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-
1
16 de setembro de 2020
20th Analyst & Investor Tour
Obras de construção da planta de
filtragem no Complexo de Vargem Grande
-
Ag
en
da
Dis
clai
mer“Esta apresentação pode incluir declarações sobre as expectativas atuais da Vale sobre eventos ouresultados futuros (estimativas e projeções). Muitas dessas estimativas e projeções podem seridentificadas através do uso de palavras com perspectivas futuras como “antecipar," “acreditar," “poder“,“esperar," “dever“, "planejar" “pretender“, "estimar“, “fará” e "potencial," entre outras. Todas as
estimativas e projeções envolvem vários riscos e incertezas. A Vale não pode garantir que tais
declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem, entre outros, fatores relacionados
a: (a) países onde a Vale opera, especialmente Brasil e Canadá; (b) economia global; (c) mercado de
capitais; (d) negócio de minérios e metais e sua dependência à produção industrial global, que é cíclica
por natureza; e (e) elevado grau de competição global nos mercados onde a Vale opera. A Vale cautela
que os resultados atuais podem diferenciar materialmente dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressadas nesta apresentação. A Vale não assume nenhuma obrigação de
atualizar publicamente ou revisar nenhuma estimativa e projeção, seja como resultado de informações
novas ou eventos futuros ou por qualquer outra razão. Para obter informações adicionais sobre fatores
que podem originar resultados diferentes daqueles estimados pela Vale, favor consultar os relatórios
arquivados pela Vale na U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), na Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) e, em particular, os fatores discutidos nas seções “Estimativas e Projeções” e
“Fatores de Risco” no Relatório Anual - Form 20-F da Vale.
Nota cautelar para investidores norte-americanos – A SEC permite companhias mineradoras, em seus
arquivamentos na SEC, fornecer apenas os depósitos minerais que a companhia pode
economicamente e legalmente extrair ou produzir. Nós apresentamos certas informações nesta
apresentação, incluindo ‘recursos mensurados’, ‘recursos indicados’, ‘recursos inferidos’, ‘recursos
geológicos’, os quais não seriam permitidos em um arquivamento na SEC. Estes materiais não são
reservas prováveis ou provadas, como definido pela SEC, e não podemos assegurar que estes
materiais serão convertidos em reservas prováveis ou provadas, como definido pela SEC. U.S.
Investidores norte-americanos devem considerar as informações no Relatório Anual 20-K, que pode ser
obtido através do nosso website ou no site http://http://us.sec.gov/edgar.shtml.”
-
Apresentadores:
Marcello Spinelli
Vagner Loyola
20th Analyst & Investor Tour
-
Reforçando segurança, flexibilidade e qualidade
Superando desafios e projetando um novo futuro
4
Revisando e
implementando novos
padrões de segurança
Revisando o plano
de produção
Garantindo o
fornecimento aos
clientes
Desenvolvendo
novas soluções de
fluxos
Quais são os
objetivos?
O que estamos
fazendo
Produção de 400
Mtpa com buffers de
capacidade400 Descaracterização das
estruturas a montante
Melhorias em
qualidade no portfólio
Alternativas para
reduzir a dependência
em barragens
-
Reforçando segurança, flexibilidade e qualidade
A estabilização da produção adiciona qualidade ao portfólio da Vale
51 Oferta atual do mercado transoceânico (excluindo a Vale). 2 Composto de pelotas, Carajás (IOCJ), Brazilian Blend Fines (BRBF), pellet feed e GF88.
Perfil dos produtos de minério de ferro Participação de produtos premium² (%)
1,4 1,42,1
4,0 3,85,0
63,5 64,060,8Fe%
SiO2%
Média
seaborne¹
Vale
Hoje
Vale
Futuro
Al2O3%
2018
53%
81%
~90%
85%
2015 2019
84%
2020E Futuro
IOCJ
BRBF
GF88
Pellet feed
Pelotas
-
Reforçando segurança, flexibilidade e qualidade
A Vale reforça sua flexibilidade criando buffers de capacidade
6
Produção (Mt) Capacidade (Mtpa)
