138ª - REUNIÃO DO CONSELHO FISCAL

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - SETEMBRO 2005

138ª - REUNIÃO DO CONSELHO FISCAL

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - SETEMBRO 2005

Fonte: FGC

CirculanteRealizável a Longo PrazoPermanente

TOTAL DO ATIVO

163.314 144.310

30/09/05 30/09/04R$ milhões

ATIVO

179.008

506.847 478.214

CirculanteExigível a Longo PrazoResultados de Exercícios Futuros

TOTAL DO PASSIVO

121.195

312.348 302.713

30/09/05 30/09/04PASSIVO

4.764 0

Balanço Patrimonial

166.461177.072

154.896

84.206

Patrimônio Líquido 68.540 91.295

506.847 478.214

Fonte: FGCFonte: FGC

Estrutura de Balanço

ATIVO

30%

27%

43%

Circulante

Realizável a Longo Prazo

Permanente

Circulante 33%

47%Exigível a

Longo Prazo

PatrimônioLíquido

20%

PASSIVO

Fonte: FGC

Estrutura de Balanço

ATIVO

30%

27%

43%

Circulante

Realizável a Longo Prazo

Permanente

Circulante 18%

63%Exigível a

Longo Prazo

PatrimônioLíquido

19%

PASSIVO

SET/2004

PASSIVOATIVO

Circulante 32%

Realizável a Longo Prazo

33%

Permanente35%

Circulante 24%

Exigível a Longo Prazo

PatrimônioLíquido

62%

14%

SET/2005

ATIVO SET/04 AV AH SET/05 AV AHCIRCULANTE

Numerário Disponível 4.836 3 100 10.838 7 224Aplicações no Mercado Aberto 12.067 8 100 31.275 19 259Consumidores 137.763 95 100 155.680 95 113Parcelamento Créditos de Energia Elétrica 31.086 22 100 24.859 15 80Devedores Diversos 1.427 1 100 936 1 66(-) Provisão para Créd. de Liquid. Duvidosa - PCLD (72.823) (50) 100 (85.531) (52) 117Aquisição de Combustível por Conta da CCC 9.833 7 100 3.298 2 34Serviços em Curso 1.163 1 100 779 0 67Tributos a Compensar 10.143 7 100 6.269 4 62Almoxarifado 1.952 1 100 3.876 2 199Tarifa Social de Baixa Renda 2.218 2 100 1.556 1 70Conta de Compens. de Var. de Val. de Itens da Parcela "A" - CVA 0 0 100 6.388 4 0Despesas Pagas Antecipadamente 60 0 100 60 0 100Outros Créditos 4.585 3 100 3.031 2 66

144.310 100 100 163.314 100 1.456REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

Consumidores 11.037 7 100 18.863 11 171Parcelamento Créditos de Energia Elétrica 100.540 65 100 104.418 63 0Cauções e Depósitos Vinculados 42.340 27 100 36.818 22 87Créditos a Recuperar 378 0 100 0 0 0Conta de Compens. de Var. de Val. de Itens da Parcela "A" - CVA 532 0 100 3.631 2 683Outros Créditos 69 0 100 2.731 2 3.958

154.896 100 100 166.461 100 4.898PERMANENTE

Investimentos 17.246 10 100 17.250 10 100Imobilizado Líquido 161.727 90 100 159.701 90 99Diferido 35 0 100 121 0 346

179.008 100 100 177.072 100 9.401

TOTAL DO ATIVO 478.214 100 506.847 9.488

ATIVO - Número de Consumidores

Fonte: FGC

262.271 277.205

59.093

374.087

62.479

33.194 34.403

354.558

050.000

100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000

2004 2005

Residenciais Rurais Outros Total

set/05 set/04 TX.CRESC.Nº Consumidores Residenciais 277.205 262.271 5,7%Nº Consumidores Rurais 62.479 59.093 5,7%Outros Consumidores 34.403 33.194 3,6%Nº Consumidores Total 374.087 354.558 5,5%

