21 110.476.047,00 99.428.274,00 8.207.258,95 0,00 20.175.321,15 8,00% 17.448.926,40 180.487.332,41

22 111.605.340,00 100.444.806,00 8.291.160,71 0,00 20.381.570,87 8,00% 17.627.304,54 182.332.431,30

23 112.730.706,00 101.457.972,00 8.374.777,31 0,00 20.587.119,62 8,00% 17.805.076,42 184.171.259,27

24 113.852.145,00 102.466.650,00 8.458.064,88 0,00 20.791.859,54 8,00% 17.982.148,79 186.002.851,55

25 115.109.346,00 103.598.748,00 8.551.486,48 0,00 21.021.511,19 8,00% 18.180.766,44 188.057.302,84

26 116.215.638,00 104.593.962,00 8.633.655,36 0,00 21.223.501,12 8,00% 18.355.460,43 189.864.293,81

27 117.314.637,00 105.583.005,00 8.715.297,80 0,00 21.424.196,93 8,00% 18.529.035,18 191.659.707,69

28 118.409.709,00 106.569.243,00 8.796.677,02 0,00 21.624.245,68 8,00% 18.702.050,32 193.449.333,02

29 119.501.976,00 107.551.554,00 8.877.793,02 0,00 21.823.647,38 8,00% 18.874.505,84 195.233.169,80

30 120.776.568,00 108.698.799,00 8.972.486,85 0,00 22.056.426,48 8,00% 19.075.828,31 197.315.599,06

31 121.846.395,00 109.660.914,00 9.051.935,78 0,00 22.251.730,14 8,00% 19.244.739,58 199.062.775,06

32 122.897.709,00 110.607.882,00 9.130.068,61 0,00 22.443.798,51 8,00% 19.410.852,77 200.781.008,33

33 123.934.437,00 111.540.825,00 9.207.082,74 0,00 22.633.116,89 8,00% 19.574.587,58 202.474.640,28

34 124.957.701,00 112.461.987,00 9.283.109,80 0,00 22.820.008,80 8,00% 19.736.223,82 204.146.565,18

35 126.353.469,00 113.718.066,00 9.386.797,02 0,00 23.074.895,71 8,00% 19.956.666,56 206.426.769,75

ENTRADAS

TOTAL DE

ENTRADASAno

112


Quadro 6 - Detalhamento das Saídas do Fluxo de Caixa do Projeto da “Área 1” - Modelo 9A

(-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (+)

Recursos Energia Elétrica Produtos Serviços Outros Despesas Tx. Regulação e Contingenciame Depreciação

Recursos Energia Elétrica Produtos Serviços Outros Despesas Tx. Regulação e Contingenciame Depreciação

Total 35 anos 2.476.116.827,75 463.596.707,45 134.286.996,33 701.588.893,94 298.536.367,92 74.634.091,98 8.735.102,86 862.414.761,48 3.295.080.226,75

1 55.475.404,41 15.634.846,22 4.728.043,99 17.235.426,18 4.879.441,93 1.219.860,48 103.576,90 99.276.600,11

2 57.300.665,47 16.335.773,62 4.923.531,76 17.646.093,13 5.357.875,42 1.339.468,86 532.821,54 304.637,93 103.131.591,86

3 59.182.426,37 16.894.044,04 5.121.943,61 18.092.425,96 5.517.849,14 1.379.462,28 90.025,45 1.919.248,64 104.358.928,21

4 59.247.203,06 9.940.233,54 2.925.110,63 16.677.943,11 5.679.156,61 1.419.789,15 89.906,96 2.200.578,17 93.778.764,88

5 61.094.071,87 10.266.905,06 3.040.577,56 17.197.832,17 5.840.284,53 1.460.071,13 68.050,59 2.490.600,61 96.477.192,30

6 61.928.326,93 10.407.327,48 3.098.881,35 17.432.672,94 5.917.950,14 1.479.487,53 407.838,63 2.717.435,91 97.955.049,10

7 62.755.950,80 10.546.695,75 3.157.325,46 17.665.647,04 5.994.871,92 1.498.717,98 454.377,51 4.123.776,02 97.949.810,44

8 63.578.983,84 10.651.246,53 3.204.971,58 17.897.328,83 6.070.895,99 1.517.724,00 458.337,31 5.746.552,85 97.632.935,21

9 64.398.191,20 10.787.071,78 3.263.269,65 18.127.933,70 6.146.047,98 1.536.512,00 438.548,45 7.444.098,43 97.253.476,33

10 65.032.617,82 11.084.367,05 3.321.663,98 18.306.523,25 6.577.774,38 1.644.443,59 949.234,08 9.130.823,24 97.785.800,92

