2011. lançada em 2000 por profissionais com vasta experiência no mercado financeiro. empresa...

20112011

Lançada em 2000 por profissionais com vasta experiência no mercado financeiro.

Empresa independente, dedicada exclusivamente à gestão de recursos financeiros.

Especializada em estratégias envolvendo derivativos.

Empresa

FUNDOS

SDA ABSOLUTO 30 FIM

SDA HEDGE FIM

SDA 130-30 FIA

SDA SOCIAL FIRF

SDA ABSOLUTO 30 FIMPRINCIPAIS

CARACTERÍSTICAS

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%

Patrimônio Líquido: R$ 400 Milhões

Ano 2008 2009 2010 2011* 12 meses*SDA Absoluto ¹ 9,62% 21,39% 8,88% 1,07% 8,08%

CDI 5,48% 9,90% 9,74% 2,24% 10,34%“CDI +” 4,14 p.p 11,49 p.p -0,86 p.p -1,17 p.p -2,26 p.pIFMM 1,24% 16,85% 9,43% 1,65% 9,42%

Ars. Composto 4,27% 16,17% 9,47% 1,71% 9,69%

Ano Vol VaR m2008 8,07% 0,76%2009 5,86% 0,51%2010 2,05% 0,23%2011* 1,90% 0,33%

1: Início do fundo 21/07/08. 2: Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis

SDA Absoluto 30 - Performance

* Cota de 23/03/2011. IFMM e Ars. Composto: Índices de Fundos Multimercado

 Testes de “Stress” Média

Cenário de “Stress” -1,90%

Cenário Otimista 18,39%

SDA Absoluto - Assimetria Positiva

  Cenários de Stress Otimista Stress

Juros -3% 6%Ibovespa 15% -15%

Dólar -10% 10%

-30%-15%

0%15%30%45%60%75%90%

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-dez

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Stress Otimista

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

SDA HEDGE FIM

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,5%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%

Patrimônio Líquido: R$ 105 Milhões

Ano 2006 2007 2008 2009 2010 2011VOL.¹ 1,56% 1,60% 1,87% 1,41% 0,70% 0,55%

VaR médio 0,20% 0,12% 0,16% 0,12% 0,06% 0,06%

Ano 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 12 meses*SDA Hedge 20,73% 11,61% 13,35% 11,04% 8,49% 1,91% 8,91%

CDI 15,05% 11,82% 12,37% 9,90% 9,74% 2,37% 10,34%“CDI +” 5,68 p.p -0,21 p.p 0,98 p.p 1,14 p.p -1,25 p.p -0,46 p.p -1,43 p.p

Desde o inícioMeses acima

do CDI 75

Meses abaixo do CDI 38

Meses negativos 0

¹ Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis

SDA Hedge - Performance Histórica

* Cota de 23/03/2011.

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

SDA 130-30

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%

Patrimônio Líquido: R$ 1,5 Milhão

Ano 2007 2008 2009 2010 2011* 12 meses*SDA Bolsa ¹ 30,57% -35,46% 89,81% 4,22% -1,62% 1,36%

Ibovespa 29,34% -41,25% 82,66% 1,04% -2,18% -2,29%“Ibovespa +” 1,23 p.p 5,79 p.p 7,15 p.p 3,18 p.p 0,56 p.p 3,65 p.p

1: Início do fundo 02/05/07. * Cota de 23/03/2011.

SDA SOCIAL RENDA FIXAPRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 0,35%TAXA DE PERFORFORMANCE: NÃO HÁ

Patrimônio Líquido: R$ 1 Milhão

Carlos Frederico Mello - Gestor de Renda FixaCarlos Frederico Mello - Gestor de Renda Fixa

Guilherme Schiller - Gestor de Renda VariávelGuilherme Schiller - Gestor de Renda Variável

Luiz Vasconcellos - Gestor de Long & ShortLuiz Vasconcellos - Gestor de Long & Short Fernando Palermo - Gestor de CâmbioFernando Palermo - Gestor de Câmbio

Philipe Guimarães - Gestor de Long & ShortPhilipe Guimarães - Gestor de Long & Short

André Carvalho - Gestor OffshoreAndré Carvalho - Gestor Offshore

Felipe Teatini - Gestor de CaixaFelipe Teatini - Gestor de Caixa

Guilherme Salgado - AnalistaGuilherme Salgado - Analista

Equipe de Gestão

O responsável é o sócio-gerente Frederico ValportoFrederico Valporto.

Obedece ao manual de risco próprio que segue uma rigorosa política de stop-loss, com limite estabelecido para quedas do valor da carteira no dia, acompanhamento do Value-at-Risk (VaR) do fundo e, também, análises de cenários de estresse de volatilidade e de mercados.

Utilização do sistema AMS para boletagem de operações e conferência de quota/carteira

Os recursos geridos pela SDA Gestão de Recursos não tem qualquer exposição a risco de crédito, exceto a papéis públicos federais.

Os Fundos Multimercado geridos pela SDA mantêm, obrigatoriamente, o mínimo de 10% de seu patrimônio em ativos livres (operações compromissadas ou títulos públicos não alocados em margem).

Gestão de Risco

Frederico Valporto – (Gestor de Risco e Frederico Valporto – (Gestor de Risco e Compliance) Compliance)

Francisco SantosFrancisco Santos

Fernando BranasFernando Branas

Morena SantiagoMorena Santiago

Equipe de Back-Office

Equipe SDA FRACTAL

Dr. Fernando SaldanhaDr. Fernando SaldanhaPhD em Economia pelo Massachusetts Institute of Technology, Dr. Fernando Saldanha tem mais de 30 anos de experiência em economia internacional e serviços financeiros.

Antes de se tornar sócio da SDA, Dr. Saldanha trabalhou com o Rock Creek Group para desenvolver um fundo de replicação de índices de fundos de hedge, e foi Estrategista de Câmbio da Tudor Investment Corporation, em Greenwich, Connecticut. Foi também Especialista em Mercados Emergentes e Gestor de Portfólio no Grupo de Renda Fixa Global na Lord, Abbett & Co.

Dr. Saldanha trabalhou 10 anos no Banco Mundial em Washington, DC. Como "Sênior Financial Officer" do Departamento de Tesouraria Financeira e do Departamento de Investimentos ele participou da administração do portfólio de derivativos e foi responsável pela administração de portfólios de renda fixa.

Felipe AraújoFelipe AraújoGraduado em Economia pela UFRJ com experiência em pesquisa em microeconomia e na utilização de modelos econométricos, Felipe Araújo desenvolve sob a direção do Dr. Fernando Saldanha, a área dos fundos quantitativos. Seu foco está no desenvolvimento de modelos matemáticos e desenvolvimentos de sistemas aplicados ao mercado.

SDA FRACTALPRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

Administrador

Custodiante

Auditor

Controle de Risco

Parceiros - Segregação das Atividades