ATIVO - CIRCULANTEContas Vencidas/ Vincendas/ a Faturar

R$ milProvisão para

Saldos Saldos Vencidos Total DevedoresVincendos Até 90 Mais 90 set/05 set/04

Residencial 1.265 15.099 23.949 40.313 35.230 Industrial 46 4.226 5.617 9.889 8.212 Comercial, Serviços e Outras 270 5.646 11.415 17.331 14.572 Rural 196 1.974 1.719 3.889 4.309 Poderes Públicos 124 4.162 9.501 13.787 12.161 Iluminação Pública 169 1.232 8.429 9.830 8.638 Serviço Público 4 2.336 28.033 30.373 22.536 Outros - - 7.987 7.987 7.987 Subtotal - Consumidores 2.074 34.675 96.650 133.399 113.645 Fornecimento não Faturado 33.207 - - 33.207 25.767 (-) Arrecadação em Proc.Reclassificação (5.691) - - (5.691) (2.893) Outros créditos 13.629 - - 13.629 1.244 Total 43.219 34.675 96.650 174.544 137.763

Fonte: FGC

•Inadimplência classe privada set/05 R$ 71.422 mil P. Público R$ 61.977 mil

•Inadimplência classe privada set/04 R$ 62.323 mil P. Público R$ 51.322 mil

Comercial17%

S.Público23%

I. Pública11% Rural

1%

Residencial32%

Industrial6%

P.Públicos10%

Ativo - PCLD

P.Públicos21%

Industrial6%

Residencial27%

Rural1%

I. Pública11%

S.Público21%

Comercial13%

2004

2005

Fonte: FGC

Ativo - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(90.000)

(80.000)

(70.000)

(60.000)

(50.000)

(40.000)

(30.000)

(20.000)

(10.000)

0

set/0

4

out/0

4

nov/

04

dez/

04

jan/

05

fev/

05

mar

/05

abr/

05

mai

/05

jun/

05

jul/0

5

ago/

05

set/0

5

ATIVO - Investimento Realizado x Depreciação

Fonte: FGC

11.579

17.160

148%

12.586

16.587

132%

23.729

16.964

71%

29.413

17.510

60%

21.034

18.042

86%

14.56113.726

94%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Invest.Realizado Deprec.Acumulada % Deprec. x Investimento

Fonte: FGC

PASSIVO - Endividamento

Empréstimos e Financiamentos

151.646 235.268 225.532176.440 3.304

35.909 1.476 39.125

687.868

314.618

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

2001 2002 2003 2004 2005

Curto Prazo Longo Prazo

Fonte: FGC

PASSIVO - Endividamento

500.458

69.597

(251.974)

703.169

106.840

(434.054)

187.555

207.106

92.514

224.242

688.498

91.295

264.656

698.253

68.540

(600.000)

(400.000)

(200.000)

0

200.000

400.000

600.000

800.000

2001 2002 2003 2004 2005

Empréstimos Futuros A Capital Pat.Líquido

Fonte: FGC

PASSIVO - Contenciosos

19.240

2.334

16

19.421

2.555

16

19.431

2.674

16

19.363

2.787

16

21.983

3.126

16

25.238

3.198

17

25.283

3.323

17

22.631

3.341

17

22.069

3.496

170

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05

Cível Trabalhista Fiscal

Cível - evolução nos últimos 09 meses em 15%

Passivo - Contenciosos

Civel44%

Trabalhista56%

Fiscal0%

Set/2004

Set/2005

Fiscal0%

Trabalhista14%

Civel86%

Fonte: FGC

432.189 349.253Receita de Energia e Serviços

Custos e Despesas Operacionais

Lucro Operacional

Margem Operacional

Resultado Financeiro

Prejuízo do período

Receita de Energia e Serviços

Custos e Despesas Operacionais

Lucro Operacional

Margem Operacional

Resultado Financeiro

Prejuízo do período

R$ milhões

Demonstração do Resultado

(264.570) (345.451)

86.738

26%

(16.307)

(27.936)

84.683

31%

(25.007)

(20.331)

30/09/05 30/09/04

• Evoluções: a) Receita de energia 24%, b) Custos e despesas 30%,

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO SET/04 AV SET/05 AVRECEITA OPERACIONAL BRUTA

Fornecimento de Energia Elétrica 287.383 82 350.678 81Outras Receitas 61.869 18 81.511 19

349.252 100 432.189 100DEDUÇÕES À RECEITA OPERACIONAL

ICMS Sobre Venda de Energia Ellétrica (45.534) 57 (55.605) 57COFINS (25.885) 32 (32.578) 33PIS/ PASEP (6.091) 8 (7.073) 7Quota para Reserva Global de Reversão (2.650) 3 (2.794) 3ISS 0 0 (3) 0

