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ANLISE DO PONTO DE EQUILBRIO

Anlise do ponto de equilbrio que s vezes chamada de anlise de relao custo-volume-lucro, importante para a empresa, j que lhe possibilita: 1. Determinar o nvel de operaes que precisa manter para cobrir todos os custos operacionais 2. Avaliar a lucratividade associada a vrios nveis de vendas Para entender a anlise do ponto de equilbrio necessrio analisar mais profundamente os custos operacionais da empresa.

TIPOS DE CUSTOSOs custos das mercadorias de vendas e as despesas operacionais da empresa contm componentes de custos operacionais fixos e variveis. Os 03 tipos de custos resultantes so definidos adiante. Custos fixos: Estes custos so tomados em funo do tempo, no das vendas e em geral so contratuais. Custos variveis: Estes custos variam diretamente com as vendas da empresa. Esto em funo do volume de vendas, no do tempo. Custos semivariveis: Os custos semivariveis so parcialmente fixos e variveis.

ANLISE DO PONTO DE EQUILBRIOA anlise do ponto de equilbrio um mtodo para determinar o ponto em que as vendas vo apenas cobrir os custos - isto , o ponto em que a empresa vai equilibrar-se, servindo tambm para demonstrar a magnitude dos lucros ou perdas da empresa se as vendas ultrapassarem ou carem para um nvel abaixo desse ponto. A anlise de equilbrio importante no processo de planejamento porque a relao custo-volume-lucro pode ser consideravelmente influenciada pela proporo do investimento da empresa em ativos que so fixos, e as mudanas na relao entre ativos fixos e variaveis so determinadas quando se estabelecem os planos financeiros. Um volume suficiente de vendas deve ser antecipado e atingido para que os custos fixos e varives sejam cobertos, seno a empresa enfrentar perdas. Em outras palavras, para que uma empresa evite perdas contbeis, suas vendas devem cobrir todos os custos os que variam diretamente com a produo e os que no mudam medida que mudam os nveis de produo.

FORMATO DE UMA DEMONSTRAO DO RESULTADOALAVANC.OPERACIONAL: Receita de vendas Menos: Custo das mercadorias vendidas Lucro Bruto Menos:Despesas operacionais Lucro antes de juros e imposto de renda( LAJIR) ALAVANC. FINANCEIRA: Menos:Despesa de juros Lucro antes do imposto de renda(LAIR) Menos :Proviso para imposto de renda Lucro lquido do exercicio Menos:Dividendos das aes prefernciais Lucro disponvel para acionistas comuns

A alavancagem operacional determinada pela relao entre as receitas de vendas da empresa e seu lucro antes de juros e imposto de renda. A alavancagem financeira determinada pela relao entre o lucro antes de juros e imposto de renda e o lucro disponvel aos acionistas comuns da empresa.

VOLUME DE VENDAS NO PONTO DE EQUILBRIO PONTO DE EQUILBRIO CALCULADO ALGBRICAMENTES= p x q S= (vendas totais) P= preo de venda por unidade Q= volume de vendas em unidade

Custo operacional total = F + VQ F = custo fixos V= vendas variveis por unidade P= preo por unidade

No ponto de equilbrio as vendas e os custos operacionais totais so iguais: S = CT PQ = F + VQ OU

Q = F / P-V

Suponha que uma empresa tivesse custos operacionais fixos de $2.500,0, que o preo de venda por unidade do produto fosse $10,00 e que o custo operacional varivel por unidade fosse $5,0. Aplicando a equao, obtm-se:

X = $2.500/$10 = $2500/$5 = 500 unidades

Vendendo 500 unidades ou $5.000( isto , $10x500 unidades), o LAJIR da empresa deve se igualar extamente a zero. A empresa tera um LAJIR positivo para vendas superiores a 500 unidades e um LAJIR negativo, ou um prejuzo, para vendas inferiores a 500 unidades.

DETERMINAO DO PONTO DE EQUILBRIO OPERACIONALX= volume de vendas em unidades p= preo de venda por unidade F= custo operacional fixo por perodo v= custo operacional varivel por unidadeLAJIR = LAJIR= LAJIR = RV (p.X) X(p-v) CF(oper) - CV(oper) F (v.X) F

O ponto de equilbrio operacional da empresa definido como o nvel de vendas onde todos os custos operacionais fixos e variveis so cobertos; isto , o nvel em que o LAJIR iguala-se a zero. Tornando o LAJIR igual a zero e solucionando a equao para o volume de vendas da empresa, X, obtm-se: X = F/p-v Esta equao usada para achar o volume de vendas, X, no ponto de equilbrio.

GRFICO DO PONTO DE EQUILBRIOReceitas e Custos ($mil) 280

240

Receitas de vendas (PQ)

200 Lucro operacional(LAJIR) 160 120 Spe 100 Perda operacional 80 40 Custos fixos Totais(F) 20 30 40 50 Qpe 60 70 80 100 110 120 130 140 Ponto de equilibrio (LAJIR = 0)

Receita total de vendas

Custos operacionais totais Custos variaveis

Unidades Produzidas e Vendidas (Q) (Milhares)

Preco de venda = $2,0 Custos fixos = $40.000 Cv = $1.20 por unidade CVT = cvx(quantidade de unidades vendidas)= 1.2xQ CT = Cf + CV=$40.000 + 1.2Q Vendas = custos 2Qpe = 40.000 + 1.2 Qpe Q=50.000 unidades Ou Qpe = F/P-v = 40.000/2-1.2= 40.0000.8 = 50.000 unidades, logo (Receita de Vendas)Spe=Pqpe = 2(50.000)=100.000 Confirmando: LAJIR = x(p-v) F = 50.000(2-1,2) - 40.000 = zero

A anlise do ponto de equilbrio baseada em valor das vendas, em vez de unidades de produo, til para determinar o volume monetrio de equilbrio de uma empresa que vende muitos produtos preos variveis. Essa anlise requer que sejam conhecidas as vendas totais, os custos fixos totais e os custos variveis totais, a um dado nvel de vendas.

