alumínio - · pdf fileoutros insumos bauxita energia elétrica fundentes ... jan...
TRANSCRIPT
JANEIRO DE 2016
ALUMÍNIO
DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos
PRODUTOS
PerfilEnergia elétrica
Soda cáustica
Óleo combustível
Cal, vapor, amido e
outros insumos
Bauxita
Energia elétrica
Fundentes
Óleo combustível
Coque
Piche
AluminaAlumínio
Primário
Coleta p/
reciclagem
Lingote de
alumínio
Alumínio
fundido
Sucata
limpa
Sucata
RECICLAGEM
(lata, cabo, telha,
perfil, bloco, cavaco)
Trefilados
Telhas
Recipientes
Radiadores
Utensílios
domésticos
Esquadrias
Tubos
Latas
Embalagens
descartáveis
Folhas finas
Cabo nú
Cabo coberto
Assessórios
Desoxidante
Fundidos/
forjados
Pó de
alumínio
Chapa
Folha
VergalhãoMão-de-obra
Mão-de-obra
PerfilEnergia elétrica
Soda cáustica
Óleo combustível
Cal, vapor, amido e
outros insumos
Bauxita
Energia elétrica
Fundentes
Óleo combustível
Coque
Piche
AluminaAlumínio
Primário
Coleta p/
reciclagem
Lingote de
alumínio
Alumínio
fundido
Sucata
limpa
Sucata
RECICLAGEM
(lata, cabo, telha,
perfil, bloco, cavaco)
Trefilados
Telhas
Recipientes
Radiadores
Utensílios
domésticos
Esquadrias
Tubos
Latas
Embalagens
descartáveis
Folhas finas
Cabo nú
Cabo coberto
Assessórios
Desoxidante
Fundidos/
forjados
Pó de
alumínio
Chapa
Folha
VergalhãoMão-de-obra
Mão-de-obra
CADEIA PRODUTIVA DA INDÚSTRIA DO ALUMÍNIO
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
EMPRESAS PRODUTORAS
FONTE: ABAL - 2011
ELABORAÇÃO BRADESCO
Bauxita 34.956 mil
toneladas
48,9% MRN
MRN – Mineração Rio do Norte
CBA – Companhia Brasileira de
Alumínio
15,2% Alcoa
26,4% Norsk Hydro
6,9% Votorantim
80% mercado interno
20% exportação
Produção de alumina
43% EUA
27% Canadá
23% Irlanda
4% China
2,6% Outros
Produção de alumínio
EMPRESAS PRODUTORAS
Alumina
10.320 mil
toneladas
56% Norsk Hydro
20,8% Alcoa
11,8% BHP
8% Votorantim
3,3% Alcan
30% mercado interno
70% exportação
34% Canadá
24% Noruega
12% Islândia
7% Emirados Árabes
FONTE: ABAL - 2011
ELABORAÇÃO BRADESCO
EMPRESAS PRODUTORAS
Alumínio
Primário
1.436 mil
toneladas
31,1% Albrás
31,7%
Votorantim
3,2% Novelis
28% Alumar
(1)
64% mercado
interno
36% exportação
37% Chapas e lâminas
24% Extrudados
15% Fundidos e Forjados
10% Fios e Cabos
6% Folhas
3% Pó
3% Usos Destrutivos
29% Embalagens
19% Transportes
16% Construção Civil
12% Eletricidade
10% Bens de Consumo
5% Máquinas e
Equipamentos
PRODUTOS SETORES
DEMANDANTES
9% importação
80% Alumínio Primário e Ligas
20% Manufaturados e
Semi-manufaturados
34% Japão
32% Europa
8% EUA
8% México
FONTE: ABAL - 2012
ELABORAÇÃO BRADESCO
6% Alcoa
(1) Alcoa e BHP Billiton
PROCESSO PRODUTIVO
O processo de obtenção de alumínio primário divide-se em três etapas: mineração, refinaria e redução.
Mineração O alumínio não é encontrado diretamente em estado metálico na crosta terrestre; sua
obtenção tem início com a mineração da bauxita, que é formada por um processo químico natural, proveniente da infiltração de água em rochas alcalinas em decomposição.
