5 de maio de 2005 reunião apimec df alfredo setubal diretor de relações com investidores ciclo...

5 de Maio de 2005Reunião Apimec DF

Alfredo SetubalDiretor de Relações com Investidores

Ciclo Apimec 2005

http://www.sustainability-indexes.com/htmle/assessment/review2004.html

2

69,681,8

127,0146,4

130,3118,8111,1

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Ativos (R$ Bilhões)

27,334,3

45,4 44,653,3

44,8

57,0

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Operações de Crédito (R$ Bilhões)

6,6 7,69,0

11,914,0

12,514,6

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Patrimônio Líquido(R$ Bilhões)

7,3 8,110,0

14,217,1

8,611,6

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Provisões Técnicas – Seguros, Prev. e Capitalização (R$ Bilhões)

+15,3% +16,8%

+27,4%

+35,2%

Destaques – 1º Trimestre de 2005

3

Agenda Destaques – 1º trimestre de 2005

Novas Iniciativas

Crédito

Segmentação

Eficiência

Gestão Orientada para a Sustentabilidade

Dimensão Econômica

Dimensão Engajamento com Stakeholders

Dimensão Social e Ambiental

Reconhecimentos

Perspectivas

Itaú 60 anos

Destaques

“Os resultados obtidos devem-se ao desempenho dos cerca de 45 mil colaboradores no atendimento diferenciado aos clientes. Esse fator, somado ao otimismo e à crença no futuro do País, é primordial para que o Banco mantenha seu ritmo de crescimento.”

1º trimestre de 2005

5


2. Crescimento da carteira de crédito no trimestre em 7,0%: Crédito Pessoal 22,2% e Veículos 17,3%;

5. Amortização Integral do Ágio vinculado à associação com a LASA no valor de R$ 182 milhões após os efeitos fiscais;

3. Aumento das Provisões: Constituição de R$ 150 milhões de provisão excedente para Créditos

de Liquidação Duvidosa no trimestre, totalizando R$ 1.150 milhões;

Manutenção da Provisão adicional para Títulos e Valores Mobiliários em R$ 400 milhões;

1. Resultados: Lucro Líquido de R$ 1.141 milhões com acréscimo de 10,8% em relação ao 4º trimestre e de 30,3% em relação ao lucro de R$ 876 milhões do 1º Tri./04; ROE 35,1%; Lucro Líquido por lote de mil ações de R$ 10,04;

4. Inadimplência: Manutenção do Índice Nonperforming Loans em 2,9%;

6. Criação do novo segmento – Crédito ao Consumidor- Itaucred: divulgação do resultado das operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.

6

3.0612.373

10.2209.224

7.2505.892

4.541

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

1.841

3.776

8761.141

3.152

2.3772.389

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Lucro Líquido (R$ Milhões)

7.056

8.770

2.3812.183

9.0148.425

5.996

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Despesas Não Decorrentes de Juros(R$ Milhões)

3.6994.277

6.165

1.405 1.794

3.465

5.121

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Receita de Serviços (R$ Milhões)

Intermediação Financeira antes da PDD (R$ Milhões)

+30,3% +27,7%

+9,1% +29,0%


7

R$ Milhões

1º Tri./054º Tri./041º Tri./04

Administração de Recursos (1)

Serviços de Conta Corrente

Cartões de Crédito

Operações de Crédito e Garantias Prestadas

Serviços de Recebimento (2)

Outros

Total


398

349

437

271

209

131

1.794

376

327

371

266

178

158

1.675

345

289

244

195

203

129

1.405

Var.1T/05 -

4T/04

Var. 1T/05 - 1T/0422

22

66

4

31

(26)

119

53

60

193

76

6

2

389

Receita de Serviços

(1) Fundos de Investimento e Consórcios.(2) Receita de serviços de arrecadação prestados ao INSS.

8

35,131,2

27,7 27,026,3 26,531,5

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

ROE (%)

3,22,82,92,7

2,1

2,92,6

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

ROA (%)

18,319,820,619,818,416,9

14,4

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Índice da Basiléia (%)

49,458,0

52,454,558,262,167,2

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Índice de Eficiência (%)


Obs: Índices trimestrais anualizados.

9

3.0763.1463.0733.172

3.1923.1842.995

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Agências + Postos de Atendimento Bancário (PAB’s)

3.7753.293

3.6243.157

2.5981.998

1.427

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Clientes de Internet Banking (Milhares)

21.34620.13320.02121.150

17.926

13.77712.064

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

Caixas Eletrônicos

47.52445.40943.215 44.992

42.05845.31642.450

2000 2001 2002 2003 2004 1º tri2004

1º tri2005

(*)

Colaboradores

(*) Não inclui Credicard e FIC, que em março possuíam 419 e 811 funcionários respectivamente, onde o Itaú detém 50% de participação


10

(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários, no Patrimônio, no valor de R$ 336 milhões

em Março/05, R$ 299 milhões em Dezembro/04 e R$ 336 milhões em Março/04.

