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CAPA
30 de setembro 2018
DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
COMPLETAS
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
ÍNDICE
3
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS
5789
10
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS
11111112181820
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52
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57
1. O CONGLOMERADO E SUAS OPERAÇÕES
RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS
CONSOLIDADAS
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADODEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO RESULTADODEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDODEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXADEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO VALOR ADICIONADO
29. EVENTOS SUBSEQUENTES
21. RESULTADO NÃO OPERACIONAL
22. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
23. TRIBUTOS
24. PARTES RELACIONADAS
25. BENEFICIOS A EMPREGADOS
26. PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES, OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E
15. INTANGÍVEL
16. DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
17. OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
18. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS
19. OUTRAS OBRIGAÇÕES
20. OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS
14. IMOBILIZADO DE USO
3. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS
PREVIDÊNCIÁRIAS 49
2. REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS
27. GERENCIAMENTO DE RISCOS E DE CAPITAL
28. OUTRAS INFORMAÇÕES
4. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA6. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ7. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
9. OPERAÇÕES DE CRÉDITO
10. CARTEIRA DE CÂMBIO
11. OUTROS CRÉDITOS – DIVERSOS
12. OUTROS VALORES E BENS
13. INVESTIMENTOS
8. RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
3
KPMG Auditores Independentes
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04711-904 - São Paulo/SP - Brasil
Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - Brasil
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Relatório sobre a revisão das demonstrações contábeis intermediárias consolidadas Ao(s) Conselho de Administração e Acionistas do Banco Votorantim S.A. São Paulo - SP Introdução Revisamos o balanço patrimonial consolidado do Banco Votorantim (“Banco”) em 30 de setembro de 2018 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado para os períodos de três e nove meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas selecionadas. A Administração do Banco é responsável pela elaboração e apresentação das Informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias consolidadas com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações contábeis intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas, acima referidas, não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.
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aplicáveis no Brasil aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros Assuntos - Demonstração do valor adicionado As informações contábeis intermediárias consolidadas, relativas à demonstração do valor adicionado (DVA) referente ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, elaborada sob a responsabilidade da Administração do Banco e apresentada como informação suplementar em relação às práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações contábeis intermediárias consolidadas do Banco. Para a formação de nossa conclusão, avaliamos se essa demonstração está conciliada com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foi elaborada, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias consolidadas tomadas em conjunto. São Paulo, 01 de novembro de 2018 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 João Paulo Dal Poz Alouche Contador CRC 1SP245785/O-2
Banco Votorantim S.A.
Nota 30.09.2018 31.12.2017
ATIVO CIRCULANTE 54.933.975 50.142.741
Disponibilidades 5 405.461 296.335
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6a 13.815.032 15.108.170
Aplicações no mercado aberto 13.262.483 13.370.148
Aplicações em depósitos interfinanceiros 552.549 1.738.022
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 11.362.724 8.770.230
Carteira própria 7a 5.988.140 6.499.230
Vinculados a compromissos de recompra 7a 2.982.381 1.313.104
Vinculados à prestação de garantias 7a 73.500 117.204
Instrumentos financeiros derivativos 7d 2.765.382 953.484
(Provisão para desvalorização de títulos) 7a (446.679) (112.792)
Relações Interfinanceiras 645.654 14.156
Pagamentos e recebimentos a liquidar 253 -
Créditos vinculados 8a 645.321 14.074
Depósitos no Banco Central 645.321 14.074
Correspondentes 80 82
Operações de Crédito 9a 20.905.954 19.912.865
Setor público 160.991 97.988
Setor privado 18.896.342 16.840.150
Operações de crédito vinculadas à cessão 3.457.601 4.800.985
(Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (1.608.980) (1.826.258)
Operações de Arrendamento Mercantil 9a 155.260 144.640
Setor privado 155.732 145.472 (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) (472) (832)
Outros Créditos 7.500.853 5.745.451
Carteira de câmbio 10a 1.752.198 665.099
Rendas a receber 19.892 19.283
Negociação e intermediação de valores 265.677 100.376
Diversos 11 5.487.396 5.080.073
(Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) 9a (24.310) (119.380)
Outros Valores e Bens 12 143.037 150.894
Bens não de uso próprio e materiais em estoque 161.323 161.377
(Provisão para desvalorizações) (40.355) (42.703)
Despesas antecipadas 22.069 32.220
ATIVO NÃO CIRCULANTE 42.322.257 43.376.184
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 40.795.022 42.360.556
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6a - 1.511
Aplicações em depósitos interfinanceiros - 1.511
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 13.514.547 14.348.163
Carteira própria 7a 5.984.864 7.666.845
Vinculados a compromissos de recompra 7a 6.066.915 6.192.441
Vinculados à prestação de garantias 7a 456.659 348.371
Instrumentos financeiros derivativos 7d 1.770.890 1.082.214
(Provisão para desvalorização de títulos) 7a (764.781) (941.708)
Operações de Crédito 9a 21.076.238 21.619.738
Setor público 364.687 368.410
Setor privado 19.545.379 18.828.708
Operações de crédito vinculadas à cessão 2.417.727 3.513.905
(Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (1.251.555) (1.091.285)
Operações de Arrendamento Mercantil 9a 65.407 99.012
Setor privado 65.606 99.581 (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) (199) (569)
Outros Créditos 6.119.198 6.229.510
Créditos por avais e fianças honrados 1.340 -
Rendas a receber 885 4.797
Negociação e intermediação de valores 3.320 1.340
Diversos 11 6.863.154 6.859.285
(Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) 9a (749.501) (635.912)
Outros Valores e Bens 12 19.632 62.622
Despesas antecipadas 19.632 62.622
PERMANENTE 1.527.235 1.015.628
Investimentos 1.196.068 741.579
Participações em controladas 13a 1.123.554 669.785
No País 1.123.554 669.785
Outros investimentos 13c 98.821 95.690
(Imparidade acumulada) 13c (26.307) (23.896)
Imobilizado de Uso 14 110.470 106.463
Outras imobilizações de uso 351.359 331.947
(Depreciação acumulada) (240.889) (225.484)
Intangível 15a 220.697 167.586
Ativos intangíveis 390.051 296.555
(Amortização acumulada) (149.747) (110.357)
(Imparidade acumulada) (19.607) (18.612)
TOTAL DO ATIVO 97.256.232 93.518.925
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017
(Valores expressos em milhares de Reais)
5
Banco Votorantim S.A.
Nota 30.09.2018 31.12.2017
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017
(Valores expressos em milhares de Reais)
PASSIVO CIRCULANTE 60.316.373 56.329.498
Depósitos 16a 8.835.104 6.580.180
Depósitos à vista 98.850 94.633
Depósitos interfinanceiros 544.036 666.282
Depósitos a prazo 8.192.218 5.819.265
Captações no Mercado Aberto 16c 19.490.214 24.688.751
Carteira própria 10.477.546 14.163.638
Carteira de terceiros 7.423.495 5.912.225
Carteira de livre movimentação 1.589.173 4.612.888
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18 17.690.678 12.607.246
Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 17.024.402 12.021.152
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 666.276 576.582
Certificados de Operações Estruturadas - 9.512
Relações Interfinanceiras 522.297 501.674
Pagamentos e recebimentos a liquidar 522.297 501.674
Relações Interdependências 71.883 63.538
Recursos em trânsito de terceiros 71.883 63.538
Obrigações por Empréstimos 17a 1.983.435 1.087.621
Empréstimos no exterior 1.983.435 1.087.621
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 17b 793.727 975.546
Tesouro Nacional 131.456 45.429
BNDES 333.954 577.873
FINAME 328.317 352.244
Instrumentos Financeiros Derivativos 7d 2.611.968 623.803
Outras Obrigações 8.317.067 9.201.139
Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 20.439 17.956
Carteira de câmbio 10a 1.241.651 335.342
Sociais e estatutárias 116.271 270.203
Fiscais e previdenciárias 19a 364.500 460.169
Negociação e intermediação de valores 318.035 278.268
Dívidas subordinadas 19b 36.599 -
Diversas 19d 6.219.572 7.839.201
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 27.441.448 28.321.877
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 27.400.443 28.289.692
Depósitos 16a 2.136.330 1.923.072
Depósitos interfinanceiros 1.426.056 1.382.086
Depósitos a prazo 710.274 540.986
Captações no Mercado Aberto 16c 1.276.844 1.048.168
Carteira própria 1.276.844 1.048.168
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18 10.761.131 11.477.672
Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 10.749.068 11.446.947
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 12.063 30.725
Obrigações por Empréstimos 17a 24.039 40.056
Empréstimos no exterior 24.039 40.056
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 17b 1.592.866 1.958.359
Tesouro Nacional 5.028 -
BNDES 603.054 786.457
FINAME 984.784 1.171.902
Instrumentos Financeiros Derivativos 7d 1.498.366 1.077.423
Outras Obrigações 10.110.867 10.764.942
Fiscais e previdenciárias 19a 9.023 8.171
Negociação e intermediação de valores 36.121 90.882
Dívidas subordinadas 19b 3.153.238 2.918.483
Instrumentos de dívidas elegíveis a capital 19c 3.271.440 2.899.307
Diversas 19d 3.641.045 4.848.099
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 41.005 32.185
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.498.411 8.867.550
Capital 8.130.372 8.130.372
De domiciliados no País 22a 8.130.372 8.130.372
Reservas de Capital 22b 372.120 372.120
Reservas de Lucros 22c 439.022 425.579
Ajustes de Avaliação Patrimonial 22d 33.034 (60.521)
Lucros Acumulados 523.863 -
Participações de acionistas não Controladores - -
TOTAL DO PASSIVO 97.256.232 93.518.925
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
6
Banco Votorantim S.A.
(Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado)
Nota 01.07 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.095.198 9.308.988 10.406.318
Operações de crédito 9b 2.112.105 6.268.371 5.611.708
Operações de arrendamento mercantil 9h 53.634 156.561 106.617
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 7b 624.672 1.773.506 2.948.797
Resultado de instrumentos financeiros derivativos 7d9 (114.378) (251.662) (47.823)
Resultado de operações de câmbio 10b 46.026 206.017 45.369
Resultado das aplicações compulsórias 8b 14.656 26.849 17.304
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 9j.1 358.483 1.129.346 1.724.346
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (2.124.551) (6.694.909) (8.128.543)
Operações de captação no mercado 16d (1.320.606) (4.030.223) (5.137.340)
Operações de empréstimos e repasses 17c (114.780) (411.340) (140.495)
Operações de arrendamento mercantil 9h (42.367) (123.288) (81.805)
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 9j.1 (198.149) (641.738) (1.123.306)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9f (448.649) (1.488.320) (1.645.597)
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 970.647 2.614.079 2.277.775
OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (443.967) (1.299.415) (1.370.982)
Receitas de prestação de serviços 20a 130.673 378.899 359.736
Rendas de tarifas bancárias 20b 210.009 631.150 582.821
Despesas de pessoal 20c (285.948) (839.040) (783.729)
Outras despesas administrativas 20d (337.568) (915.266) (824.936)
Despesas tributárias 23c (97.878) (288.532) (290.154)
Resultado de participações em controladas 13a 87.010 249.680 204.177
Outras receitas operacionais 20e 52.888 117.082 124.763
Outras despesas operacionais 20f (203.153) (633.388) (743.660)
RESULTADO OPERACIONAL 526.680 1.314.664 906.793
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 21 (1.727) (6.715) 7.562
Receitas não operacionais 6.385 7.707 15.319
Despesas não operacionais (8.112) (14.422) (7.757)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES 524.953 1.307.949 914.355
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 23a (205.899) (414.752) (351.194)
PARTICIPAÇÃO DE EMPREGADOS E ADMINISTRADORES NOS
LUCROS E RESULTADOS(50.658) (113.763) (137.285)
PARTICIPAÇÃO DOS NÃO CONTROLADORES - - -
LUCRO LÍQUIDO 268.396 779.434 425.876
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO RESULTADOPeríodo de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017
e trimestre findo em 30 de setembro de 2018
7
Banco Votorantim S.A.
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Nota Capital Social
Capital
realizado
Reserva
Legal
Outras
Reservas
Saldos em 31.12.2016 7.826.980 372.120 70.499 303.392 (147.101) - 8.425.890
Efeito dos ajustes da aplicação inicial da Resolução CMN n° 4.512/2016 22e - - - - - (116.551) (116.551)
Aumento de capital 22a 303.392 - - (303.392) - - -
Ajustes de avaliação patrimonial de títulos e valores mobiliários, líquido de impostos 22d - - - - 41.881 - 41.881
Lucro Líquido do período - - - - - 425.876 425.876
Destinações:
Reserva legal - - 7.801 - - (7.801) -
Saldos em 30.09.2017 8.130.372 372.120 78.300 - (105.220) 301.524 8.777.096
Mutações do período 303.392 - 7.801 (303.392) 41.881 301.524 351.206
Saldos em 31.12.2017 8.130.372 372.120 93.784 331.795 (60.521) - 8.867.550
Efeito dos ajustes da aplicação inicial do novo critério contábil de reconhecimento da variação de
cotas de FIPs, líquido de impostos22e - - - - 242.128 (242.128) -
Ajustes de avaliação patrimonial de títulos e valores mobiliários, líquido de impostos 22d - - - - (148.573) - (148.573)
Lucro Líquido do período - - - - - 779.434 779.434
Destinações:
Reserva legal - - 13.443 - - (13.443) -
Saldos em 30.09.2018 8.130.372 372.120 107.227 331.795 33.034 523.863 9.498.411
Mutações do período - - 13.443 - 93.555 523.863 630.861
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017
Lucros
acumuladosTotal
(Valores expressos em milhares de Reais)
EVENTOSReservas de
Capital
Reservas de Lucros Ajustes de
avaliação
patrimonial
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Banco Votorantim S.A.
Período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017
(Valores expressos em milhares de Reais)
Nota 01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017
Fluxos de caixa provenientes das operações
Lucro antes dos Tributos e Participações 1.307.949 914.355
Ajustes ao Lucro antes dos Tributos e Participações 980.973 1.629.734
Provisão para crédito, arrendamento mercantil e outros créditos 9f 1.488.320 1.645.597
Depreciações e amortizações 20d 63.796 38.951
Resultado na avaliação do valor recuperável de ativos 2.411 (30.042)
Resultado de participação em controladas 13a (249.680) (204.177)
Variação cambial de investimentos no exterior 7d9 (332.626) 43.453
(Lucro) Prejuízo na alienação de valores e bens 21 7.758 (4.366)
Provisão (Reversão) para desvalorização de outros valores e bens 21 (2.113) (4.162)
Despesas (Reversão) com provisões cíveis, trabalhistas e fiscais 26e.1 13.956 80.577
Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa (9.458) 24.801
Provisão p/ desvalorização de títulos e valores mobiliários dispon. p/ venda 7b 156.960 443.393
Receita de juros de títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento (131.600) (400.125)
Outras receitas e despesas operacionais (27.706) (4.828)
Outras receitas e despesas não operacionais 996 704
Outros ajustes (41) (42)
Resultado ajustado antes dos Tributos e Participações 2.288.922 2.544.089
Variações Patrimoniais (9.652.579) (661.621)
(Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (543.273) 3.463.508
(Aumento) Redução em títulos para negociação e instrumentos financeiros derivativos (4.560.963) 1.967.134
(Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências 530.391 (64.035)
(Aumento) Redução em depósitos compulsórios no Banco Central do Brasil (631.247) (18.917)
(Aumento) Redução em operações de crédito (1.853.042) (2.248.699)
(Aumento) Redução em operações de arrendamento mercantil 23.617 (83.975)
(Aumento) Redução em outros créditos líquidos dos impostos diferidos (2.089.927) (219.011)
(Aumento) Redução em outros valores e bens 45.202 253.143
Imposto de renda e contribuição social pagos (236.990) (92.637)
(Redução) Aumento em depósitos 2.468.182 5.367.513
(Redução) Aumento em captações no mercado aberto (4.969.861) (9.384.796)
(Redução) Aumento em recursos de aceites e emissão de títulos 4.366.891 3.037.304
(Redução) Aumento em obrigações por empréstimos e repasses 332.485 (734.907)
(Redução) Aumento em outras obrigações (2.542.864) (1.904.409)
(Redução) Aumento em resultados de exercícios futuros 8.820 1.163
CAIXA GERADO (UTILIZADO) PELAS OPERAÇÕES (7.363.657) 1.882.468
Fluxos de caixa provenientes das atividades de investimento
(Aquisição / Aumento) de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda (1.393.925) (4.384.758)
(Aquisição / Aumento) de títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento - (133.095)
(Aquisição) de imobilizado de uso (30.045) (29.702)
(Aquisição / Ativação) de intangíveis (93.993) (63.048)
(Aquisição / Aumento) de investimentos (258.164) (46.479)
Alienação / Redução de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda 1.857.242 6.648.821
Vencimento de títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento 4.624.663 1.135.785
Alienação de imobilizado de uso 1.688 3.995
Alienação / Redução de investimentos 383.570 32.203
Alienação / Baixa de intangíveis 1.478 96
CAIXA GERADO (UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 5.092.514 3.163.818
Fluxos de caixa provenientes das atividades de financiamento
Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos 28e (110.598) (101.131)
(Redução) Aumento em obrigações por dívidas subordinadas 28e 271.354 (1.202.942)
(Redução) Aumento em instrumentos de dívidas elegíveis a capital 28e 372.133 451.413
CAIXA GERADO (UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 532.889 (852.660)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa (1.738.254) 4.193.626
Início do período 2.654.731 2.095.702
Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa 9.458 (24.801)
Fim do período 5 925.935 6.264.527
Aumento de caixa e equivalentes de caixa (1.738.254) 4.193.626
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA
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Banco Votorantim S.A.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DO VALOR ADICIONADOPeríodo de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 e 2017
(Valores expressos em milhares de Reais)
Nota 01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017
Receitas 8.307.696 9.091.943
Receitas de intermediação financeira 9.308.988 10.406.318
Receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias 20a / 20b 1.010.049 942.557
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9f (1.488.320) (1.645.597)
Outras receitas/(despesas) 20e / 20f / 21 (523.021) (611.335)
Despesas da Intermediação Financeira (5.206.589) (6.482.946)
Insumos Adquiridos de Terceiros (814.451) (741.130)
Materiais, água, energia e gás 20d (5.913) (6.087)
Serviços de terceiros 20d (11.163) (8.462)
Comunicações 20d (50.633) (50.856)
Processamento de dados 20d (161.537) (153.157)
Transportes 20d (11.326) (11.336)
Serviços de vigilância e segurança 20d (1.664) (2.434)
Serviços técnicos especializados 20d (310.402) (268.190)
Serviços do sistema financeiro 20d (77.134) (71.619)
Propaganda e publicidade 20d (30.110) (12.994)
Emolumentos judiciais e cartorários 20d (62.289) (71.741)
Outras 20d (92.280) (84.254)
Valor Adicionado Bruto 2.286.656 1.867.867
Despesas de amortização/depreciação 20d (63.796) (38.951)
Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade 2.222.860 1.828.916
Valor Adicionado Recebido em Transferência 249.680 204.177
Resultado de participações em controladas 13a 249.680 204.177
Valor Adicionado a Distribuir 2.472.540 100,00% 2.033.093 100,00%
Valor Adicionado Distribuído 2.472.540 100,00% 2.033.093 100,00%
Pessoal 850.738 34,41% 809.076 39,80%
Salários, honorários e demandas trabalhistas 600.392 534.563
Participação de empregados e administradores nos Lucros e
Resultados113.763 137.285
Benefícios e treinamentos 93.808 93.787
FGTS 42.745 42.997
Outros encargos 30 444
Impostos, Taxas e Contribuições 805.349 32,57% 753.286 37,04%
Federais 757.182 699.745
Estaduais 699 11.012
Municipais 47.468 42.529
Remuneração de Capitais de Terceiros 37.019 1,50% 44.855 2,21%
Aluguéis 20d 37.019 44.855
Remuneração de Capitais Próprios 779.434 31,52% 425.876 20,95%
Lucro retido 779.434 425.876
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Intermediárias Consolidadas
1. O CONGLOMERADO E SUAS OPERAÇÕES
2. REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS
3. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS
Patrimônio Líquido: R$ 266.791
O Banco Votorantim S.A. (Banco Votorantim, Conglomerado ou Consolidado) é uma companhia de capital fechado que,
operando na forma de Banco Múltiplo, desenvolve atividades bancárias em modalidades autorizadas, por meio de suas
carteiras comercial, de investimento e de operações de câmbio.