Refinaria A refinaria é a fase do processo que transforma a bauxita em alumina calcinada. A
bauxita é moída e acrescida de uma solução de soda cáustica, que a transforma em pasta. Aquecida sob pressão e recebendo novas quantidades de soda cáustica, esta massa se dissolve e forma uma solução que passa por processos de sedimentação e filtragem. Nesta etapa, são eliminadas todas as impurezas e a solução restante fica pronta para que dela seja extraída a alumina. O material resultante precisa ser lavado e seco por aquecimento. Assim, é obtido o primeiro estágio da produção de alumínio: a alumina, que se apresenta sob a forma de pó branco e refinado, de aspecto semelhante ao açúcar.
Redução Redução é o processo de transformação da alumina em alumínio metálico: A alumina é dissolvida em um banho de criolita fundida e fluoreto de alumínio em baixa
tensão, decompondo-se em oxigênio; O oxigênio se combina com o ânodo de carbono, desprendendo-se na forma de dióxido
de carbono, e em alumínio líquido, que se precipita no fundo da cuba eletrolítica; O metal líquido (já alumínio primário) é transferido para a refusão através de cadinhos; São produzidos os lingotes, as placas e os tarugos (alumínio primário).
Laminação A laminação é um processo mecânico, pelo qual os lingotes, placas e tarugos são
transformados em chapas, bobinas e folhas de alumínio. O processo pode ser laminação a quente, a frio e processo contínuo.
RECICLAGEM
DO ALUMÍNIO
FONTE E ELABORAÇÃO: ABAL
PROCESSO COMPLETO DA RECICLAGEM DO ALUMÍNIO
O ÍNDICE DE RECICLAGEM DE
LATAS DE ALUMÍNIO NO
BRASIL É ELEVADO –
98% DAS LATAS SÃO
REUTILIZADAS
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
ÍNDICE DE RECICLAGEM DAS LATAS DE ALUMÍNIO EM PAÍSES SELECIONADOS - EM % - 2011 (*)
65,1
92,5
98,3
40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0
EUA
Japão
Brasil
Índice de reciclagem de latas de alumínio - Em %
(*) ÚLTIMO DADO DISPONIBILIZADO PELA FONTE
SAZONALIDADE
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO 2002 - 2012
8,4%
7,7%
8,5%
8,3%
8,5%
8,3%
8,5% 8,5%
8,2%
8,5%
8,2%
8,6%
7,0%
7,2%
7,4%
7,6%
7,8%
8,0%
8,2%
8,4%
8,6%
8,8%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
SAZONALIDADE DAS EXPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO 2000 - 2014
8,1%
8,3%
8,5%
8,3%8,4% 8,4%
8,6%
8,9%
8,5%
7,8%
8,0%8,0%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Sazonalidade
CUSTOS DE
PRODUÇÃO
O processo de transformação do alumínio é intensivo em energia elétrica e, por isso, as indústrias são consumidoras diretas das usinas produtoras de energia elétrica (muitas produzem energia);
Os gastos com energia elétrica podem chegar a mais de 40% dos custos da indústria do alumínio.