R$ Milhões

31/03/05 31/12/04 31/03/04

Aplicação em Dep. Interfinanceiros

TVM e Derivativos

Operações de Crédito

Participação no BPI

Dep. Interfinanceiros à Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Securitização de Ordens de Pagamento

Dív. Subordinada e Ações em Tesouraria

Total Não Realizado

Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)


Instrumentos Financeiros – Valor de Mercado

4

555

216

765

9

91

506

2.147

14

620

248

660

(41)

93

480

2.074

No Patrimônio Líquido

9

693

399

697

71

109

298

2.275

Novas Iniciativas

“Além da expansão orgânica da atual carteira, a atuação do Itaú na área de crédito ao consumo será reforçada significativamente pelos acordos e associações que realizamos recentemente. Estamos confiantes que estas parcerias intensificarão o relacionamento comercial com os clientes atuais e atrairão novos correntistas para o Banco.“

12

Nova Marca (relacionada ao Itaú).

Foco em consumidores de baixa renda.

Plataforma própria.

Operação iniciada em junho de 2004 com 3 lojas em São Paulo (em março de 2005 eram 52 lojas).

Utilização da rede de Caixas Eletrônicos do Itaú.

Diversificação de receitas no segmento específico de financiamento.

Agilidade nas operações.

Previsão: 150 lojas até o final de 2005.

Novas Iniciativas

Taií

13

Conglomerado Credicard

Emissão de Cartões

Relacionamento com

Estabelecimentos Comerciais

Processamento de Transações

• Maior emissora de cartões de crédito do Brasil, com market share de 17,2% por faturamento;

• Base de cartões: 7,3 milhões em março de 2005.

• Realiza captura e transmissão exclusiva de transações de cartões de crédito e débito de bandeiras como Mastercard, Redeshop e Diners;

• Relacionamento com pontos de venda.

• Líder em processamento no mercado de cartões de crédito do Brasil, com base de 16,9 milhões de cartões atendidos;

• Diversificação de produtos para quaisquer clientes que utilizem cartões como meio de pagamento.

Aumento na Participação – Credicard e OrbitallNovas Iniciativas

14

Antes Depois

Itaú33,33%

Unibanco33,33%

Citigroup33,33%

Itaú50%

Citigroup50%

Credicard – Nova Estrutura Societária

Novas IniciativasAumento na Participação – Credicard e Orbitall

Em fev/05 foi firmado novo acordo de gestão que estabeleceu que até o final de 2005 os cartões da Credicard serão segregados igualitariamente de acordo com seu valor econômico entre Itaú e Citigroup;

A marca Credicard continuará sob gestão compartilhada dos sócios até dez/2008;

O aumento da participação societária na Credicard amplia significativamente as possibilidades de negócios do Itaú, uma vez que o acordo de acionistas garante a exploração de oportunidades de vendas cruzadas com os clientes não-correntistas.

15

5.780 5.951 6.261 6.639 7.085 7.518

2.245 2.308 2.413 2.4383.596 3.548

dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05

Itaucard Credicard

8.026 8.2598.674 9.077

10.680

Em milhares

Liderança em

Market Share no

Brasil: 20,7%

Base de Cartões de Crédito

Aumento na Participação – Credicard e OrbitallNovas Iniciativas

11.066

16

Reforço da estratégia de atuação do Itaú no mercado de cartões de crédito (crescimento esperado maior que no mercado de correntistas);

Aumento das sinergias decorrentes da maior escala de emissão de cartões e processamento de transações;

Diversificação de produtos de processamento ligados à utilização de cartões como meios de pagamento;

Aumento significativo da participação de mercado: em quantidade de cartões, saindo de 12,9% para 20,7% em um mercado de 52,5 milhões de cartões.

Novas IniciativasAumento na Participação – Credicard e Orbitall

17

Foco no crescimento de operações de crédito para pessoas físicas

BMG – instituição tradicional com especialização na concessão de crédito em consignação para funcionários do setor público, de empresas privadas e para pensionistas e aposentados do INSS;

Acordo com validade de 3 anos envolvendo linha de crédito de no mínimo R$ 1,5 bilhão (aporte inicial: R$ 500 milhões + R$ 100 milhões/mês);

Crescimento de operações de crédito para pessoas físicas, com reforço especial na Financeira Taií;

Possibilidade de oferta de produtos e serviços financeiros diferenciados aos clientes do BMG (seguros, previdência, capitalização, cartões de crédito e outros) através da rede de mais de 15 mil pontos de atendimento do BMG.

09/12/2004

Novas IniciativasAcordo Operacional com o Banco BMG

18

13/12/2004

Aquisição de carteira de financiamento de veículos de aproximadamente R$ 184 milhões detida pelo Banco Intercap;

Representa base de 178 mil clientes, dos quais 55 mil possuem financiamento de veículos em ser;

Aquisição de promotora responsável pela geração de financiamentos, englobando sistemas, contratos com lojistas, pessoal especializado na análise de crédito para este segmento e estrutura comercial dedicada, pelo valor de R$ 65,5 milhões.

Novas IniciativasAcordo com o Banco Intercap

Foco no crescimento de operações de crédito para pessoas físicas

19

Ampliação do foco no crédito direto ao consumidor.

Parceria de longo prazo: 20 anos, com opção de prorrogação.