2018
Sistema
Norte
Sistema
Sudeste
Sistema
Sul
Sistema
Centro-Oeste
PA
MG
MS
202 260
63 106
51 82
2 2
Hoje1 Futuro
318 450
Caminho para
400 Mtpa²
230
101
67
2
400
194
104
84
2
385
1 Assumindo a capacidade atual dos ativos em operação. ² Capacidade mínima para atingir 400 Mtpa.
TIGItaguaí
Tubarão
Ponta da
Madeira
EFC
EFVM
MRS
Nueva
Palmira
-
O Sistema Norte é uma plataforma de crescimento de baixo custo e alta qualidade
IOCJ, referência global de alta qualidade
7
Autorização
de novas
frentes de
lavra
Desafios
Capacidade (Mt)
Principais produtos
Hoje Futuro
Mina/
Usina202
Porto 230
Restrição
hoje2018¹
194
197
1 Mina/Usina se refere à produção e Porto se refere a embarques.
260
260
Caminho para
400 Mtpa
230
230
Abertura de novas cavas e licenciamento
Ramp-up das operações
IOCJ, input para BRBF e GF88
Serra
Norte
S11D
Serra
Leste
Floresta
Nacional de
Carajás
EFC
-
136 114 140 140
Caminho para
400 Mtpa
2018¹ Hoje Futuro
O Sistema Norte é uma plataforma de crescimento de baixo custo e alta qualidade
Serra Norte e Serra Leste exigem a abertura de novas frentes de lavra
e licenciamento
8
Soluções em andamento
Retomada da operação em Serra Leste (capacidade de 6
Mtpa) após recebimento das licenças e conclusão das
manutenções
4T20
Start-up do (a) projeto Gelado, produzindo pellet feed de
alta qualidade e (b) expansão da capacidade de Serra
Leste para 10 Mtpa
2022
2023
Capacidade do site (Mt)
1 Produção em 2018.
2021
2023
2020
2023
Mudança da Usina 1 para 100% de processamento a
seco, impactando temporariamente a produção
Solicitação de novas licenças e abertura de novas
frentes de lavra, tais como Morro 1 e N3
-
O Sistema Norte é uma plataforma de crescimento de baixo custo e alta qualidade
S11D, um ativo novo e inovador com o menor custo C1 da Vale
9
Instalação de novos britadores para processar corpo
mineral de jaspilito
Start-up do Projeto Sistema Norte 240 Mtpa
Capacidade do site (Mt)
1 Produção em 2018.
2020
2021
1H24
2H22
Start-up do Projeto Serra Sul 120
58 8890
120
Futuro2018¹ Hoje Caminho para
400 Mtpa
A
definir
Start-up do Projeto Sistema Norte 260 Mtpa (solução
logística)
Soluções em andamento
-
O Sistema Norte é uma plataforma de crescimento de baixo custo e alta qualidade
Serra Sul 120 oferece opcionalidade e crescimento para o Sistema
Norte
10
Projeto Serra Sul 120
• CAPEX: US$ 1,5 bi
• Start-up: 1S24
• Aumentando a capacidade da Mina/Usina em
20 Mtpa
• Criação de buffer de capacidade para o curto
prazo, garantindo maior flexibilidade
operacional
• Licenciamento ambiental em andamento para
acessar novas áreas no site
• Solução logística para aumentar a capacidade
do Sistema Norte para 260 Mtpa em
desenvolvimento
-
88 90120
114140
20
140
Abertura de novas frentes
de lavra
Hoje Retomada Serra Leste
230
6
FuturoSerra Leste 10 Mtpa¹
Projeto Gelado
1010 2
Britadores novos
Caminhopara 400 Mtpa
Projeto Sistema Norte
240 Mtpa
410
Projeto Serra Sul 120²
202
260
O Sistema Norte é uma plataforma de crescimento de baixo custo e alta qualidade
Sistema Norte com capacidade de +28 Mtpa no curto prazo
11
Capacidade Sistema Norte (Mt)
S11D
Serra Norte e Leste
1 Volumes de reposição. 2 Após a aprovação do projeto para aumentar a capacidade logística do Sistema Norte para 260 Mtpa.
-
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
Desenvolvendo alternativas para o processo de beneficiamento
121 Mina/Usina se refere a produção e Porto se refere a embarques. 2 Inclui compras de terceiros e não inclui ROM para venda. 3 Considera vendas a clientes brasileiros e perdas no processo de pelotização.