Por intermédio de suas controladas, o Conglomerado atua também em diversas outras modalidades, com destaque para
as atividades de crédito ao consumidor, de arrendamento mercantil, de administração de fundos de investimento e de
cartões de crédito, de corretagem e distribuição de títulos e valores mobiliários e o exercício de quaisquer atividades
facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado
financeiro, inclusive em relação ao gerenciamento de riscos, e certas operações tem a coparticipação ou a intermediação
de instituições associadas, integrantes do sistema financeiro. Os benefícios dos serviços prestados entre essas
instituições e os custos da estrutura operacional e administrativa são absorvidos segundo a praticabilidade e a
razoabilidade de lhes serem atribuídos em conjunto ou individualmente.
As Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas do Conglomerado Financeiro foram elaboradas a partir das
diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações com observância às normas e instruções do Conselho
Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), apresentados em conformidade com o Plano Contábil
das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) destacando-se os dispositivos relativos ao Conglomerado
Financeiro.
A elaboração de demonstrações de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições
financeiras, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis, quando
for o caso. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: o valor residual do
permanente (imobilizado de uso e intangível), provisão para créditos de liquidação duvidosa, ativos fiscais diferidos,
provisão para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis, valorização de instrumentos financeiros e outras provisões. Os
valores definitivos das transações envolvendo essas estimativas somente são conhecidos por ocasião da sua liquidação.
Por Instrumento Particular de Alteração do Contrato Social da Votorantim Asset Management Distribuidora de Títulos e
Valores Mobiliários Ltda. (“Votorantim Asset”) e Reunião de Sócios da Votorantim - Corretora de Títulos e Valores
Mobiliários Ltda. (“Votorantim CTVM”), realizados em 31 de janeiro de 2018, o Banco Votorantim S.A., controlador de
ambas, aprovou a incorporação da Votorantim CTVM pela Votorantim Asset, nos termos do Protocolo e Justificação de
Incorporação celebrado entre elas. O acervo líquido incorporado foi avaliado ao valor contábil em 31 de dezembro de
2017, data base da operação, no montante de R$ 266.791; acrescentando-se as variações patrimoniais ocorridas entre a
data-base do laudo de avaliação contábil e a data da incorporação. A incorporação justifica-se pela descontinuação das
atividades da Votorantim CTVM e a identidade de objeto entre as sociedades envolvidas e representa o aprimoramento
da estrutura societária do Conglomerado, acarreta a racionalização de suas operações, simplifica a administração, facilita
procedimentos contábeis e financeiros; minimiza despesas administrativas, ocasionando a otimização de seus ativos e
resultados. Como decorrência, a Votorantim CTVM teve sua personalidade jurídica extinta e a Votorantim Asset passou à
condição de sucessora, a título universal, de todos os seus direitos e obrigações. A incorporação implicou em um
aumento do Capital Social da Votorantim Asset no montante de R$ 190.763, mediante a emissão de 19.076.313.565
novas quotas de valor nominal unitário de R$ 0,01, atribuídas aos sócios da Votorantim CTVM, em substituição às suas
participações nesta detidas. Além da alteração na cláusula de Capital Social, o contrato social da Votorantim Asset não
sofreu qualquer outra alteração.
Demonstramos a seguir os saldos patrimoniais em 31 de dezembro de 2017 da Votorantim CTVM incorporados pela
Votorantim Asset:
Ativos: R$ 386.995
Passivos: R$ 120.204
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
30.09.2018 31.12.2017
Segmento Bancário – País
BV Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (1) 100,00% 100,00%
BV Leasing Arrendamento Mercantil S.A. (1) 100,00% 100,00%
Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (1) (2) - 99,99%
Segmento Gestão de Recursos
Votorantim Asset Management Distribuidora de TVM Ltda. (1) 99,99% 99,99%
Segmento Bancário – Exterior
Banco Votorantim Securities Inc. (1) (3) - -
Votorantim Securities (UK) Limited (1) (4) - -
(1) Controladas financeiras.(2)
(3)
(4)
4. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
Administração de ativos
As políticas contábeis adotadas pelo Banco Votorantim são aplicadas de forma consistente em todos os períodos
apresentados nestas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas e de maneira uniforme em todas as
entidades do Conglomerado.
Corretora
Corretora
O Banco Votorantim Securities Inc. foi extinto em 28 de dezembro de 2017.
A Votorantim Securities (UK) Limited foi extinta em 16 de outubro de 2018.
Participações societárias incluídas nas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas, segregadas por
segmentos de negócios:
% de Participação
A Votorantim Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda foi incorporada pela Votorantim Asset Management Distribuídora de TVM Ltda em 31 de janeiro de 2018,
conforme descrito na Nota Explicativa nº 2.
Na elaboração das Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas foram eliminados os valores oriundos de
transações entre as empresas, compreendendo as participações acionárias de uma empresa em outra, os saldos de
contas patrimoniais, as receitas e despesas, bem como os lucros não realizados, líquidos dos efeitos tributários. As
participações dos não controladores no Patrimônio Líquido e no resultado das controladas foram destacadas nas
Demonstrações Contábeis Consolidadas. As operações de arrendamento mercantil foram consideradas sob a ótica do
método financeiro, sendo os valores reclassificados da rubrica de imobilizado de arrendamento incluindo a
superveniência e/ou insuficiência de depreciação para a rubrica de operações de arrendamento mercantil, deduzidos dos
valores residuais recebidos antecipadamente. O processo não inclui a consolidação dos fundos de investimentos
exclusivos, dos fundos de investimentos em direitos creditórios e das controladas não financeiras de acordo com as
normas de consolidação estabelecidas pelo CMN para fins do Conglomerado Financeiro. Os saldos contábeis das
controladas diretas no exterior, que são preparados de acordo com as normas internacionais de contabilidade, foram
convertidos para Reais, utilizando-se a cotação da moeda estrangeira na data do encerramento do período, e foram
ajustados conforme práticas contábeis descritas na Nota Explicativa nº 4. A variação cambial das operações no País foi
distribuída nas linhas da Demonstração de Resultado, de acordo com os respectivos ativos e passivos que lhes deram
origem. O resultado com variação cambial incidente sobre os investimentos no exterior, bem como os ajustes a valor de
mercado dos instrumentos financeiros designados à hedge estão apresentados no grupo de “Resultado de instrumentos
financeiros derivativos”, com o objetivo de anular o efeito da proteção para as oscilações cambiais e outras oscilações
objeto de hedge desses investimentos e desses instrumentos financeiros.
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emite normas e interpretações contábeis alinhadas às normas
internacionais de contabilidade e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O CMN aprovou os seguintes
pronunciamentos, observados integralmente pelo Banco, quando aplicável: CPC 00 (R1) – Estrutura Conceitual para
Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil - Financeiro, CPC 01 (R1) – Redução ao Valor Recuperável de Ativos,
CPC 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, CPC 05 (R1) – Divulgação sobre Partes Relacionadas, CPC 10 (R1)
– Pagamento Baseado em Ações, CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, CPC 24
– Evento Subsequente, CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes e CPC 33 (R1) – Benefícios a
Empregados.
O Conglomerado aplica o pronunciamento CPC 09 – Demonstração do Valor Adicionado que não é conflitante com as
normas do BACEN, conforme determina a regulamentação vigente.
A emissão das Demonstrações Contábeis Intermediárias Consolidadas foi autorizada pela Administração em 01 de
novembro de 2018.
Atividade
Financeira
Arrendamento
Corretora
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
a) Apuração do resultado
b) Moeda funcional e de apresentação
c) Mensuração a valor presente
d) Caixa e equivalentes de caixa
e) Aplicações interfinanceiras de liquidez
f) Títulos e valores mobiliários - TVM
Em conformidade com o regime de competência, as receitas e as despesas são reconhecidas na apuração do resultado
do período a que pertencem e, quando se correlacionam, de forma simultânea, independentemente de recebimento ou
pagamento. As operações formalizadas com encargos financeiros pós-fixados são atualizadas pelo critério pro rata die ,
com base na variação dos respectivos indexadores pactuados, e as operações com encargos financeiros pré-fixados
estão registradas pelo valor de resgate, retificado por conta de rendas a apropriar ou despesas a apropriar
correspondentes ao período futuro. As operações indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do
balanço pelo critério de taxas correntes.
A moeda funcional, que é a moeda do ambiente econômico principal no qual uma entidade opera, é o Real para todas as
entidades do Conglomerado. Nas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas, a moeda de apresentação
também é o Real.
Os ativos e passivos financeiros estão apresentados a valor presente em função da aplicação do regime de competência
no reconhecimento das respectivas receitas e despesas de juros.
Os passivos não contratuais, representados essencialmente por provisões para demandas judiciais e obrigações legais,
cuja data de desembolso é incerta e não está sob o controle do Conglomerado, estão mensurados a valor presente uma
vez que são reconhecidos inicialmente pelo valor de desembolso estimado na data da avaliação e são atualizados
mensalmente.
Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira,
aplicações em operações compromissadas - posição bancada, aplicações em depósitos interfinanceiros e aplicações em
moedas estrangeiras, com alta liquidez e risco insignificante de mudança de valor, cujo vencimento das operações, na
data efetiva da aplicação, seja igual ou inferior a 90 dias.
As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas pelo valor de aplicação ou aquisição, acrescido dos
rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustadas por provisão para perdas, quando aplicável.
Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valor efetivamente pago
reduzido da provisão para perda, quando julgado necessário, e classificados em função da intenção da Administração
em três categorias distintas, conforme regulamentação vigente:
Títulos para negociação: Títulos adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São
ajustados pelo seu valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
Títulos disponíveis para venda: Títulos que poderão ser negociados a qualquer tempo, porém não são adquiridos com
o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São ajustados pelo seu valor de mercado em contrapartida à
conta destacada do Patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários; e
Títulos mantidos até o vencimento: Títulos adquiridos com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção
em carteira até o vencimento. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em
contrapartida ao resultado do período. Nesta categoria, os títulos não são ajustados ao seu valor de mercado. Para os
títulos reclassificados para esta categoria, o ajuste de marcação a mercado é incorporado ao custo, sendo contabilizados
prospectivamente pelo custo amortizado, usando o método da taxa de juros efetiva.
As aplicações interfinanceiras de liquidez que são objeto de hedge de risco de mercado são avaliadas pelo seu valor de
mercado, utilizando critério consistente e verificável. Os ajustes de avaliação a valor de mercado dessas operações são
registrados na mesma linha que abriga o instrumento financeiro, em contrapartida de resultado com instrumentos
financeiros derivativos.
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
·
·
g) Instrumentos financeiros derivativos – IFD
Para os itens objeto que foram descontinuados da relação de Hedge de risco de mercado e permanecem registrados no
Balanço, como nos casos de contratos de créditos cedidos com retenção substancial dos riscos e benefícios, quando
aplicável, o saldo de ajuste de marcação a mercado é reconhecido no resultado pelo prazo remanescente das
operações.
Para os itens objeto que foram descontinuados da relação de Hedge de fluxo de caixa e permanecem registrados no
balanço, a reserva acumulada no patrimônio líquido é imediatamente transferida para o resultado do período.
A metodologia de ajuste a valor de mercado foi estabelecida com observância de critérios consistentes e verificáveis, que
levam em consideração o preço médio de negociação na data da apuração, ou, na falta deste, o valor de ajuste diário
das operações de mercado futuro divulgados por fontes externas ou o valor líquido provável de realização obtido por
meio de modelos de precificação, utilizando curvas de valores futuros de taxas de juros, taxas de câmbio, índices de
preços e moedas, além de eventuais ajustes nos preços de títulos de baixa liquidez, todas devidamente aderentes aos
preços praticados no período. O valor de mercado contempla o risco de crédito do emissor (ajuste de spread de crédito).
Os rendimentos auferidos com os títulos e valores mobiliários, independentemente da categoria em que estão
classificados, são apropriados pro rata die , com base na variação do indexador e nas taxas de juros pactuados, pelo
método exponencial ou linear, até a data do vencimento ou da venda definitiva do título, sendo reconhecidos diretamente
no resultado do período.
As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e como mantidos até o vencimento que não tenham
caráter de perdas temporárias são reconhecidas diretamente no resultado do período e passam a compor a nova base
de custo do ativo.
Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizados pelos rendimentos
é considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucro ou prejuízo com títulos
e valores mobiliários.
O Conglomerado passou a adotar no semestre findo em 30 de junho de 2018 um novo critério contábil de
reconhecimento de variação de cotas de fundos de investimentos. Antes da mudança do critério, a variação de cotas
era sempre tratada como rendimento produzido pelos fundos, com seu reconhecimento no resultado do período em
“Resultado de operações com títulos e valores mobiliários”. Seguindo diretrizes do Banco Central do Brasil, a variação de
cotas passou a ser tratada como ajuste a valor de mercado, para fundos com as seguintes características:
Fundos em que o saldo atualizado das cotas não esteja disponível para resgate (realização) no curto prazo, ou seja,
em que ocorra o resgate das cotas somente na liquidação ou encerramento do fundo; e
Fundos em que haja previsão de pagamento de dividendos, como forma de remuneração de seus cotistas no curso
dos negócios do fundo.
Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo seu valor de mercado por ocasião dos balancetes mensais e
balanços. As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas ou despesas dos respectivos
instrumentos financeiros.
A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com base em critérios
consistentes e verificáveis que levam em consideração o preço médio de negociação no dia da apuração ou, na falta
deste, por meio de modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização. O valor de mercado
contempla o risco de crédito da contraparte (ajuste de spread de crédito).
Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes das
exposições às variações no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros são considerados instrumentos de
proteção (hedge ) e são classificados de acordo com a sua natureza em:
Hedge de risco de mercado: os instrumentos financeiros assim classificados, bem como o item objeto de hedge, têm
suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultado do período; e
Hedge de fluxo de caixa: na categoria de hedge de fluxo de caixa são classificados os instrumentos financeiros
derivativos destinados a compensar a variação do fluxo de caixa futuro estimado da instituição. Para estas operações os
instrumentos financeiros derivativos são ajustados ao valor de mercado, sendo que a parcela efetiva das valorizações ou
desvalorizações, liquida dos efeitos tributários, registra-se na conta destacada do Patrimônio Líquido. Entende-se por
parcela efetiva aquela em que a variação no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, é
compensada pela variação no instrumento financeiro utilizado para hedge, considerando o efeito acumulado da
operação. As demais variações verificadas nesses instrumentos são reconhecidas diretamente no resultado do período.
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
·
·
i) Despesas antecipadas
Quando são transferidos ativos financeiros para uma outra entidade, mas não há transferência substancial dos riscos
e benefícios relacionados aos ativos transferidos, os ativos permanecem reconhecidos no Balanço da Companhia. As
receitas e despesas decorrentes dessas operações são reconhecidas de forma segregada ao resultado do período
pelo prazo remanescente dessas operações; e
Quando são transferidos substancialmente todos os riscos e benefícios relacionados aos ativos transferidos para uma
entidade, os ativos são baixados do Balanço do Conglomerado.
São contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços
ocorrerão em períodos futuros. As despesas antecipadas são registradas ao custo e amortizadas à medida que forem
sendo realizadas.
A partir de 02 de janeiro de 2015, em observação aos requerimentos da Resolução CMN n° 4.294/2013, e em
consonância com a faculdade prevista na Circular BACEN n° 3.738/2014, dois terços da remuneração referente à
originação, ocorrida em 2015, de operações de crédito e de arrendamento mercantil encaminhadas por correspondentes
passaram a ser registrados no ativo, sendo a parcela restante reconhecida como despesa do período no momento da
originação. A partir de 1º de janeiro de 2016, a parcela registrada no ativo foi reduzida para um terço da remuneração
das operações originadas em 2016.
As operações geradas a partir de 1º de janeiro de 2017, têm a remuneração reconhecida integralmente como despesa.
h) Operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros
créditos com características de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa
As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com
características de concessão de crédito são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível
de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à
operação, aos devedores e garantidores, aos períodos de atraso e ao grupo econômico, observando os parâmetros
estabelecidos pelo CMN, que requer a análise da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo AA (risco mínimo) e
H (risco máximo), bem como a classificação das operações com atraso superior a 14 dias como operações em curso
anormal. Com relação ao período de atraso verificado nas operações com prazo a decorrer superior a 36 (trinta e seis)
meses, adota-se a contagem em dobro sobre os intervalos de atraso definidos para os nove níveis para as operações de
varejo. Para as operações de atacado, a contagem em dobro sobre os intervalos de atraso também se aplica, conforme
a avaliação interna.
As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 59 dias, independentemente de seu nível de risco, são
reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.
As operações classificadas como nível H permanecem nessa classificação por 180 dias, quando então são baixadas
contra a provisão existente e controladas em contas de compensação.
A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa, considerada suficiente pela Administração, atende aos
requisitos estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/1999 (Nota Explicativa nº 9e).
As operações de crédito, que são objeto de hedge de risco de mercado, são avaliadas pelo seu valor de mercado
utilizando critério consistente e verificável. Os ajustes de avaliação a valor de mercado dessas operações são registrados
em operações de crédito, considerando também a classificação e percentual de provisão para créditos de liquidação
duvidosa, em contrapartida de resultado com instrumentos financeiros derivativos.
Os ativos financeiros cedidos consideram o grau de transferência dos riscos e benefícios dos ativos transferidos para
uma outra entidade:
As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações
de operações de crédito já baixadas contra a provisão são classificadas como nível H e os eventuais ganhos
provenientes da renegociação são reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos.
Os valores registrados no ativo com base na faculdade prevista na Circular BACEN n° 3.738/2014 são amortizados de
forma linear, no prazo máximo de 36 meses.
A partir de 1º de janeiro de 2020, todos os valores eventualmente registrados no ativo, relativos à remuneração de
correspondentes no país, serão imediatamente baixados, tendo como contrapartida a adequada conta de despesa do
período.
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j) Ativo permanente
k) Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros – Imparidade
Metodologias aplicadas na avaliação do valor recuperável dos principais ativos não financeiros:
l) Benefícios a empregados
Investimentos: os investimentos em controladas com influência significativa ou com participação de 20% ou mais no
capital votante são avaliados pelo método da equivalência patrimonial com base no valor do Patrimônio Líquido da
controlada. As Demonstrações Contábeis das controladas no exterior são adaptadas aos critérios contábeis vigentes no
Brasil e convertidas para a moeda Real pelo critério de taxas correntes, conforme legislação vigente e seus efeitos são
reconhecidos no resultado do período. Os demais investimentos permanentes são avaliados ao custo de aquisição,
deduzidos de provisão para perda por desvalorização (imparidade), quando aplicável.
Imobilizado de uso: o ativo imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta de
depreciação, cujo valor é calculado pelo prazo de vida útil do bem pelo método linear. Decorrente dessa prática, as
seguintes taxas anuais de depreciação são utilizadas sobre o valor depreciável (correspondente ao custo de aquisição
deduzido do valor residual, quando existir): veículos – 20%, sistemas de processamento de dados – 20% e demais itens
– 10% (Nota Explicativa nº 14). O valor residual desses ativos é revisado anualmente ou quando há alterações
significativas nas premissas utilizadas.
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação de benefícios a empregados de curto e longo prazo são efetuados de
acordo com os critérios definidos pelo CPC 33 (R1) – Benefícios a Empregados, aprovado pela Resolução CMN nº
4.424/2015. Em consonância com o regime de competência, o pronunciamento requer que a entidade reconheça um
passivo em contrapartida do resultado do período quando o colaborador presta serviço em troca de benefícios a serem
pagos no futuro.
O Conglomerado possui um programa de remuneração variável elegível aos seus diretores e empregados. Os valores a
serem pagos atualizados de acordo com o período de carência (de um a no máximo quatro anos) e com as
características de cada beneficio são registrados em “Outras obrigações diversas – Provisão para pagamentos a efetuar”
em contrapartida à rubrica de “Despesas de pessoal – Proventos”. Detalhes do programa estão divulgados na Nota
Explicativa nº 25.
Intangível: o ativo intangível corresponde aos direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à
manutenção do Conglomerado ou exercidos com essa finalidade. Os ativos intangíveis possuem vida útil definida e
referem-se basicamente a softwares (Nota Explicativa nº 15). A amortização é efetuada pelo método linear com base no
prazo que o benefício é gerado e é incidente sobre o valor amortizável (correspondente ao custo de aquisição deduzido
do valor residual, quando aplicável), a partir da data de disponibilização do ativo intangível para uso e contabilizada em
Outras Despesas Administrativas – Amortização (Nota Explicativa nº 20d). O valor residual desses ativos é revisado
anualmente ou quando há alterações significativas nas premissas utilizadas.
