2010 06 17_cia providência

Reunião com Investidores INI - SP - Junho de 2010

AgendaAgenda

1) A Companhia1) A Companhia

2) Setorial2) Setorial

3) Destaques3) Destaques

4) Resultados 1T104) Resultados 1T10

5) Perspectivas5) Perspectivas

2

VISÃOVISÃO

Sermos mundialmente reconhecidos como o melhor fornecedor de nãotecidos

FundamentosFundamentos

MISSÃOMISSÃO

Atender, ampliar e consolidar o mercado de nãotecidos com sustentabilidade e máxima geração de valor.

VALORESVALORES

Melhoria continua em nossos processos, atividades e relacionamentos

Antecipação e agilidade no relacionamento com clientes

Disciplina no cumprimento das normas de conduta e procedimentos de trabalho

Busca contínua pela liderança em inovação tecnológica aplicada ao negócio

PRINCÍPIOSPRINCÍPIOS

Ética

Desenvolvimento humano permanente

Transparência

Integridade

Respeito aos stakeholders

Cultura da excelência

Meritocracia

3

27,5% das ações da Cia Providência, são negociadas no mercado;

A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;

Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating Standard

& Poor’s.

Estrutura SocietáriaEstrutura Societária

Composição AcionáriaComposição Acionária

4

19,0% 18,3% 19,0% 9,5% 6,7% 27,5%

Total de Ações:82,5 milhões

Bloco de Controle

PineBridgeFundoAsas

G&G Grupo Espírito Santo

Tesouraria e Outros Free Float

Em março de 2010:

Total Colaboradores: 677

Pouso Alegre: 62 funcionários; São José dos Pinhais: 615

15% dos colaboradores na área administrativa e 85% na área operacional

Estrutura Organizacional Estrutura Organizacional

5

Estrutura Física - BrasilEstrutura Física - Brasil

KAMI 10

Pouso Alegre – MG KAMI 1 a 9

São José dos Pinhais - PR

Pouso Alegre - MG

1 linha de produção – 10 mil

ton/ano

25 mil m2 de área construída em

terreno de 75 mil m2

São José dos Pinhais - PR

9 linhas de produção – 70 mil

ton/ano

72 mil m2 de área construída

em terreno de 189 mil m2 6

Estrutura Física - EUAEstrutura Física - EUA

Statesville – Carolina do Norte - EUA

1 linha de produção – 20 mil ton/ano

34 mil m2 de área construída em terreno de 640 mil m2

Previsão de início: 1º semestre de 2011.

7

Mar/2010

Mai/2010 Jun/2010

AgendaAgenda






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NãotecidoNãotecido

PlásticoPlástico TecidoTecido

PapelPapel

Criado quando as tecnologias do papel, tecido e

plástico foram combinadas para produzir novos

tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a

custos significativamente mais baixos

Polipropileno é a principal matéria-prima

O NãotecidoO Nãotecido

KAMI 7

9

Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina

Market share de 51% no Brasil

Market share de 35% na América Latina, exceto Brasil

NãotecidosNãotecidos Principais Principais UsosUsos

Fraldas Absorventes

femininos Móveis e colchões Produtos médicos

descartáveis

Principais Principais ClientesClientes

Em novembro de 2009, a Providência retomou o projeto de internacionalização, com a

instalação de uma nova planta nos EUA, com capacidade instalada de 20 mil

toneladas/ano. A entrada em operação da linha de produção está prevista para o

primeiro semestre de 2011.

Mercado de AtuaçãoMercado de Atuação

10

Mix Mix de Produtos – 03/2010de Produtos – 03/2010 (% da Receita Bruta de Nãotecidos)(% da Receita Bruta de Nãotecidos) Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado

DescartáveisMédicos*

Higiene / Bens de Consumo*

Duráveis

Margem Operacional

Cresci-mento Esperado

Tamanho do Mercado

Dois dígitos

Dois dígitos

Um dígito

Alta

Média

Baixa

Pequeno

Grande

Médio

Produto de Valor

Agregado

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Foco em Nãotecidos: Foco em Nãotecidos: Indústria de Bens de ConsumoIndústria de Bens de Consumo

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

Higiênicos79%

Duráveis17%

Médicos4%

11

Market Share & Market Share & Mercado de FraldasMercado de Fraldas

Market Share BrasilMarket Share Brasil(1T10 em toneladas)(1T10 em toneladas)

Market Share América do Sul, Market Share América do Sul, excluindo Brasil (1T10, em toneladas)excluindo Brasil (1T10, em toneladas)

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

Providência 51%

PGI11%

Fitesa26%

Outros12% Providência

35%

PGI33%

Fitesa15%

Outros17%

15% 20%

35%42%

1995 2000 2005 200912

AgendaAgenda






13

DESTAQUES

Durante o trimestre findo em 31 de março e abril de 2010, houve a restituição de créditos tributários de IPI dos exercícios de 2006, 2007 e 2008, no montante de R$ 16,1 milhões.

A Companhia recebeu R$ 15,9 milhões referente a primeira parcela do financiamento, garantidos pelo agente alemão Euler Hermes Kreditversicherungs AG, os quais serão destinados ao financiamento da máquina a ser instalada nos Estados Unidos. A taxa de juros contratada é de LIBOR + 1,5% ao ano com pagamentos semestrais e o principal tem dois anos de carência e 8 anos para pagamento, com amortizações semestrais.

A Companhia totalizou dívida líquida de R$ 170,5 milhões no 1T10, uma redução de 32,7% quando comparado com o mesmo período do ano anterior. Isto se deve principalmente pela geração operacional de caixa e administração do passivo.

