1) DFC- DEMONSTRAO DO FLUXO DE ?lise... ... DFC- DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA De acordo

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Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 1 1) DFC- DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA De acordo com a NBC TG 02 - Resoluo n. 1.295/10; do Conselho Federal, a DFC Demonstrao do Fluxo de Caixa tem por objetivo: (...) proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades de liquidez. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca e do grau de segurana de gerao de tais recursos. Analisando-se as Demonstraes Contbeis das empresas, muitas vezes observa-se a existncia de Lucros considerveis, mas por outro lado apresentam um baixo volume de recursos em suas disponibilidades O oposto tambm pode ocorrer, ou seja, grandes volumes de dinheiro em caixa, e concomitantemente a existncia de prejuzo contbil. Ao contrrio do Balano Patrimonial que apresenta a situao patrimonial de forma esttica, a DFC - DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA, se notabiliza por evidenciar a composio do Fluxo Financeiro da Empresa, permitindo assim ao analista identificar e analisar todos os componentes que causam impacto no Caixa da empresa. Sua obrigatoriedade de apresentao ocorreu com a Lei 11638/07, e o pronunciamento tcnico 03 do CPC Comit de Prticas Contbeis normatizou sua elaborao de forma que todas as empresas sigam o mesmo padro. Na empresa Via Lctea S/A a DFC pelo mtodo indireto apresentou os seguintes valores: Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 2 DFC - MTODO INDIRETOAtividades OperacionaisLucro Lquido 178.004,05 252.370,77 (+) Depreciao/amortizao 8.400,00 4.000,00 (-) Result. Da equiv patrimonial (3.400,00) - (=) Lucro ajustado 183.004,05 256.370,77 (+/-) Variao na Conta Clientes (11.000,00) (87.251,36) (=/-) Variao Desp. Exerc Seguinte (600,00) (600,00) (+/-) Variao na Conta Duplic Desc. (8.000,00) (26.000,00) (+/-) Variao nos estoques (1.000,00) (25.000,00) (+/-) Variao em Adiant. A fornecedores 8.000,00 78.212,38 (+/-) Variao em Fornecedores 24.000,00 18.212,38 (+/-) Variao em Obrigaes Fiscais 3.390,00 36.240,00 (+/-) Variao em Obrigaes Trab e Prev 4.860,00 13.827,14 (+/-) Variao em Outras Obrig e Provis. 6.600,00 1.157,08 (=) 209.254,05 265.168,39 Atividades de Investimento(+) Recebimento Pela Venda de Imobilizado - - (-) Pagamento Pela Compra de Imobilizado (12.000,00) (12.000,00) (-) Pagto pela compra de participaes societrias (401.496,96) - (=) (413.496,96) (12.000,00) Atividades de Financiamento(+) Aumento de Capital 60.000,00 60.000,00 (-) Emprestimos de Curto Prazo (8.400,00) (8.100,00) (-) Pagamento de Dividendos (126.244,41) (138.475,39) (=) (74.644,41) (86.575,39) (278.887,33) 166.593,00 (+) d) Saldo de Caixa e equiv de caixa no incio do perodo 320.079,11 153.486,11 (=) 41.191,78 320.079,11 2010(c+d) Saldo de Caixa e equiv de caixa no final do perodo(a+b+c) Variao do Caixa e Equivalentes de Caixa2011a) Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais b) Caixa Lq Consumido nas Atividades de Investimentoc) Caixa Lquido Consumido nas Ativiv de Financiamento 9.1) Quocientes para anlise da DFC Dentre os indicadores utilizados para anlise da DFC, destacamos: Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 3 a) Variao percentual do volume de recursos do Disponvel Saldo Final das Disponibilidades. - Saldo Inicial das Disponbilidades x 100 Saldo Inicial das Disponibilidades ANLISE ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ b) Variao percentual do Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO - Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO ANLISE ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 4 c) Variao percentual do Caixa Lquido Gerado nas atividades Investimento Caixa Lquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Lquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Lquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO ANLISE ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ d) Variao percentual do Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO ANLISE ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 5 EXERCCIOS 1) A DFC da Cia GALP ENERGIA apresentou os seguintes valores: Demonstraes consolidadas dos fluxos de caixa para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010Dezembro 2011 Dezembro 2010 Atividades