contabilização do ativo financeiro, intangível e ... · imobilizado para quem não tem ativo...

Antonio Araújo da SilvaSuperintendente de Fiscalização Econômica e Financeira

São Paulo – SP15 de março de 2012

Contabilização do ativo financeiro, intangível e imobilizado na visão do

regulador

AGENDA

Diferentes Focos da Contabilidade

Contabilização do ativo financeiro, intangível eimobilizado

Principais Conflitos entre o Regulatório e o Societário

Preocupações do Órgão Regulador

Desafios para o Setor Elétrico

AGENDA

Diferentes Focos da Contabilidade

Contabilização do ativo financeiro, intangível eimobilizado

Preocupações do Órgão Regulador

Desafios para o Setor Elétrico

Principais Conflitos entre o Regulatório e o Societário

Diferentes focos da contabilidade

A contabilidade não é uma ciência exata. É ummétodo orientado sobre determinado foco deinteresse para se atingir resultados consistentes euniformes quando se aplica tal método. Portanto,dependendo do interesse, pode apresentardiversas resultantes que decorrem da utilização deGAAP´s.

Diferentes focos da contabilidade

BR GAAPSocietário

BR GAAPFiscal

BR GAAPRegulatório

Até 31/12/07

Performance daEmpresa

Foco

A partir de 2008

Foco

Investidor

Base de 31/12/2007

Base de cálculo para tributos

• Formação da Base Tarifária;

• Controle de Bens Reversíveis;

• Base de avaliação do Equilíbrio Econômico-Financeiro.

Diferentes focos da contabilidade

Formação da base tarifária

Performance empresarial dos custosgerenciáveis;

Controles e melhores práticas dos custos nãogerenciáveis;

Equilíbrio entre modicidade tarifária e serviçoprestado.

Diferentes focos da contabilidade

Controle de Bens Reversíveis

Inventário de Bens;

Valorização;

Política de Capitalização;

Controle da Vida Útil.

Diferentes focos da contabilidade

Base para avaliação do Equilíbrio Econômico-Financeiro

Adequação do retorno do capital;

Manutenção da atividade empresarial noSetor Elétrico;

Modicidade.

Resolução ANEEL nº 396/2010

Anulação dos efeitos da aplicação da ICPC 01 – Contratos de Concessão;

Reavaliação Regulatória Compulsória;

Demonstrações Contábeis Regulatórias;

Central de Informações Econômico-Financeira do Setor Elétrico;

Maior transparência das informações do setor (BMP, RIT, PAC, Revisões/Ajustes Tarifários).

Diferentes focos da contabilidade

§ 2º do art. 177, da Lei nº 6.404/76 (Redação dada pela Lei nº 11.941/09):

§ 2º A companhia observará exclusivamente em livros ouregistros auxiliares, sem qualquer modificação da escrituraçãomercantil e das demonstrações reguladas nesta Lei, asdisposições da lei tributária, ou de legislação especial sobre aatividade que constitui seu objeto, que prescrevam, conduzamou incentivem a utilização de métodos ou critérios contábeisdiferentes ou determinem registros, lançamentos ou ajustes oua elaboração de outras demonstrações financeiras.

Diferentes focos da contabilidade

Fundamentação Legal

AGENDA

Diferentes Focos da Contabilidade

Contabilização do ativo financeiro, intangível eimobilizado

Preocupações do Órgão Regulador

Desafios para o Setor Elétrico

Principais Conflitos entre o Regulatório e o Societário

PRINCIPAIS CONFLITOS ENTRE O REGULATÓRIO E O SOCIETÁRIO

BR GAAP Societário

Ativos e Passivos Regulatórios

BR GAAP RegulatórioNão reconhece Reconhece

Direitos e obrigações efetivos que devem

ser contralados

Preocupações:- Ausência de controle; - Baixa de passivos contabilizados e obrigação societária emdestinar como lucro / dividendo, algo, que do ponto de vistaregulatório, ainda deveria ser tratado como obrigação.

BR GAAP Societário

Registro de Receitas

BR GAAP RegulatórioRegistro de Receita sempre pelo líquido

Interesse em controle dos encargos setoriais

PRINCIPAIS CONFLITOS ENTRE O REGULATÓRIO E O SOCIETÁRIO

Receita de Construção

IFRS/BR GAAP a partir de 2008:

Subjetividade da Margem;

Sem previsão de cobertura tarifária no arcabouço regulatório durante a fase de construção;

Possibilidade de distribuição de lucros x equilíbrio econômico e financeiro da concessão.