O Conglomerado avalia periodicamente, se há alguma indicação de que um ativo possa ter sofrido desvalorização. Se
houver alguma indicação, a entidade estima o valor recuperável do ativo que é o maior entre: i) seu valor justo menos os
custos para vendê-lo; e ii) o seu valor em uso.
Se o valor recuperável do ativo for menor que o seu valor contábil, o ativo é reduzido ao seu valor recuperável por meio
de uma provisão para perda por imparidade, que é reconhecida na Demonstração do Resultado em Outras Despesas
Administrativas ou Outras Despesas Operacionais, de acordo com a natureza do ativo.
Intangível: Softwares - os softwares desenvolvidos internamente de acordo com as necessidades do Conglomerado
fazem parte da política de investimento para modernização e adequação às novas tecnologias e necessidades dos
negócios. Em razão de não haver similares no mercado, bem como do alto custo para se implantar métricas que
permitam o cálculo do seu valor em uso, o teste de recuperabilidade dos softwares consiste em avaliar a sua utilidade
para a empresa de forma que, sempre que um software não atinja a geração de benefícios econômicos futuros previstos
pela Administração, ajusta-se o valor recuperável do ativo intangível.
As perdas registradas no resultado para ajuste ao valor recuperável desses ativos, quando houver, são demonstradas
nas respectivas Notas Explicativas.
Investimentos: a metodologia do valor recuperável dos investimentos contabilizados pelo método de equivalência
patrimonial, baseia-se na avaliação dos resultados das empresas investidas, seus planos de negócios e capacidade de
retorno dos montantes investidos. É reconhecida uma provisão para perda por imparidade no resultado do período,
quando o valor contábil de um investimento exceder seu valor recuperável.
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n) Tributos
Tributos Alíquotas vigentes
Imposto de Renda (15% + adicional de 10%) 25%
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL (1) 20%
PIS / PASEP 0,65%
Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social – COFINS 4%
Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza - ISSQN De 2% a 5%
(1)
o) Provisões, ativos e passivos contingentes e obrigações legais
p) Garantias financeiras prestadas
As obrigações legais são processos judiciais relacionados a obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua
legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da probabilidade de sucesso dos processos judiciais em
andamento, tem os seus montantes reconhecidos integralmente nas Demonstrações Contábeis.
As garantias financeiras prestadas, as quais requerem pagamentos definidos contratualmente, em decorrência do não
pagamento da obrigação pelo devedor na data prevista, tais como: aval, fiança, coobrigação, ou outra obrigação que
represente garantia do cumprimento de obrigação financeira de terceiros, são reconhecidos em contas de compensação
observados os desdobramentos previstos para o controle.
Quando o valor da responsabilidade estiver sujeito à variação cambial ou outra forma de reajuste, os saldos dessas
contas são atualizados por ocasião dos Balanços.
Os créditos tributários decorrentes da elevação da alíquota da Contribuição Social de 15% para 20% estão sendo
reconhecidos no montante suficiente para seu consumo até o final da vigência da nova alíquota (31 de dezembro de
2018), conforme Lei n.º 13.169/2015.
É reconhecido o Imposto de Renda diferido, calculado à alíquota de 25% sobre o ajuste de superveniência de
depreciação da carteira de arrendamento mercantil da controlada BV Leasing.
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, dos ativos e passivos contingentes e das obrigações
legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823/2009 (Nota Explicativa nº 26).
Os ativos contingentes não são reconhecidos nas Demonstrações Contábeis, uma vez que pode tratar-se de resultado
que nunca venha a ser realizado. Porém, quando a realização do ganho é praticamente certa, então o ativo relacionado
não é um ativo contingente e o seu reconhecimento é realizado nas Demonstrações Contábeis.
Os passivos contingentes são reconhecidos nas Demonstrações Contábeis quando, baseado na opinião de assessores
jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma
provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com
suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos
contabilmente, devendo ser apenas divulgados nas Notas Explicativas, e os classificados como remotos não requerem
provisão e nem divulgação.
As captações que são objeto de hedge de risco de mercado são avaliadas pelo seu valor de mercado, utilizando critério
consistente e verificável. Os ajustes de avaliação a valor de mercado dessas operações são registrados na mesma linha
que abriga o instrumento financeiro, em contrapartida de resultado com instrumentos financeiros derivativos.
Os tributos são apurados com base nas alíquotas demonstradas no quadro a seguir:
Alíquota aplicada às empresas financeiras, desde 01 de setembro de 2015 (a alíquota era de 15% até 31 de agosto de 2015). A partir de janeiro de 2019, a alíquota
voltará a ser de 15%.
Os ativos fiscais diferidos (créditos tributários) e os passivos fiscais diferidos são constituídos pela aplicação das
alíquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases. Para constituição, manutenção e baixa dos ativos fiscais
diferidos são observados os critérios estabelecidos pela Resolução CMN nº 3.059/2002, alterados pelas Resoluções
CMN nº 3.355/2006 e CMN nº 4.192/2013, e estão suportados por estudo de capacidade de realização.
m) Depósitos, captações no mercado aberto, recursos de aceites e emissão de títulos, obrigações por
empréstimos e repasses e dívidas subordinadas
Os depósitos e captações no mercado são demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram, quando
aplicável, os encargos exigíveis até a data do Balanço, reconhecidos em base pro rata die .
Os custos incorridos na emissão de títulos ou outras formas de captação que se enquadram como custos de transação
são reconhecidos no resultado por regime de competência pelo prazo das operações originárias.
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Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
·
·
q) Outros ativos e passivos
5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
30.09.2018 31.12.2017
Disponibilidades 405.461 296.335
Disponibilidades em moeda nacional 5.759 2.402
Disponibilidades em moeda estrangeira 399.702 293.933
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (1) 520.474 2.358.396
Aplicações no mercado aberto - revendas a liquidar - posição bancada 104.537 1.458.881
Aplicações em depósitos interfinanceiros - 571.156
Aplicações em moedas estrangeiras 415.937 328.359
Total 925.935 2.654.731 (1)
6. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
a) Composição
30.09.2018 31.12.2017
Aplicações no mercado aberto 13.262.483 13.370.148
Revendas a liquidar - Posição bancada 4.165.848 2.860.576
Letras Financeiras do Tesouro 82.989 -
Letras do Tesouro Nacional 960.431 353.007
Notas do Tesouro Nacional 3.122.428 2.507.569
Revendas a liquidar - Posição financiada 7.490.212 5.908.507
Letras Financeiras do Tesouro 2.000.425 1.506.540
Letras do Tesouro Nacional 3.422.180 2.053.779
Notas do Tesouro Nacional 2.067.607 2.348.188
Revendas a liquidar - Posição vendida 1.606.423 4.601.065
Títulos públicos federais - Tesouro Nacional 1.606.423 4.601.065
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 552.549 1.739.533
Total 13.815.032 15.109.681
Ativo circulante 13.815.032 15.108.170
Ativo não circulante - 1.511
Os demais ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as
variações monetárias e cambiais auferidas em base pro rata die e provisão para perda, quando julgada necessária. Os
demais passivos estão demonstrados pelos valores conhecidos e mensuráveis, acrescidos, quando aplicável, dos
encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos em base pro rata die .
Referem-se a operações com prazo original igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudança de valor justo.
As rendas de comissões sobre essas garantias prestadas, pertencentes ao período e não recebidas são contabilizadas
mensalmente em Comissões por coobrigações a receber, em contrapartida com Rendas de garantias prestadas.
As comissões recebidas antecipadamente contabilizam-se em rendas antecipadas, do grupamento Resultados de
Exercícios Futuros, apropriando-se mensalmente, segundo o regime de competência.
As provisões para perdas nas garantias financeiras prestadas são apresentadas em Outras Obrigações – Diversas (Nota
Explicativa nº 19d) no subitem "Provisão para garantias financeiras prestadas", com a aplicação da Resolução CMN nº
4.512/2016.
Em linha aos requerimentos das Resoluções CMN nº 2.682/1999 e 4.512/2016, a constituição de provisão para perdas
na prestação de garantias financeiras a clientes, leva-se em conta:
O setor de atuação, ambiente competitivo e regulatório, controle acionário e gestão, bem como solidez financeira,
sendo estas variáveis capturadas por meio dos modelos de “rating” de forma qualitativa e quantitativa;
A probabilidade do insucesso dos processos judiciais ou administrativos, que levem à saída de recursos necessários
para liquidar a obrigação nas garantias financeiras prestadas em contingências passivas de terceiros.
Os efeitos dos ajustes pela aplicação inicial da Resolução CMN nº 4.512/2016, realizada em 01 de janeiro de 2017, que
resultou em constituição de provisão passiva, foram registrados em contrapartida à conta de lucros acumulados, líquido
dos efeitos tributários.
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Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
b) Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Rendas de aplicações no mercado aberto 259.674 823.281 1.345.354
Posição bancada 80.261 249.622 580.777
Posição financiada 138.869 410.597 511.819
Posição vendida 40.544 163.062 252.758
Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros 5.818 32.194 74.053
Total 265.492 855.475 1.419.407
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Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
7. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
a) Títulos e valores mobiliários – TVM
a.1) Composição da carteira por categoria, tipo de papel e prazo de vencimento
Sem
vencimento 0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Valor de custo
Valor de
mercado
Marcação a
mercado Valor de custo
Valor de
mercado
Marcação a
mercado 1 – Títulos para negociação 58 3.020.854 21.203 338.774 2.971.648 6.343.198 6.352.537 9.339 1.754.067 1.756.888 2.821
Títulos públicos - 3.020.854 21.203 338.774 2.923.398 6.294.831 6.304.229 9.398 1.731.961 1.734.641 2.680
Letras Financeiras do Tesouro - - - - 177.636 177.657 177.636 (21) 4.631 4.632 1
Letras do Tesouro Nacional - 3.020.854 21.203 94.185 1.754.710 4.887.805 4.890.952 3.147 781.624 783.952 2.328
Notas do Tesouro Nacional - - - 244.589 991.052 1.229.369 1.235.641 6.272 945.630 945.980 350
Títulos da Dívida Externa Brasileira - - - - - - - - 76 77 1
Títulos privados 58 - - - 48.250 48.367 48.308 (59) 22.106 22.247 141
Ações 58 - - - - 52 58 6 43 215 172
Eurobonds - - - - 6.131 6.284 6.131 (153) 806 755 (51)
Debêntures (1) - - - - 42.119 42.031 42.119 88 21.257 21.277 20
2 – Títulos disponíveis para venda 250.281 183.636 147.705 316.863 11.069.979 12.380.103 11.968.464 (411.639) 12.916.494 12.812.746 (103.748)
Títulos públicos - - 18.612 - 7.054.750 7.131.739 7.073.362 (58.377) 6.974.143 7.096.094 121.951
Letras Financeiras do Tesouro - - 15.122 - 2.438.110 2.453.445 2.453.232 (213) 2.975.290 2.977.982 2.692
Letras do Tesouro Nacional - - 3.490 - 334.941 326.988 338.431 11.443 263.857 282.656 18.799
Notas do Tesouro Nacional - - - - 2.643.825 2.679.168 2.643.825 (35.343) 2.384.782 2.445.075 60.293
Títulos da Dívida Externa Brasileira - - - - 1.637.874 1.672.138 1.637.874 (34.264) 1.350.214 1.390.381 40.167
Títulos privados 250.281 183.636 129.093 316.863 4.015.229 5.248.364 4.895.102 (353.262) 5.942.351 5.716.652 (225.699)
Debêntures (1) - 147.201 12.104 218.001 1.604.682 2.248.523 1.981.988 (266.535) 2.821.343 2.628.078 (193.265)
Notas Promissórias - - 3.553 3.553 10.654 17.941 17.760 (181) 20.154 20.149 (5)
Ações (2) 248.707 - - - - 312.693 248.707 (63.986) 457.504 410.481 (47.023)
Cotas de Fundos de Investimentos (3) 1.574 - - - 1.477.985 1.479.559 1.479.559 - 1.549.599 1.549.599 -
Cédulas de produto rural - Commodities (4) - 35.417 32.882 42.558 243.913 371.451 354.770 (16.681) 292.754 275.064 (17.690)
Eurobonds - - - - 253.232 251.889 253.232 1.343 337.107 341.079 3.972
Letras Financeiras - - - - 51.745 51.846 51.745 (101) 109.238 109.221 (17)
Floating Rate Notes - - 80.554 52.751 140.872 277.577 274.177 (3.400) - - -
Outros - 1.018 - - 232.146 236.885 233.164 (3.721) 354.652 382.981 28.329
3 – Títulos mantidos até o vencimento - - - 1.385.566 703.835 2.019.998 2.089.401 69.403 6.513.061 6.657.170 144.109
Títulos públicos - - - 1.385.566 703.835 2.019.998 2.089.401 69.403 6.513.061 6.657.170 144.109
Letras do Tesouro Nacional - - - 1.232.332 - 1.179.821 1.232.332 52.511 4.569.922 4.668.605 98.683
Notas do Tesouro Nacional - - - 153.234 703.835 840.177 857.069 16.892 1.943.139 1.988.565 45.426
Total (1 + 2 + 3) 250.339 3.204.490 168.908 2.041.203 14.745.462 20.743.299 20.410.402 (332.897) 21.183.622 21.226.804 43.182
O valor de mercado contempla o ajuste prudencial de spread de crédito, atendendo ao disposto no artigo 8º da Resolução CMN nº 4.277/2013.
(1)
(2)
(3)
(4)
Os títulos classificados na categoria “Títulos mantidos até o vencimento” são contabilizados nos termos da Circular BACEN nº 3.068/2001 pelo valor de custo. Para fins de apresentação do quadro acima, estas operações são apresentadas ao
valor de mercado.O valor de custo das Debêntures inclui provisão para perdas no montante de R$ 1.062.936 (R$ 929.311 em 31 de dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários.
O valor de custo das Cotas de Fundos de Investimento considera também a provisão para perdas no montante de R$ 12.368 (R$ 12.397 em 31 de dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários.
O valor de custo das Cédulas de Produto Rural considera também a provisão para perdas no montante de R$ 56.729 (R$ 38.047 em 31 dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários.
Vencimento em dias
Na demonstração “Balanço Patrimonial”, os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “títulos para negociação” são apresentados como ativo circulante,
independentemente dos prazos de vencimento.
Valor de Mercado Total Total
30.09.2018 31.12.2017
O valor de custo das Ações inclui provisão para perdas no montante de R$ 79.427 (R$ 74.745 em 31 de dezembro de 2017) em contrapartida de Resultado com títulos e valores mobiliários. O valor de mercado das ações representa a cotação
divulgada pela B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão.
19
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Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
a.2) Composição da carteira por rubricas de publicação e prazo de vencimento
Sem
vencimento 0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcação a
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Marcação a
mercado
Por carteira 250.339 3.204.490 168.908 2.041.203 14.745.462 20.743.299 20.410.402 (332.897) 21.183.622 21.226.804 43.182
Carteira própria 329.766 3.535.746 147.575 171.459 7.789.111 12.186.217 11.973.657 (212.560) 14.217.804 14.177.216 (40.588)
Vinculados a compromisso de recompra - - 5.213 1.873.717 7.238.032 9.249.065 9.116.962 (132.103) 7.571.923 7.638.059 66.136
Vinculados à prestação de garantias - - 16.120 32.023 483.100 519.477 531.243 11.766 448.395 466.029 17.634
Provisão para desvalorização de títulos (79.427) (331.256) - (35.996) (764.781) (1.211.460) (1.211.460) - (1.054.500) (1.054.500) -
a.3) Composição da carteira por categoria e prazo de vencimento em anos
Total
Sem
vencimento
A vencer em
até um ano
A vencer
entre 1 e 5
anos
A vencer
entre 5 e 10
anos
A vencer
após 10 anos
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
custo
Valor de
mercado
Por categoria 250.339 5.414.601 8.600.538 4.493.270 1.651.654 20.743.299 20.410.402 21.183.622 21.226.804
Títulos para negociação 58 3.380.831 2.134.035 811.444 26.169 6.343.198 6.352.537 1.754.067 1.756.888
Títulos disponíveis para venda 250.281 648.204 5.925.435 3.608.193 1.536.351 12.380.103 11.968.464 12.916.494 12.812.746
Títulos mantidos até o vencimento - 1.385.566 541.068 73.633 89.134 2.019.998 2.089.401 6.513.061 6.657.170
Vencimento em anos
30.09.2018 31.12.2017
Valor de Mercado Total Total Vencimento em dias
31.12.2017
Total
30.09.2018
Valor de Mercado
20
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Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
a.4) Resumo da carteira por rubricas de publicação
CirculanteNão
circulanteTotal Circulante
Não
circulanteTotal
Por carteira 8.597.342 11.743.657 20.340.999 7.816.746 13.265.949 21.082.695
Carteira própria 5.988.140 5.984.864 11.973.004 6.499.230 7.666.845 14.166.075
Vinculados a compromisso de recompra 2.982.381 6.066.915 9.049.296 1.313.104 6.192.441 7.505.545
Vinculados à prestação de garantias 73.500 456.659 530.159 117.204 348.371 465.575
Provisão para desvalorização de títulos (446.679) (764.781) (1.211.460) (112.792) (941.708) (1.054.500)
a.5) Resumo da carteira por categoria
Por categoria
1 – Título para negociação 6.352.537 31% 1.756.888 8%
2 – Títulos disponíveis para venda 11.968.464 59% 12.812.746 61%
3 – Títulos mantidos até o vencimento 2.019.998 10% 6.513.061 31%
Valor contábil da carteira 20.340.999 100% 21.082.695 100%
Marcação a mercado da categoria três 69.403 144.109
Valor de mercado da carteira 20.410.402 21.226.804
b) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 6b) 265.492 855.475 1.419.407
Títulos de renda fixa 311.644 857.013 1.318.716
Títulos no exterior 24.314 55.332 94.934
Títulos de renda variável 3.405 (42.425) 31.477
Aplicações em fundos de investimento 4.074 21.507 83.630
Outros 15.743 26.604 633
Total (1) 624.672 1.773.506 2.948.797
(1)
c) Reclassificações de títulos e valores mobiliários
d) Instrumentos financeiros derivativos – IFD
O Conglomerado se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos para gerenciar, de forma consolidada, suas
posições e atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições próprias em destinadas a hedge
(de risco de mercado e de fluxo de caixa) e negociação, ambas com limites e alçadas na Companhia. A estratégia de
hedge das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicas e é aprovada pela
Administração.
No mercado de opções, as posições ativas ou compradas têm o Conglomerado como titular, enquanto que as
posições passivas ou vendidas têm o Conglomerado como lançador.
Não houve reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários entre categorias nos períodos de 01 de janeiro a 30 de
setembro de 2018 e 2017, em conformidade com a Circular BACEN nº 3.068/2001.
Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e as tomadas de
decisões observam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base na análise de cenários
macroeconômicos.
O Conglomerado conta com ferramentas e sistemas para o gerenciamento dos instrumentos financeiros derivativos.
A negociação de novos derivativos, padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco. A avaliação do
risco das controladas é feita individualmente e o gerenciamento de forma consolidada.
O Conglomerado utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusive
em derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de estresse.
O Conglomerado, atendendo ao disposto no Artigo 8º da Circular nº 3.068/01, do Banco Central do Brasil, declara
possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “títulos
mantidos até o vencimento” no montante de R$ 2.019.998 (R$ 6.513.061 em 31 de dezembro de 2017),
representando 10% do total de títulos e valores mobiliários (31% em 31 de dezembro de 2017).
Inclui despesas de provisão para perdas no montante de R$ 156.960 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 (R$ 443.393 no período de 01 de
janeiro a 30 de setembro de 2017).
30.09.2018 31.12.2017
30.09.2018 31.12.2017
Valor Contábil Valor Contábil
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Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
·
·
Riscos
Possibilidade da Instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas,
correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem
incorrer em perdas significativas; e
Possibilidade da Instituição não conseguir negociar a preço de mercado, uma posição, devido ao seu tamanho
elevado em relação ao volume normalmente transacionado ou em razão de alguma descontinuidade no mercado.
