2010 08 11_apresentacao_teleconferência_2_t10_final_portugues
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Teleconferência
Resultados 2T10 Resultados 2T10
11/08/2010
PALESTRANTES
• FRANCISCO SCIAROTTA
Diretor Superintendente – CCDI
• LEONARDO ROCHA
2
Diretor de Finanças e Relações com Investidores – CCDI
• MAURÍCIO TAVARES BARBOSA
Diretor de Incorporação – CCDI
Destaques do 2T10� Reformulação Estratégica
� Melhores resultados operacionais e financeiros a cada trimestre.
3
atendimento adequado e ágil
qualidade na construção
entrega no prazofoco no
cliente
trabalho por processos
trabalho em equipe
responsabilidade por resultados
incorporação sustentávelintegração
redução de custos
criatividade e inovação
preços adequados
fazer mais com menos
recuperação
de margem
líquida
Resultado Operacional 2T10
LANÇAMENTOS
5
35,0% da projeção
126,0
466,0
LANÇAMENTOS (R$ MM)100% CCDI
HM CCDI
101,4
24,0
102,0
101,4
101,4
174,9
291,1
101,4
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
VENDAS CONTRATADAS
6
102,2
507,7
VENDAS CONTRATADAS (R$ MM)100% CCDI
HM CCDIAté 2007
14,0%2T1027,3%
VENDAS CONTRATADAS 2T10Por período de Lançamento
90,5 151,0
254,5 179,2
405,5
82,4 41,9
60,3 114,4
172,8 192,9
314,8 293,6
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
200811,1%
200922,3%
1T1025,2%
VENDAS CONTRATADAS
7
Baixa Renda; 18,8%
Econômic
Conjuntos; 20,3%
VENDAS CONTRATADAS 2T10Segmento de Mercado
São Paulo
(Interior
Minas Gerais e Espírito Santo0,6%
Paraná7,9%
Rio de Janeiro
1,3%
VENDAS CONTRATADAS 2T10Por Localização
AS VENDAS DOS SEGMENTOS ABAIXO DE
R$500 mil REPRESENTAM 59,4%
VENDAS ORIGINADAS NO ESTADO
DE SÃO PAULO: 90,1%
Econômico; 3,5%
Médio; 12,3%
Médio-Alto;
24,8%
Alto e Altíssimo; 20,2%
(Interior + Litoral)
25,8%
São Paulo
(Capital + RMSP)64,3%
0,6%
Estoque a Valor de Mercado
8
217,3 363,7568,3
764,5 815,0 841,4
ESTOQUE A VALOR DE MERCADO(R$ MM)
São Paulo
Minas Gerais e Espírito
Paraná5,5%
Rio de Janeiro
2,4%
ESTOQUE A VALOR DE MERCADO 2T10
Por Localização
14,4 13,5 8,3
532,8437,8
264,8
568,3
2T09* 1T10 2T10
Unid. na Planta Unid. em Construção Unid. Concluídas
São Paulo (Interior +
Litoral)31,4%
São Paulo (Capital +
RMSP)47,2%
Espírito Santo13,5%
* Não inclui valores referente ao Ventura Corporate Towers
31,0%
48,5%45,4%
37,7%34,7%
HISTÓRICO DE VSO (%)
Velocidade de Vendas - VSO
9
Incremento de 9,2 pp. na VSO
Consolidada (2T10/1T10)
18,4%
23,7%
18,5% 19,3%
28,50%
31,0%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
CCDI Consolidado HM Engenharia* Não inclui valores referente ao Ventura Corporate Towers
VELOCIDADE SOBRE OFERTA (VSO): A Venda sobre Oferta é o índice que mede o volume de vendas sobre o volume financeiro de unidades à venda. Para fins de análise, utilizamos apenas as vendas e estoque de unidades de varejo.
