3t14 ecorodovias v1 pt

14
Divulgação de Resultados 3T14 e 9M14 EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. Novembro de 2014

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Page 1: 3T14 EcoRodovias V1 PT

Divulgação de Resultados 3T14 e 9M14 EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. Novembro de 2014

Page 2: 3T14 EcoRodovias V1 PT

Volume de tráfego (veículos equivalentes x milhões)

2

DESEMPENHO OPERACIONAL – CONCESSÕES RODOVIÁRIAS¹

3T13 3T14 9M13 9M14

Comercial Passeio

57,2

52%

53%

+24,1

% 70,9

55%

163,1

+17,3%

191,4

51%

49% 52%

48%

48% 45%

¹ Inclui os dados operacionais da ECO101 a partir de 18/05/2014. Desconsiderando o volume de tráfego da ECO101, o

decrescimento seria 1,0% no 3T14 e crescimento de 4,5% no 9M14.

Page 3: 3T14 EcoRodovias V1 PT

Volume de tráfego (veículos equivalentes x milhões)

3

DESEMPENHO OPERACIONAL – CONCESSÕES RODOVIÁRIAS¹

out/13 out/14 10M13 10M14

Comercial Passeio

19,2 48%

+25,4

% 24,0 47%

182,3

+18,2% 189,7

50%

50%

52%

48%

52% 53%

¹ Inclui os dados operacionais da ECO101 a partir de 18/05/2014. Desconsiderando o volume de tráfego da ECO101, o

crescimento seria de 0,2% em out/14 e de 4,1% nos 10M14.

Page 4: 3T14 EcoRodovias V1 PT

4

DESEMPENHO OPERACIONAL – ECOPORTO SANTOS

81.6

63.3

229.1

170.1

3T13 3T14 9M13 9M14

21.3 21.9

63.4 59.5

3T13 3T14 9M13 9M14

Operação de Cais (contêineres x mil)

-

22,4%

-

25,7%

+3,0%

-6,1%

Operação de Armazenagem (contêineres x mil)

Page 5: 3T14 EcoRodovias V1 PT

5

DESEMPENHO OPERACIONAL – ECOPORTO SANTOS

687 550

667 609

3T13 3T14 9M13 9M14

5.136

4.424

5.072 4.795

3T13 3T14 9M13 9M14

Tarifa Média de Cais (R$) Tarifa Média de Armazenagem (R$)

-8,7% -

20,0%

-

13,8%

-5,5%

Page 6: 3T14 EcoRodovias V1 PT

6

DESEMPENHO FINANCEIRO – RECEITA LÍQUIDA

Receita Líquida Pró-forma Comparável

(R$ milhões) ¹

3T13 3T14 9M13 9M14

Receita Líquida Operacional

614,9 632,0

+2,8

%

¹ Exclui Receita de Construção e receitas da STP

Receita Líquida (R$ milhões)

699,3 712,3

1,921.

6

2.201,8

3T13 3T14 9M13 9M14

+1,9%

+14,6% 1.769,7 1.799,8

+ 1,7%

Page 7: 3T14 EcoRodovias V1 PT

7

DESEMPENHO FINANCEIRO – EBITDA

311.0 299.4

896.6

1,147.1

44.5% 42,0%

46.7% 52.1%

3T13 3T14 9M13 9M14

+27,9

%

¹ Exclui receita e custo de construção, provisão para manutenção, venda da totalidade da participação

da STP e resultados da STP

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA

328,6 327.8

964.1 959.8

53.4% 51.9% 54.5% 53.0%

3T13 3T14 9M13 9M14

-0,4%

EBITDA Pró-forma Comparável¹ (R$ milhões)

e Margem EBITDA Pró-forma Comparável¹

Page 8: 3T14 EcoRodovias V1 PT

8

DESEMPENHO FINANCEIRO – ECO101

Desempenho do 3T14:

Tráfego: 14,3 milhões de veículos equivalentes

pagantes

Receita Líquida¹: R$ 41,7 milhões

EBITDA¹: R$ 16,9 milhões

Margem EBITDA¹: 40,5%

CAPEX 9M14: R$ 220 milhões

¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

Page 9: 3T14 EcoRodovias V1 PT

9

DESEMPENHO FINANCEIRO – LUCRO LÍQUIDO

111.3 77.3

309.6

418.0

3T13 3T14 9M13 9M14

Lucro Líquido (R$ milhões)

+35,0%

-

30,5% 105.6

77.3

293.4

206.9

3T13 3T14 9M13 9M14

-

29,5%

-

26,8%

Lucro Líquido Comparável (R$ milhões)¹

¹ Exclui venda da totalidade da participação da STP e resultado de equivalência patrimonial da STP

Os principais impactos no lucro do líquido foram:

• Depreciação/ Amortização: + R$ 18,3 milhões no 3T14 e + R$ 61,3 milhões no 9M14.

• Provisão para manutenção: + R$ 11,6 milhões no 3T14 e + R$ 23,1 milhões no 9M14.

• Despesa financeira líquida: + R$ 15,2 milhões no 3T14 e + R$ 52,4 milhões no 9M14.

Page 10: 3T14 EcoRodovias V1 PT

10

DESEMPENHO FINANCEIRO - CAPEX

198.2 187.8

469.0

687.6

23.3 60.8

78.7

118.7

3T13 3T14 9M13 9M14

Concessões Rodoviárias Logística e Outros

CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões)

248,6 221,5

+12,3%

806,3

547,7

+47,2%

CAPEX - 2014 Estimado

(R$ milhões)

Intangível/

Imobilizado

Custo de

ManutençãoTotal

Concessões Rodoviárias (100%) 825,1 100,8 925,9

Ecovias dos Imigrantes 320,8 50,1 370,8

Ecopistas 144,2 0,0 144,2

Ecovia Caminho do Mar 43,5 9,9 53,4

Ecocataratas 27,2 39,8 67,0

Ecosul - Rodovias do Sul (100%) 48,1 1,1 49,3

ECO101(100%) 241,2 0,0 241,2

Elog (80%) 32,1 0,0 32,1

Ecoporto Santos 102,4 0,0 102,4

Page 11: 3T14 EcoRodovias V1 PT

11

DESEMPENHO FINANCEIRO – ENDIVIDAMENTO

3,121.

5 75%

462.3 11%

287.6 7%

235.9 6%

45.9 1%

Debêntures BNDES

Notas Promissórias CCBs

Outros

Dívida Bruta Pró-forma¹

(R$ milhões – Setembro/2014)

Dívida Líquida Pró-forma¹

(R$ milhões)

2,454 2,680 2,458 3,167 3,299

1.8x 2.0x

1.5x

2.0x 2.1x

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

Dívida Líquida Pró-forma¹Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.153,1 milhões

¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10

² Desconsidera Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção do saldo dos Custos dos

Serviços Prestados e aplicação do IFRS 10.

Page 12: 3T14 EcoRodovias V1 PT

12

DESEMPENHO FINANCEIRO – ENDIVIDAMENTO

49%

38%

10% 2% 1%

IPCA CDI TJLP DOLAR IGPM

Dívida Bruta por indexador (%)¹

(Setembro/2014)

Cronograma de Amortização da Dívida¹

(R$ milhões)

697 373 269 310 408 438

1,658

2014 2015 2016 2017 2018 2019 A partirde

2019

Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.153,1 milhões

¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10

Page 13: 3T14 EcoRodovias V1 PT

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Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

DISCLAIMER

Page 14: 3T14 EcoRodovias V1 PT

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E-mail [email protected] Website www.ecorodovias.com.br/ri

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

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