A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido à liquidação financeira diária. Os contratos
de swaps, registrados na Cetip, estão sujeitos ao risco de crédito caso a contraparte não tenha capacidade ou
disposição para cumprir suas obrigações contratuais, enquanto que os contratos de swaps registrados na B3 não
estão sujeitos ao mesmo risco, tendo em vista que as operações do Conglomerado nessa bolsa possuem a mesma
como garantidora.
O risco de liquidez é definido pela:
Risco de mercado é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas financeiras decorrentes da flutuação nos
valores de mercado de exposições detidas por uma Instituição Financeira. Estas perdas financeiras podem ser
incorridas em função do impacto produzido pela variação de fatores de riscos, tais como taxas de juros, paridades
cambiais, preços de ações e de commodities , entre outros.
Risco operacional é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de eventos externos ou de
falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas ou sistemas.
Os principais riscos, inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos, decorrentes dos negócios do Banco e de
suas controladas são os de crédito, de mercado, de liquidez e operacional.
Risco de crédito é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas a: (a) Não cumprimento pela
contraparte (o tomador de recursos, o garantidor ou o emissor de títulos ou valor mobiliário adquirido), de suas
obrigações nos termos pactuados; (b) Desvalorização, redução de rendimentos e ganhos esperados em
instrumentos financeiros decorrentes da deterioração da qualidade creditícia da contraparte, do interveniente ou do
instrumento mitigador; (c) Reestruturação de instrumentos financeiros; ou (d) Custos de recuperação de exposições
de ativos problemáticos.
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Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
d.1) Composição da carteira de derivativos por indexador
Valor de
referência
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referência
Valor de
custo
Valor de
mercado
Contratos de futuros
Compromissos de compra 16.872.049 - - 17.843.228 - -
DI 6.060.215 - - 7.752.324 - -
Moedas 3.999.330 - - 349.271 - -
Índice 559.501 - - 296.084 - -
Cupom cambial 6.174.531 - - 9.330.268 - -
Outros 78.472 - - 115.281 - -
Compromissos de venda 63.628.494 - - 61.157.633 - -
DI 37.843.495 - - 43.196.549 - -
Moedas 298.335 - - 120.421 - -
Índice 95.514 - - 36.815 - -
Libor 15.073.046 - - 11.074.453 - -
Cupom cambial 10.318.104 - - 6.647.677 - -
Outros - - - 81.718 - -
Operações a termo
Posição ativa 1.517.904 1.517.904 1.517.514 177.111 177.111 177.101
Termo de moeda 29.480 29.480 29.480 - - -
Termo de títulos públicos 1.478.424 1.478.424 1.478.034 177.111 177.111 177.101
Termo de títulos privados 10.000 10.000 10.000 - - -
Posição passiva 1.517.904 (1.517.904) (1.516.169) 177.111 (177.111) (177.078)
Termo de moeda 29.480 (29.480) (28.767) - - -
Termo de títulos públicos 1.478.424 (1.478.424) (1.477.402) 177.111 (177.111) (177.078)
Termo de títulos privados 10.000 (10.000) (10.000) - - -
Contratos de opções(1)
De compra – Posição comprada 4.536.493 318.405 358.777 2.547.030 113.040 49.890
Moeda estrangeira 2.547.138 253.300 273.571 2.058.350 99.971 37.398
Opções flexíveis 1.714.755 63.612 83.966 462.680 9.516 6.958
Ações 274.600 1.493 1.240 26.000 3.553 5.534
De venda – Posição comprada 48.325.286 467.446 363.461 5.534.451 424.654 344.417
Moeda estrangeira 5.406.775 139.592 138.882 2.452.325 165.236 127.044
Índice DI 39.570.000 4.702 2.584 - - -
Opções flexíveis 3.184.010 217.450 58.864 2.912.607 151.345 86.928
Ações 164.501 105.702 163.131 169.519 108.073 130.445
De compra – Posição vendida 7.050.717 (504.847) (921.392) 5.721.001 (211.954) (230.310)
Moeda estrangeira 3.145.113 (273.561) (341.158) 2.333.850 (48.008) (48.833)
Opções flexíveis 3.584.004 (230.615) (579.784) 3.358.151 (161.651) (178.932)
Ações 321.600 (671) (450) 29.000 (2.295) (2.545)
De venda – Posição vendida 45.619.606 (210.192) (177.998) 2.479.198 (149.748) (161.516)
Moeda estrangeira 4.685.838 (149.421) (125.361) 2.178.488 (140.391) (143.637)
Índice DI 39.570.000 (2.728) (398) - - -
Opções flexíveis 1.363.768 (58.043) (52.239) 269.210 (7.318) (17.122)
Ações - - - 31.500 (2.039) (757)
Contratos de swaps (1)
Posição ativa 9.923.777 1.535.438 1.577.591 10.937.748 1.059.447 1.334.065
DI 2.509.521 252.903 213.732 3.571.848 577.465 491.268
Moeda estrangeira 3.305.631 944.645 809.118 2.996.422 276.211 282.967
Pré-fixado 2.192.737 86.170 222.544 2.124.943 31.679 246.099
IPCA 1.789.945 249.666 327.107 2.109.170 169.139 301.457
IGP-M 15.000 1.545 1.950 35.000 4.513 5.516
Libor 52.565 256 681 22.527 84 288
Outros 58.378 253 2.459 77.838 356 6.470
Posição passiva 7.173.382 (1.229.019) (1.372.234) 7.730.092 (780.543) (1.087.924)
DI 1.071.819 (42.292) (23.414) 1.992.651 (124.361) (50.738)
Moeda estrangeira 2.363.187 (492.409) (359.139) 2.156.826 (164.290) (146.999)
Pré-fixado 717.040 (49.731) (209.936) 732.263 (33.620) (257.260)
IPCA 2.134.503 (530.951) (657.193) 2.303.017 (426.736) (598.421)
IGP-M - - - 40.000 (14.189) (15.768)
Libor 886.833 (113.636) (122.552) 495.335 (16.663) (18.239)
Outros - - - 10.000 (684) (499)
Por Indexador
30.09.2018 31.12.2017
23
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
Valor de
referência
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referência
Valor de
custo
Valor de
mercado
Outros instrumentos financeiros derivativos
Posição ativa 8.209.157 619.670 718.929 5.512.285 179.589 130.225
Non Deliverable Forward - Moeda estrangeira(1) 8.006.159 608.392 707.891 5.494.091 180.073 130.105
Derivativos de crédito (2) 200.195 11.278 10.977 18.194 (484) 120
Outros 2.803 - 61 - - -
Posição Passiva 2.026.218 (133.708) (122.541) 3.573.906 (35.733) (44.398)
Non Deliverable Forward - Moeda estrangeira(1) 1.984.177 (130.204) (119.487) 3.573.906 (35.733) (44.398)
Derivativos de crédito (2) 42.041 (3.504) (3.054) - - -
(1)
(2)
d.2) Composição da carteira de derivativos por vencimento (valor referencial)
Vencimento em Dias 0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 30.09.2018 31.12.2017
Contratos de futuros 13.594.101 21.574.992 13.570.181 31.761.269 80.500.543 79.000.861
Contratos a termo 1.517.904 - - - 1.517.904 177.111
Contratos de opções 871.998 89.055.973 7.057.748 8.546.383 105.532.102 16.281.680
Contratos de swaps 1.219.499 2.025.051 2.293.471 11.559.138 17.097.159 18.667.840
Derivativos de crédito - - - 242.236 242.236 18.194
Non Deliverable Forward - Moeda estrangeira 2.144.913 3.621.953 2.303.931 1.919.539 9.990.336 9.067.997
Outros - 801 - 2.002 2.803 -
Total 19.348.415 116.278.770 25.225.331 54.030.567 214.883.083 123.213.683
Futuros Termo Opções SwapDerivativo de
crédito
Non
Deliverable
Forward
Outros
Bolsa de valores 80.500.543 - 95.857.720 - - - -
Balcão - 1.517.904 9.674.382 17.097.159 242.236 9.990.336 2.803
Instituições financeiras - 1.517.904 - 11.981.273 242.236 3.306.146 2.803
Cliente - - 9.674.382 5.115.886 - 6.684.190 -
d.4) Composição da carteira de derivativos de crédito
Valor de
referência
Valor de
custo
Valor de
mercado
Valor de
referência
Valor de
custo
Valor de
mercado
Swap de crédito
Risco recebido 42.041 (3.504) (3.054) 18.194 (484) 120
Risco transferido 200.195 11.278 10.977 - - -
Por indexador
Posição ativa – Pré-fixado 200.195 11.278 10.977 18.194 (484) 120
Posição passiva – Pré-fixado 42.041 (3.504) (3.054) - - -
Por Indexador
30.09.2018 31.12.2017
A apresentação dos derivativos de crédito por posição (ativa ou passiva) leva em consideração o respectivo valor de mercado de cada contrato.
O valor de mercado das operações de swap , opções e non deliverable forward - moeda estrangeira contemplam o risco de crédito da contraparte (ajuste de spread
de crédito).
d.3) Composição da carteira de derivativos por local de negociação e contraparte (valor referencial em
30.09.2018)
30.09.2018 31.12.2017
Para a venda de proteção é aprovado limite de crédito, tanto para o cliente risco quanto para a contraparte, conforme
as alçadas e fóruns dos comitês de crédito. Aloca-se limite de crédito para o cliente risco pelo valor de referência
(notional ) do derivativo, considerando os valores depositados em garantia.
Para a compra de proteção, opera-se em carteira de trading com cliente risco soberano. Nesse caso, considera-se a
exposição potencial futura para alocar limite da contraparte. A carteira de derivativos de crédito gerou impactos na
Parcela Referente às Exposições Ponderadas por Fator de Risco (PRMR), para apuração do Índice de Basileia no
montante de R$ 2.081 (R$ 1.862 em 31 de dezembro de 2017).
24
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
30.09.2018 31.12.2017
Letras Financeiras do Tesouro 15.334 19.140
Notas do Tesouro Nacional 140.435 312.017
Letras do Tesouro Nacional 306.322 55.478
Cotas do Fundo de Investimento Liquidez da Câmara B3 47.645 45.467
Outros 27.081 22.342
Total 536.817 454.444
d.6) Composição da carteira de derivativos designados para hedge
Hedge de risco de mercado
30.09.2018 31.12.2017
Hedge de risco de mercado
Instrumentos de hedge
Ativo 3.403.982 3.170.303
Futuros 3.240.851 3.040.459
Opções 163.131 129.844
Passivo 20.873.517 30.482.345
Futuros 20.873.517 30.482.345
Itens objeto de hedge
Ativo 17.789.635 24.484.219
Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.999.703 6.675.740
Títulos e valores mobiliários 53.811 70.329
Operações de crédito 13.736.121 17.738.150
Passivo 3.133.926 2.869.143
Dívida subordinada 3.133.926 2.869.143
Hedge de fluxo de caixa
30.09.2018 31.12.2017
Hedge de fluxo de caixa
Instrumentos de hedge
Ativo 247.970 -
Swap 247.970 -
Passivo 11.550.387 4.265.317
Swap (1) - 9.389
Futuros 11.550.387 4.255.928
Itens objeto de hedge
Ativo 1.236.719 -
Dívida subordinada 1.236.719 -
Passivo 11.643.588 5.264.962
Obrigações por letras financeiras 10.836.269 4.012.491
Dívida subordinada 807.319 1.252.471 (1) O valor referencial dos contratos de swap é de R$ 970.620 em 30 de setembro de 2018.
As operações de hedge foram avaliadas como efetivas, de acordo com o estabelecido na Circular BACEN nº
3.082/2002, cuja comprovação da efetividade do hedge corresponde ao intervalo de 80% a 125%. Para as
operações de crédito, a classificação e percentual de provisão para créditos de liquidação duvidosa é considerada
na métrica de cálculo de efetividade.
O Conglomerado, para se proteger de eventuais oscilações nas taxas de juros e de câmbio dos seus instrumentos
financeiros, contratou operações de derivativos para compensar os riscos decorrentes das exposições às variações
no valor de mercado.
Para proteger os fluxos de desembolsos futuros sobre títulos emitidos no exterior contra a exposição ao risco
cambial (USD), o Conglomerado negociou contratos de Swap em mercado de balcão, registrados na B3.
Para proteger os fluxos de caixa futuros de pagamentos contra a exposição à taxa de juros variável (CDI), o
Conglomerado negociou contratos de Futuro DI na B3.
d.5) Composição da margem dada em garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos e
outras operações liquidadas em câmaras ou prestadores de serviços de compensação e liquidação
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
d.7) Ganhos e perdas no resultado dos instrumentos de hedge e dos objetos de hedge
Hedge de risco de mercado
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Perdas dos Itens objeto de hedge (294.884) (1.001.617) (550.910)
Ganhos dos instrumentos de hedge 295.795 1.001.944 581.790
Efeito Líquido 911 326 30.880
Ganhos dos Itens objeto de hedge 456.807 1.485.172 2.967.749
Perdas dos instrumentos de hedge (458.952) (1.483.319) (2.971.626)
Efeito Líquido (2.145) 1.854 (3.877)
Hedge de fluxo de caixa
Parcela
efetiva
acumulada
Parcela
inefetiva
acumulada
Parcela
efetiva
acumulada
Parcela
inefetiva
acumulada
Futuros DI 36.585 11 (54.741) (26)
Swaps 37.240 (4.009) - -
Total 73.825 (3.998) (54.741) (26)
d.8) Instrumentos financeiros derivativos segregados em circulante e não circulante
CirculanteNão
circulanteTotal Circulante
Não
circulanteTotal
Ativo
Operações de termo 1.517.514 - 1.517.514 177.101 - 177.101
Mercado de opções 471.471 250.767 722.238 323.446 70.861 394.307
Contratos de swaps 247.631 1.329.960 1.577.591 322.977 1.011.088 1.334.065
Derivativos de crédito - 10.977 10.977 112 8 120
Non Deliverable Forward - Moeda Estrangeira 528.761 179.130 707.891 129.848 257 130.105
Outros 5 56 61
Total 2.765.382 1.770.890 4.536.272 953.484 1.082.214 2.035.698
Passivo
Operações de termo (1.516.169) - (1.516.169) (177.078) - (177.078)
Mercado de opções (658.651) (440.739) (1.099.390) (277.941) (113.885) (391.826)
Contratos de swaps (321.580) (1.050.654) (1.372.234) (135.693) (952.231) (1.087.924)
Derivativos de crédito - (3.054) (3.054) - - -
Non Deliverable Forward - Moeda Estrangeira (115.568) (3.919) (119.487) (33.091) (11.307) (44.398)
Total (2.611.968) (1.498.366) (4.110.334) (623.803) (1.077.423) (1.701.226)
Os ganhos líquidos dos efeitos fiscais relativas ao Hedge de Fluxo de Caixa que o Conglomerado espera reconhecer
no resultado nos próximos 12 meses, totalizam R$ 14.652 (perda de R$ 12.360 no período de 01 de janeiro a 30 de
setembro de 2017).
30.09.2018 30.09.2017
Instrumentos de hedge
A parcela efetiva é reconhecida no Patrimônio Líquido em Ajustes de Avaliação Patrimonial e a parcela inefetiva é
reconhecida na Demonstração de Resultado em Receitas da Intermediação Financeira - Resultado de instrumentos
financeiros derivativos.
No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, a marcação a mercado da parcela efetiva, no montante de
R$ 126.152 (R$ (28.170) no período de 01 de janeiro a 30 de setembro 2017), foi reconhecida no Patrimônio Líquido
e a parcela inefetiva, no montante de R$ 684 (R$ (11) no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017) foi
reconhecida no resultado em “Resultado de instrumentos financeiros derivativos”.
30.09.2018 31.12.2017
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
d.9) Resultado com instrumentos financeiros derivativos
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Swaps 7.613 (190.997) 319.788
Termo 751 1.322 166
Opções (119.300) (487.346) 157.026
Futuros (145.291) (505.828) (730.993)
Derivativos de crédito (414) 162 14.957
Ajuste ao valor de mercado de instrumentos financeiros objeto de hedge (144.599) (422.391) 374.151
Non Deliverable Forward - Moeda Estrangeira 213.315 1.020.646 (139.465)
Resultado com variação cambial sobre investimentos no exterior 73.471 332.626 (43.453)
Credit Linked Notes 76 144 -
Total (114.378) (251.662) (47.823)
d.10) Hedge contábil
31.12.2017 31.12.2017
Valor de
mercado
Ganho/
(Perda) não
realizado
Valor de
mercadoDerivativo
Valor de
mercado
Valor de
mercado
3.999.703 89 6.675.740
Futuro DI 4.159.587 9.153.055
53.811 (59.789) 70.329 Opções 163.131 129.844
Futuro DI 12.860.691 16.003.597
Futuro DDI 13.029 854.542
Futuro Libor 3.840.210 4.471.151
Futuro DI 11.550.387 4.255.928
Swap 1.479.644 1.263.056
8. RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
a) Créditos vinculados
30.09.2018 31.12.2017
Depósitos compulsórios no Banco Central do Brasil 645.321 14.074
Depósitos a vista - 12.038
Recursos a Prazo 643.157 -
Operações de microfinanças 2.164 2.036
Total 645.321 14.074
Ativo circulante 645.321 14.074
b) Resultado das aplicações compulsórias
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Créditos vinculados ao Banco Central do Brasil 14.656 26.849 17.304
Exigibilidade sobre recursos a prazo 14.656 26.849 17.304
Total 14.656 26.849 17.304
Hedge de obrigações por letras financeiras e divida
subordinada / Fluxo de caixa / Taxa pré-fixada
Futuro DDI 3.040.459
(284.909)
Hedge de op. compromissadas/ Valor justo / Taxas
pré-fixadas
Hedge de tít. e valores mobiliários – Renda variável /
Valor justo
Hedge de operações de crédito / Valor justo / Taxa
pré-fixada / variação cambial / Libor
30.09.2018
Objeto de hedge Instrumentos de hedge
30.09.2018
43.711 17.738.150
3.133.926 79.528 2.869.143 Hedge de dívida subordinada / Valor justo / Variação
cambial/ IGP-M
Estratégias/Risco
13.736.121
5.264.962
3.240.851
12.880.307
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
9. OPERAÇÕES DE CRÉDITO
a) Carteira por modalidade
30.09.2018 31.12.2017
Operações de crédito 44.842.727 44.450.146
Empréstimos e títulos descontados 6.772.494 7.514.680
Financiamentos 31.696.575 28.012.257
Financiamentos rurais e agroindustriais 435.871 461.067
Financiamentos imobiliários 62.459 147.252
Operações de crédito vinculadas às cessões (Nota 9j.1) (1) 5.875.328 8.314.890
Outros Créditos com características de concessão de crédito 4.705.725 3.983.817
Operações com cartões de crédito 1.221.956 1.163.889
Adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos relacionados (2) 496.360 322.256
Títulos e créditos a receber (Nota 11) 2.986.069 2.497.672
Operações de arrendamento mercantil (Nota 9g) 221.338 245.053
Total da carteira de crédito 49.769.790 48.679.016
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (3.635.017) (3.674.236)
(Provisão para operações de crédito) (2.860.535) (2.917.543)
(Provisão para outros créditos) (3) (773.811) (755.292)
(Provisão para arrendamento mercantil) (671) (1.401)
Total da carteira de crédito líquido de provisões 46.134.773 45.004.780 (1)
(2)
(3)
b) Resultado de operações de crédito e arrendamento mercantil
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Operações de crédito 2.112.105 6.268.371 5.611.708
Empréstimos e títulos descontados 388.026 1.197.449 1.398.472
Financiamentos 1.519.496 4.404.381 3.566.575
Financiamentos rurais e agroindustriais 8.732 26.405 28.910
Financiamentos imobiliários 1.614 5.168 22.639
Recuperação de créditos baixados como prejuízo 218.041 652.446 584.506
Financiamentos em moedas estrangeiras (27.763) (26.496) 1.958
Avais e fianças honrados 9 9 503
Outras 3.950 9.009 8.145
Arrendamento mercantil (Nota 9h) 11.267 33.273 24.812
Total (1) 2.123.372 6.301.644 5.636.520
(1)
Operações de crédito cedidas com retenção substancial de riscos e benefícios do ativo financeiro objeto da operação.
Inclui provisão para perdas de operações em recuperação judicial homologada.
Não contempla as operações de crédito vinculadas às cessões. Considerando tais ativos, as receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil, no
período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 totalizariam R$ 7.430.990 (R$ 7.360.866 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017).
Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão registrados como redutores de Outras obrigações acrescidas das rendas a receber de adiantamentos
concedidos que se encontram na rubrica Outros Créditos - Carteira de câmbio (Nota 10a) e de outros créditos relacionados, registrados na rubrica Outros créditos
diversos - Outros (Nota 11).
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Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
c) Carteira de crédito por setores de atividade econômica
30.09.2018 % 31.12.2017 %
Setor público 525.678 1,06% 466.398 0,97%
Governo 525.678 1,06% 466.398 0,97%
Administração pública 525.678 1,06% 466.398 0,97%
Setor privado 49.200.398 98,94% 47.759.971 99,03%
Pessoa física (1) 36.673.546 73,75% 35.081.687 72,74%
Pessoa jurídica 12.526.852 25,19% 12.678.284 26,29%
Agronegócio de origem animal 364.359 0,73% 324.242 0,67%
Agronegócio de origem vegetal 169.467 0,34% 238.242 0,49%
Atividades específicas da construção 60.655 0,12% 74.594 0,15%
Automotivo 28.347 0,06% 22.870 0,05%
Comércio atacadista e indústrias diversas 4.810.546 9,67% 4.218.220 8,75%
Comércio varejista 1.076.861 2,17% 1.203.639 2,50%
Construção pesada 1.862 0,00% 26.755 0,06%
Eletroeletrônico 105 0,00% 71 0,00%
Energia elétrica 260.048 0,52% 380.570 0,79%
Imobiliário 153.126 0,31% 206.878 0,43%
Instituições e serviços financeiros 1.144.159 2,30% 763.317 1,58%
Madeireiro e moveleiro 9.017 0,02% 15.427 0,03%
Mineração e metalurgia 16.354 0,03% 192.768 0,40%
Papel e celulose 86.285 0,17% 318.610 0,66%
Químico 39.227 0,08% 512.317 1,06%
Serviços 2.613.311 5,26% 2.399.214 4,97%
Telecomunicações 364.134 0,73% 37.757 0,08%
Têxtil e confecções 76.487 0,15% 77.945 0,16%
Transportes 1.041.590 2,09% 1.186.712 2,47%
Demais atividades 210.912 0,44% 478.136 0,99%
Total 49.726.076 100,00% 48.226.369 100,00%
(+/-) Ajuste ao valor de mercado (2) 43.714 452.647
Total da carteira de crédito ajustada ao valor de mercado 49.769.790 48.679.016 (1)
(2)
Incluem operações de crédito com os setores de agronegócio e outros setores de atividade econômica realizada com pessoas físicas.
Refere-se ao ajuste ao valor de mercado das operações de crédito que são objeto de hegde de risco de mercado.
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Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
d) Carteira de crédito por níveis de risco e prazos de vencimento
AA A B C D E F G H 30.09.2018 31.12.2017
Parcelas vincendas 4.870.579 20.997.642 7.783.484 7.218.408 740.211 361.312 106.090 744.521 377.131 43.199.378 42.278.976
01 a 30 1.017.940 1.801.855 492.795 263.948 62.339 8.383 2.213 2.919 11.793 3.664.185 3.146.270
31 a 60 362.231 1.015.859 297.826 253.115 20.761 11.567 2.220 2.633 9.416 1.975.628 2.037.601
61 a 90 208.554 1.011.359 313.774 269.808 18.057 28.802 2.392 2.840 22.118 1.877.704 1.891.290
91 a 180 1.033.945 2.898.819 933.129 742.260 65.828 36.852 6.560 8.811 17.420 5.743.624 4.876.615
181 a 360 617.250 4.566.256 1.514.690 1.334.887 135.978 55.606 12.637 14.326 31.829 8.283.459 8.387.776
Acima de 360 1.630.659 9.703.494 4.231.270 4.354.390 437.248 220.102 80.068 712.992 284.555 21.654.778 21.939.424
Parcelas vencidas 1.115 1.176.458 87.212 99.012 27.149 9.636 2.512 1.071 8.328 1.412.493 1.370.469
Até 14 dias 1.115 1.176.458 87.212 99.012 27.149 9.636 2.512 1.071 8.328 1.412.493 1.370.469
Subtotal 4.871.694 22.174.100 7.870.696 7.317.420 767.360 370.948 108.602 745.592 385.459 44.611.871 43.649.445
Parcelas vincendas - - 833.970 975.742 361.591 385.198 233.476 274.368 672.488 3.736.833 3.231.438
01 a 30 - - 47.384 52.206 26.202 22.945 16.281 14.262 40.556 219.836 178.538
31 a 60 - - 45.285 46.751 19.126 13.593 14.840 14.610 36.437 190.642 177.830
61 a 90 - - 43.566 46.771 19.158 13.911 10.813 14.151 43.241 191.611 174.609
91 a 180 - - 119.545 129.660 52.327 38.055 30.193 32.864 99.188 501.832 445.571
181 a 360 - - 195.361 214.055 83.255 63.163 50.623 53.682 161.660 821.799 723.446
Acima de 360 - - 382.829 486.299 161.523 233.531 110.726 144.799 291.406 1.811.113 1.531.444
Parcelas vencidas (1) - - 116.780 185.652 141.310 139.906 100.052 119.309 574.363 1.377.372 1.345.486
De 01 a 14 - - 62.055 73.686 45.199 30.400 16.808 10.588 33.320 272.056 64.567
15 a 30 - - 54.725 49.301 11.809 10.061 7.316 7.915 23.572 164.699 311.974
31 a 60 - - - 50.910 47.534 14.556 13.437 13.945 43.151 183.533 184.967
61 a 90 - - - 11.755 36.768 63.172 39.709 45.445 44.936 241.785 139.326
91 a 180 - - - - - 21.717 22.782 41.416 275.935 361.850 268.740
181 a 360 - - - - - - - - 144.652 144.652 373.888
Acima de 360 - - - - - - - - 8.797 8.797 2.024
Subtotal - - 950.750 1.161.394 502.901 525.104 333.528 393.677 1.246.851 5.114.205 4.576.924
Total 4.871.694 22.174.100 8.821.446 8.478.814 1.270.261 896.052 442.130 1.139.269 1.632.310 49.726.076 48.226.369
(+/-) Ajuste ao valor de mercado (2) 43.714 452.647
Total da carteira de crédito ajustada ao valor de mercado 49.769.790 48.679.016 (1)
(2)
Operações em curso normal
Operações em curso anormal
Para as operações do varejo com prazo a decorrer superior a 36 meses, é realizada a contagem em dobro dos períodos em atraso, conforme facultado pela Resolução CMN nº 2.682/1999. Para as operações do atacado, a contagem em dobro
sobre os intervalos de atraso também se aplica, conforme avaliação interna.
Refere-se ao ajuste ao valor de mercado das operações de crédito que são objeto de hegde de risco de mercado.
30
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
e) Constituição da provisão para operações de crédito por níveis de risco
Valor das
operações
Provisão
mínima
requerida
Provisão
adicional (1)
Provisão
existente
Valor das
operações
Provisão
mínima
requerida
Provisão
adicional (1)
Provisão
existente
AA 0,00% 4.871.694 - - - 3.998.522 - - -
A 0,50% 22.174.100 (110.869) - (110.869) 20.624.749 (103.125) - (103.125)
B 1,00% 8.821.446 (88.215) - (88.215) 9.667.964 (96.680) - (96.680)
C 3,00% 8.478.814 (254.365) - (254.365) 8.452.437 (253.572) - (253.572)
D 10,00% 1.270.261 (127.026) - (127.026) 1.609.685 (160.969) (13.042) (174.011)
E 30,00% 896.052 (268.817) - (268.817) 583.446 (175.034) - (175.034)
F 50,00% 442.130 (221.064) - (221.064) 473.150 (236.574) - (236.574)
G 70,00% 1.139.269 (797.488) (134.863) (932.351) 1.053.464 (737.425) (134.863) (872.288)
H 100,00% 1.632.310 (1.632.310) - (1.632.310) 1.762.952 (1.762.952) - (1.762.952)
Total 49.726.076 (3.500.154) (134.863) (3.635.017) 48.226.369 (3.526.331) (147.905) (3.674.236)
(+/-) Ajuste ao valor de mercado (1) 43.714 452.647
Total da carteira de crédito ajustada ao valor de mercado 49.769.790 48.679.016 (1)
(2)
Novas provisões adicionais foram constituídas, cujo agravamento de nível de risco não é aplicável.
Refere-se ao ajuste ao valor de mercado das operações de crédito que são objeto de hegde de risco de mercado.
Nível de risco
% Provisão
31.12.201730.09.2018
31
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
f) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Saldo inicial 3.622.464 3.674.236 3.671.220
Reforço / (Reversão) 448.649 1.488.320 1.645.597
Provisão mínima requerida 459.020 1.501.362 1.645.597
Provisão adicional (10.371) (13.042) -
Baixas para prejuízo (436.096) (1.527.539) (2.120.769)
Saldo final 3.635.017 3.635.017 3.196.048
g) Carteira de arrendamento mercantil financeiro por prazo de vencimento
30.09.2018 31.12.2017
Até 1 ano (1) 155.732 145.472
De 1 a 5 anos 65.606 99.581
Total valor presente (2) 221.338 245.053
(1)
(2)
h) Resultado das operações de arrendamento mercantil
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Receitas de arrendamento mercantil 53.634 156.561 106.617
Arrendamento financeiro 48.241 138.541 94.275
Lucro na alienação de bens arrendados 3.704 11.570 1.801
Recuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo 1.689 6.450 10.541
Despesas de arrendamento mercantil (42.367) (123.288) (81.805)
Arrendamento financeiro (42.367) (123.288) (81.275)
Prejuízo na alienação de bens arrendados - - (530)
Total 11.267 33.273 24.812
i) Concentração das operações de crédito
30.09.2018 % da carteira 31.12.2017 % da carteira
Maior devedor 674.314 1,36% 674.314 1,40%
10 Maiores devedores 3.486.384 7,01% 3.619.824 7,51%
20 Maiores devedores 4.921.001 9,90% 5.011.363 10,39%
50 Maiores devedores 7.470.369 15,02% 7.617.591 15,80%
100 Maiores devedores 9.536.163 19,18% 9.984.079 20,70%
j) Informações sobre cessões de crédito
j.1) Cessões com coobrigação
Ativo
financeiro
objeto da
venda
Passivo
referente à
obrigação
assumida (1)
Ativo
financeiro
objeto da
venda
Passivo
referente à
obrigação
assumida (1)
Instituições financeiras - Partes relacionadas 5.875.328 6.634.761 8.314.890 9.445.296
Total 5.875.328 6.634.761 8.314.890 9.445.296(1)
No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, as receitas com venda ou transferência de ativos do
Conglomerado totalizaram R$ 1.129.346 (R$ 1.724.346 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017) e as
despesas com obrigação por operações de venda ou de transferência de ativos financeiros totalizaram R$ 641.738 (R$
1.123.306 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017).
31.12.201730.09.2018
Compreendem as operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos com característica de concessão de
crédito.
Inclui os valores relativos às parcelas vencidas.
Inclui os títulos e créditos a receber apresentados em “Outros créditos”.
Registrado na rubrica Outras obrigações – Diversas – Obrigações de operações vinculadas às cessões (Nota 19d).
Foram realizadas transferências de ativos financeiros (operações de crédito), com retenção substancial dos riscos e
benefícios para partes relacionadas.
32
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
j.2) Cessões sem coobrigação de créditos anteriormente baixados como prejuízo
k) Movimentação dos créditos renegociados
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Saldo inicial 5.390.610 5.671.132 6.765.372
Contratações 730.408 2.257.252 3.138.947
(Recebimento) e apropriação de juros (828.802) (2.380.730) (3.990.159)
Baixa para prejuízo (108.421) (363.859) (595.337)
Saldo final 5.183.795 5.183.795 5.318.823
l) Informações complementares
l.1) Montante de créditos recuperados, anteriormente baixados como prejuízo
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Operações de crédito (nota 9b) 218.041 652.446 584.506
Operações de arrendamento mercantil (nota 9h) 1.689 6.450 10.541
Operações de câmbio (nota 10b) 1.405 8.047 30.248
Total 221.135 666.943 625.295
l.2) Outras informações
30.09.2018 31.12.2017
Créditos contratados a liberar 2.480.448 2.432.083
Garantias prestadas 5.314.744 4.861.733
10. CARTEIRA DE CÂMBIO
a) Composição
30.09.2018 31.12.2017
Outros créditos
Câmbio comprado a liquidar 1.436.769 452.795
Direitos sobre vendas de câmbio 378.672 208.295
(Adiantamentos em moeda nacional/ estrangeira recebidos) (76.533) (2.847)
Rendas a receber de adiantamentos concedidos 13.290 6.856
Total 1.752.198 665.099
Ativo circulante 1.752.198 665.099
Outras obrigações
Câmbio vendido a liquidar (380.447) (208.791)
Obrigações por compras de câmbio (1.344.274) (441.748)
(Adiantamentos sobre contrato de câmbio) 483.070 315.197
Total (1.241.651) (335.342)
Passivo circulante (1.241.651) (335.342)
Carteira de câmbio líquida 510.547 329.757
Contas de compensação
Créditos abertos para importação 49.296 80.235
No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, as receitas com cessões sem coobrigação de créditos
anteriormente baixados como prejuízo do Conglomerado totalizaram R$ 80.350 (no período de 01 de janeiro a 30 de
setembro de 2017 não foram efetuadas cessões), as quais foram reconhecidas no resultado do período em "Receitas de
operações de crédito".
33
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Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
b) Resultado de operações de câmbio
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Rendas de câmbio 480.351 1.246.366 810.857
Recuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo 1.405 8.047 30.248
Despesas de câmbio (435.730) (1.048.396) (795.736)
Resultado de operações de câmbio 46.026 206.017 45.369
11. OUTROS CRÉDITOS – DIVERSOS
30.09.2018 31.12.2017
Ativo fiscal diferido – Crédito tributário (Nota 23e) 6.996.808 7.214.885
Devedores por depósitos em garantia - Contingências (Nota 26g) 664.552 633.121
Devedores por depósitos em garantia - Outros 74 63
Operações com cartões de crédito (Nota 9a) 1.221.956 1.163.889
Títulos e créditos a receber - Operações em recuperação judicial homologada (Nota 9a) 806.661 760.124
Títulos e créditos a receber (1)
(Nota 9a) 2.179.408 1.737.548
Impostos e contribuições a compensar 246.445 180.166
Devedores por compra de valores e bens 63.051 50.646
Prêmios sobre créditos vinculados às operações adquiridas em cessão 12.098 11.542
Devedores diversos - No País 130.356 161.486
Outros 29.141 25.888
Total 12.350.550 11.939.358
Ativo circulante 5.487.396 5.080.073
Ativo não circulante 6.863.154 6.859.285(1)
12. OUTROS VALORES E BENS
30.09.2018 31.12.2017
Bens não de uso próprio 161.323 161.095
Veículos e afins 91.839 92.443
Imóveis 42.617 17.364
Bens em regime especial 26.477 48.661
Máquinas e equipamentos 390 2.627
Material em estoque - 282
Subtotal 161.323 161.377
(Provisão para desvalorização) (40.355) (42.703)
Despesas antecipadas 41.701 94.842
Despesas de seguros 5.028 5.585
Despesas de processamento de dados 8.805 10.650
Comissões por intermediação de operações (1) 20.439 72.287
Despesas de serviços do sistema financeiro 2.691 2.685
Despesas de serviços técnicos especializados 1.901 2.328
Outras 2.837 1.307
Total 162.669 213.516
Ativo circulante 143.037 150.894
Ativo não circulante 19.632 62.622 (1)
Inclui operações contratadas com instituições não integrantes do sistema financeiro, decorrentes da aquisição de direitos creditórios de transações mercantis, sem
coobrigação da instituição cedente.
Referem-se aos valores a diferir dos custos associados à produção de operações de crédito concedidos incorridos na sua originação.
As comissões sobre operações de crédito originadas a partir de 02 de janeiro de 2015, nos termos da Resolução CMN n° 4.294/2013, e em consonância com a
faculdade prevista na Circular BACEN n° 3.738/2014, tiveram remuneração dos correspondentes parcialmente reconhecidas no ativo, cujo saldo em 30 de setembro de
2018 é de R$ 18.373 (R$ 62.166 em 31 de dezembro de 2017).
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Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
13. INVESTIMENTOS
a) Movimentações nas participações em controladas
Saldo
contábil
Saldo
contábil
Resultado
equivalência
31.12.2017
Dividendos/
Outros
eventos
Resultado
equivalência 30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
No País 669.785 204.089 249.680 1.123.554 204.177
Não consolidadas 669.785 204.089 249.680 1.123.554 204.177
Votorantim Corretora de Seguros S.A.. 495.641 (62.025) 220.427 654.043 180.157
BV Investimentos Alternativos e Gestão de Recursos S.A 140.322 (1.615) 15.417 154.124 11.244
Promotiva S.A 33.822 (4.048) 14.279 44.053 12.776
Atenas SP 02 Empreendimentos Imobiliários Ltda (1) - 271.777 (443) 271.334 -
Total das participações em controladas 669.785 204.089 249.680 1.123.554 204.177 (1)
Atenas SP 02
Empr. Imob.
Ltda
Votorantim
Corretora de
Seguros S.A.
BV Invest.
Alternativos e
Gestão de
Recursos
S.A.
Promotiva
S.A.
Votorantim
Corretora de
Seguros S.A.
BV Invest.
Alternativos e
Gestão de
Recursos
S.A.
Promotiva
S.A.
Ativo total 186.812 775.638 156.690 77.141 633.351 142.697 60.477
Passivo total 186.812 775.638 156.690 77.141 633.351 142.697 60.477
Passivo 20.924 121.595 2.566 33.088 199.737 3.989 30.702
Patrimônio Líquido 165.888 654.043 154.124 44.053 433.614 138.708 29.775
Resultado do período 4.580 220.427 15.417 14.279 180.157 11.244 12.776
c) Outros investimentos
30.09.2018 31.12.2017
Investimentos por incentivos fiscais 96.884 93.753
Ações e cotas 180 180
Outros 1.757 1.757
Total 98.821 95.690
(Imparidade acumulada) (26.307) (23.896)
14. IMOBILIZADO DE USO
31.12.2017
Saldo
contábil
Movimen-
taçãoDepreciação
Valor de
custo
Depreciação
acumulada
Saldo
contábil
Instalações 62.225 16.404 (11.594) 146.624 (79.589) 67.035
Móveis e equipamentos de uso 11.580 3.689 (3.278) 44.707 (32.716) 11.991
Sistema de comunicação 1.990 692 (526) 14.897 (12.741) 2.156
Sistema de processamento de dados 30.287 7.567 (8.894) 141.721 (112.761) 28.960
Sistema de segurança 147 27 (31) 2.584 (2.441) 143
Sistema de transporte 234 20 (69) 826 (641) 185
Total 106.463 28.399 (24.392) 351.359 (240.889) 110.470
01.01 a 30.09.201701.01 a 30.09.2018
31.12.2017
Em maio de 2018, o Banco Votorantim recebeu por dação em pagamento, quotas da Atenas SP 02 Empreendimentos Imobiliários. Inclui ágio a amortizar no valor de R$
105.446.