Gestão operacional da responsabilidade do Itaú. Exclusividade na exploração de produtos e serviços financeiros para os clientes das empresas.

180 lojas265 lojas

Previsão para 2005:

28/02/200527/10/2004

Novas IniciativasParceria com Varejistas

20

2004

PABs 752

FIC (CBD) +265

FAI (LASA) * +180

Distribuição física 2005Agências 2.108 + 116

Agências Personnalité 82 +12

CEIs 20.923

29 +121Lojas Taií

Expansão!Rede + Pontos de vendas

Total +694

* Total de lojas

Novas IniciativasPontos de atendimento

21

3,3 milhõesCartões de Crédito (Private Label)

Valor Corrente(*)

FIC (CBD)

FAI (LASA) 186 mil

480 milCartões de Crédito

FIC (CBD)

FAI (LASA) -

-Crediário e Empréstimo Pessoal

FIC (CBD)

FAI (LASA) 137 mil

580 milContratos de Crédito ao Consumidor

FIC (CBD)

FAI (LASA) 32 mil

4,7 milhõesTotal

Em quantidades

Novas IniciativasProdutos Financeiros

(*) As quantidades referem-se aos dados mais recentes disponíveis na época em que as associações foram feitas. Para a FAI (LASA) os dados referem-se a setembro de 2004, e para a FIC (CBD), referem-se a março de 2004.

Crédito

“A expansão do crédito foi um dos principais mecanismos da retomada do crescimento econômico. O Itaú tem importante papel no apoio ao desenvolvimento do País e na geração de empregos. Em 2005 continuaremos ampliando nossa carteira de crédito, consolidando as operações destinadas a financiar o consumo.”

23

47.40750.980

19.596

27.253

34.282

44.581

53.27557.012

16.890

38.419 38.659

29.615

23.674

14.058

16.916

45.414

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005(*)

Operações de Crédito Operações de Crédito incluindo Avais e Fianças

R$ Milhões

CAGR: 21,5%

CAGR: 22,9%

CréditoOperações de Crédito

(*) Em 31 de março de 2005.

24

2,92,93,2

3,54,0

7,3

6,5

5,66,0

5,6

1,9 1,81,5

0,9 0,8

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05

Índice de Nonperforming Loans – GlobalÍndice de Nonperforming Loans – Pessoa FísicaÍndice de Nonperforming Loans – Pessoa Jurídica

202% 204% 210% 220% 221%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05

(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans

Não se espera uma contínua melhora desses indicadores, em virtude do foco comercial dado aos produtos de crédito com maiores margens,

mas, ao mesmo tempo, com maior risco de crédito.

CréditoQualidade da Carteira

Índice de Nonperforming Loans (%) Índice de Cobertura (*)

25

R$ Milhões

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.

31-mar-05 31-dez-04 31-mar-04Var Mar/05

-Dez/04Var Mar/05

-Mar/04

Pessoa Física 20.770 18.272 12.769 13,7% 62,7%

Empréstimos Empresas 31.891 30.467 28.255 4,7% 12,9%

Micro, Peq. e Médias Empresas 9.037 8.571 5.650 5,4% 60,0%

Grandes Empresas 22.854 21.896 22.605 4,4% 1,1%

Empréstimos Direcionados (*) 4.351 4.536 3.732 -4,1% 16,6%

Total - Empréstimos 57.012 53.275 44.757 7,0% 27,4%

Títulos Públicos - Brasil 7.218 7.486 12.939 -3,6% -44,2%

Títulos Privados 11.660 12.145 9.526 -4,0% 22,4%

Total - Títulos 18.878 19.631 22.465 -3,8% -16,0%

Total 75.890 72.906 67.221 4,1% 12,9%

Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos Crédito

26

9

34

16

41

2004

Emprést. direcionados

Pessoas físicas

Micro, peq. e médias empresas

Grandes empresas

CréditoMudança no mix da carteira de crédito

Em %

9

29

11

51

2003

40%

8

36

16

40

Mar/2005

52%

Segmentação

“Em 2005 pretendemos manter a expansão das áreas de pessoa física e das médias , pequenas e micro empresas. Essas empresas vêm ampliando a produção e investem em capacidade produtiva”.

28

Itaú

CorporaçãoItaucredItaú BBAItaubanco

SegmentaçãoPro Forma

29

R$ MilhõesPro Forma

Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.

(1) Lucro Líquido do Trimestre. (2) Inclui Avais e Fianças.

Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú

Lucro Líquido (1) 1.332 242 105 (648) 1.030

Capital Alocado Nível I 6.868 3.194 975 2.934 13.971

ROE (%) 103,2% 33,9% 50,7% -63,2% 32,9%

Carteira de Crédito (2) 22.070 22.051 9.154 - 53.275 Total de Ativos 101.119 33.902 8.863 6.597 130.339

Dez/04

Destaques dos Segmentos

767 257 123 (7) 1.141

7.588 3.235 1.106 2.699 14.629

47,0% 35,8% 52,4% -1,0% 35,1%

23.928 22.472 10.612 - 57.012

119.595 40.919 10.275 5.358 146.403

Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú

Lucro Líquido (1)

Capital Alocado Nível I

ROE (%)

Carteira de Crédito (2) Total de Ativos

Mar/05

Segmentação

30

Itaú



Banking

Cartões - Correntistas

Seguros, Prev. e

CapitalizaçãoFundos e Carteiras

Adm.

