aes elpa - trimestre/ quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Page 1: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Aes Elpa - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 2.202.922 2.934.328 3.169.368 3.158.678 3.432.530 3.527.646 3.548.559 2.880.340 2.800.356

Custo dos produtos e serviços vendidos -2.694.321 -2.637.227 -2.696.372 -3.065.189 -3.363.292 -3.514.667 -3.252.658 -2.815.808 -2.729.883

Lucro Bruto -491.399 297.101 472.996 93.489 69.238 12.979 295.901 64.532 70.473

Margem bruta (%) -22,3% 10,1% 14,9% 3,0% 2,0% 0,4% 8,3% 2,2% 2,5%

Despesas e receitas operacionais -11.486 -11.487 -11.486 -11.487 -11.486 -11.487 -11.486 -11.487 -11.486

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -502.885 285.614 461.510 82.002 57.752 1.492 284.415 53.045 58.987

EBITDA -394.450 410.683 591.544 194.956 205.332 116.410 399.639 168.723 179.079

Margem EBITDA (%) -17,9% 14,0% 18,7% 6,2% 6,0% 3,3% 11,3% 5,9% 6,4%

Resultado financeiro -45.839 -98.141 -52.731 -22.921 6.548 -16.877 -279.642 -16.779 -57.593

Resultado antes de impostos -548.724 187.473 408.779 59.081 64.300 -15.385 4.773 36.266 1.394

Impostos sobre o lucro 182.821 -68.335 -144.213 -24.253 -27.217 -1.132 -5.886 -17.686 -9.298

Minoritários 244.697 -90.557 -190.222 -32.306 -33.453 3.570 -7.624 -21.123 -2.382

Alíquota efetiva de IR (%) 33,3% 36,5% 35,3% 41,1% 42,3% -7,4% 123,3% 48,8% 667,0%

Lucro líquido do exercício -121.206 28.581 74.344 2.522 3.630 -12.947 -8.737 -2.543 -10.286

Margem líquida (%) -5,5% 1,0% 2,3% 0,1% 0,1% -0,4% -0,2% -0,1% -0,4%

Page 4: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2.019.711 3.175.936 3.342.489 4.312.535 4.251.473 4.750.362 4.609.746 4.875.373 4.305.651

Disponibilidades 29.806 75.191 182.924 250.655 155.438 153.915 146.686 126.979 138.519

Clientes 1.294.704 1.755.410 1.823.687 2.045.516 2.244.282 2.629.622 2.619.926 2.440.220 2.268.801

Estoques 73.486 72.658 63.137 59.848 62.224 60.728 63.957 78.837 87.754

Tributos a recuperar 180.257 185.938 131.605 151.270 162.114 171.754 120.657 98.449 104.003

Outros ativos circulantes 441.458 1.086.739 1.141.136 1.805.246 1.627.415 1.734.343 1.658.520 2.130.888 1.706.574

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.021.664 8.886.522 8.888.891 8.844.175 9.029.234 9.356.645 9.262.280 8.943.641 9.347.390

Realizável a longo prazo 2.824.931 2.876.126 3.216.010 3.138.588 3.274.841 3.672.392 3.488.473 3.178.168 3.603.407

Tributos diferidos 612.658 541.009 499.851 504.403 496.380 530.623 438.191 449.951 784.910

Impostos a recuperar 53.407 48.446 40.780 38.325 35.305 33.692 33.916 36.758 39.268

Contas a receber 31.149 25.392 19.900 14.331 14.821 38.033 35.666 35.752 35.245

Cauções e depósitos 456.350 458.621 463.582 465.055 461.916 446.229 463.076 479.762 497.777

Outros ativos não circulantes 1.671.367 1.802.658 2.191.897 2.116.474 2.266.419 2.623.815 2.517.624 2.175.945 2.246.207

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 6.196.733 6.010.396 5.672.881 5.705.587 5.754.393 5.684.253 5.773.807 5.765.473 5.743.983

Investimentos 8.769 8.769 8.769 12.246 12.246 12.246 13.130 13.130 13.130

Imobilizado 12.373 11.759 11.195 10.654 10.133 36.406 40.783 45.870 47.133

Intangível 6.175.591 5.989.868 5.652.917 5.682.687 5.732.014 5.635.601 5.719.894 5.706.473 5.683.720

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 11.041.375 12.062.458 12.231.380 13.156.710 13.280.707 14.107.007 13.872.026 13.819.014 13.653.041

Page 5: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 2.458.375 3.364.909 3.319.770 4.060.601 4.050.996 4.479.252 4.508.669 4.320.231 3.605.985

Fornecedores 1.349.252 1.425.648 1.561.449 1.615.733 1.763.593 1.909.827 1.926.825 1.747.263 1.248.248