01.01 a 30.09.2018
b) Informações financeiras resumidas das participações societárias não consolidadas nas Demonstrações
Contábeis intermediárias consolidadas
30.09.2018
01.01 a 30.09.2018 30.09.2018
35
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
15. INTANGÍVEL
a) Movimentação e composição
31.12.2017
Saldo
contábilAquisição Baixa Amortização
Valor de
custo
Amortização
Acumulada
Imparidade
acumulada
Saldo
contábil
Software adquiridos 11.662 279 - (3.346) 30.146 (21.551) - 8.595
Licenças de uso 33.200 36.575 (482) (24.260) 145.088 (100.055) - 45.033
- 3.738 - (3.738) 8.738 (8.738) - -
122.724 53.401 (996) (8.060) 205.079 (19.403) (18.607) 167.069
- - - - 1.000 - (1.000) -
Total 167.586 93.993 (1.478) (39.404) 390.051 (149.747) (19.607) 220.697
b) Estimativa de amortização em 30 de setembro de 2018
2018 2019 2020 2021 2022A partir de
2023Total
Valores a amortizar 13.896 62.407 38.921 34.535 34.375 36.563 220.697
16. DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
a) Depósitos
30.09.2018 31.12.2017
Depósitos à vista 98.850 94.633
Pessoas físicas 19.612 37.469
Pessoas jurídicas 79.223 57.148
Vinculados 15 16
Depósitos interfinanceiros 1.970.092 2.048.368
Depósitos a prazo 8.902.492 6.360.251
Moeda nacional 8.319.060 6.058.661
Moeda estrangeira 583.432 301.590
Total 10.971.434 8.503.252
Passivo circulante 8.835.104 6.580.180
Passivo não circulante 2.136.330 1.923.072
b) Segregação de depósitos por prazo de exigibilidade
Sem
vencimentoAté 3 meses 3 a 12 meses 1 a 3 anos 3 a 5 anos
Acima de 5
anos30.09.2018 31.12.2017
Depósitos à vista 98.850 - - - - - 98.850 94.633
Depósitos interfinanceiros - 397.815 146.221 16.296 1.409.760 - 1.970.092 2.048.368
Depósitos a prazo - 2.253.635 5.938.583 694.836 10.225 5.213 8.902.492 6.360.251
Total 98.850 2.651.450 6.084.804 711.132 1.419.985 5.213 10.971.434 8.503.252
Marcas e patentes
Softwares desenvolvidos
internamente
Acordos por direitos de
comercialização
01.01 a 30.09.2018 30.09.2018
36
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
c) Captações no mercado aberto
30.09.2018 31.12.2017
Carteira própria 11.754.390 15.211.806
Títulos privados – Debêntures(1) 4.693.056 9.290.025
Letras Financeiras do Tesouro 818.562 1.892.958
Letras do Tesouro Nacional 1.916.617 1.665.685
Notas do Tesouro Nacional 2.884.754 1.216.239
Títulos privados – Outros 1.441.401 1.146.899
Carteira de terceiros 7.423.495 5.912.225
Letras do Tesouro Nacional 3.393.122 2.051.912
Letras Financeiras do Tesouro 2.000.327 1.506.221
Notas do Tesouro Nacional 2.030.046 2.354.092
Carteira de livre movimentação 1.589.173 4.612.888
Total 20.767.058 25.736.919
Passivo circulante 19.490.214 24.688.751
Passivo não circulante 1.276.844 1.048.168 (1)
d) Despesas com operações de captação no mercado
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Despesas de captações com depósitos (177.655) (494.164) (588.238)
Depósitos a prazo (144.549) (392.786) (418.628)
Depósitos interfinanceiros (33.106) (101.378) (169.610)
Despesas de captações no mercado aberto (395.720) (1.119.880) (2.391.530)
Carteira própria (120.021) (335.837) (1.287.725)
Carteira de terceiros (183.374) (573.301) (888.084)
Carteira de livre movimentação (92.325) (210.742) (215.721)
Despesas de captação de recursos de aceites e emissão de títulos (487.861) (1.212.704) (1.962.395)
Letras de Crédito Imobiliário – LCI (7.777) (25.342) (42.866)
Letras de Crédito do Agronegócio – LCA (30.784) (91.297) (155.439)
Letras de Arrendamento Mercantil (25.973) (34.814) -
Letras Financeiras (412.114) (1.205.940) (1.835.663)
Emissão de títulos e valores mobiliários no exterior (7.375) 155.964 81.096
Certificado de Operações Estruturadas - (329) (318)
Outras (3.838) (10.946) (9.205)
Despesas com dívidas subordinadas no exterior (259.370) (1.203.475) (195.177)
Total (1.320.606) (4.030.223) (5.137.340)
17. OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
a) Obrigações por empréstimos
Até 3 3 a 12
meses meses
No exterior 723.780 1.259.655 24.039 2.007.474 1.127.677
Tomados junto a banqueiros no exterior 712.653 1.259.655 24.039 1.996.347 1.095.193
Exportação - - - - 7.581
Importação 11.127 - - 11.127 24.903
Total 723.780 1.259.655 24.039 2.007.474 1.127.677
Passivo circulante 1.983.435 1.087.621
Passivo não circulante 24.039 40.056
Inclui operações compromissadas com lastro em debêntures emitidas por empresas ligadas em conformidade com a Resolução BACEN nº 4.527/2016.
de 1 a 3 anos 30.09.2018 31.12.2017
37
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
b) Obrigações por repasses
Do País – Instituições oficiais
Programas Remuneração a.a. (1) 30.09.2018 31.12.2017
Tesouro Nacional 230.995 45.429
Pré-fixado de 5,10% a 8,50% a.a. 136.484 45.429
Pós-fixado Selic 94.511 -
BNDES 937.008 1.364.330
Pré-fixado de 0,70% a 7,00% a.a. 167.031 264.726
de 1,50% a 10,01% a.a. + IPCA
de 0,90% a 4,00% a.a. + TJLP
de 1,80% a 2,38% a.a. + Selic
Com variação cambial de 1,30% a 3,00% a.a. + variação cambial 38.527 36.011
FINAME 1.313.101 1.524.146
Pré-fixado até 8,50% a.a. 1.081.194 1.331.615
de 0,50% a 5,50% a.a. + TJLP
de 1,42% a 2,33% a.a. + IPCA
de 1,70% a 2,61% a.a. + SELIC
Com variação cambial de 1,70% a 2,00% a.a + variação cambial 2.374 2.089
Total 2.481.104 2.933.905
Passivo circulante 793.727 975.546
Passivo não circulante 1.592.866 1.958.359 (1)
c) Despesas de obrigações por empréstimos e repasses
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Resultado de obrigações por empréstimos (96.194) (326.633) (54.758)
Resultado de obrigações por repasses (38.296) (122.474) (152.454)
Tesouro Nacional (1.446) (3.078) (3.604)
BNDES (18.908) (64.970) (89.631)
FINAME (17.942) (54.426) (59.219)
Resultado de obrigações com banqueiros no exterior 19.710 37.767 66.717
Total (1) (114.780) (411.340) (140.495)
(1) Inclui variação cambial sobre empréstimos e repasses no exterior.
1.063.593 Pós-fixado
Pós-fixado
As taxas de remuneração referem-se às operações existentes em 30 de setembro de 2018.
190.442
731.450
229.533
38
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
18. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS
CAPTAÇÕES Moeda Valor emitido Remuneração a.a. (1) Ano captação
Ano
vencimento30.09.2018 31.12.2017
Letras de Arrendamento Mercantil 1.707.009 -
Pós-fixado R$ 1.687.955 2018 2019 1.707.009 -
Letras de Crédito Imobiliário 474.645 660.338
Pré-fixado R$ 1.340 de 8,38% a 15,04% a.a. 2016 2021 1.465 2.128
Pós-fixado R$ 409.895 de 90,00% a 97,00% do DI 2015 2021 470.760 655.412
Pós-fixado R$ 2.150 2017 2021 2.420 2.798
Letras de Crédito do Agronegócio 1.979.398 2.190.501
Pré-fixado R$ 21.082 de 7,01% a 15,44% a.a. 2015 2021 24.998 29.239
Pós-fixado R$ 1.748.547 2009 2022 1.943.408 2.130.673
Pós-fixado R$ 8.350 2015 2021 10.992 30.589
Letras Financeiras 23.612.418 20.617.260
Pré-fixado R$ 311.882 de 7,51% a 17,63% a.a. 2012 2024 364.145 341.541
de 0,34% a 0,69% a.a + CDI
Pós-fixado R$ 329.392 2012 2023 394.793 493.259
Pós-fixado R$ 679 2016 2019 917 1.132
Obrigações por TVM no exterior 678.339 607.307
Pré-fixado R$ 63.319 de 5,73% a 19,09% a.a. 2012 2020 59.772 35.236
Com variação cambial USD 161.543 2012 2020 618.567 572.071
Certificados de Operações Estruturadas - 9.512
Pré-fixado R$ - de 8,98% a 10,64% a.a. 2017 2018 - 9.512
Total 28.451.809 24.084.918
Passivo circulante 17.690.678 12.607.246
Passivo não circulante 10.761.131 11.477.672 (1)
19. OUTRAS OBRIGAÇÕES
a) Fiscais e previdenciárias
30.09.2018 31.12.2017
Impostos e contribuições sobre o lucro a pagar 5.697 12.248
Provisão para impostos e contribuições sobre lucros 250.340 169.619
Impostos e contribuições a recolher 73.891 77.657
Passivo fiscal diferido (Nota 23d) 43.595 208.816
Total 373.523 468.340
Passivo circulante 364.500 460.169
Passivo não circulante 9.023 8.171
b) Dívidas subordinadas
Captações Valor emitido Remuneração a.a. (1) Ano captação
Ano
vencimento30.09.2018 31.12.2017
3.133.926 2.866.616
Com variação cambial USD 750.728 2013 2020 3.133.926 2.866.616
55.911 51.867
Pós-fixado 1.800 2016 2023 2.262 2.751
Pós-fixado 28.933 2010 2020 53.649 49.116
Total 3.189.837 2.918.483
Passivo circulante 36.599 -
Passivo não circulante 3.153.238 2.918.483 (1)
As taxas de remuneração referem-se às operações existentes em 30 de setembro de 2018.
Nota Subordinada
Letras Financeiras Subordinadas
As taxas de remuneração referem-se às operações existentes em 30 de setembro de 2018.
de 99,00% a 102,20% do DI
Pós-fixado R$ 20.951.857 2013 2022
119,00% do DI
de 7,10% a 7,86% a.a. + IPCA
7,38% a.a. + variação cambial
22.852.563 19.781.328 de 100,00% a 107,50% do DI
de 2,60% a 4,43% a.a. + IPCA
de 3,71% a 9,44% a.a. + IPCA
de 7,02% a 7,43% a.a. +
IGP-M
até 6,60% a.a. + variação
cambial
de 87,50% a 97,20% a.a. do
DI
de 3,91% a 6,36% a.a. + IPCA
39
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
c) Instrumentos de dívidas elegíveis a capital
Captações Valor emitido Remuneração a.a. (1) Ano captação
Ano
vencimento30.09.2018 31.12.2017
2.041.322 1.908.710
de 111,00% a 120,00% do DI
Pós-fixado 324.732 2013 2030 527.424 481.988
Pré-fixado 103.200 de 11,03% a.a. a 17,98% a.a. 2015 2024 151.633 136.107
Pós-fixado 27.500 117,50% da SELIC 2016 2023 36.204 34.256
Captações Valor emitido
Bônus Perpétuos (2) 1.230.118 990.597
Pré-fixado USD 300.000 8,25% a.a. 1.230.118 990.597
Total 3.271.440 2.899.307
3.271.440 2.899.307 (1)
(2)
d) Diversas
30.09.2018 31.12.2017
Obrigações de operações vinculadas a cessões (nota 9j.1) (1) 6.634.761 9.445.296
Obrigações por aquisição de bens e direitos 894 677
Provisão para pagamentos a efetuar 554.954 564.943
Provisões para demandas cíveis (Nota 26e1) 288.682 311.724
Provisões para demandas trabalhistas (Nota 26e1) 1.036.492 1.011.356
Provisões para demandas fiscais (Nota 26e1) (2) 81.016 64.420
Valores a pagar sociedades ligadas 234 132
Credores diversos – No exterior 1.021 703
Provisão para perdas – Outros riscos 10.190 14.497
Credores diversos – No País 167.030 184.109
Operações com cartão de crédito 759.982 723.393
Provisão para reestruturações 40.329 56.937
Provisão para garantias financeiras prestadas 285.011 309.092
Outras 21 21
Total 9.860.617 12.687.300
Passivo circulante 6.219.572 7.839.201
Passivo não circulante 3.641.045 4.848.099 (1)
(2)
20. OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS
a) Receitas de prestação de serviços
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Administração de recursos de terceiros 32.654 110.550 89.326
Cobrança 3.920 9.600 1.395
Comissões sobre colocação de títulos 17.797 40.006 43.361
Corretagens de operações em bolsa 712 2.574 12.683
Rendas de serviços de custódia 4.647 13.109 4.460
Rendas de garantias prestadas 27.692 75.906 86.196
Transações de cartão de crédito 29.365 85.008 70.713
Comissão de corretagem de seguros 7.125 19.032 16.070
Assessoria financeira 1.993 13.280 25.680
Outros serviços 4.768 9.834 9.852
Total 130.673 378.899 359.736
Ano captação
2017
As taxas de remuneração referem-se às operações existentes em 30 de setembro de 2018.
Passivo não circulante
Pós-fixado
Refere-se a obrigações por operações de venda ou de transferência de ativos financeiros com retenção substancial de riscos e benefícios.
Letras Financeiras Subordinadas
2014
Em 30 de novembro de 2017, foi realizada a emissão no exterior de USD 300.000 com pagamentos de juros semestrais.
Os bonds têm opção de resgate por iniciativa do Banco a partir de Dez/2022 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde que autorizado previamente
pelo Banco Central do Brasil (BACEN).
2024 1.326.061 1.256.359
Remuneração a.a.
Inclui obrigações legais (nota 26h).
de 5,72% a 9,31% a.a. + IPCA
de 1,24% a 2,16% a.a. + CDI1.004.426
40
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
b) Rendas de tarifas bancárias
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Confecção de cadastro 103.034 313.090 297.679
Transferência de recursos 99 274 255
Avaliação de bens 73.008 216.678 202.623
Rendas de cartão de crédito 33.427 99.528 80.592
Outras 441 1.580 1.672
Total 210.009 631.150 582.821
c) Despesas de Pessoal
Honorários e Pró labore (Nota 24) (4.801) (13.593) (11.366)
Benefícios (29.762) (90.113) (91.168)
Encargos sociais (34.417) (144.840) (154.935)
Proventos (144.094) (364.976) (387.313)
Demandas trabalhistas (71.225) (221.823) (136.328)
Treinamentos (1.649) (3.695) (2.619)
Total (285.948) (839.040) (783.729)
d) Outras despesas administrativas
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Água, energia e gás (1.205) (3.610) (3.840)
Aluguéis (12.496) (37.019) (44.855)
Comunicações (18.058) (50.633) (50.856)
Manutenção e conservação de bens (3.929) (11.224) (11.821)
Material (1.127) (2.303) (2.247)
Processamento de dados (60.728) (161.537) (153.157)
Promoções e relações públicas (3.253) (8.276) (5.354)
Propaganda e publicidade (11.605) (30.110) (12.994)
Publicações (69) (1.889) (725)
Seguros (1.920) (3.972) (2.351)
Serviços do sistema financeiro (25.006) (77.134) (71.619)
Serviços de terceiros (4.111) (11.163) (8.462)
Serviços de vigilância e segurança (544) (1.664) (2.434)
Serviços técnicos especializados (119.340) (310.402) (268.190)
Transportes (3.897) (11.326) (11.336)
Viagens (2.061) (6.607) (6.106)
Emolumentos judiciais e cartorários (22.760) (62.289) (71.741)
Amortização (14.624) (39.404) (17.646)
Depreciação (9.254) (24.392) (21.305)
Outras (21.581) (60.312) (57.897)
Total (337.568) (915.266) (824.936)
e) Outras receitas operacionais
Recuperação de encargos e despesas 1.058 2.470 1.467
Atualização de depósitos em garantia 8.799 25.567 25.366
Variação monetária ativa 329 2.101 5.754
Reversão de provisão para perdas - Outros riscos (4.835) 2.479 26.741
Reversão de provisão para perdas - Fianças não honradas 26.945 25.407 -
Reversão de provisões - Demandas fiscais - - 3.450
Multas contratuais compensatórias 9.298 27.265 27.877
Ressarcimento de custos operacionais 5.940 14.114 10.722
Outras 5.354 17.679 23.386
Total (1) 52.888 117.082 124.763
(1) Receitas e despesas de mesma natureza são apresentadas pelo montante líquido apurado em cada período.
01.01 a
30.09.2017
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
41
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
f) Outras despesas operacionais
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Custos associados à produção - Parceiros comerciais(1) (138.702) (425.770) (455.212)
Custos associados à produção – Outras despesas (5.751) (16.295) (14.615)
Demandas cíveis (21.593) (93.755) (183.429)
Demandas fiscais (7.086) (17.842) -
Provisões passivas - Garantias financeiras prestadas - - (21.913)
Despesas de juros (Adesão REFIS e PERT) (65) (180) (1.407)
Outras (29.956) (79.546) (67.084)
Total (2) (203.153) (633.388) (743.660)
(1)
(2)
21. RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Receitas não operacionais 6.385 7.707 15.319
Lucro na alienação de valores e bens - - 4.366
Rendas de aluguéis - - 433
Reversão de provisão para desvalorização de outros valores e bens 4.439 2.113 4.162
Reversão de provisão para perdas com incentivos fiscais - - 1.390
Outras receitas não operacionais 1.946 5.594 4.968
Despesas não operacionais (8.112) (14.422) (7.757)
Prejuízo na alienação de valores e bens (4.219) (7.758) -
Perdas de Capital (3.579) (6.044) (7.215)
Outras despesas não operacionais (314) (620) (542)
Total (1) (1.727) (6.715) 7.562
(1)
22. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Capital Social
b) Reserva de Capital
A Reserva de Capital está constituída por ágio na subscrição de ações, no montante de R$ 372.120.
c) Reserva de lucros
Reserva legal
Reserva estatutária para expansão
01.01 a
30.09.2017
O Capital Social do Banco Votorantim S.A., totalmente subscrito e integralizado, no montante de R$ 8.130.372 (R$
8.130.372 em 31 de dezembro de 2017) está representado por 105.391.472.816 ações, sendo 86.229.386.840 ações
ordinárias nominativas e sem valor nominal e 19.162.085.976 ações preferenciais nominativas e sem valor nominal.
Conforme Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 26 de abril de 2017, foi deliberado e aprovado o
aumento do Capital Social mediante a incorporação da reserva especial de lucros no valor de R$ 303.392, sem a
emissão de novas ações, homologado pelo Banco Central do Brasil em 26 de maio de 2017.
Referem-se, principalmente, às comissões sobre financiamentos originados pelos parceiros e acordos comerciais com lojistas.
Receitas e despesas de mesma natureza são apresentadas pelo montante líquido apurado em cada período.
Receitas e despesas de mesma natureza são apresentadas pelo montante líquido apurado em cada período.
Constituída obrigatoriamente à base de 5% do Lucro Líquido do período, até atingir o limite de 20% do Capital Social. A
Reserva legal poderá deixar de ser constituída quando acrescida do montante das Reservas de Capital exceder 30% do
Capital Social. A Reserva legal somente poderá ser utilizada para aumento de Capital ou para compensar prejuízos.
A lei e o Estatuto Social facultam à Administração, no encerramento do período, propor que a parcela do lucro não
destinada à Reserva Legal e não distribuída, caso exista, seja destinada para “Reserva Estatutária para Expansão”, com
a finalidade de fazer frente aos investimentos para expansão dos negócios. Além disso, o saldo de reserva também
poderá ser utilizado para pagamento de dividendos.
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
42
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
d) Ajustes de Avaliação Patrimonial
Saldo
inicial
Movimen-
tação (2)
Efeito
tributário (2) Saldo final Saldo inicial
Movimen-
tação
Efeito
tributárioSaldo final
(31.741) 18.123 6.048 (7.570) (132.487) 104.317 (46.943) (75.113)
Banco Votorantim (1) (58.532) 50.840 (8.656) (16.348) (142.042) 50.371 (22.667) (114.338)
Controladas 26.791 (32.717) 14.704 8.778 9.555 53.946 (24.276) 39.225
(28.780) 126.152 (56.768) 40.604 (14.614) (28.170) 12.677 (30.107)
Banco Votorantim (28.780) 126.152 (56.768) 40.604 (14.614) (28.170) 12.677 (30.107)
Total (60.521) 144.275 (50.720) 33.034 (147.101) 76.147 (34.266) (105.220) (1)
(2)
e) Lucros acumulados
23. TRIBUTOS
a) Demonstração da despesa de IR e CSLL
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Valores correntes (103.060) (249.435) (92.691)
IR e CSLL no País – Corrente (105.200) (250.987) (94.318)
IR e CSLL no País – Exercícios anteriores 2.140 1.552 1.627
Valores diferidos (102.839) (165.317) (258.503)
Passivo fiscal diferido 32.070 162.772 (114.623)
Marcação a mercado 32.070 162.772 (114.623)
Ativo fiscal diferido (134.909) (328.089) (143.880)
Prejuízos fiscais/ Bases negativas de CSLL 63.692 122.584 (75.995)
Diferenças temporárias (91.216) (374.866) (108.336)
Marcação a mercado (107.385) (75.807) 40.451
Total (205.899) (414.752) (351.194)
b) Conciliação dos Encargos de IR e CSLL
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Resultado antes dos tributos e participações 524.953 1.307.949 914.355
Encargo total do IR (25%) e CSLL (20% até dezembro/2018 e 15% a partir de janeiro/2019) (236.228) (588.576) (411.460)
Resultado de participação em controladas 39.264 112.465 91.868
Participação de empregados no lucro 22.796 51.193 61.778
Outros valores (31.731) 10.166 (93.380)
Imposto de Renda e Contribuição Social do período (205.899) (414.752) (351.194)
Hedge de fluxo de caixa
Em 28 de Julho de 2016 foi emitida a Resolução CMN Nº 4.512 que dispõe sobre procedimentos contábeis aplicáveis na
avaliação e no registro de provisão passiva para garantias financeiras prestadas. A norma requer a constituição de
provisão para cobertura das perdas associadas às garantias financeiras prestadas sob qualquer forma. Os efeitos dos
ajustes decorrentes da aplicação inicial dessa Resolução foram registrados em contrapartida à conta de lucros ou
prejuízos acumulados pelo valor líquido dos efeitos tributários em 01 de Janeiro de 2017 no montante de R$ 116.551.