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
MATÉRIAS PRIMAS CONSUMIDAS NO PROCESSO PRODUTIVO DE ALUMÍNIO
Bauxita (t/t) 1,85 a 3,4
Cal (kg/t) 10 a 50
Soda cáustica (kg/t) 40 a 140
Vapor (t/t) 1,5 a 4,0
Óleo combustível - calcinação (kg/t) 80 a 130
Floculante sintético (g/t) 100 a 1000
Energia elétrica (kwh/t) 150 a 400
Produtividade (Hh/t) 0,5 a 3,0
Água m³/t 0,5 a 2,0
Alumina 1919 kg/t
Energia elétrica 15,0 MWhcc/t
Criolita 8,0 kg/t
Fluoreto de alumínio 19,7 kg/t
Coque de petróleo 0,384 kg/kg
Piche 0,117 kg/kg
Óleo combustível 44,2 kg/t
Matérias primas consumidas para a produção de 1 tonelada de alumina (em média são necessárias 4 toneladas de bauxita para a produção de 1 tonelada de alumínio)
Matérias primas consumidas para a produção de alumínio primário
FORNECEDORES
AS IMPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO
RESPONDEM POR 25% DO
CONSUMO APARENTE, SENDO
A ARGENTINA, CHINA E
VENEZUELA OS PRINCIPAIS
PAÍSES DE ORIGEM
PRODUTOS IMPORTADOS NO SETOR DE ALUMÍNIO – 2012
Semifaturados e manufaturados
53,3%
Alumínio primário e ligas 46,7%
PRINCIPAIS PRODUTOS IMPORTADOS
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PAÍSES DE ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO, LIGAS, SEMI-MANUFATURADOS E MANUFATURADOS – 2012
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
Argentina28,4%
China19,8%
Europa17,8%
Venezuela5,0%
África do Sul4,0%
Outros25,0%
2012 Distribuição setorial do IED em 2011 (jan-abr) fonte BC
REGIONALIZAÇÃO
RESERVAS REGIONAIS DE BAUXITA – 2012
FONTE: IBRAM
ELABORAÇÃO BRADESCO
Pará
85.0%
Minas Gerais
14.0%
Outros
1.0%
RESERVAS MUNDIAS DE BAUXITA
PARTICIPAÇÃO REGIONAL NA PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO - 2012
Nordeste
28,0%
Norte
31,1%
40,9%
MG
9,2%
SP
31,7%
MA 28%
PA
31,1%
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PARTICIPAÇÃO REGIONAL NA PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO - 2012
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
São Paulo
31,7%
Pará
31,1%
Maranhão
28,0%
Minas Gerais
9,2%
RANKING
PLAYERS
MUNDIAIS
G:\Area Economica\BBV\Regina \ mineração siderurgia - 01 participação do minério de ferro
na produção mineral.xls
FONTE: USGS – United States Geological Survey
ELABORAÇÃO: BRADESCO
RESERVAS MUNDIAIS DE BAUXITA – 2011
Guiné25,5%
Austrália21,3%
Brasil12,4%
Vietnã7,2%
Jamaica6,9%
Índia3,1%
Guiana2,9%
China2,9%
Grécia2,1%
Suriname2,0%
Venezuela1,1%
Outros13.6%
RESERVAS MUNDIAS DE BAUXITA
G:\Area Economica\BBV\Regina \ mineração siderurgia - 01 participação do minério de ferro
na produção mineral.xls
FONTE: USGS – United States Geological Survey
ELABORAÇÃO: BRADESCO
RANKING DE PRODUÇÃO MUNDIAL DE BAUXITA – 2011
Austrália30,3%
China20,8%
Brasil14,0%
Índia9,0%
Guiné8,1%
Jamaica4,6%
Rússia2,6%
Cazaquistão2,4%
Suriname2,3%
Venezuela2,0%
Outros3.8%
PRODUÇÃO MUNDIAL DE BAUXITA
G:\Area Economica\BBV\Regina \ mineração siderurgia - 01 participação do minério de ferro
na produção mineral.xls
FONTE: USGS – United States Geological Survey
ELABORAÇÃO: BRADESCO
RANKING DE PRODUÇÃO MUNDIAL DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – 2011
China41,6%
Rússia9,2%
Canadá6,9%
EUA4,6%
Austrália4,5%
Emirados Árabes4,2%
Índia3,9%
Brasil3,3%
Bahrain2,0%
Noruega1,8%
África do Sul1,8%
Outros16.2%
importações
PLAYERS
NACIONAIS
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
RANKING NACIONAL DE PRODUÇÃO DE BAUXITA – 2012
MRN48,9%
Norsk Hydro26,4%
Alcoa15,2%
Votorantim6,9%
Outros2,6%
PRODUÇÃO DE BAUXITA POR EMPRESA (FONTE: ABAL)
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
RANKING NACIONAL DE PRODUÇÃO DE ALUMINA – 2012
Norsk Hydro
56,1%
Alcoa
20,8%
BHP
11,8%
Votorantim
8,0%
Alcan
3,3%
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
CAPACIDADE DE PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO POR EMPRESA – 2007-2012
Capacidade de produção
de alumínio primário Localização 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Albras Barcarena-PA 460 460 460 460 460 460
Alcoa Poços de Caldas - MG 96 97 97 97 97 98
BHP Billiton/Alumar São Luís - MA 447 450 450 450 450 455
Novelis 109 111 111 111 51 51
Ouro Preto - MG 51 51 51 51 51 51
Aratu - BA 58 60 60 60 - -
Valesul Alumínio Santa Cruz - RJ 98 95 95 - - -
Votorantim Metais Alumínio - SP 475 475 475 475 475 475
Total 1.685 1.688 1.688 1.593 1.533 1.539
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
RANKING NACIONAL DE PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – 2012
Votorantim
31,7%
Albras
31,1%
Alumar
28,0%
Alcoa
6,0%
Novelis 3,2%
PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO POR EMPRESA (FONTE: ABAL)
CONSUMIDORES
O BRASIL EXPORTA:
20% DA PRODUÇÃO INTERNA DE BAUXITA;
70% DA PRODUÇÃO INTERNA DE ALUMINA;
36% DA PRODUÇÃO INTERNA DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO.