Restrições
na
disposição
de rejeitos
Desafios
Avaliação das estruturas geotécnicas
Soluções de filtragem e dry stacking
Capacidade (Mt)
Pellet feed, pelotas e input para BRBF
Principais produtos
Hoje Futuro
Mina/
Usina²63
Mercado
doméstico³13-17
Restrição
hoje2018¹
104
15
106
15-20
Caminho para
400 Mtpa
101
15-20
Porto 10897 120108
Cauê
Belo
Horizonte
Conceição
Alegria
Timbopeba
Brucutu
Água Limpa
Fazendão
Complexo Itabira
Complexo Minas Centrais
Complexo Mariana
EFVM
MRS
-
31
1128 28
Hoje Caminho para
400 Mtpa
2018¹ Futuro
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
Barragem Torto e filtragem como soluções para Brucutu
13
Soluções em andamento
Filtragem na usina com disposição de rejeitos na barragem
Sul, que tem um volume limitado para a disposiçãoHoje
Filtragem e dry stacking em pilhas de rejeitos² e utilização da
barragem do Torto e Norte/Laranjeiras como contingência2022
Capacidade do site (Mt)
1 Produção em 2018. 2 A disposição em pilhas de rejeitos depende do recebimento de licenças. 3 A barragem Norte/Laranjeiras está sob o Nível 1 de emergência e hoje não tem declaração de estabilidade positiva, o
que é necessário para retomar as operações. A avaliação da estabilidade da barragem e a definição das ações necessárias é esperada para o 4T20 e o uso da barragem como contingência em 2025.
2T21Start-up da barragem do Torto após a conclusão da construção e
obtenção das licenças operacionais e declaração de estabilidade
-
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
A filtragem permitirá o dry stacking de até 100% dos rejeitos
14
Filtragem e dry stackingModelo anterior Hoje
5 linhas de beneficiamento com capacidade de 100%
Minério de
ferroFe
Disposição na
barragem Norte/
Laranjeiras
Minério de
ferroFeRejeito
arenoso
Rejeito
ultrafino
Disposição na
barragem Sul
5 linhas de beneficiamento com capacidade de 100%
Empilhamento
em pilhas de
rejeitos
Filtragem de
rejeitos em plantas
de filtragem
O uso de barragens como contingência em estações chuvosas e áreas de licenciamento de pilhas de rejeitos
são fundamentais para atingir a produtividade total
Reuso
água
Reuso
água
Volume inferior de
rejeitos sendo
dispostos na barragem
Rejeito
arenoso
Rejeito
ultrafinoMinério de
ferroFe
Disposição nas
barragens do Torto
ou Norte/Laranjeiras
Rejeito
arenoso
Rejeito
ultrafino
Reuso
água
2 linhas de beneficiamento 3 linhas usadas para filtragem
Exemplo de Brucutu
Fluxo regular
Opcionalidade
de contingência
-
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
O start-up da planta de filtragem em Brucutu é previsto em 2022
15
Espessador
Construção da planta de filtragem em Brucutu (ago/2020)
Progresso físico: 26%
Estação de tratamento de rejeitos
-
4226
40 40
Hoje2018¹ Caminho para
400 Mtpa
Futuro
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
A filtragem também desempenhará um papel importante no Complexo
de Itabira
16
Soluções em andamento
Capacidade limitada pela restrição de disposição de rejeitos
(barragem Itabiruçu) e filtragem temporária em algumas
plantas para prolongar a vida útil dos ativos atuais
Hoje
Capacidade do site (Mt)
1 Produção em 2018. 2 Após a conclusão, é necessária a aprovação do Plano de Aproveitamento Econômico pela Agência Nacional de Mineração (ANM). 3 Disposição em pilhas de rejeitos depende de licenciamento.
2022
4T20
Plantas operando a plena capacidade, filtrando rejeitos
e dispondo em pilhas de rejeitos3, e utilizando a
barragem Itabiruçu como contingência
Expectativa de remoção do nível de emergência da
barragem Itabiruçu e inicio das obras de alteamento²
-
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
As plantas de filtragem de Itabira tem start-up esperado em 2022
17
Construção da planta de filtragem em Conceição (ago/2020)Construção da planta de filtragem em Cauê (ago/2020)
Progresso físico (Cauê): 15% Progresso físico (Conceição): 13%
-
9 1219
Futuro2018¹
4
Hoje
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
Em Timbopeba, a cava exaurida é chave para aumentar o processamento
a úmido
18
Soluções em andamento
Autorização temporária² pela Agência Nacional de
Mineração (ANM) para disposição de rejeitos na cava
de Timbopeba
Today
Capacidade do site (Mt)
1 Produção em 2018. 2 Válido até o fim de 2020. 3 A aprovação do Plano de Aproveitamento Econômico é necessária pela ANM. 4 Projeto com capacidade de até 18 Mtpa previsto para ser aprovado no 4T20.