Obrigações sociais e trabalhistas 106.849 111.255 90.191 114.955 106.982 112.263 103.624 127.225 124.187

Obrigações fiscais 325.961 462.750 570.731 556.027 529.759 599.884 530.879 597.726 572.837

Empréstimos e Financiamentos 144.144 841.796 591.355 754.374 566.789 659.583 727.910 809.304 878.645

Dividendos a pagar 59.544 59.706 4.048 4.046 4.044 4.027 30.462 30.462 30.462

Outras obrigações 472.625 463.754 501.996 1.015.466 1.079.829 1.193.668 1.188.969 1.008.251 751.606

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.637.234 5.632.411 5.723.128 5.872.500 5.968.705 6.382.989 5.937.194 6.101.569 7.316.305

Empréstimos e Financiamentos - LP 2.589.956 2.538.172 2.480.537 2.572.378 2.655.952 3.011.272 2.874.632 2.945.092 2.812.236

Benefício pós emprego 2.562.967 2.587.424 2.818.793 2.846.961 2.872.791 2.897.614 2.604.967 2.695.070 3.662.161

Provisões 318.478 312.912 317.806 343.808 331.896 361.374 339.403 331.421 358.155

Out. passivos não circulantes 165.833 193.903 105.992 109.353 108.066 112.729 118.192 129.986 483.753

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.358.195 1.386.776 1.409.968 1.412.490 1.416.120 1.403.173 1.459.965 1.442.591 1.228.257

Capital social 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982

Reserva legal 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375

Dividendo adicional proposto 0 -151.987 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -66.010 -69.731 -118.127 -121.889 -124.896 -125.698 -60.960 -78.687 -285.786

Outras reservas de lucros -59.152 125.137 44.738 51.022 57.659 45.514 37.568 37.921 30.686

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 1.587.571 1.678.362 1.778.514 1.811.119 1.844.886 1.841.593 1.966.198 1.954.623 1.502.494

PASSIVO TOTAL 11.041.375 12.062.458 12.231.380 13.156.710 13.280.707 14.107.007 13.872.026 13.819.014 13.653.041

Page 6: Aes Elpa - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -304.733 209.334 323.956 126.557 -275.029 -230.458 62.775 804.799 246.533

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 285.772 -728.269 117.431 -245.023 229.833 -86.691 -56.292 -901.596 -219.000

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -33.322 564.320 -333.652 186.197 -50.021 315.626 -13.712 77.090 -15.993

-52.283 45.385 107.735 67.731 -95.217 -1.523 -7.229 -19.707 11.540

Page 7: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-901,6

77,1

mar-16

229,8

-50,0

mar-15

-245,0 -275,0

186,2

dez-15

-13,7

804,8

315,6

-86,7

-230,5

-56,3

62,8

set-15 jun-15

126,6

564,3

285,8 209,3

117,4

-333,7

set-14 jun-14 dez-14

-728,3

-304,7

324,0

-33,3

jun-16

-219,0

246,5

-16,0

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Page 8: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

2.800,42.880,3

3.548,63.527,63.432,5

3.158,73.169,4

2.934,3

2.202,9

set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Aes Elpa - trimestre/ quarter

2.729,92.815,8

3.252,7

3.514,73.363,3

3.065,2

2.696,42.637,22.694,3

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Aes Elpa - trimestre/ quarter

70,564,5

295,9

13,0

69,293,5

473,0

297,1

-491,4

dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Aes Elpa - trimestre/ quarter

70

296

69

473

400

350

-500

450

0

200

300

250

500

50

150

100

mar-16 dez-15

65

jun-16 set-14 jun-14

-491

jun-15 set-15

297

dez-14

93

mar-15

13

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Aes Elpa - trimestre/ quarter

179,1168,7

399,6

116,4

205,3195,0

591,5

410,7

dez-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

-394,5

set-14 mar-16 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Aes Elpa - trimestre/ quarter

247

805

63

-230-275

127209

-305

324

179169

400

116205195

592

411

-394

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Aes Elpa - trimestre/ quarter

-57,6

-16,8

-279,6

-16,9

6,5

-22,9

-52,7

-98,1

-45,8

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Aes Elpa - trimestre/ quarter

1,4

36,3

4,8

-15,4

64,359,1

408,8

187,5

dez-14

-548,7

jun-14 set-14 mar-16 dez-15 jun-15 mar-15 set-15 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Aes Elpa - trimestre/ quarter

-10,3-2,5

-8,7-12,9

3,62,5

74,3

28,6

set-15 dez-14 jun-15 jun-14 jun-16 mar-16 mar-15 set-14

-121,2

dez-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Aes Elpa - trimestre/ quarter