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE BAUXITA – 2012
EUA
43,0%
Canadá
27,0%
Irlanda
23,0%
China
4,0%
Alemanha
2,0% Outros 2,0%
Países de Destino das Exportações de Bauxita
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE ALUMINA – 2012
Canadá
32,6%
Noruega
26,1%
Islândia
13,6%
Emirados Arabes
7,4%
Catar
5,5%
Argentina
4,7%
EUA
3,4%
Outros
6,7%
Países de Destino das Exportações de Alumina
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO, LIGAS, SEMI-MANUFATURADOS E MANUFATURADOS – 2012
Japão34,2%
Europa31,7%
EUA8,4%
México7,7%
Colômbia4,6%
Argentina3,6%
Outros9,7%
PRINCIPAIS PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO - 2006 (FONTE: ABAL)
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
SETORES DEMANDANTES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – 2012
Embalagens
28,8%
Transportes
19,3%
Construção Civil
15,6%
Eletricidade
11,8%
Bens de Consumo
10,4%
Máquinas e
Equipamentos
4.5%
Outros
9,5%
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUTOS TRANSFORMADOS DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – 2012
Chapas e lâminas37,4%
Extrudados23,9%
Fundidos e forjados14,6%
Fios e cabos10,3%
Folhas6,2%
Usos destrutivos2,9%
Pó2,8%
Outros2,0%
ProduçãoDistribuição setorial do IED em 2011 (jan-abr) fonte BC
FATORES DE
RISCO
O alumínio primário é cotado internacionalmente
e está sujeito a movimentos especulativos e
variações do câmbio;
Setor altamente dependente de energia elétrica;
Setor afetado pelos movimentos da atividade
econômica global e no Brasil;
Indústria intensiva em capital: os investimentos
têm um longo tempo de maturação e, por isso, a
indústria depende de financiamento de longo
prazo.
CENÁRIO ATUAL
E TENDÊNCIAS
PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO NA CHINA E PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO MUNDIAL 1999 – 2013
Mil toneladas
FONTE : IAI
ELABORAÇÃO BRADESCO
2.598 2.794 3.371
4.321
5.547
6.689
7.806
9.349
12.607 13.105 12.964
16.131
17.786
19.754
22.040
11,2%
14,1%
22,8%
25,0%
33,7%
35,7%
39,9% 40,5%
43,7%45,4%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Produção - China
Participação
PRODUÇÃO MUNDIAL DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO 2006 – 2013
Mil toneladas
FONTE: IAI
ELABORAÇÃO: BRADESCO
33.218
37.419
38.759
36.362
40.421
43.939 45.207
48.515
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mil TonFonte: IAI, Barclays Capital, Standard, Goldman SachsConsumo e Produção Mundial de Alumínio(*) Projeção
PRODUÇÃO MUNDIAL DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – ACUMULADO DE 12 MESES 2001 – 2015
Mil toneladas
FONTE: IAI - INTERNATIONAL ALUMINIUM INSTITUTE
ELABORAÇÃO BRADESCO
24.556
25.772
27.182
30.278
33.938
38.41140.211
37.304
42.833
46.635 47.809
50.787
57.889
22.000
27.000
32.000
37.000
42.000
47.000
52.000
57.000
62.000
dez/0
1
ab
r/02
ag
o/0
2
dez/0
2
ab
r/03
ag
o/0
3
dez/0
3
ab
r/04
ag
o/0
4
dez/0
4
ab
r/05
ag
o/0
5
dez/0
5
ab
r/06
ag
o/0
6
dez/0
6
ab
r/07
ag
o/0
7
dez/0
7
ab
r/08
ag
o/0
8
dez/0
8
ab
r/09
ag
o/0
9
dez/0
9
ab
r/10
ag
o/1
0
dez/1
0
ab
r/11
ag
o/1
1
dez/1
1
ab
r/12
ag