2023
1T21
Start-up do Projeto Capanema4 (processamento a
seco) adicionando 7 Mtpa de capacidade líquida nos
primeiros anos
Autorização final da ANM para disposição de rejeitos na
cava de Timbopeba³ e conclusão da adaptação da
planta para retomar a capacidade de 12 Mtpa
Caminho para
400 Mtpa
-
63
101106
17
14
8
7 -2
Hoje Brucutu (Filtragem e
barragem Torto)
Itabira (Filtragem
e barragem Itabiruçu)
Outras operaçõesTimbopeba(Capacidade total)
Caminho para 400 Mtpa
Timbopeba(Projeto
Capanema)
Futuro
O Sistema Sudeste é essencial para a produção de pellet feed
Sistema Sudeste com capacidade de +38 Mtpa no curto prazo
19
Capacidade do Sistema Sudeste (Mt)
-
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
Retomada gradual nos Complexos Vargem Grande e Paraopeba
201 Mina/Usina se refere à produção e Porto se refere a embarques. 2 Incluindo compras de terceiros e não incluindo ROM para vendas. Parte da produção utiliza a logística do Sistema Sudeste. 3 Considerando vendas no mercado interno e perdas no processo de pelotização.
Operações
próximas à
barragens a
montante
Desafios
Destravar capacidade de mineração
Solucionar interferência com barragens a montante
Capacidade (Mt)
Input para BRBF, produtos 62% Fe e pelotas
Principais produtos
Hoje Futuro
Mina/
Usina²51
Mercado
doméstico³8-12
Restrição
hoje2018¹
84
14
82
12-16
Caminho para
400 Mtpa
67
12-16
Porto 7560 7575
Mutuca
Jangada
Fábrica
Viga
Vargem Grande
Pico
Abóboras
MRS
EFVM
Complexo
Vargem Grande
Complexo
Paraopeba
Belo Horizonte
-
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
Barragem Maravilhas III melhora qualidade e volumes no Complexo
de Vargem Grande
211 Produção em 2018. 2 O recebimento da declaração de estabilidade positiva é necessário para iniciar a operação. 3 Disposição em pilhas de rejeitos depende do recebimento de licenças. 4 Retomada da correia transportadora depende de aprovações da ANM e auditores externos. 5 A redução dos níveis de emergência depende da avaliação externa da ANM e de auditores externos.
43 27 3654
Caminho para
400 Mtpa
2018¹ Hoje Futuro
Soluções em andamento
Minas e usinas operando com capacidade limitada, com
disposição de rejeitos na barragem Maravilhas I e na pilha de
estéril Cianita
Hoje
Avançar nos estudos para elevar produtividade dos trens
autônomos e diminuir níveis de emergência de barragens
Forquilhas e Grupo5, limitando hoje a capacidade em 36 Mtpa
2020
2027
Capacidade do site (Mt)
2022
2T21
Progresso na descaracterização da barragem VGR, para
destravar capacidade da correia transportadora4, e licenciar
novas frentes de lavra, limitando hoje a capacidade em 30 Mtpa
Conclusão da construção da barragem Maravilhas III² e
implementação filtragem³, aumentando a capacidade mina-usina
para 53 Mtpa e viabilizando a retomada da pelotizadora VGR
-
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
Filtragem, prevista para 2021, prolongará a vida útil da barragem
Maravilhas III
22
Complexo Vargem Grande
Edifício de tratamento de rejeitos
Espessador
Progresso
físico
77%
Complexo
Vargem
Grande
-
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
Desmonte mecânico substituído em 2021¹: produtividade e custos
aprimorados
23
Complexo Vargem Grande
Complexo
Vargem
Grande
~50% de aumento no
custo de
mineração²
1 Depende da conclusão de ausência de impacto em estruturas adjacentes e da homologação externa pela Agência Nacional de Minas (ANM) e auditores externos.2 Variação dos custos de mineração por tonelada (desmonte mecânico e outros) das minas Abóboras e Sapecado/Galinheiro (Pico) em 2020 (vs. 2018) em reais.
