Áreas de atuação madeira chapa de fibra aglomerado mdf/hdf/sdf piso laminado revestimento para...

Áreas de Atuação

Madeira Chapa de Fibra

Aglomerado

MDF/HDF/SDF

Piso Laminado

Revestimento para teto e parede

Metais Sanitários

Louças Sanitárias

Acessórios

1

Vantagens Competitivas

2

Força das marcas Deca e Hydra;

Liderança de mercado e qualidade;

Predomínio nos segmentos Luxo e

Alto Luxo lifestyle;

Política ativa de desenvolvimento de

produtos;

Distribuição, assistência técnica,

cobertura nacional forte composto

mercadológico.

Escala de produção;

Liderança Market Share;

Ampla linha de produtos;

Auto-suficiência florestal;

Aspectos ecológicos e

ambientais ISO 14.001 e

“Selo Verde”.

Madeira

Vantagem Competitiva - Localização

3

Fábricas da Divisão Madeira

90.000 ha de terras e florestas

Fábricas da Divisão Deca

São Leopoldo

São PauloJundiaíItapetininga

Botucatu

Agudos

Vantagem Competitiva - Área Florestal

4

Alto grau de mecanizaçãoRedução de custos

90 mil hectaresAuto-suficiente

FSC – Forest Stewardship Council ISO 14.001

Sustentabilidade ambiental

Vantagem Competitiva - Lançamento de Produtos Deca

5

Chuveiro Quadrado

Chuveiro Cromoterapia

Linha Stick

Cuba L1070

Tanque L110

66,7

62,0

136,8

172,8

303,0

15,0

210,4

311,4

141,4

187,5

224,6

2002 2003 2004 1S04 1S05

PAR EBITDA

Plano de Aplicação de Recursos (em R$M)

6

Previsão 2º Sem/05

Capacidade Industrial & Taxa de Ocupação

66,6%

94,7%

63,9%

80,3%

73,5%

Louças Sanitárias

Metais Sanitários

MDF/HDF/SDF

Aglomerado

Chapa de Fibra

4.200 mil peças/ano

4.200 mil peças/ano

500.000 m3/ano500.000 m3/ano

360.000 m3/ano360.000 m3/ano

14.400 mil peças/ano

14.400 mil peças/ano

JAN – JUN / 2005JAN – JUN / 2005

640.000 m3/ano640.000 m3/ano

7

Capacidade NominalCapacidade Nominal

Desempenho dos Últimos Primeiros Semestres

8

VAR% VAR%

1S03 1S04 1S05 1S05/1S03 1S05/1S04

ExpediçãoMadeira (mil m³) 393 513 511 29,8% -0,4%Deca (mil peças) 6.369 6.704 6.059 -4,9% -9,6%

VAR% VAR%

1S03 1S04 1S05 1S05/1S03 1S05/1S04

Receita Líquida 446,1 551,9 622,4 39,5% 12,8%CPV 285,8 352,0 353,1 23,5% 0,3%Lucro Bruto 160,2 199,8 269,3 68,1% 34,8%% Margem Bruta 35,9% 36,2% 43,3% 7,4 p.p. 7,1 p.p.EBITDA 98,2 141,4 187,5 90,9% 32,6%% Margem EBITDA 22,0% 25,6% 30,1% 8,1 p.p. 4,5 p.p.Lucro Líquido 28,2 49,1 72,7 158,3% 48,1%ROE (anualizado) 6,3% 10,6% 14,9% 8,6 p.p. 4,3 p.p.

(Valores em R$M)

Desempenho Divisão Madeira

75,1109,9

138,4

25,9%29,4%

32,6%

1S03 1S04 1S05

Madeira

9

EBITDA (R$M)

Margem EBITDA (%)

Ganho de escala com

inauguração de nova fábrica de

MDF/HDF/SDF em Botucatu (SP);

Implantação de novas linhas de

revestimento;

Redução de custos devido a

verticalização da operação.

Desempenho Divisão Deca

10

23,1 31,449,1

14,7%17,6%

24,9%

1S03 1S04 1S05

Automação de importantes processos produtivos; Recomposição de preços;

Redução de custos e despesas operacionais;

Desenvolvimento de produtos voltados aos segmentos de luxo

e super-luxo (lifestyle).

EBITDA (R$M)

Margem EBITDA (%)

Desempenho (em R$M)

11

912,0 953,61012,9

27,1

28,2

49,16,3%

10,6%

14,9%

1S03 1S04 1S05

PL Lucro Líquido ROE anualizado

Receita Líquida por Área de Negócio (1S2005)

MDF/HDF/SDF22%

Aglomerado16%

Chapa de Fibra23%

Louças Sanitárias

10%

Metais Sanitários

22%

Flooring6%

InterD+1%

R$ 622,4 M

Divisão Madeira 68%

Divisão Deca 32%

12

Mercado Interno 82% R$ 513,7 M

Mercado Externo 18% R$ 108,7 M

31,528,1

57,5

46,541,5

2002 2003 2004 1S04 1S05

+ 12,1%

CAGR:+17,7%

Exportações (em US$ M)

13

Chapas69%

MDF/HDF/SDF16%

Exportações

Madeira91%

Deca9%

Flooring 2%

Louças 7%Metais

2%

InterD+ 4%

Estados Unidos 48%Europa 23%Ásia / Oriente Médio 8%América do Sul / Central 13%Outros 9%

Principais Mercados

14

Endividamento & Cronograma de Amortização (Jun/05)

404,3

65,6

227,0

98,8

103,790,8

Dívida Total 2005 2006 2007 2008 & Além

495,1(Valores em R$ M)

Cronog. de AmortizaçãoCronog. de Amortização

MoedaEstrangeira

MoedaNacional

Caixa R$ 95,7M Dívida Líquida R$ 399,4M

Dívida Líquida / PL 39,4% Dívida Líquida / EBITDA* 1,06 * EBITDA Anualizado

15

Dividendos (em R$M)

24,8

15,1

58,1

25,724,6

2002 2003 2004 1S04 1S05

+ 64,2%

16

CAGR:+53,7%

Composição Acionária - PN

Mercado de Capitais (em Junho/2005)

Total de Ações: 59 milhões

Ordinárias 37%Preferenciais 63%

Market Capitalization: R$ 1.154,7 M

Outros29,7%

Tesouraria0,1%

InvestidoresEstrangeiros

26,4%

Itaúsa 24,4%

Fundos de Pensão 19,4%

17

Governança Corporativa

Extinção das Partes Beneficiárias (PBs) em condições

favoráveis aos minoritários;

Tag-Along estatutário de 80% às ações preferenciais;

Dividendo Mínimo estatutário de 30% do Lucro Líquido ajustado;

Adesão ao Nível I de Governança Corporativa da Bovespa;

Grupamento de Ações na proporção de 200 ações por 1 ação;

Programa de Recompra de Ações.

18

Posicionamento

19

Conclusão do ciclo de

investimentos;

Foco na melhoria operacional;

Auto-suficiência florestal;

Baixa distância entre florestas

e fábricas;

Liderança de mercado;

Fábricas próximas aos grandes

centros consumidores;

Estratégia de exportação;

Possibilidade de alavancagem;

Melhoria nas práticas de

Governança Corporativa.

Criação de Valor

Desempenho das Ações PN

Duratex PN x Índices de Ações (Base 100: Julho/04)

100

110

120

130

140

150

160

DURATEX (43%)

IBX (33%)

IBOVESPA (17%)

IGC (40%)

20