operacionais: Recebimentos de clientes 16.708.028 13.879.966 Pagamentos a fornecedores (12.217.358) (9.373.270) Pagamentos ao pessoal (239.442) (234.528) (Pagamentos)/recebimentos de imposto sobre produtos petrolferos (2.400.329) (2.707.359) (Pagamento)/recebimento do imposto sobre o rendimento (187.054) (107.849) Contribuies para o fundo de penses (10.180) (6.714) Pagamentos a reformados antecipadamente e pr-reformados (16.214) (15.158) Pagamentos de despesas de seguro com os reformados (11.386) (10.663) Outros (pagamentos)/recebimentos relativos atividade operacional (592.589) (705.603)Fluxos das atividades operacionais (1) 1.033.476 718.822 Atividades de investimento: Recebimentos provenientes de: Participaes financeiras 6.718 3.741 Ativos tangveis 21.908 1.318 Ativos intangveis - 300 Subsdios de investimento 145 2.078 Juros e proveitos similares 2.192 903 Dividendos 64.969 60.024 Emprstimos concedidos 11.696 6.214 107.628 74.578 Pagamentos respeitantes a: Participaes financeiras (31.319) (98.017) Ativos tangveis (1.224.135) (1.281.121) Ativos intangveis (66.455) (75.714) Emprstimos concedidos (3.918) (5.088)(1.325.827) (1.459.940)Fluxos das atividades de investimento (2) (1.218.199) (1.385.362) Atividades de financiamento: Recebimentos provenientes de: Emprstimos obtidos 1.092.565 964.735 Juros e proveitos similares 5.378 1.483 Letras descontadas 22.217 15.603 1.120.160 981.821 Pagamentos respeitantes a: Emprstimos obtidos (420.594) (163.745) Juros de emprstimos obtidos (163.679) (24.046) Juros e custos similares (24.296) (86.124) Dividendos/distribuio de resultados (118.216) (166.967) Reembolso de letras descontadas (9.453) (6.858) Amortizaes e juros de contratos de locao financeira (75) (94) Juros de emprstimos obrigacionistas - (8)(736.313) (447.842)Fluxos das atividades de financiamento (3) 383.847 533.979 Variao de caixa e seus equivalentes (4) = (1) + (2) + (3) 199.124 (132.561) Efeito das diferenas de cmbio (8.808) 2.650 Caixa e seus equivalentes no incio do exerccio (171.297) (61.290) Variao de permetro 6.461 19.904 Caixa e seus equivalentes no fim do exerccio 25.480 (171.297) (Montantes expressos em milhares de Euros - mEuros)Indice Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 6 DETERMINE: a) Variao percentual do volume de recursos do Disponvel Saldo Final das Disponibilidades. - Saldo Inicial das Disponbilidades x 100 Saldo Inicial das Disponibilidades ANLISE ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ b) Variao percentual do Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO - Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Lquido Gerado nas atividades operacionais ANO MAIS ANTIGO ANLISE ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 7 c) Variao percentual do Caixa Lquido Gerado nas atividades Investimento Caixa Lquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Lquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Lquido Gerado nas atividades de investimento ANO MAIS ANTIGO ANLISE ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ d) Variao percentual do Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO - Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS RECENTE x 100 Caixa Lquido Gerado nas atividades de financiamento ANO MAIS ANTIGO ANLISE ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Anlise de Demonstraes Contbeis Avanada Prof. Ms. Wagner Dias da Silva _________________________________________________________________________________________ 8 Exerccios de reforo DFC Os dados a seguir foram extrados dos Demonstrativos Contbeis da Cia Siouxie, que iniciou suas atividades no ano de 2010 Componentes Valores em R$ 2010 2011 2012 Vendas 250.000,00 290.000,00 320.000,00 Custo de Mercadorias Vendidas 120.000,00 130.000,00 150.000,00 Clientes 40.000,00 60.000,00 70.000,00 Estoques 30.000,00 40.000,00 50.000,00 Contas a pagar 12.000,00 15.000,00 20.000,00 Despesas Antecipadas 10.000,00 12.000,00 15.000,00 Perdas com clientes 5.000,00 10.000,00 15.000,00 Demais despesas 42.000,00 48.000,00 62.000,00 Fornecedores 25.000,00 30.000,00 45.000,00 Com base nas informaes acima, responda as questes seguintes: a) Determine o Valor das Compras de mercadorias efetuadas no ano 2012: b) Determine os valores relativos aos ingressos de recursos provenientes das Vendas em cada um dos anos: c) Determine o Valor pago relativo Conta Fornecedores durante o Ano 2012