o/1
2
dez/1
2
ab
r/13
ag
o/1
3
dez/1
3
ab
r/14
ag
o/1
4
dez/1
4
ab
r/15
ag
o/1
5
dez/1
5
PRODUÇÃO MUNDIAL - ACUMULADO 12 MESES
PRODUÇÃO MUNDIAL DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – VAR. % DO ACUMULADO DE 12 MESES 2001 – 2015
FONTE: IAI - INTERNATIONAL ALUMINIUM INSTITUTE
ELABORAÇÃO BRADESCO
* Projeção
-0,6%
6,7%7,6%
5,3%
7,8%
12,1%
10,2%
-7,2%
12,6%
6,2%
9,3%
6,5%5,0%
3,4%
9,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
dez/0
1
ab
r/02
ag
o/0
2
dez/0
2
ab
r/03
ag
o/0
3
dez/0
3
ab
r/04
ag
o/0
4
dez/0
4
ab
r/05
ag
o/0
5
dez/0
5
ab
r/06
ag
o/0
6
dez/0
6
ab
r/07
ag
o/0
7
dez/0
7
ab
r/08
ag
o/0
8
dez/0
8
ab
r/09
ag
o/0
9
dez/0
9
ab
r/10
ag
o/1
0
dez/1
0
ab
r/11
ag
o/1
1
dez/1
1
ab
r/12
ag
o/1
2
dez/1
2
ab
r/13
ag
o/1
3
dez/1
3
ab
r/14
ag
o/1
4
dez/1
4
ab
r/15
ag
o/1
5
dez/1
5
PRODUÇÃO MUNDIAL - ACUMULADO 12 MESES
ESTOQUES MUNDIAIS X PREÇO INTERNACIONAL DO ALUMÍNIO 2003 - 2015
US$ / t Mil toneladas
FONTES: BLOOMBERG
ELABORAÇÃO BRADESCO
1.629
1.983
1.732
1.871
2.253
2.453
2.843
2.461
2.839
2.681
2.395
3.067
1.338
2.315
1.929
2.678
2.596
2.022
1.845
2.037
1.761 1.751
1.990
1.501
553 501
785
683
835
2.049
4.589
5.063
4.864
5.447
2.912
300
1.300
2.300
3.300
4.300
5.300
6.300
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
3.200
dez/0
3fe
v/0
4ab
r/04
jun
/04
ag
o/0
4o
ut/
04
dez/0
4fe
v/0
5ab
r/05
jun
/05
ag
o/0
5o
ut/
05
dez/0
5fe
v/0
6ab
r/06
jun
/06
ag
o/0
6o
ut/
06
dez/0
6fe
v/0
7ab
r/07
jun
/07
ag
o/0
7o
ut/
07
dez/0
7fe
v/0
8ab
r/08
jun
/08
ag
o/0
8o
ut/
08
dez/0
8fe
v/0
9ab
r/09
jun
/09
ag
o/0
9o
ut/
09
dez/0
9fe
v/1
0ab
r/10
jun
/10
ag
o/1
0o
ut/
10
dez/1
0fe
v/1
1ab
r/11
jun
/11
ag
o/1
1o
ut/
11
dez/1
1fe
v/1
2ab
r/12
jun
/12
ag
o/1
2o
ut/
12
dez/1
2fe
v/1
3ab
r/13
jun
/13
ag
o/1
3o
ut/
13
dez/1
3fe
v/1
4ab
r/14
jun
/14
ag
o/1
4o
ut/
14
dez/1
4fe
v/1
5ab
r/15
jun
/15
ag
o/1
5o
ut/
15
dez/1
5
Toneladas métricas
US$ / t
Fonte: LME Elaboração: BradescoEstoques Mundiais x Preço Internacional de Alumínio
Preço
Estoques
PREÇO INTERNACIONAL DO ALUMÍNIO 2002 - 2015
US$ / t
FONTES: BLOOMBERG
ELABORAÇÃO BRADESCO
1.745
2.843
3.067
1.338
2.678
1.845
1.695
2.055
1.516
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
jan
/02
jan
/03
jan
/04
jan
/05
jan
/06
jan
/07
jan
/08
jan
/09
jan
/10
jan
/11
jan
/12
jan
/13
jan
/14
jan
/15
US$ / t
Fonte: LME
Preço Internacional de Alumínio
de
z/1
5
•Projeção de preço: média dos preços futuros
EXPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO 2000 – 2014
US$ milhões
FONTE: SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
2.249
1.811
2.000
2.356
2.964
3.146
4.292
4.636
4.433
2.600
3.273
3.706
3.232
2.934
2.751
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Exportações de Alumínio e manufaturados - em US$ milhões Fonte: Secex Elaboração: Bradesc (*) acumulado em12 meses
EXPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO 1996 - 2012
Mil toneladas
709,0 716,2
692,4
788,6
760,0
587,9
749,4
798,8
818,4
753,1
842,1
823,3
747,9 754,1
606,4
524,4 523,8
500
550
600
650
700
750
800
850
900
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Exportações de Alumínio Primário - Fonte: Abal Elaboração: Bradesco - em mil toneladas