O CPV foi impactado pelo aumento de nossa principal matéria prima, polipropileno, que subiu cerca de 18,5% no mercado mundial. Esse aumento no preço do polipropileno é decorrente da restrição temporária da oferta do seu principal insumo, propeno, e do atraso na entrada em operação de novas plantas petroquímicas na Ásia.

14

AgendaAgenda






15

VOLUME DE VENDAS VOLUME DE VENDAS ((em milhares de toneladasem milhares de toneladas))

16

Crescimento de 20,3% no volume

de nãotecidos quando comparado

com o 1T09, este último ainda

influenciado pela “crise mundial”;

Redução de 4,9% em comparação

ao 4T09.

68,0 66,5

3,6 4,8

17,3

88,9

71,3

2008 2009

Nãotecidos Outros Tubos e Conexões

14,8 18,7 17,8

1,2

1,2 0,9

15,9

19,9 18,7

1T09 4T09 1T10

RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA DIVISÃO NÃOTECIDOS DIVISÃO NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)(em milhões de Reais)

Na comparação com o 1T09,

registramos um aumento de R$ 3,3

milhões, equivalente a 3,3%;

A Receita Líquida apresentou uma

redução de R$ 7,7 milhões, 7,0% em

relação ao registrado no 4T09,

decorrente da variação cambial e menor

volume registrado no 1T10.

17

98,2 109,1 101,5

1T09 4T09 1T10

A redução em termos absolutos de

5,2% no CPV, comparado com o 4T09,

se deve, principalmente, ao menor

volume de vendas registrado;

Na comparação com o 4T09, houve

um aumento no CPV unitário, devido

ao reajuste de nossa principal

matéria-prima (Polipropileno), que

variou cerca de 15,0% durante o 1º

trimestre de 2010, minimizado pelos

itens de mão-de-obra direta,

manutenção, energia elétrica e outros

insumos).

CPVCPVDIVISÃO DE NÃOTECIDOSDIVISÃO DE NÃOTECIDOS

18

53,6

70,6 67,0

R$ 3,36 R$ 3,55 R$ 3,58

R$ 2,00

R$ 3,00

R$ 4,00

R$ 5,00

R$ 6,00

R$ 7,00

R$ 8,00

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

1T09 4T09 1T10

CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)

EBITDA (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) e Margem EBITDA (%)

A redução de 27,8% no EBITDA e de

9,7 p.p. na margem EBITDA, no 1T10

x 1T09.

19

31,5 31,8

22,8 32,1%

29,2%

22,4%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

1T09 4T09 1T10

Ebitda Margem Ebitda (%)

Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)e Margem Líquida (%)

20

O lucro líquido no trimestre foi

impactado pelo preço da matéria-

prima, variação cambial sobre

exportações, itens não recorrentes e

variação cambial sobre despesas

financeiras.

14,5

10,9

4,5 14,5%9,5%

4,3%-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

45,0%

55,0%

(1,0)

4,0

9,0

14,0

19,0

1T09 4T09 1T10

Lucro Líquido Margem Líquida (% )

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS(em milhões de Reais)

O Caixa da Companhia aumentou R$

17,4 milhões, equivalente a 7,1%, na

comparação com o 1T09, principalmente em

função da geração de caixa operacional;

Quando comparado com o 4T09, o caixa

manteve-se estável.

21

246,5

265,2 264,0

1T09 4T09 1T10

A Dívida Líquida da Companhia recuou

32,7%, uma redução de R$ 82,8 milhões, na

comparação com o 1T09, tendo como

destaques geração operacional de caixa,

administração de tributos e variação cambial;

Em relação ao 4T09 a dívida aumentou

11,3% devido a efeito cambial e captação de

recursos para financiamento da máquina nos

EUA;

71% do endividamento é baseado em

moeda local e 29% em moeda estrangeira.

DÍVIDA LÍQUIDA(em milhões de Reais)

22

253,3

153,2 170,5

1T09 4T09 1T10

ENDIVIDAMENTO/ENDIVIDAMENTO/ CAIXACAIXA

Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada

23

R$ (MM) 31/03/2009 31/03/2010Var 1T10 /

1T09Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 41,4 132,9 221,0%Financiamento Longo Prazo 458,4 301,6 -34,2%

Total 499,8 434,5 -13,1%

Caixa 246,5 264,0 7,1%

Dívida Líquida 253,3 170,5 -32,7%

Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 2,3 1,8 -21,7%

Patrimônio Líquido 482,7 511,5 6,0%

AgendaAgenda






24

A expectativa para os próximos trimestres de 2010, será de plena ocupação da

capacidade de produção, com pedidos de vendas colocados para tanto;

A Companhia está trabalhando na recomposição de seus preços, e por isso temos

perspectivas de melhoria em nossas margens operacionais, tendo como fatores de

pressão externa o preço de matérias-primas e taxa R$/Dólar;

O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos Estados

Unidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de

vista operacional, obras em andamento, quanto do financeiro, desembolso do

financiamento com seguro Hermes.

PERSPECTIVASPERSPECTIVAS

25

Primeiro desembolso do Programa Recovery Zone Facility Bond (US$ 2,4MM de

um total de US$ 9,1MM), com prazo de pagamento de 20 anos e taxa de juros variável

baseado na SIFMA (Securities Industry and Financial Markets Association Municipal

Swaps Index);

Aprovado pelo Conselho de Administração, a captação do financiamento do BNDES

– EXIM PSI Exportação para o limite de até R$ 200 milhões com taxa de juros fixa;

Autorizado pela Receita Federal, compra de matéria-prima da Braskem com

substituição tributária (sem IPI).

PERSPECTIVAS (Cont.)PERSPECTIVAS (Cont.)

26

CEO: Hermínio V. S. de FreitasCFO/DRI: Eduardo Feldmann CostaRI: Gizele RigoniTel: +55 (41) 3381-8673Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – [email protected]/ri

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

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