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Crédito Imobiliário e Mercado Brasileiro

Antonio P BarbosaDiretor do Banco HSBC Brasil

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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO

MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO

HSBC

AGENDA

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CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO

Principais fatores de crescimento do mercado imobiliário brasileiro…

Redução da inflação Queda da Inadimplência Crescimento da Renda

Lei 9.514 (2007) Garantia fiduciária: reduzindo o tempo

de recuperação dos imóveis

Lei 10.931 (2004) Patrimônio de afetação para as

construções

Mudanças no Ambiente Regulatório

% IPCA

12,53

9,307,60

5,69

3,144,46

5,904,31

5,20

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

% Inadimplência Mercado Imobiliário8,50

7,23

5,02

3,592,89

2,38

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Maiores Prazos

Maior cota de Financiamento

Menores Juros

Novos Produtos

Flexibilização das Condições de Financiamento

Fonte: IBGE e Abecip

Rendimento médio real (R$) - IBGE

1.14

1

1.20

9

1.26

0

1.28

8

1.33

5

1.34

4

1.49

9

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

4

… que ainda é bastante incipiente: Crédito Imobiliário x Crédito Total…

CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO

4,3%

24,3%

28,3%

37,0%

Brazilian Market (*) English Market Eropean Market American Market

Fonte: BCB e FMIElaboração: ABECIP

(*) Inclui somente a média de 5 bancos brasileiros (Bradesco, Itaú-Unibanco, Citibank, HSBC, Santander)

British Market European Market

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CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO

Fonte: Fundação João Pinheiro

SM = Salário Mínimo = R$ 510

90% do déficit Habitacional está concentrado na população de

baixa-renda

...forte déficit habitacional: 7,2 milhões de moradias

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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO

MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO

HSBC

AGENDA

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MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

Volumes de Finaciamento (R$)

Fonte: BCB e ABECIP / Elaboração: ABECIP

Crescimento esperado de 51% no volume de financiamento para 2011

65%

51%

76%

43%58%

57%

8

MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRION

ovo

s P

rod

uto

sC

on

diç

ões

de

Mer

cad

o

Hoje é possível adquirir um financiamento de R$ 200 mil com uma renda

40% inferior a 2002

• Combinação tabelas de amortização SAC e TP: TP nos 36 primeiros meses e demais SAC (Itaú)

• Taxa Especial Imóveis até R$ 150M: Taxa reduzida nos 36 primeiros meses (HSBC, Citi e Bradesco )

• Taxa Pré Fixada: Não há correção monetária (Santander)

• Més para não pagar: Cliente tem a opção de escolher mês para não pagar prestação (Santander)

• Financiamento de Custas Cartorárias e ITBI: Cliente tem a opção de incluir no financiamento estas despesas

Condições 2002 2010

- Taxa SFH 12% aa + TR 10,50% a.a + TR

- Taxa TXM 15% aa + TR 11,00% a.a + TR

- Prazo 15 anos 30 anos

- Compromet. Renda 25% 30%

- LTV Máx. 70% 80%

- LTV Médio 50% 60%

Renda Nec. (R$ 200M) R$ 12.035 R$ 7.422

Flexibilização das Condições nos últimos anos...

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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO

MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO

HSBC

AGENDA

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FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO

Fonte: Abecip e HSBC Macroeconomics

Até 2014 segundo projeções a tendência do

crédito imobiliário é atingir 11% de

participação no PIB

3.547 3.927 4.293 4.675 5.076

5,14,5 4,5 4,5

5,7

7,9

11,1

7,5

2,9

4,1

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2010 Proj. 2011 Proj. 2012 Proj. 2013 Proj. 2014 Proj.

-1,0

1,0

3,0

5,0

7,0

9,0

11,0

PIB Crescimento Real PIB Crédito Imobiliário / PIB

Projeção de Vendas 2011Credito Imobiliário

Total R$ 75 bi

• Aquisição R$ 45 bi

• Produção R$ 30 bi

Crédito Imobiliário em tendência de crescimento...

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FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO

2013... Financiamento superior ao saldo de poupança...