11 65.835.374,71 11.390.605,58 3.380.367,77 18.532.497,36 7.021.966,26 1.755.491,57 640.288,67 12.927.759,57 95.628.832,35

12 66.632.138,03 11.700.412,00 3.439.288,81 18.756.784,29 7.474.801,91 1.868.700,48 625.560,58 15.595.629,03 94.902.057,07

13 67.425.203,18 11.984.566,69 3.488.801,79 18.980.030,19 7.935.511,84 1.983.877,96 612.547,80 18.315.457,63 94.095.081,82

14 68.215.335,31 12.299.812,10 3.547.667,33 19.202.450,46 8.405.147,67 2.101.286,92 625.900,42 21.099.765,81 93.297.834,41

15 68.839.432,57 12.658.351,60 3.599.326,38 19.378.132,32 8.986.639,43 2.246.659,86 784.387,24 24.080.244,02 92.412.685,37

16 69.615.537,17 12.801.715,35 3.643.809,51 19.596.603,87 9.087.927,90 2.271.981,97 92.567,07 28.002.180,23 89.107.962,62

17 70.386.795,90 12.944.468,97 3.684.490,69 19.813.711,32 9.188.626,44 2.297.156,61 92.251,43 28.489.375,33 89.918.126,02

18 71.155.631,70 13.060.754,11 3.716.272,36 20.030.136,72 9.288.991,54 2.322.247,88 92.176,42 29.001.883,29 90.664.327,43

19 71.922.682,17 13.201.073,33 3.759.971,43 20.246.059,56 9.389.151,45 2.347.287,86 92.143,16 29.544.097,50 91.414.271,46

20 72.530.966,59 13.336.132,71 3.799.671,65 20.417.290,14 9.498.160,31 2.374.540,08 99.276,30 30.119.992,27 91.936.045,50

21 73.285.392,29 13.475.395,71 3.839.378,65 20.629.659,13 9.596.909,52 2.399.227,38 91.397,02 30.781.834,24 92.535.525,45

22 74.034.462,03 13.614.125,12 3.878.957,32 20.840.520,43 9.695.017,50 2.423.754,37 91.040,04 31.434.670,11 93.143.206,72

23 74.780.981,31 13.727.634,05 3.910.049,86 21.050.663,79 9.792.792,03 2.448.198,01 90.906,49 32.134.978,13 93.666.247,42

24 75.524.822,61 13.864.114,87 3.948.920,25 21.260.053,30 9.890.181,83 2.472.545,46 90.873,66 32.892.532,18 94.158.979,81

25 76.120.099,69 13.995.606,45 3.987.542,16 21.427.622,35 9.999.421,54 2.499.855,39 100.252,28 33.718.656,34 94.411.743,51

26 76.851.698,79 14.130.939,23 4.026.143,39 21.633.565,71 10.095.503,24 2.523.875,81 90.124,14 34.721.179,19 94.630.671,11

27 77.578.579,54 14.265.614,78 4.064.568,42 21.838.180,86 10.190.969,35 2.547.742,34 89.806,22 35.722.558,54 94.852.902,97

28 78.302.782,30 14.376.734,65 4.095.070,35 22.042.042,18 10.286.127,68 2.571.531,92 89.756,67 36.845.136,24 94.918.909,49

29 79.024.944,70 14.509.267,40 4.132.817,86 22.245.329,13 10.380.978,21 2.595.244,55 89.636,35 38.127.374,37 94.850.843,84

30 79.617.416,27 14.637.330,59 4.170.309,95 22.412.108,43 10.491.705,57 2.622.926,39 102.160,12 39.621.313,46 94.432.643,86

31 80.322.363,08 14.768.608,22 4.207.800,22 22.610.549,24 10.584.606,77 2.646.151,69 88.461,22 41.664.515,78 93.564.024,67

32 81.015.705,29 14.899.127,81 4.245.146,80 22.805.723,38 10.675.969,02 2.668.992,26 87.430,03 43.876.046,36 92.522.048,23

33 81.699.228,24 15.008.918,19 4.275.593,06 22.998.133,42 10.766.023,17 2.691.505,79 86.638,16 46.790.380,60 90.735.659,43

34 82.373.569,54 15.136.039,95 4.311.976,57 23.187.958,85 10.854.923,10 2.713.730,78 85.848,72 51.122.288,65 87.541.758,87

35 83.031.842,95 15.260.846,93 4.347.734,17 23.373.261,21 10.976.166,61 2.744.041,65 110.955,24 59.707.160,80 80.137.687,96

Ano

SAÍDAS

TOTAL DE CUSTOS E

DESPESAS

análise de conformidade do estudo de modelagem para a ... produto 2.pdf · objeto do contrato...

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