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO: BRADESCO
COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO 1996 - 2012
59,2%60,2%
57,3%
63,1%
59,8%
51,9%
56,8%57,9%
56,1%
50,3%
52,5%
49,8%
45,0%
49,1%
39,5%
36,4% 36,5%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
55,0%
60,0%
65,0%
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
COEFICIENTE DE EXPORTAÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO (FONTE: ABAL Elaboração: Bradesco 1996 - 2010)
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO: BRADESCO
8,6 5,7 5,8 2,1 2,3 8,7 8,9 6,8 14,727,8
20,429,7 29,3 29,3
82,9
213,3
134,2
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUÇÃO DAS IMPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO - (FONTE: ABAL) (EM MIL T)
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
IMPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO 1996 - 2012
Mil toneladas
83,8
134,1
156,2
131,1
100,7118,2
98,783,0 78,7
87,0 85,3
105,6116,4
100,7
222,8
369,3
287,4
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUÇÃO DAS IMPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO - INCLUI SEMIFATURADOS E MANUFATURADOS (FONTE: ABAL) (EM MIL T)
IMPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO, LIGAS, MANUFATURADOS E SEMI-MANUFATURADOS 1996 - 2012
Mil toneladas
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO: BRADESCO
COEFICIENTE DE IMPORTAÇÕES DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO, LIGAS, MANUFATURADOS E SEMI-MANUFATURADOS 1996 - 2012
13,5%
19,7%20,4%
19,9%
14,9%15,9%
13,6%
12,2%
10,4% 10,4%
9,4%
10,5% 10,2% 9,8%
16,6%
25,4%
20,1%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EVOLUÇÃO DO COEFICIENTE DE IMPORTAÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO (FONTE: ABAL)
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO E (*) PROJEÇÃO: BRADESCO
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
IMPORTAÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO E SEMIMANUFATURADOS 1990 - 2012
Mil toneladas
14 18 1926
48
78 75
128
150
129
98
110
90
76
6459
65
76
87
71
140
156 153
3 2 17 7
169 6 6 2 2
9 9 715
2820
30 29 29
83
213
134
0
40
80
120
160
200
240
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Importações de Alumínio Primário e Semimanufaturados (FONTE: ABAL Elaboração: Bradesco ) (EM MIL T) 1963 - 2010
Metal Primário e Ligas
Semimanufaturados e Manufaturados
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
COEFICIENTE DE IMPORTAÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – 1990 2011
0,3% 0,2% 0,1%0,6% 0,6%
1,3%0,7% 0,5% 0,5%
0,2% 0,2%0,8% 0,7% 0,5%
1,0%
1,9%1,3%
1,8% 1,8% 1,9%
5,4%
14,8%
9,3%
0,0%
1,8%
3,6%
5,4%
7,2%
9,0%
10,8%
12,6%
14,4%
16,2%
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Coeficiente de Importações de Alumínio Primário (FONTE: ABAL Elaboração: Bradesco 1982 - 2010
CONSUMO APARENTE DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO 1996 - 2012
Mil toneladas
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO: BRADESCO
621
682
767
658 676
746 725679
754
833
909