Mina Sapecado (site de Pico)
Mina Abóboras
-
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
A interferência na logística interna do site pela barragem Vargem
Grande deve ser solucionada até 2022¹
24
Complexo Vargem Grande
Barragem
Vargem
Grande Pátio da
Usina de
Vargem
GrandeInterferência em
correias
transportadoras
Usina de
Abóboras
Correias
transportadoras
Terminal
Ferroviário
de Andaime
Barragem Vargem Grande e correias transportadoras
Complexo
Vargem
Grande
1 A retomada da correia transportadora depende de aprovações externas da Agência Nacional de Mineração (ANM) e de auditores externos.
-
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
Aumentar a produtividade de trens autônomos e diminuir o nível de
emergência em Forquilhas e Grupo elevam a capacidade de VGR
25
Complexo Vargem Grande
Site de
Fábrica
~28 km
Ferrovia MRS
Barragem
Forquilha III
Barragem
Forquilha II
Barragem
Forquilha I
Barragem
Grupo
Trecho ferroviária
autônoma
Complexo
Vargem
Grande
-
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
Retomada de Fábrica é fundamental para o fornecimento do
mercado doméstico com pelotas
261 Produção em 2018.
7 6 6
Hoje
0
2018¹ Caminho para
400 Mtpa
Futuro
Soluções em andamento
Conclusão dos testes de vibração necessários (para
certificar a ausência de impactos nas estruturas do site)
e avaliação por auditores externos e ANM
1T21
Capacidade do site (Mt)
2T21Retomar a produção após a conclusão da construção do
duto para disposição de rejeitos da barragem Forquilha V
3T21
Retomar a produção de pelotas após a conclusão das
etapas mencionadas acima, que depende de condições
de mercado
-
51
67
82
6
6
17
Caminho para 400 Mtpa
Fábrica (retomada)
Vargem Grande (barragem
Maravilhas III e filtragem)
Hoje
23
3
17
Vargem Grande (solução das
correias transportadoras e licenciamento)
Vargem Grande (interferência
barragens Forquilhas e
Grupo)
2
Vargem Grande (New Steel)
-4
Outras operações1
Futuro
Além de pelotas, o Sistema Sul se encaixa precisamente na estratégia de blendagem da Vale
Sistema Sul com capacidade de +16 Mtpa no curto prazo
27
Capacidade Sistema Sul (Mt)
Bloqueado por
outras restrições
1 Inclui compras de terceiros.
-
Criação de bufferspara trazer estabilidade de produção
Vale criará buffers de capacidade para garantir produção de ~400 Mtpa
28
Sistema
SulTratar a interferência de
barragens a montante
• Barragem Maravilhas III
• Plantas de filtragem em VGR
Sistema
Sudeste
• Cava Timbopeba
• Plantas de filtragem em Brucutu e Itabira
• Barragem TortoDesenvolver capacidade de
filtragem e empilhamento a
seco
Sistema
Norte
• Projeto Gelado
• Norte 240 Mtpa
• Serra Leste
• Serra Sul 120
Ramp-up e abertura de
novas frentes de lavra
Novos ativos e soluções
• Barragem Forquilha V
-
Apresentador:
Luciano Siani Pires
20th Analyst & Investor Tour
-
O de-risking na Vale A evolução do nosso roadmap
Focando na excelência operacional e na segurança das barragens
Alcançando estabilidade dos negócios com disciplina de capital
Mantendo o ritmo acelerado na reparação de Brumadinho
Abordando ESG para as melhores práticas
30
-
Mantendo o ritmo acelerado na reparação de Brumadinho
Mais de R$ 10 bilhões gastos¹
31¹ Exclui despesas de descaracterização. 2 Submetido ao município de Brumadinho. 3 Números aproximados, referentes a acordos assinados (pagos e a pagar, civis e trabalhistas), indenização trabalhista paga pordanos coletivos e auxílio emergencial pago, atualizados em 10 de setembro de 2020.
uma estrutura legal robusta33 acordos
Apoiar as famílias
e comunidades
Garantir auditorias
externas
Recuperar o meio
ambiente
Indenizar as
pessoas afetadas
Assegurar o
abastecimento de água
Compensação da
Previdência Social
em indenizações³
+7.940
Civil e Trabalhista
+106.000
Emergencial
Pessoas
Indenizações
R$ 4,1 bilhões
-
¹ O impacto do EBITDA em 2019 e no 1S20 acumulado em US$ 3,947 bilhões. Efeitos da depreciação do PV & FX relacionados a 2019 e ao 1S20 de US$ 858 milhões. Taxa media de câmbio BRL/US$ estimada em 5,20 no 2S20, 5,10 em 2021 e 4,77 em 2022+. Excluídas as provisões para descaracterização. ² A partir de 30 de junho de 2020.