31

4º Tri/04Ajustado(*)

R$ Milhões

(*) Ajustado dos itens eventuais em R$ 612 milhões na Margem Financeira, R$ 124 milhões em Receita de Prestação de Serviços e em R$ 250 milhões em Imposto de Renda e Contribuição Social.

1º Tri/05 4º Tri/04 (*) Variação

Margem Financeira 2.044 2.023 21

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (481) (257) (224)

Receita de Prestação de Serviços 1.543 1.444 99 Despesas não Decorrentes de Juros (1.955) (2.045) 90

Imposto de Renda e Contribuição Social (344) (331) (13)

Outros (40) 11 (52)

Lucro Líquido 767 846 (79)

Capital Alocado Nível I 7.588 6.868 720

ROE (%) 47,0% 59,1%

ItaubancoSegmentação

Demonstração do Resultado

32

1º Tri/05

61,1%

8,0%

17,2%

13,7%

Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas

Diversificação das fontes de lucrosNão derivam exclusivamente das taxas de juros

Lucro Líquido Consolidado

SegmentaçãoItaubanco

R$ Milhões

Cartões de Crédito - Correntistas

Seguros, Prev. e Cap.

Fundos e Carteiras Adm.

Total

469 637 (168)

105 69 36

132 101 31

61 38 23

767 846 (79)

Itaubanco - Banking

1º Tri/054º Tri/04 (*) Var.

(*) Ajustado dos itens eventuais em R$ 612 milhões na Margem Financeira, R$ 124 milhões em Receita de Prestação de Serviços e em R$ 250 milhões em Imposto de Renda e Contribuição Social.

33

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

1º Tri/05 4º Tri/04 Variação

Margem Financeira 210 207 3 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

(38) (41) 3 Receita de Prestação de Serviços

384 277 107 Despesas não Decorrentes de Juros

(297) (287) (10) Imposto de Renda e Contribuição Social

(80) (39) (41)

Outros (74) (48) (26)

Lucro Líquido 105 69 36

Capital Alocado Nível I 457 424 33

ROE (%) 129,5% 82,8%

Nº de Cartões (mil) 7.518 7.085 433

Faturamento 3.636 4.013 (377)

Cartões de Crédito - CorrentistasSegmentação


34

Índice Combinado

R$ Milhões

Seguros, Previdência e Capitalização

O Índice Combinado apresenta tendência de queda há 8 trimestres.

Segmentação

Demonstração do Resultado1º Tri/05 4º Tri/04 Variação

Prêmios de Seguros, Contribuições de Planos e Receitas de Capitalização 1.362 1.695 (333)

Variação das Provisões Técnicas (382) (843) 461Despesas de Comercialização (108) (103) (5) Sinistros de Seguros, Benefícios de Previdência e Resgates de Capitalização (690) (578) (112)

Outros Resultados Operacionais 1 15 (14)

Margem Operacional 183 186 (3)

Resultado Financeiro 123 115 8 Despesas não Decorrentes de Juros (143) (152) 9Imposto de Renda e Contribuição Social (46) (23) (23)Outros 15 (24) 39

Resultado de Seguros, Prev., e Cap. 132 101 31

Índice Combinado (%) 90,9% 92,9% 2,0%

Índice de Sinistralidade (%) 51,2% 49,7% 1,5%

35

8,6

11,0 11,687,1

99,8105,2

mar/04 dez/04 mar/05

Crescimento de 20,8% no volume de Fundos e Carteiras Administradas e de 35,2% no volume de Provisões Técnicas em

relação a Mar/2004

R$ Bilhões

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Volume de Fundos e Carteiras Administradas

Recursos Administrados e Provisões Técnicas

SegmentaçãoItaubanco

36

Itaú



Operações Corporate

37

1º Tri/05 4º Tri/04

R$ Milhões


Margem Financeira 370 464 (94)

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa 67 31 36

Receita de Prestação de Serviços 80 84 (4)

Despesas não Decorrentes de Juros (130) (159) 28

Imposto de Renda e Contribuição Social (103) (151) 49

Outros (27) (27) 1


Capital Alocado Nível I 3.235 3.194 41

ROE (%) 35,8% 33,9%

SegmentaçãoItaú BBA


38

Itaú BBA: banco de atacado inserido em um conglomerado financeiro;

Perspectiva do crédito ao segmento corporate no Brasil: queda nos spreads, aumento da competitividade, base de clientes limitada. Atualmente, 51% de todas as nossas receitas com clientes não são relacionadas a crédito;

Desafio: manter os níveis de rentabilidade atuais nos próximos anos, considerando menores margens em crédito;

Nossa estratégia: compensar menores ganhos em crédito com o aumento da distribuição de produtos não relacionados a crédito para nossos clientes através de:

Vendas cruzadas – continuar a se beneficiar da sinergia com o Itaú, incrementando a venda de operações estruturadas de tesouraria como hedge e também produtos mais simples como folha de pagamentos e cobrança;

Banco de Investimentos – representa atualmente 5% das receitas do Itaú BBA. O segmento tem grande chance de ampliação nos próximos 5 a 6 anos, e nossa meta é ampliar sua participação para 20% das receitas ao final deste período.