-10,29

-2,54

-12,95

3,63

74,34

20

30

40

-130

-10

60

70

50

80

-120

0

10

jun-16

-8,74

set-15 jun-15 mar-15 dez-15

2,52

mar-16 jun-14 set-14

-121,21

28,58

dez-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Aes Elpa - trimestre/ quarter

2,52

8,34

2,02

14,92

2,11

8,01

1,68

14,56

14

16

-24

0

-22

4

2

6

10

8

12

2,96

dez-14 set-15 mar-16 set-14

-22,31

jun-16

10,13

jun-14

0,04 0,37

jun-15

2,24

dez-15

1,84

mar-15

2,60

9,73

-22,83

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Aes Elpa - trimestre/ quarter

6,395,86

11,26

3,30

5,98

18,66

14,00

-0,37-0,09-0,25-0,370,110,082,35

0,97

-5,50

-20,0

-17,5

-15,0

-12,5

-10,0

-7,5

-5,0

-2,50,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

jun-14

-17,91

mar-16 jun-16 jun-15 dez-15 set-15

6,17

mar-15 set-14 dez-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Aes Elpa - trimestre/ quarter

-0,11

-0,54

0,15

3,13

2,0

1,5

0,0

-5,5

0,5

-5,0

2,5

1,0

3,0

3,5

-0,5

0,11

mar-15 set-15 dez-15

-0,37 -0,43

-5,10

set-14 mar-16 jun-14 jun-16

1,20

dez-14 jun-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Aes Elpa - trimestre/ quarter

15,4

15,2

13,4

13,2

15,0

14,2

0,0

14,0

14,4

14,6

13,8

14,8

13,6

13,0

14,29

mar-16 jun-14 jun-15 jun-16

14,76

dez-15

15,18

14,59

mar-15

15,36

14,90

12,92

14,86

set-14

14,83

set-15 dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Aes Elpa - trimestre/ quarter

0,04

0,030,030,03

0,04

0,01

0,1

0,0 jun-16 mar-16 set-15

0,06

dez-14

0,06

set-14 jun-15 dez-15 mar-15

0,02

jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Aes Elpa - trimestre/ quarter

1,2

1,0

0,0

1,13

0,94

jun-14

0,82

1,02

1,19

dez-15 set-15

1,05 1,06

jun-16 mar-15

1,06

dez-14

1,01

mar-16 jun-15 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Aes Elpa - trimestre/ quarter

1,5

0,0

1,0

1,17

jun-16 mar-16

1,11

0,79

0,99

0,92

jun-14

1,05 1,03

set-15 jun-15 mar-15 dez-15

1,05

dez-14 set-14

1,01

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Aes Elpa - trimestre/ quarter

0,8

0,6

0,0 jun-16

0,72

mar-16

0,77

dez-15

0,78

set-15 dez-14

0,73

set-14

0,67

jun-15 jun-14

0,78

mar-15

0,75 0,75

0,60

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Aes Elpa - trimestre/ quarter

0,040,030,030,030,040,060,06

0,020,01

0,0

1,0

0,6

0,8

1,2 1,17 1,19

1,11 1,13

0,79

1,03

0,60

1,06 1,05 1,05

mar-15

0,72

1,05

0,73

1,01

set-14 set-15

0,75 0,78

1,06

dez-14 jun-15

0,99

jun-16

0,92 0,94

jun-14

0,82

0,77 0,75

0,78

1,01

dez-15

1,02

mar-16

0,67

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Aes Elpa - trimestre/ quarter

0,0

1,2

1,0

0,8

jun-16

0,82

mar-16

0,83

dez-15

1,02

set-15

1,00

jun-15

1,03

jun-14

0,80

1,04

mar-15 set-14 dez-14

0,97 0,96

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Aes Elpa - trimestre/ quarter

3.6913.7543.6033.6713.2233.327

3.072

3.380

2.734

3.5523.6273.4563.517

3.0673.0762.889

3.305

2.704

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Aes Elpa - trimestre/ quarter

75,0372,2471,1672,35

69,4770,2068,5470,91

66,81

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

jun-16 dez-15 mar-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Aes Elpa - trimestre/ quarter

-0,30

-0,07

-0,38

0,11

2,45

-0,50

1,25

-0,25

2,50

1,00

1,75

1,50

0,25

2,00

0,00

0,75

-4,25

0,50

2,25

mar-16 jun-15 dez-15

-0,25

set-14 set-15 mar-15

0,08

jun-16 jun-14

-4,22

dez-14

0,99

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Aes Elpa - trimestre/ quarter

21,09

-3,35

-0,711,03

-3,69

20

2

8

22

4

18

-4

0

-36

16

14

6

12

-2

10

jun-15 mar-15

8,24

jun-14 set-15 jun-16

-2,39

dez-15

-35,70

0,71

dez-14 set-14 mar-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Aes Elpa - trimestre/ quarter