Mantendo o ritmo acelerado na reparação de Brumadinho
Provisões para reparação são bem dimensionadas e desembolsadas em
tempo adequado
32
~90%
2019
0,3
0,8 0,7
0,8
0,50,92020E
0,32021E
0,30,32022E
0,22023-25E
Total
Desembolso das provisões¹US$ bilhões
das provisões
desembolsadas até 2022
Provisões
Despesas incorridas
3,1 em provisões 2,0 em despesas incorridas1,7 restantes² 1,0 restantes²
-
Focando na excelência operacional e na segurança das barragens
Ao transformar a nossa cultura com o VPS
33
Desenvolvimento de pessoas
Padronização das melhores práticas
Disciplina operacional
Compliance com rotina
▪ Produção robusta de
níquel desde o 4T19.
▪ Aumento da estabilidade
da nossa cadeia de
valor.
▪ Maior previsibilidade em
processos e resultados.A disciplina na implementação do VPS nas
operações do Atlântico Norte já está dando frutos
Atlântico Norte
-
Focando na excelência operacional e na segurança das barragens
Ao melhorar continuamente a gestão de barragens
34
▪ Abordando práticas
internacionais
-
35
Barragem back-up de Sul Superior, entregue em 2020
Focando na excelência operacional e na segurança das barragens
Ao aumentar a segurança em áreas próximas
-
Focando na excelência operacional e na segurança das barragens
Ao aumentar a segurança em áreas próximas
36
Barragem back-up de B3/B4, a ser entregue em 2020
-
Barragem back-up de Forquilhas, a ser entregue em 2021
Focando na excelência operacional e na segurança das barragens
Ao aumentar a segurança em áreas próximas
37
-
Focando na excelência operacional e na segurança das barragens
Ao evoluir com nosso plano de descaracterização
14 barragens
13 diques
2 empilhamentos drenados¹
Saída de caixaUS$ milhões
1,7 bilhões restantes²
2,0 bilhões no total das provisões³
158
250 - 350350 - 450 300 - 400
750 - 850
2019 2020 2021 2022 2023+
¹ Após avaliações adicionais, o empilhamento drenado Xingu foi reclassificado como barragem a montante. ²US$ 1,686 bilhão a partir de 30 de junho de 2020. ³Considerando um impacto no EBITDA de US$ 2,624 bilhões, com ajustes cambiais e a valor presente de US$ 669 milhões.
2 já concluídos
1 já concluída
2 com conclusão até dezembro de 2020
38
-
¹ Medidas não exaustivas. ² Planejamento de desenvolvimento comunitário.
Próximos passos¹
Abordando ESG para as melhores práticas
Estamos evoluindo com nossas práticas ESG
39
Meta de redução em 33% das emissões
para os escopos 1 e 2 até 2030
Novo Pacto com a sociedade
Objetivo de duplicar a porcentagem
de mulheres na força de trabalho
Criação da Diretoria de Compliance
(Chief Compliance Office)
Metas de sustentabilidade na
remuneração de longo prazo
Primeira eleição do Conselho com o
Comitê de Nomeação
Relatório integrado
Meta de ambição para escopo 3
Carbono neutro até 2050 nos
escopos 1 e 2
Análise de sensibilidade/teste de
estresse hídrico
Envolvimento sistemático dos
stakeholders locais no CDP²
Estabelecer um processo de due
diligence em direitos humanos
Onde estamos hoje¹
-
¹ Exclui despesas relacionadas com a Fundação Renova.