O Itaú BBA está bem-posicionado no segmento de banco de investimentos – é líder em emissões de renda fixa e está reforçando sua equipe de renda variável para se consolidar também como banco de investimento.

SegmentaçãoEstratégia – Itaú BBA

39

Itaú



FIC50% CBD50% Itaú

FAI50% LASA50% Itaú

Lojas Próprias100% Itaú

Crédito Consignado

FináustriaItaucred VeículosBanco FiatIntercap

VeículosCartões de

Crédito não-correntistas

50% da Credicard

40

R$ Milhões


Margem Financeira 445 337 108

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (120) (41) (79)

Receita de Prestação de Serviços 172 148 24

Despesas não Decorrentes de Juros (288) (273) (15)

Imposto de Renda e Contribuição Social (56) (39) (17)

Outros (30) (27) (3)


Capital Alocado Nível I 1.106 975 131

ROE (%) 52,4% 50,7%

SegmentaçãoItaucred


41

Operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.

R$ Milhões


Veículos 74 74 -

Cartões de Crédito - Não Correntistas 56 29 27

Taií (8) 2 (10)

Total 123 105 17

SegmentaçãoItaucred

Lucro Líquido Consolidado

Em 2005 estima-se a contratação de mais 5 mil funcionários para este novo segmento, porém, a um custo mais baixo.

Eficiência

“Nos últimos anos diversas medidas de racionalização, os ganhos decorrentes da bem-sucedida consolidação das instituições adquiridas e o compromisso de toda a organização contribuíram para uma eficaz gestão de custos”.

43

47,5%54,6% 56,3%

59,9%52,5%

45,9%49,4%

55,8%58,0%

1ºT/03 2ºT/03 3ºT/03 4ºT/03 1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05

(Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias (exceto PIS/COFINS/ISS ))

(Margem Financeira + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência + Outras Receitas Operacionais - Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)

Índice de Eficiência =

54,5%

52,4%

Índice de Eficiência do ano.

Índice de EficiênciaSegmentação

Meta do Índice:

50%

44

1.941 1.939 1.8892.116

1.947

185 196 208

27328857 58 64

91146

1º tri./04 2° tri./04 3º tri./04 4º tri./04 1º tri./05

Forte atuação no controle de custos

2.183 2.192 2.160

2.4802.381

Itaucred Orbitall

Despesas não Decorrentes de JurosSegmentação

R$ Milhões

45

Despesas não Decorrentes de JurosSegmentação

R$ Milhões

1º Tri/05 4º Tri/04 1º Tri/04Var. 1T/05

- 4T/04Var. 1T/05

- 1T/04

Despesas de Pessoal 955 910 773 45 182

Outras Despesas Administrativas 1.103 1.218 996 (115) 107

Outras Despesas Operacionais 247 276 355 (29) (108)

Desp. Tributárias (CPMF / Outros) 76 75 58 1 18

Total 2.381 2.480 2.183 (99) 198

(-) Itaucred (288) (273) (185) (15) (103)

(-) Orbitall (146) (91) (57) (55) (89)

Total Ajustado 1.947 2.116 1.941 (169) 6

Obs: Os acréscimos de participação no Credicard de 33,3% para 50,0% e na Orbitall de 33,3% para 100,0% foram considerados na consolidação a partir de 31/10/04 e a partir de 30/11/04, respectivamente.

Gestão orientada para sustentabilidade

Dimensão Econômica

“Entendemos que a governança corporativa é a garantia de contínuo crescimento nos resultados – por meio de uma gestão ética, transparente, com respeito ao acionista minoritário e performance financeira agregada à responsabilidade social, cultural e ambiental”.

47

R$ bilhões

Ações PN – Cotação do último dia de cada período

Itaú Bradesco Unibanco

Valor de Mercado

Dimensão EconômicaGestão orientada para a Sustentabilidade

21,319,5

7,9

2000

19,618,0

7,1

2001

19,1

15,8

4,8

2002

32,7

24,1

8,4

2003

45,2

30,5

9,5

2004

51,8

38,0

10,7

Mar/05

48

Índice de solvabilidade (%)

Dez/00

14,4

Dez/01

16,9

Dez/02

18,4

Dez/03

19,8

Dez/04

20,6

Forte capitalização!