1,61

-4,10

0,102,08

18,73

17,5

10,0

-5,0

5,0

7,5

12,5

-2,5

-20,0

20,0

-22,5

15,0

0,0

2,5

dez-15 jun-14 mar-15 dez-14 mar-16 jun-16

3,08

set-15

11,54

-18,78

set-14

-21,29

jun-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Aes Elpa - trimestre/ quarter

7.100

6.900

6.800

7.000

6.700

7.200

6.600

6.400

6.300

0

6.500

mar-16 set-14 dez-14 mar-15

6.289,84

jun-14

6.417,78 6.417,66

6.759,99

6.286,68

dez-15 jun-16

7.123,82

jun-15 set-15

6.377,91

6.475,81

6.299,36

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Aes Elpa - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 8.811.688 11.737.312 12.677.472 12.634.712 13.730.120 14.110.584 14.194.236 11.521.360 11.201.424

Ativo total 11.041.375 12.062.458 12.231.380 13.156.710 13.280.707 14.107.007 13.872.026 13.819.014 13.653.041

Giro dos Ativos 0,80 0,97 1,04 0,96 1,03 1,00 1,02 0,83 0,82

Margem Bruta (%) -22,3% 10,1% 14,9% 3,0% 2,0% 0,4% 8,3% 2,2% 2,5%

Margem EBITDA (%) -17,9% 14,0% 18,7% 6,2% 6,0% 3,3% 11,3% 5,9% 6,4%

Margem EBIT (%) -22,8% 9,7% 14,6% 2,6% 1,7% 0,0% 8,0% 1,8% 2,1%

Margem Líquida (%) -5,5% 1,0% 2,3% 0,1% 0,1% -0,4% -0,2% -0,1% -0,4%

EBIT/ Ativo -18,2% 9,5% 15,1% 2,5% 1,7% 0,0% 8,2% 1,5% 1,7%

ROE -35,7% 8,2% 21,1% 0,7% 1,0% -3,7% -2,4% -0,7% -3,3%

ROA -4,2% 1,0% 2,4% 0,1% 0,1% -0,4% -0,2% -0,1% -0,3%

Liquidez imediata 0,01 0,02 0,06 0,06 0,04 0,03 0,03 0,03 0,04

Liquidez corrente 0,82 0,94 1,01 1,06 1,05 1,06 1,02 1,13 1,19

Liquidez seca 0,79 0,92 0,99 1,05 1,03 1,05 1,01 1,11 1,17

Liquidez geral 0,60 0,67 0,73 0,75 0,75 0,78 0,78 0,77 0,72

Dívida bruta 2.734.100 3.379.968 3.071.892 3.326.752 3.222.741 3.670.855 3.602.542 3.754.396 3.690.881

Dívida Bruta/ EBITDA 1,73- 2,06 1,30 4,27 3,92 7,88 2,25 5,56 5,15

Dívida líquida 2.704.294 3.304.777 2.888.968 3.076.097 3.067.303 3.516.940 3.455.856 3.627.417 3.552.362

Dívida líquida/ EBITDA 1,71- 2,01 1,22 3,94 3,73 7,55 2,16 5,37 4,96

Dívida/ Patrimônio 66,8% 70,9% 68,5% 70,2% 69,5% 72,3% 71,2% 72,2% 75,0%

Fluxo de caixa operacional 304.733- 209.334 323.956 126.557 275.029- 230.458- 62.775 804.799 246.533

Lucro por ação 5,10- 1,20 3,13 0,11 0,15 0,54- 0,37- 0,11- 0,43-

Valor patrimonial por ação 14,29 14,59 14,83 14,86 14,90 14,76 15,36 15,18 12,92

Composição do ROIC

EBIT anualizado 2.011.540- 1.142.456 1.846.040 328.008 231.008 5.968 1.137.660 212.180 235.948

alíquota efetiva de IR 33,3% 36,5% 35,3% 41,1% 42,3% -7,4% 123,3% 48,8% 667,0%

Capital investido 6.299.363 6.289.843 6.377.907 6.286.683 6.417.776 6.417.662 6.475.814 6.759.986 7.123.820

ROIC -21,3% 11,5% 18,7% 3,1% 2,1% 0,1% -4,1% 1,6% -18,8%

QTDE DE AÇÕES 95.061 95.061 95.061 95.061 95.061 95.061 95.061 95.061 95.061

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -304.733 209.334 323.956 126.557 -275.029 -230.458 62.775 804.799 246.533

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 285.772 -728.269 117.431 -245.023 229.833 -86.691 -56.292 -901.596 -219.000

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -33.322 564.320 -333.652 186.197 -50.021 315.626 -13.712 77.090 -15.993

Page 37: Aes Elpa - trimestre/ quarter

37

Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23