Alcançando estabilidade dos negócios com disciplina de capital
Solucionando redutores de caixa
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VNC CARVÃO SAMARCO2020E
Marcos alcançados
Medidas em andamento
Redutores de caixa 2020(US$ milhões)
~350 ~1.100 ~200¹
A refinaria de VNC foi fechada
no 2T20
Definido novo plano de lavra e
reforma da planta
Retomada operacional
aprovada pelas autoridades
Saindo de VNC, começando
com a sua colocação em care
& maintenance
A reforma da planta começará em
novembro de 2020, após a
melhora do cenário de pandemia
Trabalhos preparatórios
para reiniciar as operações
até dezembro de 2020
Redutor solucionado (E) 2021 2022 2021
-
¹ EBITDA break-even em níquel e preço médio realizado no 2T20. ² Ambos os projetos combinados. ³ Pendente de aprovação. 4 Combinados em uma base de projeto 100% de capital próprio.
Alcançando estabilidade dos negócios com disciplina de capital
Avançando com a reposição da capacidade e crescimento em níquel
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Break-even
EBITDA¹US$ 6.477/t
Preço
médio¹US$ 13.948/t
Início: 2021
Capacidade: 45-55 ktpa²
Atlântico Norte
Projetos de reposição
CCM e VBME
Atlântico Sul
Início: 2023E³
Capacidade: +20 ktpa
Projetos de crescimento
Onça Puma
Indonésia
Por meio de JVs³
Capacidade: +110 ktpa4
Projetos de crescimento
Pomalaae Bahodopi
-
Início: 2025+
Capacidade: +30 ktpa
Atlântico Norte
Em parceria com a Glencore
Depósitos de Victor
Alcançando estabilidade dos negócios com disciplina de capital
Avançando com projetos de crescimento para o cobre
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Break-even
EBITDA¹US$ 1.181/t
Preço
médio¹US$ 5.994/t
Atlântico Sul
Início: 2022E
Capacidade: +30-40 ktpa
Projeto de expansão
Salobo III
Início: 2024E
Capacidade: +60 ktpa
Projeto de crescimento
Alemão
Indonésia
Início: 2030+
Capacidade: +250 ktpa
Buscando um parceiro
Hu’u
¹ EBITDA beak-even de cobre e preço médio realizado no 2T20.
-
MédiaEBITDA2020E¹
dos analistas
DespesasBrumadinho²
Capitalde giro
Despesasfinanceiras,
líquido
CAPEX Imposto de renda& REFIS
Samarco/Renova
Outros³ Fluxo de caixa2020E
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Alcançando estabilidade dos negócios com disciplina de capital
Geração de caixa robusta para sustentar reparação,
financiar projetos incrementais e remunerar acionistas
17,5 0,9 – 1,10,7 – 0,9
1,5 – 1,7
4,4 – 4,6
2,0 – 2,1
0,6 – 0,80,1 – 0,2 6,1 – 7,3
4
¹Consenso dos analistas variando entre US$ 15,0 bilhões e US$ 20,8 bilhões. ² Inclui reparação, descaracterização e despesas incorridas, excluindo a liberação dos depósitos judiciais de US$ 274 milhões. ³ Inclui derivativos, dividendos pagos aos acionistas não controladores, desembolsos de acordo com o IFRS16, desembolsos com scrubbers e outros. 4 Exclui dividendos, aquisições bolt-on e pagamento de dívidas.
Fluxo de caixa esperado para 2020, com base nas estimativas do EBITDA dos analistas sell-side
US$ bilhões
-
Alcançando estabilidade dos negócios com disciplina de capital
Plano de alocação de caixa com base na meta de dívida líquida
expandida de longo prazo
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Meta da dívida líquida expandida
US$ bilhões
Arrendamentos
1.7
Refis
4.7
15.3
Dívida líquida2T20
Swaps cambiais
1.7
1.1
2.7
3.4
Provisões Brumadinho
Samarco & Fundação Renova
Dívida líquida expandida
2T20
10.0
Meta
Oportunidades de crescimento
incremental
Foco em ESG
Retorno ao acionista
Alocação de capital
-
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Um roteiro para a criação de valor
▪ Solucionando redutores de caixa
▪ Focando no core business
▪ Capturando opcionalidades de
crescimento
Reshaping
▪ Benchmarkem segurança
▪ Operador mais confiável do setor
▪ Fábrica de talentos
▪ Líder em mineração de baixo carbono
▪ Referência na criação e
compartilhamento de valor
Re-rating
▪ Reparando Brumadinho
▪ Aumentando a segurança das
barragens
▪ Melhorando as práticas ESG
▪ Retomando a produção
▪ Operando com excelência (VPS)
De-risking
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