18,3

Mar/05

49

Governança Corporativa2001

Eleição de Membros Independentes para o Conselho de Administração (atualmente 4 independentes)

Adesão ao nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa

2002 Tag Along para TODOS os acionistas

ADR Nível II na NYSE

Status de Financial Holding Company

Comitê de Divulgação e Comitê de Negociação de Valores Mobiliários com executivos e conselheiros independentes

2004 Comitê de Auditoria (Padrões Internacionais):

3 conselheiros, sendo 2 totalmente independentes

Programa de Reinvestimento de Dividendos

Nova comunicação com acionistas “Ações Itaú em Foco”

Regras Operacionais para a Tesouraria

2003

Melhor Governança Corporativa em Mercados Emergentes (Euromoney)

Programa de Recompra de Ações com prazo de um ano

Publicação do Regimento Interno do Conselho Fiscal

2005 Criação do Comitê de Remuneração

Comitês de Divulgação e Negociação tornaram-se estatutários

Lei Sarbanes-OxleyAperfeiçoamento contínuo do sistema de controles internos.Controles internos relativos às demonstrações financeiras.Controles relativos à divulgação.


50

Regras Operacionais para a Tesouraria - Destaques Lançamento em 18 de novembro de 2004 durante a Apimec

São Paulo;

Programa de recompra ativo há mais de 20 anos;

Regras operacionais informais;

Estão em sintonia com a nossa Política de Negociação, divulgada em 31/07/2002;

Adoção voluntária das Regras Operacionais para a Tesouraria;

Itaú Holding: 1ª empresa no Brasil a adotar uma política própria de compras pela tesouraria;

Resultado de ampla pesquisa nacional e internacional sobre as melhores práticas do mercado;

Aquisição de ações para tesouraria com as finalidades de:

•Cancelamento sem redução do capital;

•Constituição de reserva para plano de outorga de opções de ações.


51

135,5Empréstimos PF 135,7 121,5

93,0Empréstimos PJ(Mic.,Peq. e Méd.) 167,1 138,1

93,0Empréstimos PJ (Grandes) 99,7 100,8

120,0Fundos e Cart. Administradas 123,0 122,4

105,7Títulos Públicos 48,5 102,2

102,1PDD (Ativo) 96,5 107,8

115,5Resultado Operacional 128,5 102,8

132,7Lucro Líquido 119,8 121,9

118,1ROE Anualizado 101,9 107,6

94,5Índice da Basiléia (Cons.Oper.) 100,0 87,6

101,5Índice de Eficiência 96,2 100,9

111,9Patrimônio Líquido 116,9 111,1

105,0Ativos Totais 109,8 114,0

Jan04 a Dez/04

Itaú Holding x Bradesco xUnibancoBase Dez/03 = 100

Jan04 a Dez/04

Jan04 a Dez/04

Dimensão Econômica - ConcorrênciaGestão orientada para a Sustentabilidade

52

Marca mais valiosa em 2001 (US$ 970 milhões)...

... em 2003 (US$ 1,093 bi)

... e em 2004 (US$ 1,204 bi)

Fonte: Interbrand

Dimensão Econômica - MarcaGestão orientada para a Sustentabilidade

53

Empresas mais admiradas

Carta Capital Interscience


54

Consistência da forte performance financeira e melhoria da eficiência operacional;

Estratégia de expansão de crédito para pequenas e médias empresas;

Manutenção das políticas conservadoras de provisionamento;

Alteração do mix de ativos reduzindo a volatilidade.

Março de 2005

Longo e consistente histórico de desempenho em cenários voláteis;

Qualidade do patrimônio;

Significativa presença internacional reduzindo a volatilidade interna;

Forte capitalização e provisionamento.

•O Itaú tornou-se o melhor banco classificado do Brasil pela Moody´s (universo de 23 bancos avaliados) e pela Fitch Ratings (46 bancos avaliados).

Abril de 2005

Principais diferenciais competitivos:

Gestão orientada para a SustentabilidadeDimensão Econômica - Ratings

Engajamento de Stakeholders

“A atuação do Itaú é direcionada à continua melhoria da qualidade e a satisfação do cliente, com o apoio de tecnologia, segmentação dos negócios, expansão da rede e profissionais comprometidos com o bom atendimento. ”


56

Novo Código de Ética

Dimensão Engajamento com StakeholdersGestão orientada para a Sustentabilidade

Colaboradores

Concorrência

Outros Stakeholders

Sociedade

Parceiros e Fornecedores

Acionistas

Clientes

Autoridades

Respeito à pessoa

Observância estrita às leis e aos

regulamentos

Busca permanente do

desenvolvimentoRespeito à diversidade

Ética

Transparência

Excelência no atendimento

57

•Crédito Consciente (2004)

Crédito. Use com moderação

Responsabilidade de educação financeira que o Itaú desempenha junto a seus clientes

Objetivo:

Clientes, Funcionários, Empresas, Governo, Alunos da rede pública de ensino, Imprensa, Público em geral e etc...

Público-Alvo:

Mercado NacionalAtuação:

Premissas:

•Ouvidoria Itaú (2004)

Relacionamento Educação Financeira Uso racional aumenta o consumo

e reduz a inadimplência Portfólio de produtos de crédito

segmentado e adequado ao perfil de cada cliente


58

Transparência no Itaú

Reuniões em todas as regionais da Apimec desde 1999 (12 reuniões previstas para 2005);

8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa);

Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na América Latina há 7 anos);

1ª empresa brasileira a adotar o Microsoft CRM em RI;

Envio de comunicados para mais de 9 mil cadastrados;

Relatório Anual disponibilizado no site de RI no mesmo dia da divulgação dos resultados do exercício;

Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do Balanço Social desde 1999;

Disponível também em US GAAP.