Em 2013 o estoque de financiamentos representará mais de 65% do saldo de

poupança

Premissas Crescimento

- Contratações Cred Imob 50% aa

- Poupança 17,7% aa

Instrumentos de Funding

• Coverd Bonds - LCI´s

• Securitização - CRI´s

Fonte: Abecip

R$ bilhões

63 104162

244

370

561

25%35%

46%59%

76%

98%

254299

351

414

487

573

0

100

200

300

400

500

600

700

2009 2010 2011 2012 2013 2014

-100%

-50%

0%

50%

100%

Poupança SBPE

Estoque Financiamentos

Estoque Financiamentos / Poupança

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CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO

MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO

HSBC

AGENDA

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HSBC

Plano Empresário HSBC: Volumes de Contratação (R$)

2010 FY

R$ 1.441MM

2009 FY

R$595MMTotal

Crescemos 142% no volume

produção enquanto que o

mercado cresceu 44%

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HSBC

Distribuição Regionais de Vendas

Região Centro /RJ

Marize R PINTO

Região Norte /Nordeste

Daniel C GONZALEZ

Região Sul

Daiana WIEDEMANN

Região SP / Centro Oeste

Renata GAMMARANO

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HSBC

Plano Empresário HSBC – Condições Gerais

TAXAS DE JUROS TR + 10,5% a.a. (no SFH) TR + 12,0% a.a. (fora do SFH)

TAC (TARIFA DE ABERTURA DE CRÉDITO) Definida caso a caso, durante a negociação

PRAZOS O prazo total do financiamento será de, no máximo, 42 meses, incluindo: Prazo de lançamento e construção: máximo de 30 meses Prazo de carência e pagamento da dívida: máximo de 18 meses

SEGUROS DFI - Danos Físicos ao Imóvel Para financiamentos enquadrados no âmbito do SFH haverá cobertura adicional de RCC - Responsabilidade Civil do Construtor.Obs.: As alíquotas a serem cobradas serão as vigentes na ocasião da contratação. Se houver apólice de seguro já contratada, a mesma deverá ser analisada e poderá ser aceita pela Seguradora do HSBC.

GARANTIAS

Hipoteca em primeiro e único grau do terreno e benfeitorias do empreendimento.

Penhor (caução) dos recebíveis do empreendimento

Fiança dos sócios

Garantias adicionais podem ser solicitadas, caso a caso (ex.: cash collateral).

METAS PARA EFETIVAÇÃO DA OPERAÇÃO

Meta de pré-vendas e Meta de construção: Definidas caso a caso, sujeitas à validação no processo de aprovação de crédito.

Investimento do cliente aportado ao empreendimento (no modelo Fluxo de Caixa).

Constituição das garantias exigidas.

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HSBC

Fluxo de Contratação

Fluxo de Manutenção do Contrato

Prospecção Proposta

Análise de crédito

Análise do projeto

Montagem dossiê

(doctos)

Análise Jurídica

Emissão Contrato

Assinatura e Registro

Fase 1 Fase 2

Medição de obras

Liberações Recursos

Término de obras

Período de Carência

Acomp. Saldo

Devedor e Pós Chaves

Re-pagamento

Liberação de

Hipotéca (Inter.)

Fase de Obras Pós Chaves

RM e Espec. R.E.

Demonst. Financ. Cliente

CPSEstudo de Qualidade

Escritório Especializado

Acomp. Mensal

Metas estabelecidas em contrato

- Recebíveis do projeto- Amortizações extraordinárias- Repasses PF

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HSBC

1. Incorporadoras com relacionamento

2. Novos Relacionamentos

3. Distribuição geográfica

Aumentar “share of wallet” dentro das incorporadoras onde o HSBC já detêm relacionamento. (42 incorporadoras ativas base: setembro/10);

Meta: alcançar 20% do “share of wallet” das incorporadoras excluindo financiamentos direcionados para o Minha Casa Minha Vida.

Buscar novas incorporadoras para pulverização de risco e produção;

Meta: 150 incorporadoras ativas.

Diversificar a carteira de financiamentos buscando atuar em praças pouco ou não atendidas atualmente;

Meta: Otimizar distribuição geográfica, hoje 60% concentrado em sudeste e sul.

Atingir R$ 2,2 bilhões em concessões de financiamento à produção

Crescimento: Pilares 2011

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Obrigado