PRINCIPAIS CONFLITOS ENTRE O REGULATÓRIO E O SOCIETÁRIO

AGENDA

Diferentes Focos da Contabilidade

Preocupações do Órgão Regulador

Desafios para o Setor Elétrico

Contabilização do ativo financeiro, intangível eimobilizado

Principais Conflitos entre o Regulatório e o Societário

Contabilização do ativo financeiro, intangível e imobilizado

Valor Novo de Reposição

Critérios utilizados na bifurcação do ativo imobilizado:

Custo histórico

Custo histórico corrigido

Contabilização do ativo financeiro, intangível e imobilizado

Critérios de bifurcação adotados (exemplo):

AtivoFinanceiro

Intangível

Total

200

800

1000

VOC

1000

Avaliação do Financeiro por VNR

Mantido o total (VOC)

240Calcula-se

ofinanceiro

com incremento

760Diferença

VNR = 1200 (20% de incremento)

20%

Contabilização do ativo financeiro, intangível e imobilizado

EX

EM

PLO

SCusto Atribuído (Deemed Cost) – ICPC 10

Quais foram os critérios utilizados para valoração dos ativos?

Terrenos

Reservatórios, Barragens e Adutoras

Edificações, Obras Civis e Benfeitorias

Máquinas e Equipamentos

REIDI – Incentivo para quem não tem ativo imobilizado?

Aplicação do IFRIC 12

Controle do ativo imobilizado;

Existência de créditos de ICMS sobre bens de ativo imobilizado para quem não tem ativo imobilizado?

Apropriação de juros virtuais na troca do ativo imobilizado pelo ativo financeiro.

Os investimentos em ampliações serão contabilizadoscomo despesa e não como ativo imobilizado;

Contabilização do ativo financeiro, intangível e imobilizado

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Diferentes Focos da Contabilidade

Contabilização do ativo financeiro, intangível eimobilizado

Desafios para o Setor Elétrico

Preocupações do Órgão Regulador

Principais Conflitos entre o Regulatório e o Societário

Distribuição de dividendos com base no Lucro Societário

PREOCUPAÇÕES DO ÓRGÃO REGULADOR

Comprometimento do equilíbrio econômico-financeiro da concessão

Lucro Societário maior que o Lucro Regulatório

R$ mil

Descrição 31/12/2010 31/12/2009

Lucro Líquido - ANEEL 934.239 815.170IFRIC12 7.312 36.231Regulatório 10.082 73.549Efeitos dos tributos -5.914 37.325

Lucro líq --> IFRS 945.719 887.625

Patrimônio Líquido - ANEEL 2.307.091 2.085.232IFRIC12 73.637 31.615Regulatório 31.850 21.770Efeito dos tributos 35.866 18.151

Patrimônio Líquido --> IFRS 2.376.712 2.120.466

Comparação contabilidade regulatória x societária

PREOCUPAÇÕES DO ÓRGÃO REGULADOR

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Diferentes Focos da Contabilidade

Contabilização do ativo financeiro, intangível eimobilizado

Preocupações do Órgão Regulador

Desafios para o Setor Elétrico

Principais Conflitos entre o Regulatório e o Societário

Definição pelo Poder Concedente quanto àrenovação ou não das concessões, bem como oscritérios de indenização;

DESAFIOS PARA O SETOR ELÉTRICO

Valor Novo de ReposiçãoVNR

Custo HistóricoCusto HistóricoCorrigido

DESAFIOS PARA O SETOR ELÉTRICO

Revisão do Manual de Contabilidade do Setor Elétrico – MCSE

Adequação às Normas Internacionais no que couber;

Estrutura de contas em consonância com a Lei nº 11.638/07;

Revisão das técnicas de funcionamento.

DESAFIOS PARA O SETOR ELÉTRICO

Melhoria da qualidade da informação contábil regulatória

Tomada de decisões.

Informação contábil como insumo para cálculo tarifário – Custos Operacionais;

Aperfeiçoamento dos modelos das demonstrações contábeis regulatórias e suas notas explicativas;

DESAFIOS PARA O SETOR ELÉTRICO

Publicação das DCR´s

No sítio da ANEEL.

No sítio da empresa;

DESAFIOS PARA O SETOR ELÉTRICO

Central de Informações Econômico-Financeira do Setor Elétrico

Maior transparência à sociedade dasinformações do setor;

Referência como base de dados para osstakeholders / shareholders.

ObrigadoSGAN – Quadra 603 – Módulos “I” e “J”

Brasília – DF – 70830-030TEL. 55 (61) 2192 8600

Ouvidoria: 144www.aneel.gov.br