(80.160) 100 (98.053) 100RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 269.092 334.136DESPESA OPERACIONAL

Pessoal (27.800) 11 (29.610) 9Material (4.509) 2 (4.297) 1Serviço de Terceiros (25.841) 10 (33.130) 10Combustível para Prod. de Energia Elétrica (59.961) 23 (75.158) 22Quota para Conta de Cons. de Combustível (9.295) 4 (11.684) 3Energia Elétrica Comprada para Revenda (118.737) 45 (145.115) 42Depreciação e Amortização (12.615) 5 (13.681) 4Const. / Ver. de Provisões Operacionais (2.468) 1 (22.645) 7Arrendamentos e Aluguéis (914) 0 (930) 0Outras (2.430) 1 (9.201) 3

(264.570) 100 (345.451) 100RECEITAS FINANCEIRAS 17.939 (72) 17.459 (107)DESPESAS FINANCEIRAS (42.946) 172 (33.766) 207

(25.007) 100 (16.307) 100RESULTADO OPERACIONAL (20.485) (27.622)

RECEITAS NÃO OPERACIONAIS 363 236 53 177DESPESAS NÃO OPERACIONAIS (209) (136) (23) (77)

154 100 30 100LUCRO / PREJ. DO EXERCÍCIO ANTES DA CSSL E IR (20.331) (27.592)(-) CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (91)(-) IMPOSTO DE RENDA 0 (253) 73,546512

0 0 (344) 73,546512RESULTADO DO EXERCÍCIO (20.331) (27.936)

Comportamento da Receita Bruta

198.027220.983

255.735

315.100

415.221

483.703432.189

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Fonte: FGC

Receita bruta estimada para dez/2005, R$ 583 milhões

Comportamento da Receita Bruta a valor presente

200.997224.298

259.571

319.827

421.439

490.959

345.739

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Fonte: FGC

Comportamento da Receita Líquida

Fonte: FGC

158.016179.712

210.351

258.171

340.680

372.583

334.137

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Estimativa do Receita em dez/2005, R$ 450 milhões.

Comportamento da Receita Líquida

a valor presente

Fonte: FGC

298.077308.315

326.928 320.214

388.702378.172

334.137

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Comportamento Energia Comprada / Receita Líquida

Fonte: FGC

48,9 44,9 43,540

43,3 44,543,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Comportamento Contas a Receber x Faturamento Médio

Fonte: FGC

137.763

155.680

32.247 38.415

134.750

82.089 79.042

107.385

120.328

27.37521.52916.88413.920 15.019

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

C.ReceberFat.Médio

5,89% 5,26% 6,36% 5,58% 4,92% 4,27% 4,05%

Evolução da Geração de Caixa

Conceito EBITDA)

(40.005)

2.603 21.71025.011

(45.000)

(35.000)

(25.000)

(15.000)

(5.000)

5.000

15.000

2002 2003 2004 2005

Fonte: FGC

Conceito EBTIDA, sem as provisões operacionais (PCLD e conteciosos )

Fonte: FGC

296

2.804

(1.711)

7.764

(1.479)(207) 944

5.058

(10.128)

(1.094)(2.253) 1.875

2.366

EBTIDA = Rec.Líq. - Desp.Oper. + Depreciação

Evolução da Geração de Caixa - Variação Mensal

Conceito EBITDA

ESTRUTURA DA DESPESA OPERACIONAL ESTRUTURA DA DESPESA OPERACIONAL

11% 2%10%

44%

22%

5% 6%Pessoal

Material

Serv. Terc.

En. Comprada

Combustível

Depreciação

Outros

1%10%

22%

4%13%

40%

10%

20052005

20042004

44%

13%

Fonte: FGC

Fonte: FGC

Lucros/Prejuízos dos Períodos

(715)

(2.546)(1.680)

2.061

(4.405)

(11.501)

(7.147)

515

(3.620)

(12.850)

(1.701)

844

(2.825)se

t/04

out/0

4

nov/0

4

dez/0

4

jan/

05

fev/

05

mar

/05

abr/0

5

mai

/05

jun/05

jul/0

5

ago/0

5

set/0

5

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