01.01 a 30.09.2018 01.01 a 30.09.2017
Inclui agência no exterior.
Inclui efeito dos ajustes da aplicação inicial do novo critério contábil de reconhecimento da variação de cotas de FIPs.
Em junho de 2018, o Conglomerado passou a adotar um novo critério contábil de reconhecimento de variação de cotas
de fundos de investimentos. Antes da mudança do critério, a variação de cotas era sempre tratada como rendimento
produzido pelos fundos, com seu reconhecimento no resultado do período em “Resultado de operações com títulos e
valores mobiliários”. Seguindo diretrizes do Bacen, a variação de cotas passou a ser tratada como ajuste a valor de
mercado, para fundos com determinadas características, conforme descrito na nota explicativa 4.f. Os ajustes pela
aplicação inicial desse novo critério contábil, com efeitos produzidos a partir de 01 de janeiro de 2018, resultaram na
constituição de uma reserva de ajustes de avaliação patrimonial de aplicações em cotas de FIPs, em contrapartida à
conta de lucros acumulados, líquido dos efeitos tributários, no montante de R$ 242.128. Esses ajustes serão
computados na base de cálculo de dividendos do exercício findo em 31 de dezembro de 2018, conforme estabelecido
pela Circular Bacen nº 1273/1987.
Títulos disponíveis para
venda
43
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
c) Despesas tributárias
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Cofins (67.700) (200.511) (194.432)
ISSQN (14.481) (43.571) (39.428)
PIS (11.001) (32.583) (31.686)
Outras (4.696) (11.867) (24.608)
Total (97.878) (288.532) (290.154)
d) Passivo fiscal diferido
30.09.2018 31.12.2017
Marcação a mercado 43.595 208.816
Total das obrigações fiscais diferidas 43.595 208.816
Imposto de Renda 24.219 116.009
Contribuição Social 19.376 92.807
e) Ativo fiscal diferido (Crédito tributário - Ativado)
31.12.2017 30.09.2018
Constituição Baixa
Diferenças temporárias 6.160.090 913.731 (1.256.157) 5.817.664
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 4.374.793 538.920 (900.747) 4.012.966
Provisões passivas 1.283.894 133.904 (145.191) 1.272.607
Marcação a mercado (1) 475.014 240.077 (207.630) 507.461
Outras provisões 26.389 830 (2.589) 24.630
Prejuízo fiscal/Base negativa de CSLL 1.054.795 145.012 (20.663) 1.179.144
Total dos créditos tributários ativados 7.214.885 1.058.743 (1.276.820) 6.996.808
Imposto de Renda 4.533.781 666.965 (693.210) 4.507.536
Contribuição Social 2.681.104 391.778 (583.610) 2.489.272 (1)
Expectativa de realização
Valor nominalValor
presente
Em 2018 1.064.132 1.053.879
Em 2019 1.240.420 1.169.861
Em 2020 1.032.811 921.342
Em 2021 695.946 584.159
Em 2022 798.381 628.393
A partir de 2023 2.165.118 1.415.719
Total de créditos tributários 6.996.808 5.773.353
Realização dos valores nominais de créditos tributários ativados
Em 2018 0% 18%
Em 2019 6% 20%
Em 2020 13% 15%
Em 2021 15% 9%
Em 2022 18% 10%
A partir de 2023 48% 28%(1)
(2)
f) Ativo fiscal diferido (Crédito tributário – Não ativado)
A expectativa de realização dos ativos fiscais diferidos (créditos tributários) respalda-se em estudo técnico elaborado no
1º semestre de 2018.
Projeção de consumo vinculada à capacidade de gerar bases tributáveis de IRPJ e CSLL em períodos subsequentes.
A capacidade de consumo decorre das movimentações das provisões (expectativa de ocorrerem reversões, baixas e utilizações).
Os valores correspondentes à movimentação do crédito tributário decorrente dos ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda,
registrados em conta de Patrimônio Líquido, no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, são de R$ 133.085 do total de R$ 32.447.
Em 30 de setembro de 2018 e em 31 de dezembro de 2017 não houve saldo não constituído de crédito tributário.
01.01 a 30.09.2018
Saldo
Movimentação no período
Saldo
Diferenças
intertemporais (2)
Prejuízo fiscal/CSLL a
compensar (1)
44
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
24. PARTES RELACIONADAS
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Honorários e Pró labore (4.801) (13.593) (11.366)
Gratificações - (48.499) (40.466)
Encargos sociais (1.315) (18.509) (15.488)
Total (6.116) (80.601) (67.320)
Tais transações são praticadas em condições e taxas compatíveis com as praticadas com terceiros quando aplicável,
vigentes nas datas das operações. Essas operações não envolvem riscos anormais de recebimento.
O Conglomerado, por meio de sua controlada BV Financeira realiza cessões de crédito com retenção substancial de
risco com parte relacionada. No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018, a soma dos valores presentes
totalizou R$ 2.017.324 (R$ 3.511.983 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017). O resultado líquido das
cessões de crédito, considerando as rendas e despesas das cessões com retenção substancial de riscos e benefícios
está apresentado no quadro a seguir em “Rendas com juros, prestação de serviços e outras rendas”.
Custos com remunerações e outros benefícios atribuídos ao Pessoal Chave da Administração do Banco Votorantim,
formado pela Diretoria, Comitê de Auditoria, Conselho de Administração e Conselho Fiscal:
O Conglomerado não oferece benefícios pós-emprego ao Pessoal Chave da Administração.
O Conglomerado não concedeu empréstimos ao Pessoal Chave da Administração no período.
Os saldos de contas referentes às transações entre as empresas consolidadas do Banco são eliminados nas
Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco. Em relação aos
acionistas controladores, estão incluídas as transações com o Conglomerado Banco do Brasil e com a Votorantim S.A.
(dentre as principais empresas destacam-se: Votorantim Finanças, Votorantim Cimentos, Votorantim Metais, Votorantim
Siderurgia, Votorantim Energia, Fibria e Citrosuco).
O Conglomerado realiza transações bancárias com as partes relacionadas, tais como depósitos em conta corrente (não
remunerados), depósitos remunerados, captações no mercado aberto, instrumentos financeiros derivativos e cessão de
carteiras de operações de crédito. Há também contratos de prestação de serviços.
45
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
Conglom.
Banco do
Brasil
Votorantim
S.A
Controladas
financeiras (1)
Controladas
não
financeiras (2)
Pessoal
chave da
Adminis-
tração (3)
Outras (4) Total
Ativos
Disponibilidades 1.015 - - - - - 1.015
2.003.411 - 30.342.441 - - 565.788 32.911.640
- 23.074 5.017.406 - - 1.948.420 6.988.900
Outros ativos 279.608 6.494 46.717 - 259 329 333.407
Passivos
Depósitos à vista (253) (1.414) (1.253) (120) (32) (416) (3.488)
Depósitos a prazo (281.084) (536.741) - (750.477) (2.036) - (1.570.338)
Depósitos interfinanceiros - - (425.152) - - - (425.152)
Captações no mercado aberto (174.654) (95.393) (6.965.737) - (5.464) - (7.241.248)
(50.331) (377.316) - - (10.533) - (438.180)
(59.217) (3.615) (28.242) - - (551.553) (642.627)
Outros passivos (6.797.583) - (139) - - - (6.797.722)
Resultado
169.242 18 620.780 - - 12.333 802.373
(9.865) 5.960 10.049 - - 70.631 76.775
(12.769) (18.139) (115.049) (11.283) (275) - (157.515)
Resultado
536.795 34 1.840.054 - - 42.553 2.419.436
(36.049) 19.316 (942) - - 219.626 201.951
(35.095) (55.613) (349.458) (30.363) (914) - (471.443)
01.07 a 30.09.2018
01.01 a 30.09.2018
30.09.2018
Instrumentos financeiros derivativos
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários e
instrumentos financeiros derivativos
Recursos de aceites e emissão de
títulos
Rendas de juros, prestação de serviços
e outras receitasResultado com instrumentos financeiros
derivativos
Despesas com captação,
administrativas e outras despesas
Rendas de juros, prestação de serviços
e outras receitas
Resultado com instrumentos financeiros
derivativos
Despesas com captação,
administrativas e outras despesas
46
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
Conglom.
Banco do
Brasil
Votorantim
S.A
Controladas
financeiras (1)
Controladas
não
financeiras (2)
Pessoal
chave da
Adminis-
tração (3)
Outras (4) Total
Ativos
Disponibilidades 1.032 - - - - - 1.032
1.506.540 - 24.682.565 - - 572.376 26.761.481
950 477 8.977.943 - - 1.562.587 10.541.957
Outros ativos 248.844 7.926 1.021.190 - 324 313 1.278.597
Passivos
Depósitos à vista (283) (3.957) (2.389) (560) (13) (210) (7.412)
Depósitos a prazo (100.321) (395.063) (3.441) (582.618) (453) - (1.081.896)
Depósitos interfinanceiros - - (482.276) - - - (482.276)
Captações no mercado aberto (275.290) (319.408) (8.367.044) - (6.459) - (8.968.201)
- (420.744) - - (12.573) - (433.317)
(5.940) (798) - - - (177.563) (184.301)
Outros passivos (9.594.953) - (29.700) - - - (9.624.653)
Resultado
762.388 - 2.857.710 - - 124.262 3.744.360
(1.968) (4.135) - - - (10.006) (16.109)
(23.991) (176.140) (851.315) (43.549) (975) - (1.095.970)
(1)
(2)
(3)
(4)
25. BENEFICIOS A EMPREGADOS
Programa de remuneração variável
No primeiro semestre de 2017, o Conglomerado implementou um novo Programa de Remuneração Variável. São
elegíveis ao programa os diretores e empregados do Conglomerado. Esse programa foi aprovado pelo Conselho de
Administração em 09 de março de 2017.
O Conglomerado também possui um plano de incentivo de longo prazo que tem como objetivo (i) atração, motivação e
retenção de talentos; (ii) alinhamento dos interesses dos diretores e empregados aos objetivos e interesses dos
acionistas; (iii) geração de resultados e criação sustentável de valor; e (iv) criação de uma visão de longo prazo:
Plano ILP: plano com duração de 4 anos, que consiste na concessão de um incentivo em espécie condicionado à
performance de cada ano. São elegíveis ao plano todos os empregados do Conglomerado.
31.12.2017
Títulos e valores mobiliários e
instrumentos financeiros derivativos
Empresas relacionadas na Nota Explicativa nº 3 identificadas no item (1). Não inclui operações entre as controladas financeiras.
Inclui a Promotiva S.A., BVIA – BV Investimentos e Participações de Gestão de Recursos S.A. e Votorantim Corretora de Seguros S.A.
Inclui BVIA FIP e Votorantim Expertise Multimercado.
Rendas de juros, prestação de serviços
e outras receitas
Despesas com captação,
administrativas e outras despesas
Resultado com instrumentos financeiros
derivativos
Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria, Conselho Fiscal e membros da família (cônjuge, filhos e enteados) do pessoal chave, bem como
todas as empresas em que o pessoal chave possua participação.
Não existem benefícios pós-emprego, tais como: pensões, outros benefícios de aposentadoria, seguro de vida e
assistência médica pós-emprego, outros benefícios de longo prazo a empregados, incluindo licença por anos de serviço
ou outras licenças, jubileu ou outros benefícios por anos de serviço, remuneração baseada em ações e benefícios de
rescisão de contrato de trabalho, com exceção dos previstos em acordo coletivo da categoria.
No período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2018 foram reconhecidos no resultado, em Despesas de Pessoal –
Proventos R$ 94.145 (R$ 101.375 no período de 01 de janeiro a 30 de setembro de 2017) em relação às transações de
incentivos de longo prazo. Os incentivos geralmente tornam-se de direito entre 1 e no máximo 4 anos contados da data
da concessão.
No consolidado, ocorreram os seguintes pagamentos aos colaboradores referentes aos Programas de Remuneração de
Longo Prazo:
Instrumentos financeiros derivativos
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Recursos de aceites e emissão de
títulos
01.01 a 30.09.2017
Os Programas de Remuneração de Curto Prazo e Longo Prazo: Incentivo Variável Condicionado, Incentivo de Longo
Prazo e Programa de Compra de Ações Virtuais, aprovados pelo Conselho de Administração em 10 de maio de 2012,
foram encerrados no exercício de competência de 2016 com efeitos até 2021.
47
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
- 20.743
36.403 35.844
42.028 43.439
31.205 6.683
2.466 -
29 -
Total 112.131 106.709
Movimentação de ações virtuais
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Quantidade inicial 40.273.897 70.388.083 78.561.466
Novas / Atualizações 5.131.401 17.995.798 28.098.555
Pagas - (42.442.767) (43.741.331)
Canceladas (38.768) (574.584) (1.247.018)
Quantidade final 45.366.530 45.366.530 61.671.672
a) Ativos contingentes
b) Ações trabalhistas
c) Ações fiscais
d) Ações de natureza cível
e) Provisões para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis – Prováveis
Não são reconhecidos ativos contingentes nas Demonstrações Contábeis intermediárias consolidadas, em conformidade
com a Resolução CMN nº 3.823/2009.
O Conglomerado é parte passiva (réu) em processos judiciais trabalhistas movidos, na grande maioria, por ex-
empregados. As provisões de perdas prováveis representam vários pedidos reclamados, como: indenizações, horas
extras, descaracterização de jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.
O Conglomerado está sujeito, em fiscalizações realizadas pelas autoridades tributárias, a questionamentos com relação
a tributos, que podem eventualmente gerar autuações, como por exemplo: composição da base de cálculo do IRPJ/CSLL
(dedutibilidade); e discussão quanto à incidência de tributos, quando da ocorrência de determinados fatos econômicos. A
maioria das ações oriundas das autuações versa sobre ISS, IRPJ, CSLL, PIS/Cofins e Contribuições Previdenciárias
Patronais. Como garantia de algumas delas, quando necessário, existem depósitos judiciais para suspensão da
exigibilidade dos tributos em discussão.
Referem-se, basicamente, a ações indenizatórias cujas naturezas são: contestação do custo efetivo total dos contratos
pactuados; revisão das condições e encargos contratuais; e tarifas.
O Conglomerado constitui provisão para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis com risco de perda provável,
quantificada utilizando metodologia individualizada ou massificada, de acordo com a natureza e/ou valor do processo.
As estimativas do desfecho e do efeito financeiro são determinadas pela natureza das ações, pelo julgamento da
Administração da entidade, por meio da opinião dos assessores jurídicos com base nos elementos do processo,
complementadas pela complexidade e pela experiência de demandas semelhantes.
Ano do programa
2012
2014
2016
2013
2015
26. PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES, OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E
PREVIDENCIÁRIAS
Em 30 de setembro de 2018, o Conglomerado registrou na rubrica Outras obrigações – Diversas - Provisão para
pagamentos a efetuar o montante de R$ 269.818 (R$ 335.403 em 31 de dezembro de 2017).
O valor da ação virtual é calculado, no mínimo, trimestralmente com base nos resultados do Conglomerado e dos
registros efetuados diretamente em contas do Patrimônio Líquido seguindo premissas contábeis vigentes. No valor do
referido Patrimônio Líquido as movimentações não recorrentes são avaliadas individualmente e submetidas ao Comitê de
Remuneração para deliberação quanto à sua exclusão ou não do cálculo do Patrimônio Líquido base para a valorização
da ação virtual.
2017
48
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Demandas fiscais
Saldo inicial 50.555 42.964 52.812
Constituições 8.886 15.613 7.346
Reversão da provisão (3.137) (3.137) (1.987)
Baixa por pagamento (2.463) (2.467) (15.471)
Atualizações 985 1.853 1.181
Saldo final 54.826 54.826 43.881
Demandas cíveis
Saldo inicial 303.293 311.724 302.241
Constituições 30.498 83.239 91.169
Reversão da provisão (15.415) (58.350) (58.545)
Baixa por pagamento (16.384) (47.859) (54.250)
Atualizações (1) (13.310) (72) 43.821
Saldo final (2) 288.682 288.682 324.436
Demandas trabalhistas
Saldo inicial 1.083.766 1.011.356 887.345
Constituições 104.752 243.496 123.511
Reversão da provisão (48.547) (113.696) (59.490)
Baixa por pagamento (124.264) (229.847) (46.251)
Atualizações 20.785 125.183 49.543
Saldo final (3) 1.036.492 1.036.492 954.658
Total das demandas trabalhistas, fiscais e cíveis 1.380.000 1.380.000 1.322.975 (1)
(2)
(3)
e.2) Cronograma esperado de desembolsos em 30 de setembro de 2018
Trabalhistas Fiscais Cíveis
Até 5 anos 1.036.492 53.098 288.682
De 5 a 10 anos - 1.728 -
Total 1.036.492 54.826 288.682
f) Passivos contingentes – Possíveis
A Administração do Conglomerado considera ser suficiente à provisão constituída para atendimento às perdas
decorrentes de demandas trabalhistas, fiscais e cíveis.
O cenário de incerteza de duração dos processos, bem como a possibilidade de alterações na jurisprudência dos
tribunais, tornam incertos os valores e o cronograma esperado de saídas.
Os montantes evidenciados no quadro a seguir representam a estimativa do valor que possivelmente será desembolsado
em caso de condenação do Conglomerado. As demandas são classificadas como possível quando não há elementos
seguros que permitam concluir o resultado final do processo e quando a probabilidade de perda é inferior à provável e
superior à remota.
e.1) Movimentações nas provisões para demandas fiscais, cíveis, trabalhistas classificadas como prováveis
Em Outubro de 2017 foram aprimorados os critérios de mensuração de riscos, de forma que o modelo de avaliação massificado foi incorporado ao modelo que inclui
inputs de riscos com maior granularidade, bem como os efeitos da realização de acordos judiciais.
Contempla atualizações monetárias e efeitos decorrentes do aprimoramento de modelos estatísticos.
Em Agosto de 2018 novas variáveis foram incorporadas ao modelo de avaliação massificado proporcionando maior precisão na mensuração de riscos.
49
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
Saldos dos passivos contingentes classificados como possíveis
30.09.2018 31.12.2017
Demandas fiscais (1) 1.070.555 1.048.142
Demandas cíveis (2) 120.593 103.302
Demandas trabalhistas (3) 575.113 614.406
Total 1.766.261 1.765.850
(1)
Descrição das causas possíveis - Fiscais 30.09.2018 31.12.2017
INSS s/ PLR 147.707 144.713
IRPJ - FINOR 64.007 62.478
ISS 10.430 11.981
INSS sobre PLR - Nassau Branch 44.593 43.663
PIS/COFINS sobre desmutualização 41.420 40.608
IRPJ compensação indevida - Gratificações a diretores estatutários 22.033 21.667
IRPJ/CSLL - Dedução PDD 2008 110.604 108.648
Multa não homologação PER/DCOMP 87.164 84.193
CSLL - Exclusão indevida de títulos governos estrangeiros 150.308 146.416
IRPJ/CSLL - Exclusão indevida: ágio na aquisição títulos governos estrangeiros 23.312 22.869
IRRF oriundo de remessas para o exterior: impossibilidade compensação 35.614 34.629
PF e BNCSLL: excesso compensação AB 2012 67.174 65.794
IRPJ/CSLL sobre JCP: distribuição cumulativa exercícios anteriores 135.758 133.563
Outras causas 130.431 126.920
Total 1.070.555 1.048.142 (2)
(3)
g) Depósitos em garantia de recursos
Saldos dos depósitos em garantia constituídos para as contingências
30.09.2018 31.12.2017
Demandas fiscais 139.185 110.935
Demandas cíveis 200.473 199.881
Demandas trabalhistas 324.894 322.305
Total 664.552 633.121
h) Obrigações legais
i) Ações civis públicas
Referem-se, basicamente, às ações de cobrança.