BANCO DE TERRENOS
10
Banco de Terrenos exclusivo da HM
Engenharia R$1,4 Bilhão
0,4
(0,3)
BANCO DE TERRENOS(R$ BILHÕES)
8,6 8,7
(0,3)
Banco de Terrenos 1T10 Aquisições 2T10 Lançamentos 2T10 Banco de Terrenos 2T10
BANCO DE TERRENOS – R$8,7 bilhões em VGV
11
Baixa Renda24,4%
Lajes Corporativ
as14%
BANCO DE TERRENOS 2T10Por segmento
ES, PR e MG
6,0%
Rio de Janeiro
1,6%
BANCO DE TERRENOS 2T10Por localização
24,4%
Econômico21,9%
Médio16,2%
Médio -Alto4,5%
Outros19% São Paulo
Capital44,9%
RMSP30,8%
São Paulo (Interior +
Litoral)16,8%
Performance Financeira
102,8
240,5170,5 193,2
411,0
36,0
33,856,6 59,3
90,3
138,8
274,3227,0 252,5
501,3
RECEITA BRUTA(R$ MM)
HM CCDI
RECEITA BRUTA E RECEITA LÍQUIDA (R$MM)
13
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
98,8
231,0164,8 186,0
395,7
34,7
32,6 54,4 57,1
87,0
133,5
263,6219,2
243,1
482,7
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)
64,2%
LUCRO BRUTO (R$MM)
14
21,6
86,9
36,551,3
123,4
7,7
9,4
17,214,1
26,6
29,3
96,3
53,765,4
150,0LUCRO BRUTO(R$ MM)
HM CCDI
21,9%
36,5%
24,5% 26,9%31,1%
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
MARGEM BRUTA CONSOLIDADA(%)
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
DESPESAS
15
6,5 4,6 6,7
4,9%
1,7%
3,0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
DESPESAS COMERCIAIS(R$ MM)
10,9
11,2
4,5%
2,3%
0%
1%
1%
2%
2%
3%
3%
4%
4%
5%
5%
10,75
10,8
10,85
10,9
10,95
11
11,05
11,1
11,15
11,2
11,25
Despesas Comerciais
Desp. Comerciais/ROL
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
9,2
17,016,7
6,9%
6,5%
7,6%
6%
6%
6%
6%
7%
7%
7%
7%
7%
8%
8%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2T09 1T10 2T10
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS(R$ MM)
27,6
33,7
11,3%
7,0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
1S09 1S10
Despesas Gerais e Administrativas
Desp. Gerais e Admin./ROL
LUCRO LÍQUIDO (R$MM)
16
6,1
61,2
15,7 13,7
76,9
1,5
4,1
9,3 3,8
13,4
7,6
65,3
25,017,5
90,3LUCRO LÍQUIDO (R$ MM)
5,7%
24,8%
11,4%7,2%
18,7%
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
MARGEM LÍQUIDA CONSOLIDADA(%)
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
HM CCDI
EBITDA (R$MM)
17
12,3
75,4
36,6 28,1
112,1
EBITDA CONSOLIDADO(R$ MM)
9,2%
28,6%
16,7%11,5%
23,2%
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
MARGEM EBITDA CONSOLIDADA(%)
2T09 1T10 2T10 1S09 1S10
RECEITAS E RESULTADOS A APROPRIAR (R$MM)
18
927,51.039,6 1.123,0
RECEITA A APROPRIAR(R$ MM)
272,4307,9 338,4
RESULTADO A APROPRIAR(R$ MM)
2T09 1T10 2T10 2T09 1T10 2T10
29,4% 29,6% 30,1%
2T09 1T10 2T10
MARGEM A APROPRIAR(%)
CAIXA / ENDIVIDAMENTO (R$MM)
19
289,3
376,428,3%
39,0%
49,1%
0,4
0,5
0,6
250
300
350
400
DÍVIDA LÍQUIDA(R$ MM)
81,0
MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA(R$ MM)
183,2
289,328,3%
0
0,1
0,2
0,3
0
50
100
150
200
2T09 1T10 2T10
Dívida Líquida Dívida Líquida/PL
362,7
281,7
Caixa em Mar/10 Caixa Líquido consumido no 2T10
Posição de Caixa em Jun/10
147,980,5
27,3 3,2
0,1199,6
199,6
148,0
280,1
226,9
3,2
CRONOGRAMA DE VENCIMENTOS DA DÍVIDA BRUTA(R$ MM)
Dívida Corporativa
SFH
ENDIVIDAMENTO
20
Dív. Bruta Junho/2010
R$658,1 milhões
27,3 3,2
Jul/2010 a Jun/2011 Jul/11 a Dez/11 2012 2013
566,9
155,137,3 41,5 0,2 0,8
Jul/2010 a Jun/2011
Jul/11 a Dez/11 2012 2013 2014 2015 em diante
CRONOGRAMA DE RECEBIMENTO DO CONTAS A RECEBER(R$ MM)
Contas a Receber Junho/2010
R$801,7 milhões
INFORMAÇÕES DE CONTATO
Leonardo de Paiva RochaLeonardo de Paiva Rocha
Diretor de Finanças e RI
Camila Poleto Bernardi
Coordenadora de RI
Tel: (11) 3841-4824