1

Oferta Pública de Venda

de 28,5 % do Capital

Social da ENACOL, SA.

Bolsa de Valores de Cabo Verde

Veríssimo Pinto

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A procura foi 6 vezes superior a quantidade

disponível.

Procura Total de 1.769.788 para 285. 088 Acções.

Oferta Pública de Venda foi um

EXTRAORDINÁRIO

SUCESSO!

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Oferta Pública de Venda de 28.5% da ENACOL

Visando a progressiva redução do envolvimento do Estado, enquanto agente

económico directo, que se remete ao papel de regulador, e a privilegiar a adequada

participação do sector privado na economia nacional, entendeu o Governo que o

Estado deve alienar a sua posição na ENACOL, a sua qualidade de accionista directo

na empresa, via OPV na BVC.

A resolução da venda em Bolsa inscreve-se num contexto de participação de agentes

económicos nacionais nas empresas privatizadas e, consequentemente, o

desenvolvimento do sector privado na economia nacional, em absoluta observância

dos preceitos de rigor, legalidade, transparência e salvaguarda dos interesses

nacionais.

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Oferta Pública de Venda de 28.5% da ENACOL

Tratando-se de um sector estratégico para a economia de Cabo Verde, o Governo

opta pela manutenção de Golden Share na empresa, que determina a

necessidade da sua anuência em decisões que impliquem alterações ao

estatuto, contrato de sociedade, fusão, cisão, transformação e dissolução da

sociedade e na definição da estratégia e políticas que a empresa segue, bem

como ter uma palavra determinante no que toca à definição dos princípios

gerais da política de participação em sociedades, ou seja na compra e venda

de empresas.

5

Oferta Pública de Venda de 28.5% da ENACOL

O Governo elege como objectivo central da política energética a dotação do

País de um sistema energético moderno e eficiente, capaz de garantir a

provisão dos serviços necessários ao processo de desenvolvimento,

crescimento e competitividade da economia Cabo-verdiana e melhoria do

conforto e da qualidade de vida das populações.

OPV destinou-se à venda de 285. 088 Acções, representativas de 28.5% do

capital social da ENACOL, pertencentes ao Estado de Cabo Verde.

6

Preço de Oferta

O preço para a venda das Acções é de 4.400$00 (quatro mil e quatrocentos

escudos) por Acção, não incorporando qualquer desconto por Acção em

relação ao Preço.

Sobre o preço de venda recaiu as comissões das instituição financeiras

receptoras das ordens de compra e da Bolsa, a pagar pelos adquirentes e pelo

Oferente.

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Destinatários e Período do Oferta

A OPV foi destinada ao Público em Geral, nomeadamente emigrantes,

investidores institucionais, pequenos aforradores e investidores na sua

generalidade.

O período para transmissão de ordens de compra na OPV decorreu entre as

8h00 do dia 26 de Março de 2007 e as 17h00 do dia 20 de Abril de 2007.

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Critérios de Rateio

Conforme estipulado no Prospecto a atribuição das acções fez-se de acordo com os seguintes critérios:

Visando assegurar a efectiva participação dos pequenos investidores, todas as ordens de compra válidas, são satisfeitas até a uma quantidade máxima de 50 acções

(a) atribuição de Acções proporcionalmente à quantidade da ordem não satisfeita;

(b) satisfação das ordens que mais próximo ficarem da atribuição de um lote e, em caso de igualdade de condições, sorteio.

9

Consórcio de colocação

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Documentos Legais

A Oferta foi aprovada pela Auditoria Geral do Mercado de Valores Mobiliários sob

o número 001/2007.

Os documentos legais, designadamente, o Prospecto, o Anúncio de Lançamento

e o Aviso de Sessão Especial foram publicados no Boletim de Bolsa e na

imprensa escrita conforme preceituado pelo Regulamento 1/2000 da BCV.

Em estrito zelo pela observância dos elevados princípios de protecção dos

investidores através do fornecimento de informação completa, clara, e fidedigna

sobre os valores mobiliários objecto da oferta

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Resultado da OPV

 PROCURA EFECTUADO

Nº Ordens 949 934

Quantidade Válida 1.766.612 285.088

Valor (cve) 7.773.092.800 1.254.387.200

12

Resultado da OPV

1.769.788

285.088

PROCURA EFECTUADO

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Colocação por Instituições Financeiras

47%

6%

25%

22%

BCA CECV BI BCN

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Participação Segundo Nacionalidade

94%

6%

N.º Tot Ordens de EntNacionais

N.º Tot Ordens de EntEstrangeiras

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Volume de Ordens Segundo Nacionalidade

70%

30%

Vol de Ordens EntNacionais

Vol de Ordens EntEstrangeiras

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Volume de Ordens Segundo Residência

78%

22%

Vol de Ordens EntResidentes

Vol de Ordens N/Residentes

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Estrutura Accionista após a OPV

N.º Quantidade de Acções

% Capital Social

Trabalhadores 119 24.940 2,5 %

Estado 20.850 2,1 %

Outros Accionistas 1.013 954.210 95,4 %

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Atenção às Práticas de Corporate Governance!

As sociedades cotadas em Bolsa devem estar à altura das expectativas

nelas depositadas pelos investidores. Nesta conformidade, cada empresa

deve ser administrada e gerida em benefício de todos os accionistas e

não em função de interesses de determinados grupos de accionistas ou

para o benefício de determinados elementos da Administração.

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Lista Parcial das Melhores Práticas de Governo das Sociedades

O primado da informação relevante, fidedigna e em bases regulares;

A eleição de um representante que defende os interesses dos pequenos accionistas, que monitorize a gestão da empresa e com influência significativa na tomada de decisões;

Incentivo ao exercício do direito de voto

Tratamento equitativo dos accionistas

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Oferta Pública de Venda

de 28,5 % do Capital

Social da ENACOL, SA.

Bolsa de Valores de Cabo Verde

Veríssimo Pinto