Referem-se a processos movidos, na grande maioria, por ex-empregados, cuja natureza das reclamações envolve indenizações, horas extras, descaracterização de
jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.
Em Outubro de 2017 foram aprimorados os critérios de mensuração de riscos, de forma que o modelo de avaliação massificado foi incorporado ao modelo que inclui
inputs de riscos com maior granularidade, bem como os efeitos da realização de acordos judiciais.
O Conglomerado mantém registrado em contas específicas de Obrigação Legal o montante de R$ 26.190 (R$ 21.456 em
31 de dezembro de 2017), cuja principal discussão recai em uma Ação Declaratória na qual se visa afastar a incidência
do ISS sobre receitas oriundas de operações de aval, fiança e outras garantias prestadas, bem como obter a restituição
dos valores pagos a tal título nos últimos cinco anos, cujo montante provisionado é de R$ 17.809 (R$ 15.310 em 31 de
dezembro de 2017).
Referem-se as seguintes causas:
As demais ações referem-se ao PIS LC 07/70, Dedução do ISS na Base de cálculo do PIS e da COFINS e FAP – Fator
Acidentário de Proteção.
O Conglomerado possui contingências passivas envolvendo ações civis públicas em que, baseado na opinião de
assessores jurídicos e no julgamento da Administração, o risco de perda é considerado possível. Em função do estágio
em que se encontram, a mensuração dos montantes envolvidos dessas ações não pode ser determinada com suficiente
segurança.
Os principais temas discutidos nessas ações referem-se à cobrança de tarifas e questões envolvendo crédito consignado
para aposentados e pensionistas do INSS.
50
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Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
27. GERENCIAMENTO DE RISCOS E DE CAPITAL
a) Processo de gestão de riscos
Em síntese, o Conglomerado adota os seguintes fundamentos na prática da gestão integrada de riscos:
· Visão consolidada de riscos;
· Compatibilização entre níveis de exposição a riscos, limites autorizados e retorno financeiro pretendido;
· Segregação funcional entre áreas de negócio, controle de riscos, auditoria e processamento operacional;
· Adoção de metodologias de cálculo de riscos alinhado às práticas de mercado; e
· Envolvimento da Alta Administração.
b) Risco de crédito
·
·
··
c) Risco de liquidez
Risco de liquidez é definido como:
·
·
d) Risco operacional
··
A abordagem integrada para gestão de riscos compreende a adoção de instrumentos que permitem a consolidação e
controle dos riscos relevantes incorridos pelo Conglomerado. Esta abordagem tem por objetivo organizar o processo
decisório e definir os mecanismos de controle dos níveis de risco aceitáveis e compatíveis com o volume de Capital
disponível, em linha com a estratégia de negócio adotada.
A consolidação dos riscos abrange as exposições relevantes inerentes às linhas de negócio do Conglomerado,
agrupados principalmente nas seguintes categorias de riscos: de mercado, de liquidez, de crédito e operacional. Esta
consolidação é feita através de processo estruturado que compreende o mapeamento, a apuração e a totalização dos
valores em risco.
Os níveis de exposição a riscos são monitorados por meio de uma estrutura de limites de risco, que são incorporados às
atividades diárias do Conglomerado, através de um processo estruturado de gestão e de controle, que atribui
responsabilidades funcionais às áreas envolvidas. O envolvimento da Alta Administração se dá no acompanhamento e
na execução das ações necessárias à gestão dos riscos.
O retorno financeiro é apurado através de processos que permitem o acompanhamento da rentabilidade gerencial das
várias linhas de negócio, consistentemente com a programação orçamentária e de forma aderente aos resultados
contábeis realizados.
Risco de crédito é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas a:
Não cumprimento pela contraparte (o tomador de recursos, o garantidor ou o emissor de título ou valor mobiliário
adquirido), de suas obrigações nos termos pactuados;
Em linha ao estabelecido pela Resolução nº 4.557 do Conselho Monetário Nacional (CMN), a Instituição dispõe de
estruturas e políticas institucionais para o gerenciamento do risco operacional, risco de mercado, risco de crédito e risco
de liquidez aprovados pelo Conselho de Administração. Os princípios básicos observados na gestão e controle foram
estabelecidos de acordo com a regulamentação vigente e práticas de mercado.
Desvalorização, redução de remunerações e ganhos esperados em instrumentos financeiros decorrentes da
deterioração da qualidade creditícia da contraparte, do interveniente ou do instrumento mitigador;
Reestruturação de instrumentos financeiros; ou Custos de recuperação de exposições de ativos problemáticos.
A possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas,
correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem
incorrer em perdas significativas; e
Possibilidade de a instituição não conseguir negociar a preço de mercado, uma posição, devido ao seu tamanho
elevado em relação ao volume normalmente transacionado ou em razão de alguma descontinuidade no mercado.
Risco operacional é definido como a possibilidade da ocorrência de perdas resultantes de eventos externos ou de falha,
deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas ou sistemas.
Esta definição inclui o Risco Legal associado a inadequações ou deficiências em contratos firmados pelo Conglomerado,
às sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e às indenizações por danos a terceiros decorrentes das
atividades desenvolvidas pelo Conglomerado. Entre os eventos de risco operacional, incluem-se:
Fraudes internas e externas; Demandas trabalhistas e segurança deficiente do local de trabalho;
51
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
·····
e) Risco de mercado
f) Gerenciamento de Capital
·
···
·
·
··
Suficiência de Capital (visão Regulatória)
Índices de Capital
I
Reporte ao regulador relativos à gestão de capital, por meio do Demonstrativo de Limites Operacionais e Relatório
Anual do Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (ICAAP).
A gestão do capital na instituição é realizada com o objetivo de garantir a adequação aos limites regulatórios e o
estabelecimento de uma base sólida de Capital que viabilize o desenvolvimento dos negócios e operações de acordo
com o plano estratégico da instituição.
Destaca-se que a partir de outubro de 2013 passou a vigorar o conjunto normativo que implementou no Brasil as
recomendações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia relativas à estrutura de capital de instituições financeiras,
conhecidas por Basileia III. As normas adotadas tratam dos seguintes assuntos:
Visando a avaliação da suficiência de capital para fazer frente aos riscos associados e ao cumprimento dos limites
operacionais regulatórios, a instituição elabora anualmente um plano de Capital considerando projeções de crescimento
da carteira de empréstimos e demais operações e ativos.
Mensalmente após a apuração do Patrimônio de Referência (PR) e do Capital Exigido, são divulgados relatórios
gerenciais de acompanhamento do Capital alocado para riscos e os índices de capitais (Basileia, Nível I e Principal) para
as áreas envolvidas.
nova metodologia de apuração do capital regulamentar, que continua a ser dividido nos Níveis I e II, sendo o Nível I
composto pelo Capital Principal (deduzido de Ajustes Prudenciais) e Capital Complementar;
Os índices de capital são apurados segundo os critérios estabelecidos pelas Resoluções CMN nº 4.192/2013 e nº
4.193/2013, que tratam do cálculo do Patrimônio de Referência (PR) e da apuração dos requerimentos mínimos do PR,
Nível I, Capital Principal e institui o Adicional de Capital Principal, respectivamente.
Gestão de capital por meio de processo contínuo de planejamento, avaliação, controle e monitoramento do capital
necessário para fazer frente aos riscos relevantes;
Políticas e estratégias documentadas;Fóruns específicos para compor estratégias e efetuar a gestão do uso do capital;Plano de Capital para três anos, abrangendo metas e projeções de Capital, principais fontes de captação e plano de
contingência de Capital;
Testes de estresse e seus impactos no Capital;
Relatórios gerenciais para a Alta Administração (Diretoria e Conselho de Administração);
Avaliação de Suficiência de Capital na Visão Regulatória e Econômica; e
Práticas inadequadas relativas a clientes, produtos e serviços; Danos a ativos físicos próprios ou em uso pelo Conglomerado; Situações que acarretem a interrupção das atividades do Conglomerado; Falhas em sistemas, processos ou infraestrutura de tecnologia da informação (TI); Falhas na execução, no cumprimento de prazos ou no gerenciamento das atividades pelo Conglomerado.
Risco de mercado é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas financeiras decorrentes da flutuação nos
valores de mercado de exposições detidas por uma Instituição Financeira. Estas perdas financeiras podem ser incorridas
em função do impacto produzido pela variação de fatores de risco, tais como taxas de juros, paridades cambiais, preços
de ações e de commodities , entre outros.
Seguindo as regulamentações do BACEN e, em consonância com as recomendações do Comitê de Supervisão Bancária
de Basileia, a Instituição adota as diretrizes prudenciais de gestão de Capital de forma consolidada visando uma
administração eficiente e sustentável de seus recursos e colaborando para a promoção da estabilidade do Sistema
Financeiro Nacional.
Em linha ao estabelecido pelas Resoluções nº 3.988 e nº 4.557 do Conselho Monetário Nacional (CMN), a Instituição
dispõe de estrutura e políticas institucionais para o gerenciamento do capital, aprovado pelo Conselho de Administração,
em consonância com o Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (ICAAP), contemplando os seguintes
itens:
52
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
II
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
créditos tributários de prejuízo fiscal de superveniência de depreciação;
créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e de base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido.
De acordo com a Resolução CMN nº 4.192/2013, as deduções referentes aos ajustes prudenciais serão efetuadas de
forma gradativa, em 20% ao ano, de 2014 a 2018, com exceção dos ativos diferidos e instrumentos de captação emitidos
por instituições financeiras, os quais já estão sendo deduzidos na sua integralidade, desde outubro de 2013.
O escopo de consolidação utilizado como base para a verificação dos limites operacionais considera o Conglomerado
Prudencial, a partir de 01 de janeiro de 2015, definido na Resolução CMN nº 4.280/2013.
São apresentadas a seguir as informações do Índice de Basileia do Conglomerado Prudencial:
créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam de geração de lucros ou receitas tributárias
futuras para sua realização;
participação de não controladores;
investimentos, diretos ou indiretos, superiores a 10% do capital social de entidades assemelhadas a instituições
financeiras, não consolidadas, e de sociedades seguradoras, resseguradoras, sociedades de capitalização e
entidades abertas de previdência complementar (investimentos superiores);
nova metodologia de apuração da exigência de manutenção de Capital, adotando requerimentos mínimos de PR, de
Nível I e de Capital Principal, e introdução do Adicional de Capital Principal.
A Resolução CMN nº 4.192/2013 define os seguintes itens referentes aos ajustes prudenciais a serem deduzidos do
Patrimônio de Referência:
ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura líquidos de
passivos fiscais diferidos;
ativos intangíveis constituídos a partir de outubro de 2013;
ativos atuariais relacionados a fundos de pensão de benefício definido líquidos de passivos fiscais diferidos a eles
associados;
53
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
30.09.2018 31.12.2017
PR – Patrimônio de Referência 9.730.179 9.233.158
Nível I 7.800.577 6.758.636
Capital complementar 1.230.118 -
Capital principal 6.570.459 6.758.636
Patrimônio Líquido (1) 9.250.259 8.618.574
Ajustes prudenciais (2.679.800) (1.859.938)
Outros (2.679.381) (1.859.258)
Ajustes ao valor de mercado (419) (680)
Nível II 1.929.602 2.474.522
Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital 1.929.602 2.474.522
Dívidas subordinadas autorizadas em conformidade com a Resolução CMN nº 4.192/2013 1.369.449 1.521.133
Dívidas subordinadas autorizadas segundo normas anteriores à Resolução CMN nº 4.192/2013 (2) 560.153 953.389
Recursos captados no exterior 553.334 940.433
Recursos captados com CDB - -
Recursos captados com Letras Financeiras 6.819 12.956
Ativos ponderados pelo risco (RWA) 59.362.060 59.409.716
Risco de crédito (RWACPAD) 51.839.881 52.083.037
Risco de mercado (RWAMPAD) 1.925.557 1.937.099
Risco operacional (RWAOPAD) 5.596.622 5.389.580
Patrimônio de referência mínimo requerido (3) 5.119.978 5.495.399
Capital principal mínimo requerido (4) 2.671.292 2.673.437
Patrimônio de referência nível I Mínimo requerido (5) 3.561.724 3.564.583
411.826 162.651
Margem sobre o Patrimônio de referência mínimo requerido 4.610.201 3.737.760
Margem sobre o Capital mínimo requerido 3.899.167 4.085.199
Margem sobre o Patrimônio de referência nível I mínimo requerido 4.238.853 3.194.053
Margem sobre o Patrimônio de referência mínimo requerido incluído RBAN e ACP (6) 1.972.298 2.089.866
Índice de Capital principal (CP / RWA) 11,07% 11,37%
Índice de Capital nível I (Nível I / RWA) 13,14% 11,37%
Índice de Basileia (PR / RWA) 16,39% 15,53%(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
Ajustes prudenciais deduzidos do Capital principal:
30.09.2018 31.12.2017
Ajuste prudencial I - Ágios pagos (105.446) -
Ajuste prudencial II - Ativos intangíveis (220.697) (133.765)
Ajuste prudencial VII - Créditos tributários de diferença temporária (1.174.093) (881.658)
Ajuste prudencial VIII - Crédito tributário de prejuízo fiscal e de base negativa (1.179.145) (843.835)
Ajuste prudencial XV – Diferença a menor – Ajustes da Resolução 4.277/13 (419) (680)
Total (2.679.800) (1.859.938)
Corresponde à aplicação do fator “F” ao montante de RWA, sendo “F” igual a:
a. 9,25% do RWA, de 01.01.2017 a 31.12.2017.
b. 8,625% do RWA, de 01.01.2018 a 31.12.2018.
c. 8% do RWA, a partir de 01.01.2019.
Representa o mínimo de 4,5% do RWA.
Representa o mínimo de 6% do RWA.
Adicional de Capital Principal (ACP) que corresponde ao Adicional de Conservação e Adicional Contracíclico.
O Banco realizou em 30 de novembro de 2017 a emissão de bônus perpétuos no exterior no montante de USD 300.000,
os quais foram aprovados pelo Banco Central do Brasil (BACEN), passando a compor o Nível I do Patrimônio de
Referência como Capital complementar a partir de Março de 2018, fortalecendo ainda mais a estrutura de Capital do
Conglomerado. Caso os bônus perpétuos já integrassem o Capital complementar em 31 de dezembro de 2017, os
índices seriam os seguintes:
Índice de Basileia
PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operações não classificadas na carteira de negociação
(RBAN)
Conforme artigo art. 4º, § 2º da Resolução CMN nº 4.192/2013, o hedge de fluxo de caixa não compõe a base de cálculo para fins de apuração do Patrimônio de
Referência.Considerou-se o saldo dos instrumentos de Dívida Subordinada emitidos anteriormente à Resolução CMN nº 4.192/2013 com a aplicação dos redutores estabelecidos
no art. 27 da referida Resolução.
54
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
g) Índice de Imobilização
30.09.2018 31.12.2017
Limite para imobilização 4.865.090 4.616.579
Valor da situação para o limite de imobilização 2.104.468 1.720.395
Valor da margem ou insuficiência 2.760.622 2.896.184
28. OUTRAS INFORMAÇÕES
a) Compromissos assumidos por captações junto a instituições financeiras internacionais
b) Informações de filiais e controladas no exterior
Ativo circulante e não circulante 6.579.352 4.858.933
Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch 6.578.966 4.833.144
Outras controladas 386 25.789
Total do Ativo 6.579.352 4.858.933
Passivo circulante e não circulante (4.615.883) (3.242.980)
Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch (4.615.497) (3.217.191)
Outras controladas (386) (25.789)
Patrimônio Líquido (1.963.469) (1.615.953)
Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch (1.963.469) (1.615.953)
Total do Passivo (6.579.352) (4.858.933)
01.07 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2018
01.01 a
30.09.2017
Lucro/(Prejuízo) 30.363 94.839 76.457
Banco Votorantim S.A. – Nassau Branch 30.363 94.839 82.465
Outras controladas - - (6.008)
c) Cobertura de seguros
Seguros vigentes em 30 de setembro de 2018
Riscos cobertosValores
Cobertos
Valor do
Prêmio
Seguro garantia – Fiança para processos judiciais 505.548 4.693
Seguro imobiliário para imóveis em uso de terceiros relevantes 258.866 74
O índice de imobilização do Conglomerado Prudencial totalizou 21,63% (18,65% em 31 de dezembro de 2017), sendo
apurado em conformidade com as Resoluções CMN n.º 4.192/2013 e n.º 2.669/1999.
Em atendimento a Circular nº 3.678/2013 e nº 3.716/2014 do BACEN, o Conglomerado mantém informações adicionais
de seu processo de gestão de riscos e capital disponibilizadas no website: www.bancovotorantim.com.br/ri.
O Conglomerado adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes
considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade.
O Conglomerado é tomador de empréstimos de curto prazo junto a instituições financeiras internacionais, que em
determinados casos podem exigir manutenção de índices financeiros (financial covenants). Quando exigidos os índices
financeiros são calculados com base nas informações contábeis, elaboradas de acordo com a legislação brasileira e
normas do BACEN. Em 30 de setembro de 2018 o Conglomerado não possuía operações com estas características.
30.09.2018 31.12.2017
55
Banco Votorantim S.A.
Demonstrações Contábeis intermediárias
consolidadas em 30 de setembro de 2018
Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado
Obrigações
por dívidas
subordina-
das
Instrumentos
de dívidas
elegíveis à
capital
Dividendos e
JCP Capital Social
Reservas de
Capital e de
lucros
Saldo em 31.12.2017 2.918.483 2.899.307 110.598 8.130.372 797.699 14.856.459
Recursos provenientes da destinação de resultado - - - - 13.443 13.443
Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos - - (110.598) - - (110.598)
Liquidação (494.355) (55.566) - - (549.921)
Transferência (625) 625 - - -
Despesas com juros 253.413 206.677 - - 460.090
Variação cambial 550.927 208.770 - - 759.697
Outros (38.006) 11.627 - - (26.379)
271.354 372.133 (110.598) - 13.443 546.332
Saldo em 30.09.2018 3.189.837 3.271.440 - 8.130.372 811.142 15.402.791
Obrigações
por dívidas
subordina-
das
Instrumentos
de dívidas
elegíveis à
capital
Dividendos e
JCP Capital Social
Reservas de
Capital e de
lucros
Saldo em 31.12.2016 4.876.634 1.168.944 101.131 7.826.980 746.011 14.719.700
Aumento de Capital - - - 303.392 (303.392) -
Recursos provenientes da destinação de resultado - - - - 7.801 7.801
Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos - - (101.131) - - (101.131)
Recursos provenientes de novas captações 582.951 - - - - 582.951
Liquidação (217.942) (1.508.077) - - - (1.726.019)
Transferência (1.860.598) 1.860.598 - - - -
Despesas com juros 382.573 98.892 - - - 481.465
Variação cambial (73.773) - - - - (73.773)
Outros (16.153) - - - - (16.153)
(1.202.942) 451.413 (101.131) 303.392 (295.591) (844.859)
Saldo em 30.09.2017 3.673.692 1.620.357 - 8.130.372 450.420 13.874.841
29. EVENTOS SUBSEQUENTES
A DIRETORIA Alexei De Bona - Contador - CRC PR-036459/O-3
***
d) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional
Patrimônio Líquido
Total
Em 04 de outubro de 2018, a Administração autorizou a distribuição de Juros sobre o Capital Próprio ao Banco
Votorantim no montante de R$ 80.500 subsequentemente deliberada, em 31 de outubro de 2018, pelos respectivos
órgãos competentes das controladas BV Financeira no montante de R$ 55.000, BV Leasing no montante de R$ 11.500 e
a Votorantim Asset Management DTVM no montante de R$ 14.000.
Total das variações dos fluxos de caixa de
financiamento
Passivos Patrimônio Líquido
Total
Total das variações dos fluxos de caixa de
financiamento
Foram firmados acordos para compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução CMN
n° 3.263/2005, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma mesma contraparte,
onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em que ocorrer o evento de
inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor.
e) Conciliação da movimentação patrimonial com os fluxos de caixa decorrentes das atividades de
financiamento
Passivos
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