1.006
1.138
1.024
1.342
1.4521.428
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
CONSUMO INTERNO DE ALUMÍNIO - INCLUI SEMIFATURADOS E MANUFATURADOS (FONTE: ABAL Elaboração e Projeção: Bradesco ) (EM MIL T) 1996 - 2010
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
COEFICIENTE DE SUCATA RECUPERADA DE ALUMÍNIO – 1996 2012
12,2%
13,7%14,9% 14,9%
18,8%
22,7%
19,7%
22,3%
19,4%20,1%
24,1%
21,4%
25,6%
27,0%
31,8%
35,5% 35,4%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
Coeficiente de Sucata Recuperada de Alumínio (FONTE: ABAL Elaboração : Bradesco ) 1996 - 2010
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
SUPRIMENTO INTERNO DE ALUMÍNIO – 2002 - 2012
Mil toneladas
1.318,4 1.380,6 1.457,8 1.497,6 1.604,5 1.654,8 1.661,1
1.535,0 1.536,1 1.440,4 1.436,4
98,7 83,0
78,7 87,0
85,3 105,6 116,4
100,7 222,8 369,3
287,4 259,2 308,2
282,2 301,0
387,0 354,5
424,5
414,0
488,0 511,0
508,0
-
500,0
1.000,0
1.500,0
2.000,0
2.500,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Sucata recuperada
Importações
Produção primária
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
SUPRIMENTO INTERNO DE ALUMÍNIO – 2002 - 2012
15,5% 17,4% 15,5% 16,0% 18,6% 16,8% 19,3% 20,2% 21,7% 22,0% 22,8%
5,9% 4,7%4,3% 4,6%
4,1% 5,0%5,3% 4,9%
9,9%15,9% 12,9%
78,6% 77,9% 80,2% 79,4% 77,3% 78,2% 75,4% 74,9%68,4%
62,1% 64,4%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Sucata recuperada Importações Produção primária
FONTE: IBRAM/SECEX
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUÇÃO E EXPORTAÇÃO, CONSUMO APARENTE E IMPORTAÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – 1996 -2012
1.197
1.132
1.661
1.536
1.436
709,0
692,4
788,6
587,9
753,1
754,1
606,4524,4
523,8
621
767
658
746
1.138
1.342
1.452
8,6 2,36,8
29,7
82,9
213,3
134,2
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
500
700
900
1.100
1.300
1.500
1.700
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
Produção, Consumo Aparente e Exportações de Alumínio Primário - Fonte: ABAL Elaboração: Bradesco 1996 - 2010
Produção
Exportação
Consumo Aparente
Importação
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUÇÃO, EXPORTAÇÃO E CONSUMO APARENTE DE ALUMINA – 1996-2012
2.759
3.515
5.191
8.618
9.433
10.321
427
973
2.327
5.519
6.420
7.274
2.3322.542
2.8643.098 3.014
3.046
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Produção, Exportação e Consumo Aparente de Alumina em mil toneladas Fonte: Abal Elaboração: Bradesco 1996 - 2010
Produção
Exportação
Consumo Aparente
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUÇÃO, EXPORTAÇÃO E CONSUMO APARENTE DE BAUXITA – 1996-2012
10.802
13.397
22.034
26.074
32.02834.956
4.6294.425
7.509
3.037
6.7896.8616.173
8.972
14.525
23.037
28.095
0
8.000
16.000
24.000
32.000
40.000
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
Produção, Exportação e Consumo Aparente de Bauxita em mil toneladas Fonte: Abal Elaboração: Bradesco 1996 - 2010
Produção
Exportação
Consumo Aparente
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
COEFICIENTE DE EXPORTAÇÃO NA CADEIA DO ALUMÍNIO – 1996 2012
42,9%
33,0%
24,9%
34,1%
23,8%
11,6%
21,2%