O volume monetrio de equilbrio ento calculado como: Spe = CF/1- cv/vendas

FRMULA 1 - DE CLCULO DO PE

Custos Operacionais Fixos PE= Preo de venda por unidade - Custo Varivel por unidade

O resultado indica quantas unidades precisaro ser vendidas pela empresa para cobrir seus custos operacionais, ou seja : quando esse volume de vendas for atingido, a empresa ter coberto os seus custos operacionais fixos, bem como os custos variveis correspondentes s unidades vendidas.

EXEMPLO DE CLCULO DO PONTO DE EQUILBRIO . Custos Operacionais Fixos ( Totais ) ............................R$ 12.000,00 . Preo de Venda por Unidade .........................................R$ . Custo Varivel por Unidade ...........................................R$ 50,00 20,00

CALCULANDO ENTO:

12.000,00 PE= 50,00 - 20,00 = 400 Unidades.

O resultado indica que ser necessrio a empresa vender 400 unidades para cobrir seus custos operacionais.

EQUIL UMA OUTRA MANEIRA DE ANALISARMOS O PONTO DE EQUILBRIO DE UMA EMPRESA, CONSIDERA OS VALORES TOTAIS DA RECEITA DE VENDAS, DOS CUSTOS FIXOS E DOS CUSTOS VARI VARIVEIS: FRMULA 2

CUSTOS FIXOS PE= RECEITA TOTAL - CUSTOS VARIVEIS

EXEMPLO : . RECEITA TOTAL ......................................... R$ 75.000,00 . CUSTOS FIXOS ........................................... R$ 20.000,00 . CUSTOS VARIVEIS .................................. R$ 25.000,00

20.000,00 PE= 75.000,00 - 25.000,00 O RESULTADO REPRESENTA QUE O PONTO DE EQUILBRIO SER ALCANADO QUANDO A EMPRESA ATINGIR 40 % DAS VENDAS. ADMITINDO-SE QUE A RECEITA TOTAL CORRESPONDA A 2.500 UNIDADES E, CONSEQUENTEMENTE, O PREO UNITRIO DE VENDA A R$ 30,00, TERAMOS : = 0,40, ou seja 40%

PE = 0,40 X 2.500 = 1.000 UNIDADES X R$ 30,00 = R$ 30.000,00

Assim, quando a empresa atingir $ 30.000,00 de vendas, cobrir os seus custos fixos e os custos variveis correspondentes s unidades vendidas. Aplicando-se primeira frmula, os valores da segunda frmula, possvel demonstrar a identidade entre as mesmas : .CUSTOS OPERACIONAIS FIXOS ................................ $ 20.000,00 .PREO DE VENDA POR UNIDADE ............................. $ 30,00 .CUSTO VARIVEL POR UNIDADE .............................. $10,00(*) (*) o custo varivel por unidade corresponde a 1/3 do preo de venda, uma vez que os custos variveis totais, correspondem a 1/3 da receita total. ( $ 25.000,00 custos variveis / $ 75.000,00 receita total ) ( $ 10,00 custo varivel / $ 30,00 preo de venda )

- ENTO : 20.000,00 PE = 30,00 - 10,00 = 1.000 UNIDADES

Conclui-se que a anlise do ponto de equilbrio , tanto pode ser do ponto de vista de unidades vendidas (frmula 1), como em termos de receita de vendas (frmula 2), dependendo da preferncia do analista ou da disponibilidade de dados.

GRFICO DO PONTO DE EQUILBRIO.$ RT = 75.000,00 CV = 25.000,00 CF = 20.000,00

PONTO DE EQUILBRIOLUCRO 30.000,00PREJUZO

CV RT CT CF

1.000 und.

Q

3 IMPORTANTES TIPOS DE DECISES DE NEGCIOS.(1) Quando estamos tomando decises sobre novos produtos, a anlise de ponto de equilbrio pode ajudar a determinar quanto devem ser as vendas de um novo produto para que a empresa seja lucrativa.

(2) A anlise de ponto de equilbrio pode ser usada para estudar os efeitos de uma expanso geral no nvel das operaes: uma expanso faria com que os nveis dos custos fixos e variveis se elevassem, mas tambm aumentaria as vendas esperadas.

(3) Quando a empresa est pensando em projetos de modernizao e automao, nos quais os investimentos fixos em equipamentos so aumentados a fim de reduzir os custos variveis, particularmente os custos de mo de obra, a anlise de ponto de equilbrio pode ajudar a administrao a analisar as consequncias desses projetos.

ALTERAO DAS RELAES DE CUSTO E DO PONTO DE EQUILBRIO

O ponto de equilbrio da empresa sensvel a inmeras variveis, especificamente custos operacionais fixos (F), o preo unitrio de venda (p), e custo operacional varivel unitrio (v). Os efeitos de aumento ou diminuies em cada uma dessas variveis sobre o ponto de equilbrio podero ser prontamente identificados, se for considerado a equao : X= F / p-v A sensibilidade das vendas no ponto de equilbrio (X ) a um aumento em cada uma dessas variveis est resumida nas tabelas seguintes.

SENSIBILIDADE DO PONTO DE EQUILBRIO OPERACIONAL DEVIDO A AUMENTOS NAS VARIVEIS QUE AFETAM O PONTO DE EQUILBRIO OPERACIONALVARIVEIS CUSTO OPERACIONAL FIXO (F) PREO DE VENDA UNITRIO (P

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