Resultados 3T 2014

Companhia Providência

12 de Novembro de 2014

O 3T14 foi marcado pela retomada da produção das máquinas e equipamentos que foram interditados pelo Ministério do Trabalho em 1º de abril de 2014 e liberados paulatinamente até a primeira semana de julho de 2014;

Ao longo do trimestre, nosso desempenho financeiro ainda apresentou impacto decorrente das interdições nos equipamentos e realocações de produção, além da elevação de 2,8% nos custos fixos; O Volume de Vendas somou 29,2 mil toneladas, ainda 7,1% inferior ao 3T13 em virtude das ineficiências associadas à retomada da operação de algumas máquinas e equipamentos na planta de São José dos Pinhais que estiveram interditadas por uma determinação do Ministério do Trabalho durante o 2T14; A Receita líquida atingiu R$ 202,6 milhões, 4,0% menor que no 3T13, também devido aos impactos da retomada da operação citada anteriormente;

Os custos dos produtos vendidos foram R$ 4,4 milhões superiores ao3T13 devido aos custos da retomada da produção e às despesas demanutenção mais elevadas no 3T14.

DESTAQUES 3T14DESTAQUES 3T14

VOLUME DE VENDAS VOLUME DE VENDAS ((em milhões de toneladasem milhões de toneladas))

Neste trimestre a Companhia apresentou uma redução no volume total de vendas de 7,1% na comparação com o mesmo período de 2013. As vendas de nãotecidos mostraram uma redução de 7,3% em relação ao registrado no 3T13.

Na comparação com o 2T14 o volume de nãotecidos cresceu 5,8 mil toneladas – 27,1% - reflexo da retomada das vendas após a interdição ocorrida no 2T14.

RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)(em milhões de Reais)

A Companhia divulgou receita líquida de R$ 202,6 milhões no 3T14, redução de 4,0% quando comparado com o 3T13. Tal variação está relacionada, principalmente, ao menor volume de vendas do período devido aos impactos da retomada da operação.

No 3T14 a participação das exportações no mix aumentou, o que levou a uma redução de 3,7% no preço de venda unitário médio em relação ao 2T14;

No acumulado a receita líquida unitária aumentou 12,0%.

CPV – CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS CPV – CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS ((em milhões de Reaisem milhões de Reais))

Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 161,3 milhões no 3T14, 2,8% maior se comparados com os R$ 156,9 milhões registrados no 3T13;

O CPV unitário teve redução de 7,4% na comparação com o 2T14 devido ao aumento de 5,8 mil toneladas no volume de vendas.

EBITDA EBITDA ((em milhões de Reaisem milhões de Reais) e) e MARGEM EBITDA MARGEM EBITDA (%) (%)

O EBITDA Ajustado no 3T14 atingiu R$ 15,8 milhões, uma redução de 60,6% quando comparado com os R$ 40,1 milhões registrados no 3T13. Em relação ao 2T14 houve acréscimo de R$ 8,6 milhões.

No 3T14 o EBITDA ainda foi impactado pelas ineficiências de produção pós-NR12 e por certos custos reconhecidos durante o trimestre que não devem se tornar recorrentes.

RESULTADO LÍQUIDO RESULTADO LÍQUIDO ((em milhões de Reaisem milhões de Reais) e) e MARGEM LÍQUIDA MARGEM LÍQUIDA (%) (%)

O trimestre apresentou prejuízo líquido de R$ 7,9 milhões, principalmente devido aos menores volumes de produção e vendas, combinado com maiores custos.

DÍVIDA DÍVIDA ((em milhões de Reaisem milhões de Reais))

A dívida total teve majoração de 6,2% no 3T14, em comparação a 3T13, principalmente devido à valorização do dólar frente ao Real, de 9,9% no período;

A dívida líquida teve aumento de 17,6% em relação ao 3T13, principalmente em função da redução do caixa e instrumentos financeiros com liquidez nos últimos dois trimestres. O aumento foi devido à pior performance operacional e ao CAPEX adicional no 2T14.

Descrição em R$ (MM) 3T13 2T14 3T14 Var. 3T14 / 3T13Financiamentos Curto Prazo 51,4 114,6 141,6 175,2%Financiamentos Longo Prazo 523,6 449,2 469,0 -10,4%Total 575,0 563,8 610,5 6,2%Caixa e Instrumentos financeiros com liquidez (hedge) 80,7 41,1 29,5 -63,5%Dívida líquida 494,3 522,7 581,1 17,6%Patrimônio Líquido 662,1 619,2 610,2 -7,8%Dívida l íquida sobre EBITDA 3,86 4,72 5,95 54,1%

Dívida líquida Consolidada

INDICADORES DE MERCADOINDICADORES DE MERCADO

O valor patrimonial das ações da Companhia apresentou crescimento de 9,2% comparado a 2T14 e 3,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.

3,5%

3,4%

Variação cotações 3T14/ 3T13

PRVI3

IBOVESPA

R$ 7,92 R$ 7,89 R$ 8,05

R$ 7,51

R$ 8,20

R$ 7

R$ 8

R$ 9

set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14

Variação do valor da ação IBOVESPA

STATUS – ALIENAÇÃO DE CONTROLE PARA PGISTATUS – ALIENAÇÃO DE CONTROLE PARA PGI

Em 14 de julho de 2014, em Assembléia Geral Extraordinária, foram aprovadas as seguintes deliberações:

Aprovada por maioria de votos a saída da Companhia do Novo Mercado da BM&FBOVESPA;

Aprovada por maioria de votos dos acionistas elegíveis representantes das ações em circulação presentes a escolha do BANCO J. SAFRA S.A. como instituição financeira responsável pela elaboração do laudo de avaliação do valor econômico das ações da Companhia para fins da OPA para cancelamento de registro e da OPA para saída do Novo Mercado;

Em 07 de novembro de 2014 foram publicados nos websites da Companhia e do Itaú BBA a minuta do Edital da Oferta Pública de Ações e o Laudo de Avaliação ajustado.

CEO/CFO: Hermínio Vicente Smania de Freitas

RI : Gabriela Las Casas Danielle Cabrini

Tel: +55 (41) 3381-8673Fax: +55 (41) 3381-7656São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/riwww.twitter.com/providencia_ri

CONTATOSCONTATOS

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.