19,6%
15,5%
27,7%30,8%
64,0%
68,1% 70,5%
59,2%
63,1%
51,9%50,3%
49,1%
39,5%
36,4%
6,0%
16,0%
26,0%
36,0%
46,0%
56,0%
66,0%
76,0%1
99
6
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
Coeficiente de Exportação da Cadeia do Alumínio - fonte: Abal Elaboração> Bradesco - 1996 - 2010
Bauxita
Alumina
Alumínio
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUÇÃO NACIONAL DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – ACUMULADO DE 12 MESES 2004 - 2015
Mil t
1.450
1.485
1.627
1.665 1.643
1.5581.538
1.439
1.451
1.317
772 750
850
950
1.050
1.150
1.250
1.350
1.450
1.550
1.650
1.750
dez/0
3m
ar/
04
jun
/04
set/
04
dez/0
4m
ar/
05
jun
/05
set/
05
dez/0
5m
ar/
06
jun
/06
set/
06
dez/0
6m
ar/
07
jun
/07
set/
07
dez/0
7m
ar/
08
jun
/08
set/
08
dez/0
8m
ar/
09
jun
/09
set/
09
dez/0
9m
ar/
10
jun
/10
set/
10
dez/1
0m
ar/
11
jun
/11
set/
11
dez/1
1m
ar/
12
jun
/12
set/
12
dez/1
2m
ar/
13
jun
/13
set/
13
dez/1
3m
ar/
14
jun
/14
set/
14
dez/1
4m
ar/
15
jun
/15
set/
15
dez/1
5
EVOLUÇÃO MENSAL DA PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO -ACUMULADO EM 12 MESES (FONTE: ABAL) (EM MIL TON)
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO BRADESCO
PRODUÇÃO NACIONAL DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO – VARIAÇÃO % DO ACUMULADO DE 12 MESES 2004 - 2015
7,3%
3,1%
0,4%
-7,7%
0,2%
-6,2%
0,1%
-5,7%
-21,1%
-32,1%
-19,7%
-35,0%
-30,0%
-25,0%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
dez/0
5
mar/
06
jun
/06
set/
06
dez/0
6
mar/
07
jun
/07
set/
07
dez/0
7
mar/
08
jun
/08
set/
08
dez/0
8
mar/
09
jun
/09
set/
09
dez/0
9
mar/
10
jun
/10
set/
10
dez/1
0
mar/
11
jun
/11
set/
11
dez/1
1
mar/
12
jun
/12
set/
12
dez/1
2
mar/
13
jun
/13
set/
13
dez/1
3
mar/
14
jun
/14
set/
14
dez/1
4
mar/
15
jun
/15
set/
15
dez/1
5
EVOLUÇÃO MENSAL DA PRODUÇÃO DE ALUMÍNIO PRIMÁRIO -ACUMULADO EM 12 MESES (FONTE: ABAL) (EM MIL TON)
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO: BRADESCO
PRODUÇÃO NACIONAL DE ALUMÍNIO 1996 - 2015
Mil toneladas
1.197 1.1891.208
1.2501.271
1.132
1.318
1.381
1.4581.498
1.605
1.655 1.661
1.535 1.536
1.440 1.436
1.304
962
772
700
900
1.100
1.300
1.500
1.700
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
Produção de Alumínio Primário Fonte: Abal Elaboração: Bradesco - em mil toneladas
VARIAÇÃO DA PRODUÇÃO NACIONAL DE ALUMÍNIO 1997- 2015
-0,7%
1,6%3,4%
1,7%
-11,0%
16,5%
4,7%5,6%
2,7%
7,1%
3,1%
0,4%
-7,6%
0,1%
-6,2%
-0,3%
-9,2%
-26,2%
-19,7%
-30,0%
-24,0%
-18,0%
-12,0%
-6,0%
0,0%
6,0%
12,0%
18,0%
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
Variação da Produção de Alumínio Primário Fonte: Abal Elaboração: Bradesco
FONTE: ABAL
ELABORAÇÃO: BRADESCO
Depec-Bradesco
www.economiaemdia.com.br
O DEPEC – BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas
publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por
profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para
qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos
que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas
exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso
a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.