Inauguração Goiânia em 2002

Segunda Reunião em 01-06-05

Dimensão Social,Cultural e Ambiental


“A atuação da Fundação Itaú Social e do Instituto Itaú Cultural, que beneficiam significativa parcela da população, contribuem para o desenvolvimento do Brasil por meio da inclusão social via melhoria da educação e democratização da cultura”.

60

Patrimônio Líquido: R$ 328 milhões

(Mar/05)

Programas Próprios:

• Prêmio Itaú-Unicef• Encontros Regionais de Formação• Gestores de Aprendizagem

Programa Jovens Urbanos

• Atuação Direta em Apoio à Escola Pública• Atuação junto a Entidades não

Governamentais

Foco de Atuação: melhoria da qualidade da educação pública básica

Principais Parcerias:Canal Futura, Programa Capacitação Solidária,

Prêmio Escola Voluntária, Programa Alfabetização

Solidária, UNICEF, CENPEC, CONSED, UNDIME, UNESCO

Dimensão Social, Cultural e AmbientalGestão orientada para a Sustentabilidade

61

2004 - R$ 25 milhões investidos e mais de 400 mil visitantes à sede em São Paulo

1987 - Criação do Instituto Itaú Cultural Promoção e divulgação da cultura

brasileira Democratização do acesso à cultura

brasileira - em 2004 as doações somaram 6 mil produtos culturais

Articulação entre produtores e ação cultural (Internet, rádio e televisão)

Conteúdo cultural diferenciado, com acervo geral de mais de 31 mil títulos;

Parcerias e convênios com diversos órgãos e entidades

Toda a produção, distribuição e visitação cultural do Itaú Cultural é oferecida à sociedade de forma absolutamente gratuita.

Site: www.itaucultural.org.br, com mais de 2,5 milhões de visitantes em 2004 e premiado pelo Ibest como o melhor site brasileiro de Arte e Cultura.

Instituto Itaú Cultural


62

Criado em 2002 em Londres, visando disseminar princípios de responsabilidade social e gerenciamento ambiental em projetos de indústrias de diversos setores;

Financiamento de Projetos acima de US$ 50 milhões;

Compromisso com a Responsabilidade Ambiental;

Os princípios são segmentados em categorias considerando os riscos de cada projeto:

Categoria A (alto risco)

Categoria B (médio risco)

Categoria C (baixo risco)

Para as Categorias A e B se faz necessário emitir um Relatório de Impacto Ambiental onde se estudam prejuízos e providências a serem adotadas por conta da implantação do projeto e em alguns casos um Plano de Gerenciamento Ambiental.

Projeção do IFC (International Finance

Corporation)

Em 10 anos mais de US$ 100 bilhões em investimentos serão

sujeitos a essas regras

Princípios do Equador


63

Desde 1999 o Banco Itaú faz parte do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), juntamente com outras 318 empresas. O índice sofre revisão anual de sua composição.

Sustentabilidade Corporativa

Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo

Consciência Social, Cultural e Ambiental

Qualidade da Administração

O DJSI World tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de

recursos estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.

O Itaú está na carteira do índice desde sua criação em 1999, e manteve-se em 2004 como o único banco latino americano a fazer parte do DJSI. A Itaúsa foi escolhida em 2004 para compor o índice pelo segundo ano consecutivo.

Dow Jones Sustainability World Index


64

Fundo Itaú Excelência Social (2004) Disponível para todos os segmentos de clientes

Carteira composta de acordo com critérios de responsabilidade social corporativa

Práticas Sociais

Práticas de Proteção ao Meio Ambiente

Boas Práticas de Governança Corporativa

Conselho consultivo formado por especialistas

Referendar as ações elegíveis para composição da carteira

Representantes de instituições da sociedade civil

Destinação de metade da taxa de administração a projetos e entidades que viabilizam iniciativas de caráter social.


65

Adoção voluntária da metodologia de reporte de indicadores de sustentabilidade sugerida pelo GRI;

GRI: instituição independente e associada à ONU que congrega stakeholders de diversos segmentos de atuação;

Indicadores publicados no Balanço Social de 2004;

Ampliação da transparência da estratégia de responsabilidade corporativa.

Global Reporting Initiative (2005)


66

Cidadania Corporativa

Preocupação consciente

com as dimensões social,

ambiental e econômica da

performance

organizacional.


Reconhecimentos

“O Itaú vem recebendo importantes reconhecimentos que refletem o esforço de suas equipes na construção de um banco cada vez mais sólido e confiável”.

68

Reconhecimentos

• Melhor Banco no Brasil – Euromoney (7º ano consecutivo)• Melhor Banco no Brasil – The Banker (4ª vez)• Melhor Banco no Brasil – Latin Finance (5ª vez)• Melhor Banco no Brasil – Global Finance (2ª vez)• Melhor Banco da América Latina – Emerging Markets (3ª vez)• Dez empresas globais mais respeitadas – Pricewaterhouse

Coopers e Financial Times• Melhor RI de Inst.Financeiras 2004 – Rev.Institutional Investor• Melhor empresa em Governança Corporativa no Brasil –

Euromoney (2º ano consecutivo)• Selo Animec de Companhia Aberta (2ª vez)• Top 5 da América Latina 2004 – Site de RI (7ªvez)• Melhor Relatório Anual Online da América Latina (4ª vez)

2005Perspectivas

“Acreditamos ser possível manter para 2005 o retorno sobre o patrimônio líquido nos atuais níveis e que os investimentos que têm sido feitos permitirão o contínuo desenvolvimento dos negócios, com aumento dos resultados e criação de valor para os acionistas”.

70

Perspectivas 2005

•Expansão da rede de pontos de venda

•Continuidade da expansão do crédito

•Foco no crédito ao consumidor (Taií, FIC CBD, FAI LASA, Veículos...)

•Cartão de crédito - Operação Credicard

•Expansão da base de clientes

•Retenção de clientes

•Foco na gestão de custos

60 anos

Itaú

“A imagem sólida e confiável construída ao longo dos anos é reforçada por uma cultura fundamentada em valores como transparência, ética, respeito ao diálogo e a diversidade, desenvolvimento sustentável do negócio, capacidade de gestão de riscos sociais, econômicos e ambientais”.

72

Novas agências

Maior Presença da Marca

Sinalização Mais Dinâmica

Transparência dos Materiais

Ambientação

Itaú 60 anos

73

“O Itaú quer ouvir você”

Compromisso público. Preocupação em evoluir sempre ouvindo o cliente. Queremos ouvir cada vez mais para construir os

próximos 60 anos.

Responsabilidade pela entrega: Equipes de Agências Centrais de atendimento aos clientes Todas as áreas da Administração Central

Nosso compromisso com prazo de retorno: 5 dias

Maio: Lançamento teste piloto em CuritibaJunho: Lançamento Nacional

Nova CampanhaItaú 60 anos

“A capitalização de mercado superior, o aumento da liquidez das ações e o lançamento de produtos/serviços diferenciados para o mercado de capitais refletem a valorização da Cultura de Performance, visando a criação de valor para nossos acionistas e focando uma rentabilidade sustentável“.

Cultura de

Performance

75

11.879

13.971

2.229

9.036

7.5786.642

5.907

4.1983.337

2.857

3.152

181

3.776

2.3772.389

1.841

1.869

721

3433820

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

3.000

3.250

3.500

3.750

4.000

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

R$ Milhões

CAGR(90-04) = 14,0%

Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

1º Trimestre de 2005Lucro Líquido:

R$ 1.141 milhõesPatrimônio Líquido:

R$ 14.629 milhões

CAGR(90-04) = 24,2%

Cultura de PerformanceCrescimento Sustentado de Resultados

76

Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

11.879

13.971

2.229

9.036

7.5786.642

5.907

4.1983.337

2.857

3.152

181

3.776

2.3772.389

1.841

1.869

721

3433820

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

3.000

3.250

3.500

3.750

4.000

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

R$ Milhões

CAGR(90-04) = 14,0%

CAGR(90-04) = 24,2%

Plano Real

Crise do México

Crise Asiática

Crise Russa

Desvalorização do Real Crise da

Argentina

Plano Collor

Jan/90 a Mar/05Dividendos:

R$ 7,0 BilhõesAumento de

Capital:R$ 0,1 Bilhão

Adaptabilidade a Vários Cenários

Cultura de PerformanceCrescimento Sustentado de Resultados

1º Trimestre de 2005Lucro Líquido:

R$ 1.141 milhõesPatrimônio Líquido:

R$ 14.629 milhões

77

15,4%17,2%

18,9%

31,6%

26,3% 26,5% 27,0%

35,1%

27,7%

31,5%

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1ºTrim./05(*)

(*) Anualizado

Evolução do ROE (%)

Crescimento Sustentado de ResultadosCultura de Performance

78

0

200

400

600

800

1.000

1.200

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05

Itaú (1)Itaú (2)

Bovespa

US$

100

651

235235

946

Crise Russa

Desvalorização do Real

Crise Mexicana

Crise Asiática

Crise Argentina

Ataque ao WTC

Itaú(1) Itaú(2) Ibov.

10 anos 25,20% 20,60% 8,92%

5 anos 22,87% 18,51% 2,69%

12 meses 128,02% 120,77% 47,46%

Valorização Média Anual em Dólar

Período Eleitoral

(1) Com Reinvestimento de Dividendos (2) Sem Reinvestimento de Dividendos

Evolução de US$ 100 investidos em Abr/95 até Abr/05Valorização das Ações Preferenciais

Crescimento Sustentado de ResultadosCultura de Performance

O Itaú Holding é o líder em

performance no setor bancário

brasileiro e o banco com maior valor

de mercado da América Latina.

5 de Maio de 2005Reunião Apimec DF

Alfredo SetubalDiretor de Relações com Investidores

Ciclo Apimec 2005

http://www.sustainability-indexes.com/htmle/assessment/review2004.html

5 de maio de 2005 reunião apimec df alfredo setubal diretor de relações com investidores ciclo...

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